Allbirds บริษัทรองเท้าผ้าใบที่ยั่งยืน เพิ่งประสบกับความยากลำบาก โดยรายได้ลดลงมากกว่า 50% จากจุดสูงสุด เพื่อช่วยแก้ไขเรือ Allbirds จึงเปลี่ยนชื่อแบรนด์ตัวเองเป็น NewBird AI Allbirds ปิดร้านในสหรัฐฯ ทั้งหมดและขายทรัพย์สินทางปัญญาในราคา 39 ล้านดอลลาร์ พวกเขายังระดมทุน 50 ล้านดอลลาร์เพื่อพยายามแปลงเป็นบริษัทโครงสร้างพื้นฐานการประมวลผล AI ยังไม่ชัดเจนว่า 50 ล้านดอลลาร์จะช่วยพวกเขาได้อย่างไร เนื่องจากพวกเขากำลังแข่งขันกับบริษัทที่มีมูลค่าตลาดนับล้านล้านดอลลาร์ที่ใช้ AI หลายร้อยพันล้านดอลลาร์ แต่ราคาหุ้นซึ่งเพิ่มขึ้น 700% ในวันพุธ กลับให้เหตุผลเป็นอย่างอื่น
ในการรีแบรนด์ Allbirds เป็น NewBird AI ผู้บริหารของบริษัทกำลังดึงข้อมูลจาก Playbook ของ crypto โดยตรง และก่อนหน้านั้น Playbook ของดอทคอม:
บริษัทดิ้นรน – เรื่องเล่าร้อนแรง – บริษัทรีแบรนด์ – ราคาหุ้นพุ่งสูงขึ้น.
จำในปี 2017 เมื่อ Lengthy Island Iced Tea กลายเป็น Lengthy Blockchain ได้ไหม? เทมเพลตดั้งเดิมถูกจินตนาการขึ้นในช่วงที่ดอทคอมบูมในปี 1998 ตัวอย่างเช่น Books-A-Million ซึ่งเป็นเครือร้านหนังสือระดับภูมิภาคประกาศว่าได้อัปเดตเว็บไซต์แล้ว และหุ้นของบริษัทเพิ่มขึ้นจาก 3 ดอลลาร์เป็น 47 ดอลลาร์ มันไม่ได้เปิดตัวธุรกิจใหม่หรือแม้แต่หันไปสู่อีคอมเมิร์ซ สองสัปดาห์ต่อมา หุ้นก็ยอมแพ้ส่วนใหญ่ ธุรกิจพื้นฐานไม่เกี่ยวข้องกับนักลงทุนเก็งกำไร คำว่า “อินเทอร์เน็ต” และ “เว็บไซต์” ทำให้นักลงทุนคลั่งไคล้ วันนี้คำว่า “AI” เป็นเรื่องมหัศจรรย์ มันระงับความไม่เชื่อและส่งนักลงทุนรายย่อยไปสู่ความคลั่งไคล้ในการเก็งกำไร แม้ว่าจะไม่มีหลักฐานว่าการเปลี่ยนชื่อและทิศทางใหม่จะส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อผลกำไร
วันนี้จะดูอะไรดี
รายได้
เศรษฐกิจ
อัพเดตการซื้อขายในตลาด
เมื่อวานเราสังเกตเห็นว่า S&P 500 ได้ทำสถิติสูงสุดตลอดกาลใหม่ โดยลบทุกจุดของการขายหุ้นในสงครามอิหร่านในเวลาเพียงสองสัปดาห์ ในขณะที่ Nasdaq ขยายสถิติการชนะติดต่อกันเป็น 11 เซสชันติดต่อกัน ซึ่งยาวนานที่สุดในประวัติศาสตร์ของดัชนี คำถามไม่ใช่ว่าการชุมนุมมีจริงหรือไม่ มันเป็นสิ่งที่เกิดขึ้นในอดีตหลังจากการเคลื่อนไหวสุดโต่งขนาดนี้
สถิติที่ยากจะมองข้าม ตามที่ 3Fourteen Analysis ระบุไว้เมื่อเช้านี้ S&P 500 เพิ่มขึ้น 9.8% ในช่วง 10 วันทำการล่าสุด อยู่ในอันดับที่ 99.7 ของผลตอบแทนย้อนหลัง 10 วันทั้งหมดนับตั้งแต่ปี 1950 มีเพียง 20 ตอนที่เทียบเคียงได้ในข้อมูล 76 ปี
