ยินดีต้อนรับสู่การศึกษา ETF ของประเทศในตลาดเกิดใหม่ของ Compass สัปดาห์ #585 และเช่นเคย บทความดังกล่าวเน้นย้ำถึงการเปลี่ยนแปลงทางเทคนิคของ ETF ของประเทศ EM 20 รายการที่ฉันติดตามเป็นประจำทุกสัปดาห์และเผยแพร่ทุก ๆ สัปดาห์ที่สาม สมาชิกแบบชำระเงินจะได้รับรายงาน ETF ของประเทศตลาดเกิดใหม่ฉบับย่อประจำสัปดาห์นี้ ซึ่งส่งไปยังอีเมลที่ลงทะเบียนไว้ สมาชิกที่ชำระเงินสามารถเข้าถึงสิ่งพิมพ์ที่ผ่านมาได้ผ่านทางบล็อก Compass Substack ของ The Market สัปดาห์หน้า ฉันจะเผยแพร่การศึกษา ETF ของประเทศ Compass Developed Markets Nation ในวันอาทิตย์ ฉันเผยแพร่ฉบับล่าสุดของการศึกษา Compass Crypto Candy สิบหกของ The Market ซึ่งฉันเผยแพร่เป็นประจำทุกสัปดาห์และติดตามการเปลี่ยนแปลงทางเทคนิคของสกุลเงินดิจิทัลที่มีตัวพิมพ์ใหญ่จำนวน 16 ตัว
การศึกษา ETF ของประเทศ Compass Rising Markets ของตลาดเช้านี้จะถูกส่งไปยังสมาชิกฟรีในวันพรุ่งนี้ (แม้ว่าจะอีกหนึ่งวันต่อมา) เช่นเดียวกับสมาชิกที่ชำระเงินปกติของฉันในวันนี้ด้วยความพยายามที่ไม่มีประสิทธิภาพมากนักในการล่อลวงสมาชิกฟรีให้สนับสนุนงานที่ทำในการศึกษา ETF ทั้งสามและการศึกษา Crypto Candy สิบหกรายสัปดาห์
เพื่อทำความเข้าใจวิธีการที่ใช้ในการสร้างวัตถุประสงค์ EM Nation ETF Particular person Technical Rankings โปรดไปที่หน้าตัวบ่งชี้ทางเทคนิคของ mc ที่ www.themarketscompass.com และเลือก “em Nation etfs” สิ่งต่อไปนี้คือคำอธิบายแบบเต็มของวิธีการที่ฉันใช้ในเวอร์ชัน Cliff Notes*
*ระบบการจัดอันดับทางเทคนิคเป็นแนวทางเชิงปริมาณที่ใช้การพิจารณาทางเทคนิคหลายประการ ซึ่งรวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียงแนวโน้ม โมเมนตัม การวัดการสะสม/การกระจาย และความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ของ ETF ของประเทศ EM แต่ละรายการ 20 รายการ ซึ่งสามารถอยู่ในช่วงระหว่าง 0 ถึง 50 อันดับทางเทคนิคของ EM ทั้งหมด หรือ “TEMTR” คือผลรวมของ TR 20 รายการ และสามารถมองได้ว่าเป็นตัวบ่งชี้การซื้อเกิน / ขายเกิน เช่นเดียวกับการยืนยัน / ไม่ยืนยัน ตัวบ่งชี้ นอกจากนี้ยังมีอันดับรวมสำหรับแต่ละภูมิภาคทางภูมิศาสตร์ที่สามารถดูเป็นการวัดแบบสัมพันธ์ในแต่ละสัปดาห์ต่อสัปดาห์
