วันที่ 1 มกราคม พ.ศ. 2543 โลกควรจะถึงกาลอวสาน เมื่อวันที่เปลี่ยนไปและเข้าสู่สหัสวรรษถัดไป ระบบคอมพิวเตอร์ที่ตั้งโปรแกรมไว้ในช่วงทศวรรษ 1960 และ 1970 ก็คาดว่าจะล่ม พื้นที่จัดเก็บมีราคาแพงมากในสมัยนั้น เป็นผลให้โปรแกรมเมอร์มักจะประหยัดพื้นที่ด้วยการบันทึกปีด้วยตัวเลขเพียงสองหลักแทนที่จะเป็นสี่โดยไม่ต้องใส่ศตวรรษ เมื่อศตวรรษเปลี่ยนไป ตรรกะก็จะสูญหาย และระบบก็จะทำงานผิดปกติ
มีการเปิดตัวโครงการไอทีขนาดใหญ่เพื่อแก้ไขปัญหาและป้องกันภัยพิบัติที่อาจเกิดขึ้น เช่น โรงไฟฟ้านิวเคลียร์ระเบิด นอกจากอุตสาหกรรมเทคโนโลยีที่เฟื่องฟูแล้ว ยังมีอุตสาหกรรมการเอาชีวิตรอดที่เฟื่องฟูยิ่งกว่านั้นอีกด้วย มีการตีพิมพ์หนังสือแนะนำเกี่ยวกับวิธีการเอาตัวรอดจากหายนะที่กำลังจะเกิดขึ้น ซึ่งซ่อนอยู่ใต้โต๊ะ ในขณะที่บังเกอร์และชุดเอาตัวรอดมีราคาสูงเกินไป
ในการดำเนินการล่วงหน้า ธนาคารกลางสหรัฐได้ผ่อนคลายนโยบายการเงิน อินเทอร์เน็ตที่เติบโตอย่างรวดเร็วและความสำเร็จในช่วงแรกได้นำเทคโนโลยีมาสู่คนจำนวนมาก เมื่อรวมกับเงื่อนไขทางการเงินที่หลวมตัวและความกระตือรือร้นของสาธารณชนที่เพิ่มมากขึ้นในช่วงเปลี่ยนผ่านของสหัสวรรษ สิ่งนี้ได้จุดประกายความเจริญอย่างรวดเร็วในตลาดหุ้น โดยเฉพาะหุ้นเทคโนโลยีและอินเทอร์เน็ต
โลกไม่ได้มาถึงจุดสิ้นสุด ในทางกลับกัน ผู้คนเริ่มสงสัยว่าจะเกิดอะไรขึ้นกับบริษัทที่ไม่มีโอกาสทำกำไรและต้องอาศัยการอัดฉีดเงินทุนของนักลงทุนอย่างต่อเนื่อง ความสงสัยเริ่มแพร่กระจาย ราคาหุ้นเริ่มลดลง และตลอดปี 2000 ฟองสบู่ดอทคอมแตก
ตะปูสุดท้ายในโลงศพของฟองสบู่ปี 2000 เกิดขึ้นเมื่อวันที่ 11 กันยายน พ.ศ. 2544 การโจมตีของผู้ก่อการร้ายที่เวิลด์เทรดเซ็นเตอร์ในนิวยอร์กทำให้ดูเหมือนกับว่าโลกกำลังจะสิ้นสุดจริงๆ การจราจรทางอากาศปิดตัวลง สงครามเกิดขึ้น และภาวะถดถอยตามมา ตลาดหุ้นร่วงลง และพวกเขาก็ร่วงลงเรื่อยๆ
เป็นอีกครั้งที่ธนาคารกลางสหรัฐเข้ามาช่วยกอบกู้เศรษฐกิจและตลาดการเงิน อัตราดอกเบี้ยลดลง สินเชื่อเริ่มถูก และด้วยเหตุนี้ ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำจึงชะลอตัวลง เริ่มตั้งแต่ต้นปี 2546 ตลาดหุ้นเริ่มฟื้นตัว ช้าในตอนแรกแล้วเร็วขึ้น อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำเป็นพิเศษช่วยกระตุ้นกิจกรรมทางเศรษฐกิจ แม้ว่าจะไม่ได้เป็นไปตามที่ตั้งใจไว้ก็ตาม ฟองสบู่เทคโนโลยีที่แตกสลายในไม่ช้าก็ถูกแทนที่ด้วยฟองสบู่ที่อยู่อาศัยขนาดมหึมา โดยเฉพาะในสหรัฐอเมริกา
ภาพยนตร์เรื่องนี้ บิ๊กสั้น เริ่มต้นด้วยคำพูดของ Mark Twain:
“ไม่ใช่สิ่งที่คุณไม่รู้ที่ทำให้คุณเดือดร้อน แต่สิ่งที่คุณรู้แน่นอนว่าไม่เป็นเช่นนั้น”
ประวัติศาสตร์ให้ตัวอย่างมากมายแก่เราซึ่งแสดงให้เห็นว่าคนทั้งสังคมดื้อรั้นและยาวนานเพียงใดที่ยึดติดกับความเชื่อผิด ๆ ตัวอย่างที่ดีคือโลกทัศน์ที่มีศูนย์กลางทางภูมิศาสตร์ซึ่งหลายคนยึดถือในยุคกลาง พวกเขาเชื่อว่าจักรวาลโคจรรอบโลก กาลิเลโอ กาลิเลอีมีความเชื่อที่ตรงกันข้ามและถูกขู่ว่าจะประหารชีวิตและถูกปัพพาชนียกรรมจากศาสนจักร ภาพลักษณ์ของตนเองและผลประโยชน์ส่วนรวมของศาสนจักรห้ามไม่ให้มีความจริงที่ไม่สะดวกเช่นนั้น แต่ตามความเป็นจริง จุดหนึ่งเกิดขึ้นเมื่อไม่สามารถปฏิเสธได้อีกต่อไป
เช่นเดียวกันกับวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2550-2552 เบื้องหลังผลิตภัณฑ์ทางการเงินจำนวนมากที่นำเสนอคือหลักทรัพย์ค้ำประกันที่มีมูลค่าเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลย ความจริงข้อนี้ก็ไม่อาจปฏิเสธได้ในที่สุด ตลาดสำหรับหลักทรัพย์เหล่านี้และผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่สร้างขึ้นจากหลักทรัพย์เหล่านี้พังทลายลง เช่นเดียวกับธนาคารและสถาบันการเงินหลายแห่งที่ยึดครองหลักทรัพย์เหล่านี้ ในที่สุดระบบการเงินทั้งหมดก็พังทลายลง ธนาคารรายใหญ่และมีชื่อเสียงล้มละลาย ตลาดการเงินแห้งแล้ง และแม้แต่บริษัทที่มีสุขภาพดีก็ยังเสี่ยงต่อความล้มเหลว
ส่วนที่น่ากลัวแต่น่าทึ่งคือปฏิกิริยาของรัฐบาลและธนาคารกลางผ่านมาตรการช่วยเหลือ ยกเว้นเลห์แมน บราเธอร์สและสถาบันอื่นๆ อีกสองสามแห่ง สถาบันหลักๆ เกือบทั้งหมดก็รอดพ้นไปได้ ในขณะนั้น นายกรัฐมนตรีอังเกลา แมร์เคิลรับประกันแก่สาธารณชนชาวเยอรมันว่าเงินฝากในธนาคารของพวกเขาปลอดภัย ซึ่งเป็นคำสัญญาที่เธอคงไม่สามารถรักษาได้หากถูกปฏิเสธ
องค์ประกอบหลักของการช่วยเหลือคือและยังคงเป็นการพิมพ์เงิน รัฐบาลช่วยเหลือธนาคารและบริษัทที่สำคัญและเป็นระบบที่เกี่ยวข้องอย่างไม่เห็นแก่ตัวด้วยการจัดหาเงินใหม่ ธนาคารกลางให้เงินสนับสนุนและดำเนินการสนับสนุนทางการเงินต่อไปโดยการซื้อพันธบัตรรัฐบาล ลดอัตราดอกเบี้ย และมอบเงื่อนไขทางการเงินที่เอื้ออำนวยต่อธนาคารต่างๆ
จุดนี้สำคัญมาก เมื่อธนาคารกลางซื้อพันธบัตรรัฐบาลคงค้าง นั่นหมายความว่าเป็นการเพิ่มปริมาณเงินหรือการพิมพ์เงิน ในภาพยนตร์เรื่องนี้ โอโคโนเมียPeter Praet หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ ECB ในขณะนั้นกล่าวอย่างชัดเจนว่า “มันไม่ใช่เงินที่จับต้องได้ แต่เป็นอิเล็กทรอนิกส์”
