ผลตอบแทน YTD สำหรับสินทรัพย์ประเภทหลักๆ ของสหรัฐฯ ยังคงสะท้อนถึงตลาดที่มีความเข้มข้นสูง แผนภูมิ Finviz ด้านล่างทำงานได้ดีที่แสดงให้เห็นผลตอบแทน YTD จากสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่หลากหลาย หุ้นขนาดใหญ่ครองผลตอบแทนของหุ้น YTD ในขณะที่หุ้นขนาดเล็กและขนาดกลางมีความล่าช้าท่ามกลางสภาวะทางการเงินที่เข้มงวดขึ้นและการเติบโตของกำไรที่ชะลอตัวลง
นอกเหนือจากหุ้นแล้ว ผลตอบแทน YTD เงียบกว่ามาก พันธบัตรมีเสถียรภาพเนื่องจากอัตราผลตอบแทนลดลงจากระดับสูงสุด ซึ่งให้ประโยชน์ในการกระจายความเสี่ยงเล็กน้อย ในขณะที่เงินสดยังคงสามารถแข่งขันได้เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นที่สูงขึ้น สินค้าโภคภัณฑ์และสินทรัพย์จริงให้ผลตอบแทน YTD ที่หลากหลาย เนื่องจากการเติบโตทั่วโลกชะลอตัวและแรงกดดันด้านเงินเฟ้อลดลง
ประเด็นสำคัญมีความชัดเจน: YTD ผลตอบแทนเมื่อมองที่ระดับสูงที่มีการกระจายตัวเป็นวงกว้างใต้พื้นผิว ทำให้การวางตำแหน่งและการกระจายความเสี่ยงมีความสำคัญมากกว่าการเปิดรับตลาดในวงกว้าง
วันนี้จะดูอะไรดี
รายได้
- วันนี้ไม่มีการประกาศผลประกอบการ
เศรษฐกิจ
อัพเดตการซื้อขายในตลาด
เมื่อวาน, เราได้สัมผัสถึงการดึงกลับของราคาโลหะเงิน และเร็วๆ นี้เราจะมีการอภิปรายที่ครอบคลุมเกี่ยวกับวิธีการดำเนินการของตลาดโลหะมีค่าจริง ๆ เทียบกับราคาที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง “หายนะ” ฝูงชนในโลกสื่อการเงิน อย่างไรก็ตาม วันนี้ เราจะปิดหนังสือในปี 2025 แผนภูมิด้านล่างเป็นบทสรุปที่ดีเยี่ยมของเหตุการณ์ทั้งหมดที่ขับเคลื่อนตลาดในปีที่ผ่านมา ตั้งแต่การเข้ารับตำแหน่งประธานาธิบดีไปจนถึงข้อกังวลด้านภาษี “วันประกาศอิสรภาพ” สู่ปัญญาประดิษฐ์
เมื่อมองย้อนกลับไป มันเป็นปีที่มีความผันผวนอย่างมาก ความกังวลมากมาย และการเล่าเรื่องของตลาดที่เปลี่ยนแปลงอย่างต่อเนื่อง
อย่างไรก็ตาม มีบทเรียนสำคัญที่ต้องเรียนรู้ ซึ่งก็คือ การเล่าเรื่องมักจะเป็นวิธีที่ด้อยกว่าในการจัดการพอร์ตโฟลิโอของคุณ ดังที่ Dalbar กล่าวไว้บ่อยครั้ง เราต้องลดขนาดให้เหลือน้อยที่สุด ปัญหาด้านพฤติกรรม ที่ส่งผลกระทบต่อผลลัพธ์การลงทุนของเราอย่างต่อเนื่อง
- มองในแง่ดี – การสันนิษฐานในแง่ดีมากเกินไปมักนำไปสู่การพลิกกลับอย่างมากเมื่อเผชิญหน้ากับความเป็นจริง
- ความเกลียดชังต่อการสูญเสีย – ความกลัวการสูญเสียนำไปสู่การถอนทุนในเวลาที่เลวร้ายที่สุดหรือที่เรียกว่า “การขายแบบตื่นตระหนก”
- กรอบแคบ – การตัดสินใจเกี่ยวกับส่วนหนึ่งของพอร์ตโฟลิโอโดยไม่คำนึงถึงผลกระทบต่อส่วนรวม
- การทอดสมอ – กระบวนการยังคงมุ่งเน้นไปที่สิ่งที่เกิดขึ้นก่อนหน้านี้และไม่ปรับตัวให้เข้ากับตลาดที่เปลี่ยนแปลง
- การบัญชีจิต – แยกประสิทธิภาพของการลงทุนทางจิตใจเพื่อพิสูจน์ความสำเร็จและความล้มเหลว
- ขาดความหลากหลาย – การเชื่อว่าพอร์ตโฟลิโอมีความหลากหลาย เมื่อในความเป็นจริงแล้ว พอร์ตโฟลิโอเป็นกลุ่มสินทรัพย์ที่มีความสัมพันธ์กันสูง
- ต้อน- ตามสิ่งที่คนอื่นทำ สิ่งนี้นำไปสู่ “ซื้อสูง/ขายต่ำ”
- เสียใจ – ไม่ดำเนินการที่จำเป็นเนื่องจากเสียใจกับความล้มเหลวครั้งก่อน
- การตอบรับของสื่อ – สื่อมีอคติในการมองโลกในแง่ดีในการขายผลิตภัณฑ์จากผู้โฆษณาและดึงดูดผู้ชม/ผู้อ่าน
กล่าวอีกนัยหนึ่ง ให้คำมั่นสัญญาในปี 2569 ที่จะเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมการลงทุนของคุณอย่างตรงไปตรงมา: “กังวลกับสิ่งที่คนอื่นพูดให้น้อยลง และให้ความสำคัญกับสิ่งที่ได้ผลให้มากขึ้น และให้น้อยลงกับสิ่งที่ไม่ได้ผล”
ในขณะที่ “ฝูง” มีแนวโน้มที่จะอยู่ตรงกลางของการเคลื่อนไหว พวกเขาผิดพลาดอย่างมากในช่วงท้ายของการเคลื่อนไหว นี่คือเหตุผลว่าทำไมการลงทุนที่ขัดแย้งกันจึงมีประสิทธิภาพเหนือกว่าในระยะยาวอย่างต่อเนื่อง
ขออวยพรให้คุณมีความสุข เจริญรุ่งเรือง และสุขสันต์ปีใหม่
รายงานการประชุมของเฟดชี้ให้เห็นแนวทางที่ช้าลงในการลดอัตราดอกเบี้ย
รายงานการประชุม Fed ในเดือนธันวาคมแสดงให้เห็นว่าผู้กำหนดนโยบายระมัดระวังมากขึ้นเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในต้นปี 2026 เจ้าหน้าที่หลายคนตั้งข้อสังเกตว่าการตัดสินใจผ่อนคลายในเดือนธันวาคมนั้นมี “ความสมดุลที่ดี” โดยบางคนเลือกที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้อย่างต่อเนื่องเนื่องจากความคืบหน้าของอัตราเงินเฟ้อแสดงสัญญาณของการหยุดชะงัก
แม้ว่าสภาวะตลาดแรงงานจะอ่อนตัวลง แต่การเติบโตทางเศรษฐกิจและการใช้จ่ายของผู้บริโภคยังคงมีความยืดหยุ่น ส่งผลให้แนวโน้มนโยบายมีความซับซ้อน ด้วยเหตุนี้ ผู้เข้าร่วมจำนวนมากจึงนิยมที่จะรักษาอัตราไว้ไม่เปลี่ยนแปลงเป็นเวลา “บางเวลา” ขณะประเมินข้อมูลที่เข้ามา จุดยืนดังกล่าวสอดคล้องกับการคาดการณ์ของเฟด ซึ่งชี้ไปที่เส้นทางที่ช้าลงและขึ้นอยู่กับข้อมูลมากขึ้นสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต
การวางแผนทางการเงินเพื่อการเกษียณอายุในยุค 50 ของคุณ
เมื่อใกล้เกษียณ คำถามจะเปลี่ยนจาก “ผลตอบแทนจะสูงแค่ไหน” เป็น “เราจะติดตามการเติบโตในระยะยาวโดยไม่ต้องเสี่ยงที่จะหลีกเลี่ยงได้อย่างไร”
กลยุทธ์การลงทุนของคุณควรสะท้อนถึง:
- ระยะเวลาจนกว่าจะเกษียณและหน้าต่างการถอนที่คาดหวัง
- การยอมรับความเสี่ยง ความสามารถทางอารมณ์ในการยึดติดกับแผนในช่วงที่ตลาดตกต่ำ
- การสัมผัสกับความสูญเสียที่สำคัญและความเสี่ยงจากการกระจุกตัว
- การจัดสรรเป้าหมายที่ตรงกับเป้าหมายของคุณและช่วยสนับสนุนรายได้หลังเกษียณ
นี่คือจุดที่การจัดสรรสินทรัพย์กลายเป็นเครื่องมือที่ใช้งานได้จริง ไม่ใช่ทฤษฎี นักลงทุนจำนวนมากค่อยๆ เพิ่มรายได้คงที่มากขึ้นเมื่อใกล้เกษียณ แต่การผสมผสานที่เหมาะสมนั้นขึ้นอยู่กับแผนและความต้องการการใช้จ่ายของคุณ
ทวีตประจำวันนี้
“ต้องการประสบความสำเร็จในระยะยาวที่ดีขึ้นในการจัดการพอร์ตโฟลิโอของคุณหรือไม่ นี่คือของเรา กฎการซื้อขาย 15 ข้อสำหรับการบริหารความเสี่ยงด้านตลาด”
โปรด สมัครรับความเห็นรายวัน เพื่อรับข้อมูลอัปเดตเหล่านี้ทุกเช้าก่อนระฆังเปิด
หากคุณพบว่าบล็อกนี้มีประโยชน์ โปรดส่งให้บุคคลอื่น แบ่งปันบนโซเชียลมีเดีย หรือติดต่อเราเพื่อจัดการประชุม