สัปดาห์ที่ผ่านมานี้ อันดับทางเทคนิคของ EM ทั้งหมดหรือ “TEMTR” ลดลง -8.48% เป็น 669.5 จาก 731.5 ในสัปดาห์ก่อน ซึ่งเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากการอ่าน 728 เมื่อสามสัปดาห์ก่อนสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 13/2/13 อันดับรวมเอเชียแปซิฟิกลดลงมากที่สุดในสามภูมิภาคทางภูมิศาสตร์ ลดลง -13.1% เหลือ 269 จาก 310 ในสัปดาห์ก่อน อันดับ EM โดยรวมของ EMEA ลดลง -5.3% เป็น 203.5 จาก 215 อันดับ Lat AM EM ทั้งหมดลดลง -4.8% เป็น 196.5 จาก 206.5 ในสัปดาห์ก่อน
ETF ของประเทศ EM สี่ในยี่สิบรายการที่ฉันติดตามในหน้าเหล่านี้มีกำไรในการจัดอันดับทางเทคนิคหรือ TRs ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา สี่คนไม่เปลี่ยนแปลงและ TR สิบสองอันล้มลง ซึ่งสองหลักตกเป็นเลขสองหลัก iShares MSCI India Index Fund ETF (INDA) และ International X MSCI Columbia ETF (COLO) TRs ลดลง -13 และ -11 ตามลำดับ สัปดาห์ที่แล้ว TR 10 ตัวอยู่ใน “โซนสีเขียว” (TR ระหว่าง 34.5 ถึง 50) เจ็ดตัวอยู่ใน “โซนสีน้ำเงิน” (TR ระหว่าง 15.5 ถึง 34) และสามตัวอยู่ใน “โซนสีแดง” (TR ระหว่าง 0 ถึง 15) สัปดาห์ก่อน ETF TR ของประเทศ EM สิบสี่รายการสิ้นสุดสัปดาห์ใน “โซนสีเขียว” ห้ารายการอยู่ใน “โซนสีน้ำเงิน” และอีกหนึ่งรายการอยู่ใน “โซนสีแดง” แสดงถึงความเสื่อมทางเทคนิคใน EM การสูญเสีย TR โดยเฉลี่ยอยู่ที่ -3.11 เทียบกับ TR เฉลี่ยที่เพิ่มขึ้นในสัปดาห์ก่อนหน้าที่ +0.18
*เพื่อทำความเข้าใจการก่อสร้างปัจจัยเงื่อนไขทางเทคนิค โปรดไปที่เว็บไซต์ Compass ของ Market www.themarketscompass.com และไปที่หน้าตัวชี้วัดทางเทคนิคของ mc และเลือก “em nation etfs”
วิธีคำนวณปัจจัยเงื่อนไขทางเทคนิคฉบับย่อมีดังต่อไปนี้…
มีปัจจัยเงื่อนไขทางเทคนิค (“TCF”) แปดประการที่เป็นผลรวมของเงื่อนไขทางเทคนิค TR ของ ETFs ยี่สิบข้อของคำถาม TCF แต่ละข้อ ปัจจัยเงื่อนไขทางเทคนิคทั้งแปดประการไม่ได้ถามคำถามจำนวนเท่ากัน นั่นคือสาเหตุที่มีการคำนวณเป็นเปอร์เซ็นต์ หากการอ่านค่า TCF แต่ละรายการเป็น 100% นั่นหมายความว่า ETF ทั้ง 20 รายการมีคุณสมบัติครบถ้วนตามเกณฑ์ TCF นั้น
สัปดาห์ที่ผ่านมานี้การอ่านค่า 37.86% ได้รับการบันทึกไว้ใน Day by day Momentum Technical Situation Issue (”DMTCF”) หรือ 53 จากทั้งหมดที่เป็นไปได้ 140 จุดบวก
เพื่อเป็นเครื่องมือในการยืนยัน หาก TCF ทั้งแปดรายการมีการปรับปรุงในแต่ละสัปดาห์ ETF จำนวนมากกว่า 20 รายการจะได้รับการปรับปรุงภายในตามพื้นฐานทางเทคนิค ซึ่งเป็นการยืนยันถึงความเคลื่อนไหวของตลาดในวงกว้างที่สูงขึ้น (ลองนึกถึงการคำนวณล่วงหน้า/ลดลง) ในทางกลับกัน หาก TCF ทั้ง 8 รายการตกลงแบบสัปดาห์ต่อสัปดาห์ จะเป็นการยืนยันการเคลื่อนไหวของตลาดในวงกว้างที่ลดลง สัปดาห์ที่แล้ว TCF เพิ่มขึ้นเพียง 1 รายการ และร่วง 7 รายการ
