ยินดีต้อนรับสู่การศึกษา ETF ของประเทศของ Compass Rising Market สัปดาห์ #591 และเช่นเคย บทความดังกล่าวเน้นย้ำถึงการเปลี่ยนแปลงทางเทคนิคของ ETF ของประเทศ EM 20 รายการที่ฉันติดตามเป็นประจำทุกสัปดาห์และเผยแพร่ทุก ๆ สัปดาห์ที่สาม สมาชิกแบบชำระเงินจะได้รับรายงาน ETF ของประเทศตลาดเกิดใหม่ฉบับย่อประจำสัปดาห์นี้ ซึ่งส่งไปยังอีเมลที่ลงทะเบียนไว้ สมาชิกที่ชำระเงินสามารถเข้าถึงสิ่งพิมพ์ที่ผ่านมาได้ผ่านทางบล็อก Compass Substack ของ The Market สัปดาห์หน้า ฉันจะเผยแพร่การศึกษา ETF ของประเทศ Compass Developed Markets Nation ในวันอาทิตย์ ฉันเผยแพร่ฉบับล่าสุดของการศึกษา Compass Crypto Candy สิบหกของ The Market ซึ่งฉันเผยแพร่เป็นประจำทุกสัปดาห์และติดตามการเปลี่ยนแปลงทางเทคนิคของสกุลเงินดิจิทัลที่มีตัวพิมพ์ใหญ่จำนวน 16 ตัว
เพื่อทำความเข้าใจวิธีการที่ใช้ในการสร้างวัตถุประสงค์ EM Nation ETF Particular person Technical Rankings โปรดไปที่หน้าตัวบ่งชี้ทางเทคนิคของ mc ที่ www.themarketscompass.com และเลือก “em Nation etfs” สิ่งต่อไปนี้คือคำอธิบายแบบเต็มของวิธีการที่ฉันใช้ในเวอร์ชัน Cliff Notes*
*ระบบการจัดอันดับทางเทคนิคเป็นแนวทางเชิงปริมาณที่ใช้การพิจารณาทางเทคนิคหลายประการ ซึ่งรวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียงแนวโน้ม โมเมนตัม การวัดการสะสม/การกระจาย และความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ของ ETF ของประเทศ EM แต่ละรายการ 20 รายการ ซึ่งสามารถอยู่ในช่วงระหว่าง 0 ถึง 50 อันดับทางเทคนิคของ EM ทั้งหมด หรือ “TEMTR” คือผลรวมของ TR 20 รายการ และสามารถมองได้ว่าเป็นตัวบ่งชี้การซื้อเกิน / ขายเกิน เช่นเดียวกับการยืนยัน / ไม่ยืนยัน ตัวบ่งชี้ นอกจากนี้ยังมีอันดับรวมสำหรับแต่ละภูมิภาคทางภูมิศาสตร์ที่สามารถดูเป็นการวัดแบบสัมพันธ์ในแต่ละสัปดาห์ต่อสัปดาห์
สัปดาห์ที่ผ่านมานี้ อันดับทางเทคนิคของ EM ทั้งหมดหรือ “TEMTR” เพิ่มขึ้น 30.13% เป็น 637 เพิ่มขึ้นจากที่เพิ่มขึ้น 29.50% ในสัปดาห์ก่อนเป็น 489.5 จาก 378 เมื่อสามสัปดาห์ก่อน การจัดอันดับ EMEA ทั้งหมดเพิ่มขึ้นมากที่สุดจากสามภูมิภาคทางภูมิศาสตร์เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว +46.0% เป็น 182.5 จาก 125 เมื่อสองสัปดาห์ก่อน โดยเพิ่มขึ้น 59.2% จากสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 27 มีนาคม เมื่อถึงจุดต่ำสุดที่ 78.5 สัปดาห์ที่แล้ว อันดับรวมเอเชียแปซิฟิกเพิ่มขึ้น 33.2% เป็น 251 จาก 188.5 ในสัปดาห์ก่อน การจัดอันดับ Lat AM ทั้งหมดเพิ่มขึ้น 15.6% เป็น 203.5 จาก 176 ในสัปดาห์ก่อน
