ประเด็นสำคัญ
- ผู้กู้ยืมที่คาดว่าจะได้รับการอภัยโทษหรือการขยายเวลาการหยุดชั่วคราวอื่น ๆ จะลดการชำระคืนเงินกู้โดยเฉลี่ย 40 ดอลลาร์ต่อเดือน
- ผู้กู้ยืมรายเดียวกันเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะผิดนัดชำระหนี้อย่างจริงจังมากขึ้น 7.5% ในวันนี้
- การเดิมพันเพื่อบรรเทาทุกข์ที่ไม่เคยมาถึงสามารถเสียค่าใช้จ่ายสูงถึง 43% ของยอดเงินกู้เดิมของผู้ยืม
ผู้กู้ที่เชื่อถือ. ระงับการชำระคืนเงินกู้นักเรียน จะขยายเวลาออกไปเรื่อยๆ (หรือหนี้จะได้รับการอภัยโทษทันที) ลดการชำระเงิน ใช้จ่ายมากขึ้น และตอนนี้มีแนวโน้มมากขึ้น ค้างชำระตามรายงานการทำงานฉบับใหม่ของสำนักงานวิจัยเศรษฐกิจแห่งชาติ
นักเศรษฐศาสตร์สำรวจผู้กู้ยืมเกี่ยวกับความคาดหวังของพวกเขาระหว่างการหยุดชั่วคราวและการประกาศให้อภัยในปี 2022 จากนั้นเชื่อมโยงคำตอบเหล่านั้นกับข้อมูลเครดิตบูโร การจ้างงาน และการใช้จ่าย
การค้นพบที่สำคัญ: ความไม่แน่นอนของนโยบายทำให้พฤติกรรมของผู้ยืมเปลี่ยนไป และต้นทุนยังคงปรากฏอยู่ สถิติหนี้เงินกู้นักเรียน วันนี้.
คุณต้องการบันทึกสิ่งนี้หรือไม่?
เราจะส่งบทความนี้ให้คุณทางอีเมล เพื่อให้คุณสามารถกลับมาอ่านในภายหลังได้!
ทำไมมันถึงสำคัญ
ระหว่างเดือนมีนาคม 2020 ถึง 2023 การหยุดการชำระเงินชั่วคราวคือ ขยายออกไปแปดครั้งบ่อยครั้งในนาทีสุดท้ายหลังจากถูกมองว่าเป็น “รอบชิงชนะเลิศ” แผนการให้อภัยมวลชนของประธานาธิบดีไบเดนในเดือนสิงหาคม 2022 ได้รับการประกาศ ดำเนินคดี และ ถูกศาลฎีกาตีล้ม ในเดือนมิถุนายน 2566 แต่ผู้กู้ได้ปรับการเงินของตนแล้วราวกับว่าการบรรเทาทุกข์กำลังจะเกิดขึ้น
การศึกษานี้ระบุตัวเลขที่แน่ชัดว่าค่าแส้แส้นั้นมีค่าใช้จ่ายเท่าใด ผู้กู้ที่เดิมพันความโล่งใจที่ไม่เคยมาถึง จ่ายดอกเบี้ยมากขึ้น, ล้าหลังบ่อยขึ้นและในบางกรณีก็แย่กว่านั้นหลายพันดอลลาร์ คุณสามารถดูได้ในแผนภูมิด้านล่างว่ามีผู้กู้ยืมกี่คนที่ชำระเงินในช่วงเกือบทศวรรษที่ผ่านมา:
โดยตัวเลข
ผู้กู้ยืมที่มองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับ การให้อภัยสินเชื่อ ลดการจ่ายเงินกู้นักเรียนลง $40 ต่อเดือน และเพิ่มการใช้จ่ายในสินค้าที่ไม่คงทนขึ้น $100 ต่อเดือน แม้ว่า การชำระเงินถูกตั้งค่าให้เริ่มต้นใหม่.