กราฟการหมุนสัมพัทธ์ หรือที่เรียกกันทั่วไปว่า RRG ได้รับการพัฒนาในปี 2547-2548 โดย Julius de Kempenaer แผนภูมิเหล่านี้เป็นเครื่องมือแสดงภาพที่เป็นเอกลักษณ์สำหรับการวิเคราะห์ความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ นักเทรดสามารถใช้ RRG เพื่อวิเคราะห์แนวโน้มความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ของหลักทรัพย์หลายตัวโดยเทียบกับเกณฑ์มาตรฐานทั่วไป (ในกรณีนี้คือ EEM) และเปรียบเทียบกันในช่วงเวลาที่กำหนด (รายวันในกรณีด้านล่าง) ในช่วงสามสัปดาห์ที่ผ่านมา พลังของ RRG คือความสามารถในการพล็อตประสิทธิภาพสัมพัทธ์บนกราฟเดียวและแสดงการหมุนตามจริง แผนภูมิ RRG ทั้งหมดใช้สี่ควอแดรนท์เพื่อกำหนดสี่ระยะของแนวโน้มสัมพัทธ์ แผนภูมิ Optuma RRG ใช้ จากนำ (เป็นสีเขียว) ถึงอ่อนตัว (เป็นสีเหลือง) ถึง Lagging (เป็นสีชมพู) ถึงปรับปรุง (เป็นสีน้ำเงิน) และกลับไปเป็นนำ (เป็นสีเขียว) การหมุนเวียนที่แท้จริงสามารถมองได้ว่าเป็นการย้ายหลักทรัพย์จากควอแดรนท์หนึ่งไปยังอีกควอแดรนท์เมื่อเวลาผ่านไป นี่เป็นเพียงคำอธิบายสั้น ๆ เกี่ยวกับวิธีการตีความแผนภูมิ RRG หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติม โปรดดูสคริปต์การโพสต์และลิงก์ท้ายบล็อกนี้
มีการวางแผน ETF ทั้งหมด 20 รายการในแผนภูมิ RRG นี้ ฉันได้ทำสิ่งนี้เพื่อวัตถุประสงค์ที่ชัดเจน ส่วนสิ่งที่ฉันเชื่อว่ามีความสนใจทางเทคนิคสูงกว่ายังคงอยู่
สามสัปดาห์ที่ผ่านมา iShares MSCI South Korea Index Fund ETF (EWY) เริ่มปรับตัวสูงขึ้นใน Weakening Quadrant และสัปดาห์ถัดมาก็เริ่มที่จะรวบรวมก้าวและเข้าสู่ Main Quadrant ด้วยการปรับปรุง Relative Power Momentum ที่สูงขึ้น และเมื่อปลายสัปดาห์ที่แล้ว EWY มี Relative Ratio ที่ดีที่สุดเทียบกับ EEM ที่ 107.59 (ดูตาราง Tabulation ด้านล่าง) กองทุน iShares MSCI Thailand Market Index Fund ETF (THD) พลิกตัวใน Main Quadrant เมื่อสองสัปดาห์ก่อน และสูญเสีย Relative Power Momentum นับตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา และเป็นเวลาหนึ่งหรือสองวันนับจากการหลุดเข้าสู่ Weakening Quadrant iShares MSCI Brazil Index Fund ETF (EWZ) ร่วงลงใน Quadrant ที่อ่อนตัวลงเมื่อสามสัปดาห์ก่อน และยังคงติดตามการสูญเสีย Relative Power ที่ลดลงอย่างต่อเนื่อง VanEck Vectors Vietnam ETF (VNM) ได้รับ Relative Power Momentum เป็นเวลาสามสัปดาห์ และเข้าสู่ Enhancing Quadrant โดยทิ้ง Lagging Quadrant ไว้ข้างหลัง
