ยินดีต้อนรับสู่การศึกษา ETF ของประเทศของ Compass Rising Market สัปดาห์ #594 และเช่นเคย บทความดังกล่าวเน้นย้ำถึงการเปลี่ยนแปลงทางเทคนิคของ ETF ของประเทศ EM 20 รายการที่ฉันติดตามเป็นประจำทุกสัปดาห์และเผยแพร่ทุก ๆ สัปดาห์ที่สาม สมาชิกแบบชำระเงินจะได้รับรายงาน ETF ของประเทศตลาดเกิดใหม่ฉบับย่อประจำสัปดาห์นี้ ซึ่งส่งไปยังอีเมลที่ลงทะเบียนไว้ สมาชิกที่ชำระเงินสามารถเข้าถึงสิ่งพิมพ์ที่ผ่านมาได้ผ่านทางบล็อก Compass Substack ของ The Market สัปดาห์หน้า ฉันจะเผยแพร่การศึกษา ETF ของประเทศ Compass Developed Markets Nation ต่อมาในวันนี้ ฉันจะโพสต์ฉบับล่าสุดของการศึกษา Compass Crypto Candy สิบหกของ The Market ซึ่งปกติฉันจะเผยแพร่ในวันอาทิตย์ เป็นรายสัปดาห์ โดยจะติดตามการเปลี่ยนแปลงทางเทคนิคของสกุลเงินดิจิทัลที่มีตัวพิมพ์ใหญ่จำนวน 16 ตัว
เพื่อทำความเข้าใจวิธีการที่ใช้ในการสร้างวัตถุประสงค์ EM Nation ETF Particular person Technical Rankings โปรดไปที่หน้าตัวบ่งชี้ทางเทคนิคของ mc ที่ www.themarketscompass.com และเลือก “em Nation etfs” สิ่งต่อไปนี้คือคำอธิบายแบบเต็มของวิธีการที่ฉันใช้ในเวอร์ชัน Cliff Notes*
*ระบบการจัดอันดับทางเทคนิคเป็นแนวทางเชิงปริมาณที่ใช้การพิจารณาทางเทคนิคหลายประการ ซึ่งรวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียงแนวโน้ม โมเมนตัม การวัดการสะสม/การกระจาย และความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ของ ETF ของประเทศ EM แต่ละรายการ 20 รายการ ซึ่งสามารถอยู่ในช่วงระหว่าง 0 ถึง 50 อันดับทางเทคนิคของ EM ทั้งหมด หรือ “TEMTR” คือผลรวมของ TR 20 รายการ และสามารถมองได้ว่าเป็นตัวบ่งชี้การซื้อเกิน / ขายเกิน เช่นเดียวกับการยืนยัน / ไม่ยืนยัน ตัวบ่งชี้ นอกจากนี้ยังมีอันดับรวมสำหรับแต่ละภูมิภาคทางภูมิศาสตร์ที่สามารถดูเป็นการวัดแบบสัมพันธ์ในแต่ละสัปดาห์ต่อสัปดาห์
สัปดาห์ที่ผ่านมานี้ อันดับทางเทคนิคของ EM ทั้งหมดหรือ “TEMTR” ลดลง -6.94% มาอยู่ที่ 516 เพิ่มจากการสูญเสีย -18.81% ในสัปดาห์ก่อนเป็น 554.5 จากระดับสูงสุดล่าสุดที่ 683 เมื่อสามสัปดาห์ก่อน การจัดอันดับเอเชียแปซิฟิกโดยรวมเป็นเพียงหนึ่งในสามภูมิภาคทางภูมิศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว (แม้ว่าจะเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยเท่านั้น) โดยเพิ่มขึ้น +1.2% เป็น 244 เทียบกับ 241 ในสัปดาห์ก่อน สัปดาห์ที่แล้ว อันดับโดยรวมของ EMEA EM ลดลง -9.0% เหลือ 141 จาก 155 เมื่อสองสัปดาห์ก่อน ซึ่งเพิ่มจากการลดลง -24.0% เป็น 155 จาก 204 ในสัปดาห์ก่อน การจัดอันดับ Whole Lat AM ลดลงมากที่สุดในสัปดาห์ที่แล้วโดยลดลง -17.4% เป็น 131 จาก 158.5 ในสัปดาห์ก่อน ซึ่งลดลงเพิ่มเติมจากสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 17 เมษายน เมื่อบันทึกอันดับรวมที่ 198