ตัวเลขไปข้างหน้ามีภาวะกระทิงอย่างชัดเจน: ผลตอบแทนเฉลี่ยใน 12 เดือนหน้าคือ +19% โดยมี 17 กรณีจาก 20 กรณีเป็นบวก Nasdaq ก็เล่าเรื่องที่คล้ายกัน เซสชันติดต่อกันขนาดนี้ได้สร้างดัชนีเชิงบวกในอีก 12 เดือนต่อมา 100% ของเวลา โดยมีกำไรเฉลี่ย +26%
ประเด็นสำคัญ: การขยับความรุนแรงนี้ไปสู่ด้านบนไม่ใช่จุดสูงสุด สิ่งเหล่านี้มักจะเป็นโอกาสเริ่มต้นของบางสิ่งที่ใหญ่กว่าเสมอ เหตุผลทางคณิตศาสตร์นั้นง่าย ตลาดที่พุ่งสูงขึ้นด้วยแรงประเภทนี้กำลังทะลุเงื่อนไขที่ขายมากเกินไป โดยมีฉากหลังเป็นดอกเบี้ยระยะสั้นจำนวนมากและตำแหน่งการป้องกัน การรวมกันดังกล่าวต้องใช้เวลาในการผ่อนคลายเนื่องจากผู้จัดการที่ลงทุนน้อยไล่ตามผลงานและหนังสือขนาดสั้นก็ได้รับความเข้มแข็งมากขึ้นเรื่อยๆ
อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวที่ 99.7 เปอร์เซ็นต์ไม่ได้สร้างภูมิคุ้มกันให้กับตลาดจากการกลับตัวในระยะสั้น ประวัติศาสตร์เป็นที่ชัดเจนว่าเส้นทางสู่ผลตอบแทนเฉลี่ย +19% และ +26% นั้นแทบจะไม่เป็นเส้นตรง ใน 20 กรณีก่อนหน้านี้ ส่วนใหญ่มีการเบิกเงินอย่างน้อย 3-5% ภายในสามเดือนต่อมาก่อนที่จะกลับมาสูงขึ้นอีกครั้ง การดึงกลับครั้งแรกจากระดับสุดขั้วนี้มักจะเป็นโอกาสในการซื้อ ไม่ใช่สัญญาณเสริม
ภาพทางเทคนิครองรับการจัดเฟรมนั้น 50-DMA ไม่เคยข้ามต่ำกว่า 200-DMA ในช่วงการขายในเดือนมีนาคม VIX ทรุดลงต่ำกว่า 20 ความกว้างกำลังขยายตัว โดยเปอร์เซ็นต์ขององค์ประกอบ S&P 500 ที่สูงกว่า 50-DMA ขณะนี้ฟื้นตัวถึง 65% สิ่งเหล่านี้ไม่ใช่สิ่งที่อยู่ภายในของตลาดเมื่อหมดแรง พวกมันคือส่วนภายในของตลาดที่เพิ่งซ่อมแซมความเสียหายและเริ่มกลับมามีแนวโน้มอีกครั้ง
ในระยะสั้น เรากำลังจับตาการลดลงอย่างมีความหมายครั้งแรกเพื่อเป็นสัญญาณให้เพิ่ม ไม่ใช่ลดลง การถอยกลับที่ 20-DMA จะแสดงถึงการกลับตัวประมาณ 3% จากการปิดของเมื่อวาน และสอดคล้องกับการรวมตัวหลังการทะลุกรอบครั้งก่อน สำหรับตอนนี้ การทดสอบซ้ำของแนวรับที่เปลี่ยนแนวต้านก่อนหน้านี้จะเป็นการเข้าที่น่าสนใจยิ่งขึ้น เรายังคงรักษาระดับความแข็งแกร่งที่ได้รับการยืนยันไว้ต่อไป ในขณะเดียวกันก็รักษาระดับการหยุดไว้ต่ำกว่า 50-DMA
ข้อมูลบอกว่าอย่าทำให้การชุมนุมครั้งนี้จางหายไป มันยังบอกว่าอย่าไล่ล่ามันที่นี่ ปล่อยให้ตลาดยอมให้คุณลงแล้วลงมือทำ
การเติบโตของ Cap ขนาดใหญ่กลับมาเป็นที่นิยมอีกครั้งหรือไม่?
