แย่กว่าสำหรับทองคำมากกว่าสงครามที่ดำเนินอยู่

จดจำ บันทึกย่อของเมื่อวานใช่ไหม? ทองคำลดลงหลังจากนั้นไม่นาน

ในการแจ้งเตือนการซื้อขายทองคำเมื่อวานนี้ ฉันเขียนข้อความต่อไปนี้ บนทองคำ และเงิน:

“ไม่มีอะไรใหม่ที่จะรายงานมากนัก นอกเหนือจากข้อเท็จจริงที่ว่าทองคำกลับมาต่ำกว่าแนวรับ 50% ระดับ $4,800 และกลับมาต่ำกว่าระดับที่ผมเขียนเกี่ยวกับการกลับเข้าสู่ตำแหน่งขายอีกครั้ง

ดูเหมือนว่าการแก้ไขการฟื้นตัวจะสิ้นสุดลงแล้ว หรือใกล้จะจบลงแล้ว

เช่นเดียวกับเงิน โลหะมีค่าสีขาวมีความแข็งแกร่งในช่วงเวลาสั้นๆ และตอนนี้กำลังลดลงมากกว่าทองคำ

โปรดทราบว่าโลหะเงินปรับฐานน้อยกว่าทองคำเมื่อเทียบกัน แม้ว่าจะมีส่วนประกอบทางอุตสาหกรรมซึ่งคาดว่าจะผลักดันให้โลหะเงินสูงขึ้นจากการขึ้นราคาของหุ้น สิ่งนี้ไม่ได้เกิดขึ้นโดยบอกเป็นนัยว่า ราคาเงินจะร่วงลงในสัปดาห์ต่อๆ ไป”

โลหะมีค่าทั้งสองลดลง ทั้งคู่ขยับไปสู่จุดต่ำสุดรายสัปดาห์ใหม่ และเงิน ยังทะลุต่ำกว่าแนวรับระยะสั้นที่เพิ่มขึ้นอีกด้วย

การลดลงของ GDXJ นั้นลึกซึ้งยิ่งขึ้นไปอีก

GDXJ ลดลงเกือบ 7% และปิดใกล้กับราคาปิดรายวันต่ำสุดในเดือนเมษายน จากจุดสูงสุดรายเดือนไปจนถึงต่ำสุดเกือบเดือนในเวลาเพียงสองเซสชัน – สิ่งนี้จะบอกคุณว่า GDXJ สามารถลดลงได้เร็วเพียงใดเมื่อตัดสินใจย้ายในที่สุด

อ้างถึงความคิดเห็นก่อนหน้าของฉัน:

“กล่าวคือ GDXJ แตะระดับ Fibonacci retracement ที่ 61.8% และแนวต้านที่เพิ่มขึ้น ก่อนที่จะปรับตัวลดลงก่อนระฆังปิดวันศุกร์

เราไม่เพียงแต่เห็นระดับแนวต้านสองระดับเท่านั้น แต่เรายังเป็นแท่งเทียนที่มีการกลับตัวระหว่างวันด้วย (เรียกว่าแท่งเทียน Headstone Doji) สัญญาณทั้งหมดเหล่านี้บ่งชี้ว่าการชุมนุมค่อนข้างจะจบลงแล้ว”

และคุณรู้อะไรไหม? ไม่เพียงแต่ทางเทคนิคเท่านั้นที่สนับสนุนราคาที่ลดลงในสัปดาห์ต่อๆ ไป – ปัจจัยพื้นฐานก็เช่นกัน

การหยุดยิงที่ไม่ใช่

ให้ฉันอธิบายสิ่งที่เกิดขึ้นระหว่าง “หยุดยิง” ในสัปดาห์ที่ผ่านมาเพียงสัปดาห์เดียว

เรือปืน IRGC ยิงใส่เรือบรรทุกน้ำมัน 2 ลำเมื่อวันเสาร์ เรือรบติดธงอินเดียสองลำตกเป็นเป้าหมายและถูกบังคับให้ถอยกลับ เรือคอนเทนเนอร์ลำหนึ่งได้รับความเสียหายจากจรวดนอกชายฝั่งโอมาน

กองทัพเรือสหรัฐฯ ยิงเข้าและยึดเรือบรรทุกสินค้า Touska ของอิหร่านได้เมื่อวันอาทิตย์ ทำให้เกิดโพรงในห้องเครื่อง

อิหร่านตอบโต้ด้วยการยิงโดรนใส่เรือรบของกองทัพเรือสหรัฐฯ ไม่มีรายงานความเสียหาย แต่นี่เป็นการสู้รบโดยตรงระหว่างทั้งสองฝ่ายระหว่างการหยุดยิง

เรือดำน้ำสหรัฐ USS Charlotte จมเรือฟริเกต IRIS Dena ของกองทัพเรืออิหร่านในมหาสมุทรอินเดียใกล้ศรีลังกา เรือลำนี้เดินทางกลับจากการซ้อมรบทางเรือระหว่างประเทศในอินเดีย และมีรายงานว่าไม่มีกระสุน ชาวอิหร่านเสียชีวิต 104 ราย บาดเจ็บ 32 ราย นี่เป็นการจมเรือดำน้ำลำแรกของเรือรบในการสู้รบนับตั้งแต่สงครามฟอล์กแลนด์ในปี 1982

สหรัฐฯ ขึ้นเรือบรรทุกน้ำมัน M/T Tifani ที่ถูกคว่ำบาตรในมหาสมุทรอินเดียระหว่างศรีลังกาและอินโดนีเซีย ทรัมป์กล่าวว่ากองทัพสกัดกั้น “ของขวัญจากจีน” ให้กับอิหร่าน