ETF ของประเทศ EM หกในยี่สิบรายการที่ฉันติดตามในหน้าเหล่านี้มีกำไรเพิ่มขึ้นในการจัดอันดับทางเทคนิคหรือ TR ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ห้ารายการที่มีการเพิ่มขึ้นได้แก่ Asia/Pacific ETF TRs สัปดาห์ที่แล้ว TR หกรายการอยู่ใน “โซนสีเขียว” (TR ระหว่าง 34.5 ถึง 50) แปดรายการอยู่ใน “โซนสีน้ำเงิน” (TR ระหว่าง 15.5 ถึง 34) และหกรายการอยู่ใน “โซนสีแดง” (TR ระหว่าง 0 ถึง 15) สัปดาห์ก่อน มี TR 7 รายอยู่ใน “โซนสีเขียว” 10 รายอยู่ใน “โซนสีน้ำเงิน” และ 3 รายอยู่ใน “โซนสีแดง” เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่วันที่ 28 กุมภาพันธ์ 2025 มีการจัดอันดับทางเทคนิคของ Lat/AM ETF ใน “โซนสีแดง” World X MSCI Colombia ETF (COLO) ซึ่งสิ้นสุดในสัปดาห์นั้นและตกลง “รอยหยัก” TR มากที่สุดโดยลดลง -13.5 เหลือ 14 จาก 27.5 ดังที่จะเห็นในภายหลังในการศึกษาของวันนี้ COLO ลดลงมากที่สุดเมื่อสัปดาห์ที่แล้วโดยลดลง -5.95%
*เพื่อทำความเข้าใจการก่อสร้างปัจจัยเงื่อนไขทางเทคนิค โปรดไปที่เว็บไซต์ Compass ของ Market www.themarketscompass.com และไปที่หน้าตัวชี้วัดทางเทคนิคของ mc และเลือก “em nation etfs”
วิธีคำนวณปัจจัยเงื่อนไขทางเทคนิคฉบับย่อมีดังต่อไปนี้…
มีปัจจัยเงื่อนไขทางเทคนิค (“TCF”) แปดประการที่เป็นผลรวมของเงื่อนไขทางเทคนิค TR ของ ETFs ยี่สิบข้อของคำถาม TCF แต่ละข้อ ปัจจัยเงื่อนไขทางเทคนิคทั้งแปดประการไม่ได้ถามคำถามจำนวนเท่ากัน นั่นคือสาเหตุที่มีการคำนวณเป็นเปอร์เซ็นต์ หากการอ่านค่า TCF แต่ละรายการเป็น 100% นั่นหมายความว่า ETF ทั้ง 20 รายการมีคุณสมบัติครบถ้วนตามเกณฑ์ TCF นั้น
สัปดาห์ที่ผ่านมาการอ่านค่า Overbought 38.57% ได้รับการบันทึกไว้ใน Each day Momentum Technical Situation Issue (”DMTCF”) หรือ 154 จากทั้งหมดที่เป็นไปได้ 140 จุดบวก นั่นถือเป็นการลดลงรายสัปดาห์ครั้งที่สามจากการอ่านค่าการซื้อมากเกินไปในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 10 เมษายน โดยแตะระดับ 96.43% หรือ 135 จาก 140
เพื่อเป็นเครื่องมือในการยืนยัน หาก TCF ทั้งแปดรายการมีการปรับปรุงในแต่ละสัปดาห์ ETF จำนวนมากกว่า 20 รายการจะได้รับการปรับปรุงภายในตามพื้นฐานทางเทคนิค ซึ่งเป็นการยืนยันถึงความเคลื่อนไหวของตลาดในวงกว้างที่สูงขึ้น (ลองนึกถึงการคำนวณล่วงหน้า/ลดลง) ในทางกลับกัน หาก TCF ทั้ง 8 รายการตกลงแบบสัปดาห์ต่อสัปดาห์ จะเป็นการยืนยันการเคลื่อนไหวของตลาดในวงกว้างที่ลดลง