ETF ของประเทศ EM ทั้ง 20 รายการที่ฉันติดตามในหน้าเหล่านี้มีกำไรเพิ่มขึ้นในการจัดอันดับทางเทคนิคหรือ TR ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งสะท้อนถึงการปรับปรุงในวงกว้างในเงื่อนไขทางเทคนิคของ EM ETF สัปดาห์ที่แล้ว TR เก้ารายการอยู่ใน “โซนสีเขียว” (TR ระหว่าง 34.5 ถึง 50) เก้ารายการอยู่ใน “โซนสีน้ำเงิน” (TR ระหว่าง 15.5 ถึง 34) และอีกสองรายการอยู่ใน “โซนสีแดง” (TR ระหว่าง 0 ถึง 15) สัปดาห์ก่อน มีเพียง TR สี่คนเท่านั้นที่อยู่ใน “โซนสีเขียว” เก้าคนอยู่ใน “โซนสีน้ำเงิน” และเจ็ดคนอยู่ใน “โซนสีแดง” ไม่ใช่ในปัจจุบันหรือตั้งแต่วันที่ 28 กุมภาพันธ์ 2568 มีการจัดอันดับทางเทคนิคของ Lat AM ETF ใน “โซนสีแดง” หรือไม่
*เพื่อทำความเข้าใจการก่อสร้างปัจจัยเงื่อนไขทางเทคนิค โปรดไปที่เว็บไซต์ Compass ของ Market www.themarketscompass.com และไปที่หน้าตัวชี้วัดทางเทคนิคของ mc และเลือก “em nation etfs”
วิธีคำนวณปัจจัยเงื่อนไขทางเทคนิคฉบับย่อมีดังต่อไปนี้…
มีปัจจัยเงื่อนไขทางเทคนิค (“TCF”) แปดประการที่เป็นผลรวมของเงื่อนไขทางเทคนิค TR ของ ETFs ยี่สิบข้อของคำถาม TCF แต่ละข้อ ปัจจัยเงื่อนไขทางเทคนิคทั้งแปดประการไม่ได้ถามคำถามจำนวนเท่ากัน นั่นคือสาเหตุที่มีการคำนวณเป็นเปอร์เซ็นต์ หากการอ่านค่า TCF แต่ละรายการเป็น 100% นั่นหมายความว่า ETF ทั้ง 20 รายการมีคุณสมบัติครบถ้วนตามเกณฑ์ TCF นั้น
สัปดาห์ที่ผ่านมาการอ่านค่า Overbought 96.43% ได้รับการบันทึกไว้ใน Each day Momentum Technical Situation Issue (”DMTCF”) หรือ 135 จากทั้งหมดที่เป็นไปได้ 140 จุดบวก
เพื่อเป็นเครื่องมือในการยืนยัน หาก TCF ทั้งแปดรายการมีการปรับปรุงในแต่ละสัปดาห์ ETF จำนวนมากกว่า 20 รายการจะได้รับการปรับปรุงภายในตามพื้นฐานทางเทคนิค ซึ่งเป็นการยืนยันถึงความเคลื่อนไหวของตลาดในวงกว้างที่สูงขึ้น (ลองนึกถึงการคำนวณล่วงหน้า/ลดลง) ในทางกลับกัน หาก TCF ทั้ง 8 รายการตกลงแบบสัปดาห์ต่อสัปดาห์ จะเป็นการยืนยันการเคลื่อนไหวของตลาดในวงกว้างที่ลดลง
สัปดาห์ที่แล้ว TCF เจ็ดรายการเพิ่มขึ้น และหนึ่งรายการไม่เปลี่ยนแปลงเป็นการยืนยันว่าตลาด EM ในวงกว้างขยับสูงขึ้น แต่ “DMTCF” บ่งชี้ถึงสภาวะทางเทคนิคที่ยืดเยื้อ
กราฟการหมุนสัมพัทธ์ หรือที่เรียกกันทั่วไปว่า RRG ได้รับการพัฒนาในปี 2547-2548 โดย Julius de Kempenaer แผนภูมิเหล่านี้เป็นเครื่องมือแสดงภาพที่เป็นเอกลักษณ์สำหรับการวิเคราะห์ความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ นักเทรดสามารถใช้ RRG เพื่อวิเคราะห์แนวโน้มความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ของหลักทรัพย์หลายตัวโดยเทียบกับเกณฑ์มาตรฐานทั่วไป (ในกรณีนี้คือ EEM) และเปรียบเทียบกันในช่วงเวลาที่กำหนด (รายวันในกรณีด้านล่าง) ในช่วงสามสัปดาห์ที่ผ่านมา พลังของ RRG คือความสามารถในการพล็อตประสิทธิภาพสัมพัทธ์บนกราฟเดียวและแสดงการหมุนตามจริง แผนภูมิ RRG ทั้งหมดใช้สี่ควอแดรนท์เพื่อกำหนดสี่ระยะของแนวโน้มสัมพัทธ์ แผนภูมิ Optuma RRG ใช้ จากนำ (เป็นสีเขียว) ถึงอ่อนตัว (เป็นสีเหลือง) ถึง Lagging (เป็นสีชมพู) ถึงปรับปรุง (เป็นสีน้ำเงิน) และกลับไปเป็นนำ (เป็นสีเขียว) การหมุนเวียนที่แท้จริงสามารถมองได้ว่าเป็นการย้ายหลักทรัพย์จากควอแดรนท์หนึ่งไปยังอีกควอแดรนท์เมื่อเวลาผ่านไป นี่เป็นเพียงคำอธิบายสั้น ๆ เกี่ยวกับวิธีการตีความแผนภูมิ RRG หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติม โปรดดูสคริปต์การโพสต์และลิงก์ท้ายบล็อกนี้