กราฟิกแรกด้านล่างจาก SimpleVisor AI ที่จะเปิดตัวเร็วๆ นี้ แสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพที่เหนือกว่าหุ้นที่มีการเติบโตขนาดใหญ่เหนือหุ้นมูลค่าในช่วงห้าวันที่ผ่านมา นอกจากนี้ ยังแสดงให้เห็นว่าภาคเทคโนโลยีเพิ่มขึ้นเกือบ 10% ในช่วงเวลานี้ ในขณะที่อดีตผู้นำตลาด ลวดเย็บกระดาษ และสาธารณูปโภคลดลง แม้ว่าตลาดจะพุ่งสูงขึ้นก็ตาม เพื่อช่วยประเมินว่าการค้าที่มีมูลค่ามากกว่าการเติบโตนั้นตายไปแล้วหรือเพียงแค่หยุดพัก เราได้แบ่งปันมุมมองระยะยาวบางส่วนในกราฟิกที่สอง
กราฟแสดงอัตราส่วนราคาระหว่าง ETF มูลค่าขนาดใหญ่ของ Vanguard และ ETF ที่มีการเติบโตขนาดใหญ่ของ Vanguard แนวโน้มในช่วง 15 ปีที่ผ่านมาลดลง กล่าวคือ การเติบโตมีประสิทธิภาพเหนือกว่ามูลค่าอย่างมาก ที่มุมขวาล่าง เราเห็นมูลค่าที่สูงกว่าการเติบโตซึ่งเริ่มในเดือนพฤศจิกายนเกือบ 20% ประสิทธิภาพที่เหนือกว่าการเติบโตเหนือมูลค่าล่าสุดได้ลบล้างประมาณหนึ่งในสามของการเคลื่อนไหว ประสบการณ์ในปัจจุบันจะเหมือนกับมูลค่าชั่วคราวที่เหนือกว่าในช่วงเหตุการณ์วันปลดปล่อยหรือจะยั่งยืนมากขึ้นดังที่เราเห็นในปี 2565? ก่อนที่จะพิจารณาคำถามของเรา เป็นที่น่าสังเกตว่าภาคมูลค่าที่แท้จริงคือเทคโนโลยีและการเติบโตของ mega-cap ดังที่แสดงในกราฟที่สาม
ความกว้างแย่
กราฟิกด้านล่างได้รับความอนุเคราะห์จาก Jason Goepfert แสดงให้เห็นว่าเมื่อ S&P 500 ทำสถิติสูงสุดอย่างที่เคยเป็น และหุ้นน้อยกว่า 5% อยู่ที่ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ผลตอบแทนโดยเฉลี่ยมักจะต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเล็กน้อย นอกจากนี้ ยังมีเหตุการณ์ผลตอบแทนที่เป็นลบเมื่อตรงตามเงื่อนไขนี้มากกว่าเชิงบวก โปรดจำไว้ว่าตลาดหมีในปี 1929 และ 2000 ฉุดผลลัพธ์ลง สิ่งนี้ทำให้เกิดคำถามว่าการชุมนุมเมื่อเร็ว ๆ นี้เป็นการเด้งกลับแบบ useless cat ที่มีความกว้างต่ำหรือเป็นแนวโน้มขาขึ้นที่ยังคงดำเนินต่อไปก่อนความขัดแย้งในอิหร่าน
ทวีตประจำวันนี้
“ต้องการประสบความสำเร็จในระยะยาวที่ดีขึ้นในการจัดการพอร์ตโฟลิโอของคุณหรือไม่ นี่คือของเรา กฎการซื้อขาย 15 ข้อสำหรับการบริหารความเสี่ยงด้านตลาด”
โปรด สมัครรับความเห็นรายวัน เพื่อรับข้อมูลอัปเดตเหล่านี้ทุกเช้าก่อนระฆังเปิด
หากคุณพบว่าบล็อกนี้มีประโยชน์ โปรดส่งให้บุคคลอื่น แบ่งปันบนโซเชียลมีเดีย หรือติดต่อเราเพื่อจัดการประชุม
โพสต์ Allbirds: AI เร่งรีบเพื่อเพิ่มส่วนแบ่ง ปรากฏตัวครั้งแรกเมื่อ อาร์ไอเอ.