สัปดาห์ที่แล้ว TCF ร่วงลง 6 รายการ และ TCF ร่วงอีก 2 รายการเพิ่มขึ้นเล็กน้อย
กราฟการหมุนสัมพัทธ์ หรือที่เรียกกันทั่วไปว่า RRG ได้รับการพัฒนาในปี 2547-2548 โดย Julius de Kempenaer แผนภูมิเหล่านี้เป็นเครื่องมือแสดงภาพที่เป็นเอกลักษณ์สำหรับการวิเคราะห์ความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ นักเทรดสามารถใช้ RRG เพื่อวิเคราะห์แนวโน้มความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ของหลักทรัพย์หลายตัวโดยเทียบกับเกณฑ์มาตรฐานทั่วไป (ในกรณีนี้คือ EEM) และเปรียบเทียบกันในช่วงเวลาที่กำหนด (รายวันในกรณีด้านล่าง) ในช่วงสามสัปดาห์ที่ผ่านมา พลังของ RRG คือความสามารถในการพล็อตประสิทธิภาพสัมพัทธ์บนกราฟเดียวและแสดงการหมุนตามจริง แผนภูมิ RRG ทั้งหมดใช้สี่ควอแดรนท์เพื่อกำหนดสี่ระยะของแนวโน้มสัมพัทธ์ แผนภูมิ Optuma RRG ใช้ จากนำ (เป็นสีเขียว) ถึงอ่อนตัว (เป็นสีเหลือง) ถึง Lagging (เป็นสีชมพู) ถึงปรับปรุง (เป็นสีน้ำเงิน) และกลับไปเป็นนำ (เป็นสีเขียว) การหมุนเวียนที่แท้จริงสามารถมองได้ว่าเป็นการย้ายหลักทรัพย์จากควอแดรนท์หนึ่งไปยังอีกควอแดรนท์เมื่อเวลาผ่านไป นี่เป็นเพียงคำอธิบายสั้น ๆ เกี่ยวกับวิธีการตีความแผนภูมิ RRG หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติม โปรดดูสคริปต์การโพสต์และลิงก์ท้ายบล็อกนี้
มีการวางแผน ETF ทั้งหมด 20 รายการในแผนภูมิ RRG นี้ ฉันได้ทำสิ่งนี้เพื่อวัตถุประสงค์ที่ชัดเจน ส่วนสิ่งที่ฉันเชื่อว่ามีความสนใจทางเทคนิคสูงกว่ายังคงอยู่
แม้ว่าจะมีการชะลอตัวของ Relative Energy Momentum ทั้งใน iShares MSCI Taiwan ETF (EWT) และ iShares MSCI South Korea Index Fund ETF (EWY) ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งการชะลอตัวมีความเสถียรแล้ว EWY พลิกตัวจากระดับสูงสุดที่ 102.73 เมื่อสามวันศุกร์ที่แล้ว อย่างไรก็ตาม ทั้งคู่ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องบนพื้นฐาน Relative Energy (“RS”) เทียบกับ EEM ในช่วงสามสัปดาห์ที่ผ่านมา และทั้งคู่มีการอ่านค่า “RS” ที่ดีที่สุดเมื่อปลายสัปดาห์ที่แล้ว ที่ 105.34 และ 105.25 ตามลำดับ (ดูตารางตารางด้านล่าง) ในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา iShares MSCI Malaysia Index Fund ETF (EWM) ได้ทำเครื่องหมายว่ามีการปรับปรุง Relative Energy Momentum เนื่องจากได้ขยับขึ้นมาจาก Lagging Quadrant เข้าสู่ Bettering Quadrant