ผู้กู้ยืมที่คาดว่าจะขยายเวลาการหยุดชั่วคราวอีกครั้งก็ลดการชำระเงินลง 40 ดอลลาร์ต่อเดือน และมีแนวโน้มมากขึ้น 7.5% ค้างชำระอย่างน้อยสามเดือน ภายในเดือนพฤษภาคม 2568 หลังจากที่การชำระเงินกลับมาดำเนินการอีกครั้ง
ผู้เขียนการศึกษาพบว่าการสูญเสียจากความเชื่อที่ไม่ถูกต้องเกี่ยวกับการให้อภัยอาจเกิน 43% ของยอดเงินกู้เริ่มแรกของผู้ยืม
ที่ สถาบันวิสาหกิจอเมริกัน ตั้งข้อสังเกตว่าการชำระเงินที่ลดลงเพื่อรอการให้อภัยทำให้ผู้กู้ต้องเสียดอกเบี้ยเพิ่มสูงสุดถึง 7% ของยอดเงินคงเหลือ ซึ่งเท่ากับหลายพันดอลลาร์ต่อ ยอดเงินกู้ทั่วไป.
ตัวเลขการสูญเสีย 43% มีความหมายต่อผู้กู้ยืมจริงๆ
ตัวเลข 43% นั้นไม่ได้หมายความว่ายอดเงินกู้เพิ่มขึ้น 43% (แม้ว่ายอดคงเหลือจะเพิ่มขึ้นก็ตาม)
นี่คือเวอร์ชันง่ายๆ: ลองนึกภาพว่าคุณเป็นหนี้ 100 ดอลลาร์ และมีคนรับผิดชอบคอยบอกเป็นนัยว่าหนี้อาจถูกลบล้างไป เลยหยุดจ่ายเงินแล้วไปใช้จ่ายที่อื่น ค่าใช้จ่ายสามอย่างกองพะเนินในขณะที่คุณรอ:
- หนี้ของคุณเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ เนื่องจากดอกเบี้ย ดังนั้นยอดคงเหลือ 100 ดอลลาร์จึงเพิ่มขึ้น
- เมื่อการให้อภัยไม่เคยมาถึง คุณจะออกจากการ นิสัยการชำระคืน และมีแนวโน้มที่จะพลาดการชำระเงิน ทำให้เกิดความเสียหายจากการชำระล่าช้าเช่น คะแนนเครดิตที่ถูกทำลาย (ซึ่งแยกกันมีค่าใช้จ่ายสูงมาก)
- เงินที่คุณใช้ไประหว่างรอเป็นการตัดสินใจที่คุณจะไม่ได้ทำหากคุณรู้ความจริง
นักเศรษฐศาสตร์ได้รวมความเสียหายทั้งหมดนั้น (สิ่งที่พวกเขาเรียกว่า “การสูญเสียสวัสดิการ”) และเปรียบเทียบกับเงินกู้เดิม สำหรับผู้กู้ยืมที่เดิมพันยากที่สุด การให้อภัยที่ไม่เคยมาถึงความเสียหายทั้งหมดอาจมีมูลค่ามากกว่า 43% ของยอดเงินเริ่มต้น เป็นการประมาณการกรณีที่เลวร้ายที่สุด ไม่ใช่ประสบการณ์โดยเฉลี่ยของผู้กู้ยืม
หากคุณต้องการเน้นเฉพาะดอกเบี้ยสะสมพิเศษ ต้นทุนนั้นคือตัวเลข “สูงถึง 7%” นั่นก็คล้ายกับ ประมาณการค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยพิเศษ 3,500 ดอลลาร์สำหรับผู้ที่อยู่ในความอดทน SAVE.