มีการวางแผน ETF ทั้งหมด 20 รายการในแผนภูมิ RRG นี้ ฉันได้ทำสิ่งนี้เพื่อวัตถุประสงค์ที่ชัดเจน ส่วนสิ่งที่ฉันเชื่อว่ามีความสนใจทางเทคนิคสูงกว่ายังคงอยู่
แม้จะสูญเสีย Relative Energy Momentum เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แต่ World X MSCI Columbia ETF (COLO) ยังคงรักษาตำแหน่งโพลโพซิชั่น “ดีที่สุดใน 20” ไว้บนพื้นฐาน Relative Energy ที่ 104.16 (ดูตารางตารางด้านล่าง) ในช่วงสามสัปดาห์ที่ผ่านมา iShares MSCI Malaysia Index Fund ETF (EWM) ได้โอเวอร์คล็อกการเคลื่อนไหวสาม Quadrant โดยการหลุดออกจาก Main Quadrant ผ่าน Weakening Quadrant และสิ้นสุดเมื่อสัปดาห์ที่แล้วเข้าสู่ Lagging Quadrant ซึ่งแสดง Relative Energy Momentum ที่ลดลง (ดูตาราง Tabulation ด้านล่าง) ในการฟื้นตัวที่น่าจับตามอง iShares MSCI Brazil Index Fund ETF (EWZ) ได้แสดงการฟื้นตัวอย่างน่าประทับใจโดยการก้าวขึ้นจาก Lagging Quadrant และเข้าสู่ Enhancing Quadrant และเหลือเวลาอีกเพียงวันเดียวเท่านั้นที่จะเข้าสู่ Main Quadrant
“ตารางตาราง” ด้านล่างนี้แสดงถึงค่า Relative Energy และ Relative Energy Momentum เทียบกับ iShares MSCI Rising Markets Index ETF หรือ EEM เริ่มต้นด้วยการอ่านเมื่อปลายสัปดาห์ที่แล้ว ตามด้วยสามสัปดาห์ต่อท้ายซึ่งรวมถึงการอ่านจากการศึกษาครั้งล่าสุดสำหรับสัปดาห์ที่สิ้นสุดในวันที่ 16/1/16 หากมีการปรับปรุงทั้ง Relative Energy Ratio หรือ Relative Energy Momentum ที่อ่านได้แบบสัปดาห์ต่อสัปดาห์ ฉันได้เน้นไว้เป็นสีเขียว หากมีการหดตัวในสิ่งใดสิ่งหนึ่ง จะมีการเน้นด้วยสีแดง และค่าที่อ่านได้ไม่เปลี่ยนแปลงในสิ่งใดสิ่งหนึ่งจะยังคงเป็นสีดำ ระบบรหัสสีทำหน้าที่เป็นแผนที่ความร้อนสำหรับการอ่านค่าของวันศุกร์สี่ครั้งที่ผ่านมา โดยเน้นถึงการปรับปรุงอย่างต่อเนื่อง การเสื่อมสภาพ หรือการหยุดนิ่งเทียบกับเกณฑ์มาตรฐาน EEM ETF ที่แสดงในแผนภูมิ RRG ด้านบนจะถูกเน้นด้วยสีน้ำเงิน
*”TEMTR” คือผลรวมของการจัดอันดับทางเทคนิคของ EM ETF สำหรับวัตถุประสงค์ส่วนบุคคล 20 รายการ มันทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้การซื้อมากเกินไปหรือการขายมากเกินไป รวมถึงตัวบ่งชี้การยืนยัน / ไม่ยืนยัน
การขึ้นอย่างรวดเร็วของวันพุธที่ผ่านมาน่าจะได้รับแรงหนุนจากการขายชอร์ตและการกลับตัวของค่าเงิน USD อย่างมาก แต่ก็คงจะเป็นเรื่องโง่เขลาที่จะโต้แย้งกับธรรมชาติของการเคลื่อนไหวของราคาอย่างเด็ดขาด “TEMTR” พุ่งขึ้นพร้อมกับราคาโดยพุ่งขึ้นมาเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 13 สัปดาห์ ไม่จำเป็นต้องพูดว่า โอกาสแห่งสันติภาพในตะวันออกกลางนั้นไม่ชัดเจนเท่าที่ควร และฉันคาดหวังว่าช่องว่างราคา (แสดงในแผนภูมิรายวันที่ตามมา) มีแนวโน้มที่จะถูกเติมเต็มเมื่อ iShares MSCI Rising Markets ETF (EEM) ย้อนรอยการฟื้นตัว