“ตารางตาราง” ด้านล่างนี้แสดงถึงค่า Relative Power และ Relative Power Momentum เทียบกับ iShares MSCI Rising Markets Index ETF หรือ EEM เริ่มต้นด้วยการอ่านเมื่อปลายสัปดาห์ที่แล้ว ตามด้วยสามสัปดาห์ต่อท้ายซึ่งรวมถึงการอ่านจากการศึกษาครั้งล่าสุดสำหรับสัปดาห์ที่สิ้นสุดในวันที่ 16/1/16 หากมีการปรับปรุงทั้ง Relative Power Ratio หรือ Relative Power Momentum ที่อ่านได้แบบสัปดาห์ต่อสัปดาห์ ฉันได้เน้นไว้เป็นสีเขียว หากมีการหดตัวในสิ่งใดสิ่งหนึ่ง จะมีการเน้นด้วยสีแดง และค่าที่อ่านได้ไม่เปลี่ยนแปลงในสิ่งใดสิ่งหนึ่งจะยังคงเป็นสีดำ ระบบรหัสสีทำหน้าที่เป็นแผนที่ความร้อนสำหรับการอ่านค่าของวันศุกร์สี่ครั้งที่ผ่านมา โดยเน้นถึงการปรับปรุงอย่างต่อเนื่อง การเสื่อมสภาพ หรือการหยุดนิ่งเทียบกับเกณฑ์มาตรฐาน EEM ETF ที่แสดงในแผนภูมิ RRG ด้านบนจะถูกเน้นด้วยสีน้ำเงิน
*”TEMTR” คือผลรวมของการจัดอันดับทางเทคนิคของ EM ETF สำหรับวัตถุประสงค์ส่วนบุคคล 20 รายการ มันทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้การซื้อมากเกินไปหรือการขายมากเกินไป รวมถึงตัวบ่งชี้การยืนยัน / ไม่ยืนยัน
หัวข้อย่อยของการศึกษาประจำสัปดาห์นี้คือ “IMO Somethings Gotta Give เหตุผลทางเทคนิคสำหรับชื่อรองนั้นสามารถดูได้จากแผนภูมิด้านบน Whole Em ETF Rating หรือ TEMTR ลดลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 13 สัปดาห์ (เส้นสีแดง) ลงมาอยู่ที่ต่ำกว่า 700 เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ในขณะที่ EEM ขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่ประจำสัปดาห์ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เริ่มที่จะพลิกกลับ นี่คือความแตกต่างที่น่าทึ่งเนื่องจากราคาพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่ ดังที่จะเห็น ในกราฟรายสัปดาห์และรายวันระยะสั้น มีคุณลักษณะทางเทคนิคเพิ่มเติมที่แนะนำว่า EEM ถูกยืดออกและเนื่องจากการดึงกลับของราคาที่มากขึ้น
*”ATR” เช่น “TEMTR” ทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้ว่ามีการซื้อมากเกินไปหรือขายมากเกินไป รวมถึงตัวบ่งชี้การยืนยัน / ไม่ยืนยัน
