ยินดีต้อนรับสู่การศึกษาดัชนี Compass US Index และ Sector ETF ของ The Market สัปดาห์ #601 เช่นเคย โดยจะเน้นถึงการเปลี่ยนแปลงทางเทคนิคของดัชนี US 30 รายการและ Sector ETFs ที่ฉันติดตามเป็นประจำทุกสัปดาห์และโดยปกติจะเผยแพร่ทุก ๆ สัปดาห์ที่สาม สมาชิกที่ชำระเงินสามารถเข้าถึงสิ่งพิมพ์ที่ผ่านมาได้ผ่านทางบล็อก Compass Substack ของ The Market
เพื่อทำความเข้าใจวิธีการที่ใช้ในการสร้างวัตถุประสงค์ US Index และ Sector ETF Particular person Technical Rankings โปรดไปที่หน้าตัวบ่งชี้ทางเทคนิคของ MC ที่ www.themarketscompass.com และไปที่ “us etfs” สิ่งต่อไปนี้คือเวอร์ชัน Cliff Notes* ของคำอธิบายแบบเต็ม…
*ระบบการจัดอันดับทางเทคนิคเป็นแนวทางเชิงปริมาณที่ใช้การพิจารณาทางเทคนิคหลายประการ ซึ่งรวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียงแนวโน้ม โมเมนตัม การวัดการสะสม/การกระจาย และความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ของดัชนี 30 US Index และ Sector ETF แต่ละรายการที่สามารถอยู่ในช่วงระหว่าง 0 ถึง 50 อันดับทางเทคนิคทั้งหมดคือผลรวมของการจัดอันดับทางเทคนิคของ ETF สหรัฐ 30 รายการ
Whole Technical Rating หรือ “TER” ของ US Index และ Sector ETFs เพิ่มขึ้น +0.60% ในสัปดาห์ที่แล้วเป็น 999.5 จาก 993.5 เมื่อสองสัปดาห์ก่อน ซึ่งลดลงจาก 1,034 เมื่อสามสัปดาห์ก่อน ซึ่งเป็นระดับที่ดีที่สุดนับตั้งแต่เจ็ดสัปดาห์ก่อน (1,036 เมื่อวันที่ 4/24)
ETF สิบห้ารายการลงทะเบียนเพิ่มขึ้นใน TRs เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และ ETF TRs สิบห้ารายการลดลง จากสิบห้ารายการที่มี TR สูงกว่านั้น มีสี่รายการเพิ่มขึ้นด้วยเลขสองหลัก ETF TRs สิบแปดรายการสิ้นสุดสัปดาห์ใน “โซนสีเขียว” (TRs จาก 35 ถึง 50) แปดรายการสิ้นสุดสัปดาห์ใน “โซนสีน้ำเงิน” (TRs จาก 15.5 ถึง 34.5) และสี่รายการอยู่ใน “โซนสีแดง” (TRs ระหว่าง 0 ถึง 15) สัปดาห์ก่อน มี TR สิบสี่คนอยู่ใน “โซนสีเขียว” และสิบหกคนอยู่ใน “โซนสีน้ำเงิน” การสูญเสีย TR โดยเฉลี่ยในสัปดาห์คือ -0.43 เทียบกับสัปดาห์ก่อนการสูญเสีย TR เฉลี่ยที่ 1.45 สัปดาห์ก่อนหน้านั้น TR ที่เพิ่มขึ้นโดยเฉลี่ยอยู่ที่ +4.88 โดยมี TR ยี่สิบสามตัวเพิ่มขึ้น โดยมี TR เจ็ดตัวลดลง
กราฟการหมุนสัมพัทธ์ หรือที่เรียกกันทั่วไปว่า RRG ได้รับการพัฒนาในปี 2547-2548 โดย Julius de Kempenaer แผนภูมิเหล่านี้เป็นเครื่องมือแสดงภาพที่เป็นเอกลักษณ์สำหรับการวิเคราะห์ความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ นักกราฟสามารถใช้ RRG เพื่อวิเคราะห์แนวโน้มความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ของหลักทรัพย์หลายตัวโดยเทียบกับเกณฑ์มาตรฐานทั่วไป (ในกรณีนี้คือดัชนี SPX) และเปรียบเทียบกันในช่วงเวลาที่กำหนด (รายวันในกรณีด้านล่าง) ในช่วงสามสัปดาห์ที่ผ่านมา พลังของ RRG คือความสามารถในการพล็อตประสิทธิภาพสัมพัทธ์บนกราฟเดียวและแสดงการหมุนตามจริง แผนภูมิ RRG ทั้งหมดใช้สี่ควอแดรนท์เพื่อกำหนดสี่ระยะของแนวโน้มสัมพัทธ์ แผนภูมิ Optuma RRG ใช้ จากนำ (เป็นสีเขียว) ถึงอ่อนตัว (เป็นสีเหลือง) ถึง Lagging (เป็นสีชมพู) ถึงปรับปรุง (เป็นสีน้ำเงิน) และกลับไปเป็นนำ (เป็นสีเขียว) การหมุนเวียนที่แท้จริงสามารถเห็นได้ว่าเป็นการย้ายหลักทรัพย์จากควอแดรนท์หนึ่งไปยังอีกควอแดรนท์เมื่อเวลาผ่านไป นี่เป็นเพียงคำอธิบายสั้น ๆ เกี่ยวกับวิธีการตีความแผนภูมิ RRG หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติม โปรดดูสคริปต์การโพสต์และลิงก์ท้ายบล็อกนี้
หลังจากการพูดติดอ่างสั้นๆ ใน Enhancing Quadrant เมื่อสามสัปดาห์ก่อน SPDR S&P Biotech ETF (XBI) “ทรุดตัวลง” เข้าสู่ Main Quadrant ที่แสดง Relative Energy Momentum ที่ไม่ธรรมดา (สังเกตระยะห่างระหว่างโหนดรายวัน) และเมื่อสิ้นสุดสัปดาห์ที่แล้ว ETF มีอัตราส่วนสัมพัทธ์สูงสุด (106.25) ของดัชนี 30 ดัชนีสหรัฐและ Sector ETF ที่ฉันติดตามในหน้าเหล่านี้ ฉันดึงความสนใจไปที่ทั้ง iShares Dow Jones US House Building ETF (ITB) และ SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เมื่อพวกเขาออกจาก Lagging Quadrant และก้าวเข้าสู่ Enhancing Quadrant จนถึงระดับที่ได้รับการขนานนามว่าเป็น “จุดที่น่าสนใจ” ที่คู่ควรแก่การเอาใจใส่ทางเทคนิค แม้ว่าพวกเขาจะสูญเสียโมเมนตัมความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ไปแล้ว แต่ทั้งคู่ก็ยังคงปรับปรุงอย่างต่อเนื่องบนพื้นฐานของความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ ในส่วนของ XBI นั้น iShares Nasdaq Biotechnology ETF ก็รอดพ้นจาก Enhancing Quadrant และกำลังเพิ่มขึ้นใน Main Quadrant ทั้ง SPDR S&P Oil and Fuel Exploration & Manufacturing ETF (XOP) และ VanEck Vector Oil Companies ETF (OIH) กลับรถอย่างกะทันหันหลังจากปีนขึ้นไปใน Enhancing Quadrant และตกลงอย่างรวดเร็วกลับเข้าสู่ Lagging Quadrant
ความแรงสัมพัทธ์และกำลังสัมพัทธ์ “ตารางตาราง” เริ่มต้นด้วยการอ่านค่าเมื่อปลายสัปดาห์ที่แล้ว ตามด้วยสามสัปดาห์ต่อท้ายซึ่งรวมถึงการอ่านจากการศึกษาครั้งล่าสุด หากมีการปรับปรุงทั้ง Relative Energy Ratio หรือ Relative Energy Momentum ที่อ่านได้แบบสัปดาห์ต่อสัปดาห์ ฉันได้เน้นไว้เป็นสีเขียว หากมีการหดตัวในสิ่งใดสิ่งหนึ่ง จะมีการเน้นด้วยสีแดง และค่าที่อ่านได้ไม่เปลี่ยนแปลงในสิ่งใดสิ่งหนึ่งจะยังคงเป็นสีดำ ทั้งอัตราส่วนกำลังสัมพัทธ์และจำนวนโมเมนตัมสัมพัทธ์ แม้ว่าจะไม่แสดงบนตาราง แต่ก็เป็นการประเมินค่าเปอร์เซ็นต์เทียบกับเกณฑ์มาตรฐาน ณ สิ้นสัปดาห์ ระบบรหัสสีทำหน้าที่เป็นแผนที่ความร้อนสำหรับการอ่านค่าของวันศุกร์สี่ครั้งที่ผ่านมา โดยเน้นถึงการปรับปรุงอย่างต่อเนื่อง การเสื่อมสภาพ หรือภาวะชะงักงัน เทียบกับเกณฑ์มาตรฐาน SPX Index
*ปัจจัยเงื่อนไขทางเทคนิคได้มาจากการคำนวณดัชนีรวมของสหรัฐฯ และอันดับทางเทคนิคของ Sector ETF สิ่งที่แสดงในแผง Excel ด้านล่างคือจำนวน TCF ทั้งหมดของ TR ทั้งหมด 30 ตัว TCF บางตัวมีน้ำหนักมากกว่าตัวอื่นๆ เช่น Weekly Pattern Issue และ Weekly Momentum Issue ในการรวบรวม TR แต่ละตัวของ ETF ทั้ง 30 ตัว ด้วยเหตุนี้ แผ่นงาน Excel ด้านล่างจึงคำนวณการอ่านรายสัปดาห์ของแต่ละปัจจัยเป็นเปอร์เซ็นต์ของผลรวมที่เป็นไปได้
เพื่อทำความเข้าใจโครงสร้างของปัจจัยเงื่อนไขทางเทคนิคอย่างถ่องแท้ โปรดไปที่หน้าตัวชี้วัดทางเทคนิคของ MC ที่ www.themarketscompass.com และไปที่ “us etfs”
ประเด็นทางเทคนิคประการหนึ่งคือ หากปัจจัยทางเทคนิคของเงื่อนไขโมเมนตัมรายวันหรือ DMCTF เพิ่มขึ้นถึงระดับสุดขั้วระหว่าง 85% ถึง 100% ก็อาจบ่งบอกถึงสภาวะการซื้อมากเกินไปในระยะสั้น ในทางกลับกัน ค่าที่อ่านได้ในช่วง 0% ถึง 15% บ่งชี้ว่าสภาวะการขายมากเกินไปกำลังเกิดขึ้น สัปดาห์ที่แล้วร่วงลงเป็นสัปดาห์ที่สามติดต่อกัน โดยมีการอ่าน 50.95% หรือ 207 จากคะแนนบวกทั้งหมด 210 คะแนนที่เป็นไปได้
เพื่อเป็นเครื่องมือในการยืนยัน หาก TCF ทั้ง 8 รายการมีการปรับปรุงแบบสัปดาห์ต่อสัปดาห์ ETF จำนวน 30 รายการจะมีการปรับปรุงภายในตามพื้นฐานทางเทคนิค เพื่อยืนยันว่าตลาดในวงกว้างเคลื่อนตัวสูงขึ้น (ลองนึกถึงการคำนวณล่วงหน้า/ลดลง) ในทางกลับกัน หาก TCF ทั้ง 8 รายการร่วงลงตลอดสัปดาห์ จะเป็นการยืนยันการเคลื่อนไหวที่ลดลงในตลาดที่กว้างขึ้น สัปดาห์ที่แล้ว TCF สี่รายการเพิ่มขึ้น สองรายการลดลง และอีกสองรายการไม่มีการเปลี่ยนแปลง
สัปดาห์ที่แล้ว ETFs ดัชนีและภาคการศึกษาของสหรัฐฯ จำนวน 17 รายการ เพิ่มขึ้นบนพื้นฐานที่แน่นอน หนึ่งรายการไม่เปลี่ยนแปลง และสูญเสียไป 12 รายการจากราคาที่แน่นอน ETF ยี่สิบรายการแซงหน้าดัชนี S&P -1.95% ที่ขาดทุนในดัชนีหมวกขนาดใหญ่และมีผลงานต่ำกว่าสิบรายการบนพื้นฐานสัมพัทธ์ การเปลี่ยนแปลงของราคาสัมบูรณ์โดยเฉลี่ยในช่วง 5 วันอยู่ที่ +0.41% เทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้าการสูญเสียราคาสัมบูรณ์โดยเฉลี่ย -0.39% และ +2.58% ที่เพิ่มขึ้นโดยเฉลี่ยเมื่อสามสัปดาห์ก่อน