*”ATR” เช่น “TEMTR” ทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้ว่ามีการซื้อมากเกินไปหรือขายมากเกินไป รวมถึงตัวบ่งชี้การยืนยัน / ไม่ยืนยัน
เส้นคำเตือนด้านล่าง (ทอง LWL) ของ Schiff Modified Pitchfork (ทอง P1-P3) ได้รับการสนับสนุนให้ขายต่อใน EEM และเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ETF ได้ยึดพื้นที่เหนือเส้นขนานล่างที่แตกหัก (เส้นทองคำทึบ) และทั้งแปลง Kijun (เส้นสีเขียว) และ Tekan (เส้นสีแดง) อันดับทางเทคนิคโดยเฉลี่ย (เส้นสีม่วงใต้แผงราคา) กลับสูงขึ้นอย่างกะทันหันด้วยการขึ้น +7.0% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และขยับขึ้นไปตามค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้งสองค่า ดัชนี Stochastic Momentum ระยะสั้น 8 สัปดาห์ (แผงกลาง) มีการขายมากเกินไปและพลิกกลับผ่านเส้นสัญญาณ ตอนนี้ฉันกำลังทำเครื่องหมายแนวรับสำคัญที่จุดเดือย P3 ต่ำที่ 52.50
เรียนรู้เกี่ยวกับ Pitchforks และการประยุกต์ใช้ในบทช่วยสอน Pitchfork สามส่วนที่เว็บไซต์ Market’s Compass www.themarketscompass.com
ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับเงื่อนไขทางเทคนิคของ EEM ใน ความคิดเกี่ยวกับเงื่อนไขทางเทคนิคระยะสั้นของ EEM แต่ก่อนอื่น…
*ไม่รวมเงินปันผลถ้ามี
ETF ของประเทศ EM ทั้ง 20 รายการขึ้นบนพื้นฐานที่แน่นอนเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว EM ETF ห้ารายการมีประสิทธิภาพเหนือกว่า EEM ที่เพิ่มขึ้น +7.2% เมื่อเทียบกัน และยังมีผลงานต่ำกว่าอีก 15 รายการ กำไรเฉลี่ยห้าวันโดยเฉลี่ยใน Rising Markets ETFs อยู่ที่ +5.52% เพิ่มขึ้นจาก +3.41% ในสัปดาห์ก่อน
EEM กลับมาสู่คลาวด์เมื่อวันพุธที่ผ่านมา และเมื่อวันศุกร์ที่แล้ว EM ETF ยังคงอยู่ในขอบเขตของคลาวด์ ดัชนีโมเมนตัม Stochastic 8 วัน (แผงกลาง) ดีดตัวจากแดนขายมากเกินไปไปสู่การอ่านค่าซื้อมากเกินไปในช่วงปลายสัปดาห์ MACD กลับสูงขึ้นเช่นกัน โดยแซงหน้าเส้นสัญญาณและกลับมาอยู่ในแดนบวก EM Nation ETF Each day Momentum / Breadth Oscillator พลิกกลับไปสู่ระดับต่ำสุดที่สูงขึ้นเมื่อราคาตกลงสู่ระดับต่ำสุดใหม่ (เส้นประแนวตั้ง) ซึ่งให้ข้อบ่งชี้ที่ชัดเจนว่าโมเมนตัมราคาขาลงได้ไปถึงจุดต่ำสุดพร้อมกับการปรับปรุงด้านความกว้าง แต่ Oscillator ก็มีการขยายออกไปเช่นกัน ราคามีแนวโน้มที่จะทดสอบแนวรับและราคาของ Cloud และแนวรับ Kijun Plot ที่ระดับ 57.71 เร็วกว่าในภายหลัง
แผนภูมิทั้งหมดได้รับความอนุเคราะห์จาก Optuma ซึ่งซอฟต์แวร์สร้างแผนภูมิช่วยให้ทุกคนสามารถมองเห็นข้อมูลใดๆ ได้ รวมถึงการจัดอันดับทางเทคนิคตามวัตถุประสงค์ของฉันด้วย ลิงค์ต่อไปนี้เป็นการแนะนำและบทช่วยสอนเชิงลึกเกี่ยวกับแผนภูมิ RRG…
https://www.optuma.com/movies/introduction-to-rrg/
https://www.optuma.com/movies/optuma-webinar-2-rrgs/
หากต้องการรับซอฟต์แวร์สร้างแผนภูมิ Optuma รุ่นทดลองใช้ 30 วัน โปรดไปที่…