ดังที่เห็นในกราฟรายวันที่ตามความคิดเห็นเหล่านี้ในกราฟรายสัปดาห์ เมื่อวันศุกร์ EEM พุ่งสูงขึ้นแซง Higher Parallel (เส้นทองทึบ) ของ Schiff Modified Pitchfork (ทอง P1-P3) ในกราฟรายสัปดาห์ด้านบน แต่เมื่อสิ้นสุดวัน EEM ก็กลับไปสู่ขอบเขตของ Pitchfork Whole Situation Issue Oscillator ของตลาดเกิดใหม่ได้ลดลงในช่วงห้าสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งแตกต่างไปจากระดับสูงสุดในรอบสัปดาห์ล่าสุดที่ 65.90 ดัชนีโมเมนตัม Stochastic 8 สัปดาห์ (แผงกลาง) ได้เริ่มพลิกกลับจากระดับสุดขั้วที่มีการซื้อมากเกินไป และอันดับทางเทคนิคของ EM เฉลี่ยก็พลิกกลับเช่นกัน และกำลังสั่นคลอนจากแนวรับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่
เรียนรู้เกี่ยวกับ Pitchforks และคำปรบมือของพวกเขาในบทช่วยสอน Pitchfork สามส่วนในเว็บไซต์ Compass ของ Market www.themarketscompass.com
ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับเงื่อนไขทางเทคนิคของ EEM ใน ความคิดเกี่ยวกับเงื่อนไขทางเทคนิคระยะสั้นของ EEM แต่ก่อนอื่น…
*ไม่รวมเงินปันผลถ้ามี
ETF ของประเทศ EM เจ็ดในยี่สิบรายการขึ้นบนพื้นฐานที่แน่นอนในสัปดาห์ที่แล้ว และสิบสามมีการซื้อขายที่ต่ำกว่าตลอดสัปดาห์ EM ETF เจ็ดรายการมีประสิทธิภาพเหนือกว่า EEM ที่เพิ่มขึ้น +0.38% เมื่อเทียบกัน และยังมีผลงานต่ำกว่าอีก 13 รายการ กำไรสัมบูรณ์โดยเฉลี่ยห้าวันใน EM ETFs คือ 0.00% เทียบกับที่เพิ่มขึ้น 0.38% ใน EEM สัปดาห์ก่อนกำไรสัมบูรณ์โดยเฉลี่ยอยู่ที่ +2.00%
กราฟรายวันด้านบนเผยให้เห็นการพุ่งขึ้นระหว่างวันของวันศุกร์ที่กล่าวมาข้างต้นสูงขึ้นผ่าน Higher Parallel (เส้นทึบสีแดง) ของ Schiff Modified Pitchfork ระยะสั้น (P1-P3 สีแดง) และการกลับตัวตามมาที่ตามมาด้วยการทะลุต่ำกว่าเส้น Median ดัชนี Stochastic Momentum พลิกกลับจากแดนที่มีการซื้อมากเกินไปผ่านเส้นสัญญาณ คุณลักษณะทางเทคนิคระยะสั้นที่เกี่ยวข้องมากที่สุดจะแสดงในแผงด้านล่าง EM Nation ETF Day by day Momentum / Breadth Oscillator ได้กลับมาลดลงอีกครั้งที่จุดสูงที่ต่ำกว่า (เส้นประสีเหลือง) และร่วงลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้งคู่โดยไม่ยืนยันถึงระดับสูงสุดใหม่ของสัปดาห์ที่แล้ว ประเด็นทางเทคนิคทั้งหมดเหล่านี้ชี้ให้เห็นว่าการแก้ไขระดับที่ใหญ่กว่านั้นอยู่ในการ์ด
แผนภูมิทั้งหมดได้รับความอนุเคราะห์จาก Optuma ซึ่งซอฟต์แวร์สร้างแผนภูมิช่วยให้ทุกคนสามารถมองเห็นข้อมูลใดๆ ได้ รวมถึงการจัดอันดับทางเทคนิคตามวัตถุประสงค์ของฉันด้วย ลิงค์ต่อไปนี้เป็นการแนะนำและบทช่วยสอนเชิงลึกเกี่ยวกับแผนภูมิ RRG…
https://www.optuma.com/movies/introduction-to-rrg/
https://www.optuma.com/movies/optuma-webinar-2-rrgs/
หากต้องการรับซอฟต์แวร์สร้างแผนภูมิ Optuma รุ่นทดลองใช้ 30 วัน โปรดไปที่…