อันดับทางเทคนิคเฉลี่ยรายสัปดาห์ (“ATR”) คืออันดับทางเทคนิคเฉลี่ยของดัชนี US 30 รายการและ Sector ETFs ที่เราติดตาม เป็นการยืนยัน/การกลับตัว เช่นเดียวกับตัวบ่งชี้การซื้อมากเกินไป/การขายมากเกินไป
เมื่อดัชนี S&P 500 กลับตัวและขายออกในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 5 มิถุนายน และปิดที่เหนือระดับต่ำสุดในสัปดาห์นั้น ฉันจึงวาด Schiff Pitchfork ตัวใหม่ Doji ขายาวประจำสัปดาห์สองรายตามมา และในสัปดาห์ที่แล้วดัชนีขนาดใหญ่กลับมาฟื้นตัวอีกครั้ง โดยปิดวันศุกร์ที่ Tenkan Plot (เส้นสีแดง) ดัชนี Stochastic Momentum ได้ถอยกลับจากแดนที่มีการซื้อมากเกินไป และกำลังติดตามต่ำกว่าเส้นสัญญาณ การจัดอันดับทางเทคนิคโดยเฉลี่ยของสหรัฐอเมริกาหรือ “ATR” ล้มเหลวในการยืนยันราคา P3 ที่พุ่งสูงขึ้น และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ของ ATR ทั้งสองกำลังติดตามไปด้านข้างซ้อนทับกัน แผนภูมิรายวันและความคิดเห็นทางเทคนิคช่วยชี้แจงข้อกังวลทางเทคนิคของฉันเพิ่มเติม
ในช่วงเริ่มต้นของสัปดาห์ที่สั้นลงในช่วงวันหยุดซึ่งเป็นสัปดาห์ที่แล้วเมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา ดัชนี SPX ได้ทำจุดสูงสุดที่ต่ำกว่า และในวันพุธถัดมา เมื่อดัชนีหมวกขนาดใหญ่ลดลงและปิดต่ำกว่า Kijun Plot (เส้นสีเขียว) ฉันวาด Schiff Modified Pitchfork ใหม่ (สีม่วง P1-P3) เพื่อวิเคราะห์การดำเนินการแก้ไขราคาระยะสั้นใหม่ ในวันอังคารของสัปดาห์ที่แล้ว ราคาทะลุต่ำกว่าแผน Kijun และในครั้งนี้ และตลอดยอดดุลของสัปดาห์ ราคาได้จำกัดความพยายามในการขึ้นราคาอย่างชัดเจนตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา เช่นเดียวกับการปิดกลับเหนือเส้นมัธยฐาน (เส้นประสีม่วง) ของ Pitchfork ที่กล่าวว่า Cloud Mannequin ได้เสนอมาตรการสนับสนุนแบบปิดในวันศุกร์ ทั้ง MACD ระยะยาวและ Stochastic Momentum Index โมเมนตัมออสซิลเลเตอร์ระยะสั้นไม่ได้แนะนำให้เปลี่ยนโมเมนตัมราคาเป็นขาลงอย่างมีความหมาย นี่เป็นการแสดงคอนเสิร์ตร่วมกับ Fisher Rework ที่กลิ้งอยู่ใต้เส้นสัญญาณ ความคิดเห็นทางเทคนิคข้างต้นทั้งหมดนำไปสู่คำบรรยายของสัปดาห์นี้ “The Mud Hasn’t Settled But”
สำหรับผู้อ่านที่ไม่คุ้นเคยกับคำศัพท์ทางเทคนิคหรือเครื่องมือ (รวมถึง Fisher Rework) ที่อ้างถึงในความคิดเห็นเกี่ยวกับเงื่อนไขทางเทคนิคของ SPX สามารถใช้ประโยชน์จากบทช่วยสอนสั้น ๆ ในหัวข้อ เครื่องมือการวิเคราะห์ทางเทคนิค และบทเรียนที่ครอบคลุมเชิงลึกเกี่ยวกับ Pitchforks มีอยู่บนเว็บไซต์ของฉัน…
แผนภูมิได้รับความอนุเคราะห์จาก Optuma ซึ่งซอฟต์แวร์สร้างแผนภูมิช่วยให้สามารถคำนวณอันดับทางเทคนิคและทดสอบย้อนกลับได้
หากต้องการรับซอฟต์แวร์สร้างแผนภูมิ Optuma รุ่นทดลองใช้ 30 วัน โปรดไปที่…