“ตารางตาราง” ด้านล่างนี้แสดงถึงค่า Relative Energy และ Relative Energy Momentum เทียบกับ iShares MSCI Rising Markets Index ETF หรือ EEM เริ่มต้นด้วยการอ่านเมื่อปลายสัปดาห์ที่แล้ว ตามด้วยสามสัปดาห์ต่อท้าย หากมีการปรับปรุงทั้ง Relative Energy Ratio หรือ Relative Energy Momentum ที่อ่านได้แบบสัปดาห์ต่อสัปดาห์ ฉันได้เน้นไว้เป็นสีเขียว หากมีการหดตัวในสิ่งใดสิ่งหนึ่ง จะมีการเน้นด้วยสีแดง และค่าที่อ่านได้ไม่เปลี่ยนแปลงในสิ่งใดสิ่งหนึ่งจะยังคงเป็นสีดำ ระบบรหัสสีทำหน้าที่เป็นแผนที่ความร้อนสำหรับการอ่านค่าของวันศุกร์สี่ครั้งที่ผ่านมา โดยเน้นถึงการปรับปรุงอย่างต่อเนื่อง การเสื่อมสภาพ หรือการหยุดนิ่งเทียบกับเกณฑ์มาตรฐาน EEM ETF ที่แสดงในแผนภูมิ RRG ด้านบนจะถูกเน้นด้วยสีน้ำเงิน
* “ATR” ทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้ว่ามีการซื้อมากเกินไปหรือขายมากเกินไป รวมถึงตัวบ่งชี้การยืนยัน / ไม่ยืนยัน สุดขั้วใน ATR ส่งสัญญาณว่ามีการซื้อมากเกินไปและการขายมากเกินไป และควรเพิ่มขึ้นหรือลดลงสอดคล้องกับการเคลื่อนไหวของราคา เนื่องจากอาจมีความผันผวนได้ ทิศทางและตำแหน่งของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่จึงควรเป็นจุดสนใจในการวิเคราะห์ที่สำคัญ
เมื่อฉันเผยแพร่ความคิดเห็นของฉันครั้งล่าสุดเกี่ยวกับเงื่อนไขทางเทคนิคของ iShares MSCI Rising Markets ETF หรือ EEM’s Weekly Chart นั้น ETF เพิ่งเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วจากระดับต่ำสุดในวันที่ 3 เมษายน ในสัปดาห์ถัดมา EEM ก็กลับเข้าสู่ขอบเขตของ Schiff Modified Pitch (ทองคำ P1 ถึง P3) และเหนือแนวต้านราคาที่เป็นไปได้ที่ Kijun Plot (เส้นสีเขียว) และ Tenkan Plot (เส้นสีแดง) ทำให้วิทยานิพนธ์ทางเทคนิคแข็งแกร่งขึ้นว่าระดับต่ำสุด “อยู่ ใน” การเคลื่อนตัวขึ้นสู่ขาขึ้นในสัปดาห์ถัดมาส่งผลให้ EEM อยู่เหนือเส้น Median (เส้นประสีทอง) ของ Pitchfork หลายเดือน ในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา มีช่วงเวลาแห่งการรวมตัวทำให้ฉันเขียนคำบรรยายลงในการศึกษาเรื่อง “เวลากิน เวลาย่อย” ของสัปดาห์นี้ ความล้มเหลวของการจัดอันดับทางเทคนิคโดยเฉลี่ยในการยืนยันจุดสูงสุดของราคาปิดใหม่ (เส้นสีม่วงในแผงด้านบน) โดยการพิมพ์จุดสูงสุดที่ต่ำกว่าและการลดลงของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 13 สัปดาห์หรือ “EMA” (เส้นสีแดง) ผ่าน EMA 45 สัปดาห์ระยะยาว (เส้นสีน้ำเงิน) เป็นปัญหาทางเทคนิค ดัชนี Stochastic Momentum Index 8 สัปดาห์ (แผงตรงกลาง) ได้ดำเนินการในส่วนที่ดีของสภาวะการขายมากเกินไป แม้ว่าจะยังไม่ถึงสภาวะการซื้อมากเกินไปในทางกลับกันก็ตาม MACD ระยะยาวกลับสูงขึ้นและกลับมาเหนือเส้นสัญญาณ ผลรวมของคุณลักษณะทางเทคนิคในระยะยาวเหล่านี้ชี้ให้เห็นว่าอาจมี “เหลือมากขึ้น” สำหรับการปรับตัวขึ้นในปัจจุบันและระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในสัปดาห์ใน EEM ที่ 65.96 และ Higher Parallel (เส้นสีทองทึบ) ของ Pitchfork อาจถูกท้าทายก่อนที่จะมีการแก้ไขระดับที่ใหญ่ขึ้น