และวันนี้มีเรืออีกสองลำยิงเข้าใกล้ช่องแคบ

นี่ไม่ใช่การหยุดยิง นี่คือสงครามทางเรือที่ยังดำเนินอยู่ โดยมีข่าวประชาสัมพันธ์เรียกสิ่งนี้ว่าอย่างอื่น ความแตกต่างมีความสำคัญต่อทองคำ แต่ไม่ใช่สำหรับน้ำมัน

เหตุใดสิ่งนี้จึงแย่กว่าสำหรับทองคำมากกว่าสงครามที่ดำเนินอยู่

ตลาดได้ค้นพบบางสิ่งที่ความเห็นส่วนใหญ่ขาดหายไป จากจุดยืนของการหยุดชะงักของอุปทาน ความขัดแย้งที่แช่แข็งนั้นมีลักษณะการทำงานเหมือนกับสงครามที่ยังดำเนินอยู่ ช่องแคบอยู่ที่ 5-16% ของความจุปกติ เรือกำลังถูกยิงใส่ คูเวตประกาศเหตุสุดวิสัยในการจัดส่งน้ำมันดิบและผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปทั้งหมด คลังเก็บ Kharg Island ของอิหร่านเต็มแล้ว การผลิตยังคงปิดอยู่ 13 ล้านบาร์เรลต่อวัน อุปทานสะสมหายไปครึ่งพันล้านบาร์เรล

น้ำมันไม่สนใจว่าการหยุดชะงักจะมาจากระเบิดหรือจากเรือปืน IRGC และการปิดล้อมถาวร อุปทานหายไปทางใดทางหนึ่ง

ดอลลาร์ไม่สนใจเช่นกัน สหรัฐอเมริกาเป็นผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ที่สุดของโลก น้ำมันที่พุ่งสูงจากการหยุดชะงักของช่องแคบสร้างความเสียหายให้กับยุโรป (น้ำมันเครื่องบินที่เหลืออยู่ 6 สัปดาห์) เอเชีย (ผู้นำเข้าน้ำมันดิบอ่าวไทยรายใหญ่ที่สุด) และประเทศกำลังพัฒนา (การปันส่วนเชื้อเพลิงในฟิลิปปินส์ ไนจีเรีย ปากีสถาน) มากกว่าที่ส่งผลกระทบต่อสหรัฐฯ ทุนไหลไปสู่จุดที่มีความเจ็บปวดน้อยที่สุด นั่นคืออเมริกา ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นไม่ใช่จากความตื่นตระหนกเฉียบพลัน แต่มาจากการขยายโครงสร้างของช่องว่างทางเศรษฐกิจระหว่างสหรัฐฯ และประเทศอื่นๆ นั่นเป็นรูปแบบการแข็งค่าของเงินดอลลาร์ที่คงทนมากกว่าการพุ่งขึ้นแบบปลอดภัย

ทองมีความแตกต่าง ทองต้องการความกลัวเฉียบพลัน. ระเบิดตก ความเสี่ยงลุกลาม “อารยธรรมจะตายคืนนี้” สำนวน นั่นทำให้เกิดหนามแหลม การเผชิญหน้ากันเรื้อรังกับเรือที่ถูกยิง แต่ไม่มีหัวข้อข่าวที่น่าทึ่งเกี่ยวกับการประท้วงโครงสร้างพื้นฐานไม่ได้สร้างความต้องการที่หลบภัยเหมือนเดิม ค่าพรีเมียมทางภูมิรัฐศาสตร์จะหมดลงอย่างช้าๆ ในขณะเดียวกัน อุปสรรคด้านโครงสร้างทั้งหมดยังคงอยู่: น้ำมันสูงขึ้น → ภาวะเงินเฟ้อเหนียว → เฟดแข็งตัว → ดอลลาร์แข็งค่า

ทองได้รับสิ่งที่เลวร้ายที่สุดของทั้งสองโลก แรงกดดันทางโครงสร้างยังคงอยู่ (น้ำมัน, อัตราเงินเฟ้อ, ดอลลาร์) การเสนอราคาที่หลบเลี่ยงการชดเชยจะจางหายไป (ไม่มีวิกฤตเฉียบพลัน เป็นเพียงความขัดแย้งเรื้อรัง)

ทองลงเมื่อวานนี้ หากความตึงเครียดสูงสุดไม่สามารถรักษาทองคำเอาไว้ได้ การกำจัดความตึงเครียดนั้น (ผ่านการขยายเวลาอย่างไม่มีกำหนด) ก็ไม่สามารถทำได้เช่นกัน การตีกลับ 1.15% ของวันนี้ช่วยผ่อนคลายจิตใจหลังจากการเทขายเมื่อวานนี้ มันไม่เปลี่ยนทิศทาง

ขอขอบคุณที่อ่านบทความของวันนี้ – เวอร์ชันฟรีของ Gold Buying and selling Alert ของวันนี้ (ซึ่งมีการวิเคราะห์ต่อไป) สมาชิกจะได้รับการวิเคราะห์เต็มรูปแบบพร้อมแผนภูมิ ระดับทางเทคนิค และตำแหน่งการซื้อขายทุกวัน การแจ้งเตือนการซื้อขายทองคำมีให้บริการโดยตรงและผ่านแพ็คเกจไดมอนด์.

ขอบคุณ

ขอแสดงความนับถือ,

พเซมีสลาฟ เค. ราดอมสกี้ CFA