ภาพใหญ่ขึ้น
“เมื่อผู้กำหนดนโยบายประกาศนโยบายที่เผชิญอุปสรรคทางกฎหมายหรือการเมืองในภายหลัง ครัวเรือนอาจปรับการตัดสินใจการใช้จ่าย การออม การกู้ยืม และการชำระคืนโดยคำนึงถึงผลประโยชน์ที่อาจไม่มีวันมาถึง“ ผู้เขียนงานวิจัยเขียน
รูปแบบนั้นไม่ได้หายไปไหน กระทรวงศึกษาธิการกลับมาดำเนินการรวบรวมโดยไม่สมัครใจบางส่วนอีกครั้งในปี 2025 (รวมถึง ตกแต่งค่าจ้าง และ การชดเชยการขอคืนภาษี) แล้ว ก็หยุดพวกเขาอีกครั้งทันที ในเดือนมกราคม พ.ศ. 2569 โดยไม่มีกำหนดเวลาในการรีสตาร์ทที่แน่นอน
ผู้กู้ที่ผิดนัดชำระหนี้ในขณะที่ระงับการเรียกเก็บเงินยังคงได้รับดอกเบี้ยและค่าธรรมเนียม ซึ่งหมายความว่ายอดคงเหลือจะมีมากขึ้นเมื่อใดก็ตามที่การบังคับใช้กลับมา
สิ่งนี้เชื่อมโยงกันอย่างไร
การศึกษานี้ช่วยอธิบายคลื่นการกระทำผิดกฎหมายที่เราติดตามอยู่ รัฐมนตรีกระทรวงศึกษาธิการ ลินดา แมคมาฮอน กล่าวกับวุฒิสมาชิกประมาณนั้น 1 ใน 4 ของผู้กู้เงินกู้ยืมเพื่อการศึกษาของรัฐบาลกลาง ขณะนี้ค้างชำระหรือผิดนัดชำระ และข้อมูลของ New York Fed แสดงให้เห็น ผู้กู้ 3.6 ล้านคนที่ผิดนัดชำระหนี้ใหม่โดยมีคะแนนเครดิตลดลงเฉลี่ย 91 คะแนน ยอดเงินกู้ที่ผิดนัดถึงแล้ว 179 พันล้านดอลลาร์ และตอนนี้ถูกกำหนดให้รวบรวมโดยกระทรวงการคลังที่ลดขนาดลง
การวิจัยชี้ให้เห็นว่าตัวเลขเหล่านี้ไม่ได้เป็นเพียงเกี่ยวกับผู้กู้ยืมที่ไม่สามารถชำระเงินได้เท่านั้น หลายปีของนโยบายหยุดแล้วเริ่มใหม่ได้สอนให้ผู้กู้จำนวนมากคาดหวังว่าการชำระเงินเป็นทางเลือก หรือการให้อภัยกำลังจะเกิดขึ้น และการสร้างนิสัยการชำระหนี้ขึ้นมาใหม่นั้นช้าและมีราคาแพง สำหรับผู้กู้ยืมที่ผิดนัดชำระไปแล้ว ตัวเลือกเช่น การฟื้นฟูสินเชื่อ สามารถหยุดยั้งความเสียหายไม่ให้เลวร้ายลงได้
คำเตือนของรายงานนี้ใช้กับฝ่ายบริหารชุดปัจจุบันได้มากเท่ากับชุดล่าสุด การหยุดชั่วคราวหรือคลุมเครือทุกครั้ง “เราจะดำเนินการเรียกเก็บเงินต่อในที่สุด” เป็นสัญญาณบ่งบอกถึงพฤติกรรมของผู้กู้ยืมในขณะนี้
กรมสามัญศึกษาได้แจ้งให้ผู้กู้ทราบแล้ว คาดหวังการชำระคืน ไม่ใช่การให้อภัย — การศึกษาชี้ให้เห็นว่าระยะเวลาที่ชัดเจนและข้อผูกพันที่น่าเชื่อถือสำหรับรัฐบาลและผู้กู้ยืมมีค่าใช้จ่ายน้อยกว่าการบรรเทาทุกข์ที่อาจไม่เคยเกิดขึ้น
อย่าพลาดเรื่องราวอื่นๆ เหล่านี้:
บรรณาธิการ: โคลิน เกรฟส์
โพสต์ การรอการให้อภัยสินเชื่อนักเรียนของ Biden ผู้กู้ต้นทุนสูงถึง 43% NBER ค้นหา ปรากฏตัวครั้งแรกเมื่อ นักลงทุนวิทยาลัย.