เรียนรู้เกี่ยวกับ Pitchforks และการประยุกต์ใช้ในบทช่วยสอน Pitchfork สามส่วนที่เว็บไซต์ Market’s Compass www.themarketscompass.com
ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับเงื่อนไขทางเทคนิคของ EEM ใน ความคิดเกี่ยวกับเงื่อนไขทางเทคนิคระยะสั้นของ EEM แต่ก่อนอื่น…
*ไม่รวมเงินปันผลถ้ามี
ETF ของประเทศ EM จำนวน 6 รายการขึ้นราคาเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว EM ETF สี่รายการมีประสิทธิภาพเหนือกว่า EEM ที่เพิ่มขึ้น +0.61% เมื่อเทียบเคียง (ทั้ง 4 รายการเป็น ETF ของเอเชีย/แปซิฟิก) และยังมีผลงานต่ำกว่าอีก 16 รายการ การสูญเสียราคาแน่นอนห้าวันโดยเฉลี่ยใน Rising Markets ETFs อยู่ที่ -0.88% เพิ่มขึ้นจากการขาดทุน -2.36% ในสัปดาห์ก่อน
ดังที่ฉันได้กล่าวไว้ในความคิดเห็นบนกราฟรายสัปดาห์ การเคลื่อนไหวของราคาล่าสุดชี้ไปที่การรวมตัวของราคาที่สูงขึ้นค่อนข้างแข็งแกร่ง เนื่องจาก EEM สามารถทะลุระดับสูงสุดในการปิดรายวันได้หลายจุด รวมถึงการปิดที่ 64.13 ในวันศุกร์ แต่มีการสูญเสียโมเมนตัมและเกี่ยวข้องกับความกว้างมากกว่าดังที่เห็นโดย EM Nation ETF Each day Momentum / Breadth Oscillator ใต้แผงราคา ราคาดีดตัวขึ้นเมื่อปลายสัปดาห์ที่แล้ว แต่มี “สัญญาณ” ทางเทคนิคมากกว่าในการติดตามการเคลื่อนไหวของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ การเคลื่อนไหวของราคาในวันพฤหัสบดีและวันศุกร์ยังส่งผลให้ดัชนี 8-Day Stochastic Momentum Index ฟื้นตัวขึ้นมาเหนือเส้นสัญญาณ และแม้ว่า MACD จะยังคงอยู่เหนือเส้นสัญญาณ แต่ยังคงอยู่ในแดนที่มีการซื้อมากเกินไป
ฉันต้องบอกว่าเงินของฉันอยู่ในตลาดเกิดใหม่ในดาร์บี้ และฉันจะไม่บอกว่ามันเป็นตัวบ่งชี้ แต่น่าเสียดายที่มันไม่ได้แสดงด้วยซ้ำ ฉันจะโพสต์รายงานชั่วคราวเมื่อมีสัญญาณทางเทคนิคที่ชัดเจนยิ่งขึ้น
แผนภูมิทั้งหมดได้รับความอนุเคราะห์จาก Optuma ซึ่งซอฟต์แวร์สร้างแผนภูมิช่วยให้ทุกคนสามารถมองเห็นข้อมูลใดๆ ได้ รวมถึงการจัดอันดับทางเทคนิคตามวัตถุประสงค์ของฉันด้วย ลิงค์ต่อไปนี้เป็นการแนะนำและบทช่วยสอนเชิงลึกเกี่ยวกับแผนภูมิ RRG…
https://www.optuma.com/movies/introduction-to-rrg/
https://www.optuma.com/movies/optuma-webinar-2-rrgs/
หากต้องการรับซอฟต์แวร์สร้างแผนภูมิ Optuma รุ่นทดลองใช้ 30 วัน โปรดไปที่…