การพิมพ์เงินหมายถึงการเพิ่มจำนวนเงินในการหมุนเวียน และนั่นส่งผลให้เงินของเราหมดไป ท้ายที่สุดสิ่งนี้จะทำให้มูลค่าน้อยลงเนื่องจากมีเงินมากขึ้นแต่สินค้าก็เท่าเดิม
เมื่อมีการสร้างเงินใหม่ กล่าวคือ เมื่อเงินสูงเกินจริงแล้วใช้ไป ไม่ว่าจะใช้จ่ายไปกับอะไรก็ตาม ราคาก็จะสูงขึ้นในที่สุด และเงินที่คนอื่นถืออยู่จะมีค่าน้อยลง กล่าวอีกนัยหนึ่ง เมื่อมีการสร้างเงินใหม่ ทุกคนที่ถือเงินอยู่แล้วจะถูกยึดทรัพย์เล็กน้อย
เฉพาะผู้ที่ได้รับเงินใหม่เท่านั้นที่จะได้รับประโยชน์ก่อน ซึ่งโดยปกติจะเป็นธนาคาร ผู้ถือหุ้น และบริษัทตลอดจนผู้กู้ยืมและรัฐบาล ผู้ที่ถือครองสินค้าหรือทรัพย์สินที่ซื้อครั้งแรกด้วยเงินที่สร้างขึ้นใหม่จะได้รับประโยชน์เช่นกัน ซึ่งรวมถึงอสังหาริมทรัพย์ หุ้น และสินทรัพย์ที่มีตัวตนโดยทั่วไปเป็นหลัก
อัตราเงินเฟ้อดังกล่าวจะต้องแยกความแตกต่างจากการเพิ่มขึ้นของราคาแต่ละรายการ หากความต้องการทำเลใจกลางเมืองเพิ่มขึ้นอย่างกะทันหันเนื่องจากผู้คนย้ายจากประเทศหนึ่งไปอีกเมืองหนึ่ง ราคาทรัพย์สินในใจกลางเมืองก็จะสูงขึ้นในขณะที่ราคาอยู่ในชนบท ด้วยอัตราเงินเฟ้อ ราคาจึงสูงขึ้นเกือบทุกที่ การเพิ่มขึ้นของราคาที่เกิดจากอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นหรืออุปทานที่ลดลง เช่น หลังจากการเก็บเกี่ยวที่ไม่ดี จะถูกจำกัดและถูกชดเชยด้วยการลดลงของราคาที่อื่น
อัตราเงินเฟ้อทำหน้าที่เหมือนภาษี แต่จะไม่ถูกมองว่าเป็นเช่นนั้น รัฐบาลสามารถนำเงินจำนวนเล็กน้อยจากทุกธุรกิจและประชาชนมาใช้จ่ายแทนการสร้างเงินใหม่โดยการออกพันธบัตรรัฐบาล ในทางปฏิบัติก็คงเป็นสิ่งเดียวกัน เพียงแต่มันไม่ง่ายนัก และหลายๆ คนก็จะบ่นและอาจลงคะแนนเสียงให้นักการเมืองเหล่านั้นออกในการเลือกตั้งครั้งหน้า
อัตราเงินเฟ้อนั้นคลุมเครือ และในการรับรู้ของสาธารณชน ไม่ใช่ความผิดของรัฐบาล แต่เป็นความผิดของคนอื่นๆ ที่กำลังทำให้เกิดการขาดแคลนสินค้าและได้กำไรจากราคาที่สูงขึ้น แพะรับบาปทางการเมืองและสาธารณะสำหรับราคาที่สูงขึ้นสามารถพบได้เสมอ
Peter Praet อดีตหัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ ECB กล่าวอย่างชัดเจนว่าการทำงานของระบบการเงินและเศรษฐกิจในปัจจุบันขึ้นอยู่กับการสร้างเงินมากขึ้นเรื่อยๆ หรืออีกนัยหนึ่งคือขึ้นอยู่กับอัตราเงินเฟ้ออย่างต่อเนื่อง หากวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งล่าสุดแสดงอะไรให้เราเห็นว่า รัฐบาลจะตอบโต้โดยอัตโนมัติ นั่นคือการพิมพ์เงิน และวิกฤตการณ์จะเกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องด้วยเหตุผลหลายประการ: วิกฤตสภาพภูมิอากาศที่กำลังดำเนินอยู่ โรคระบาด สงคราม การอพยพ ประชากรศาสตร์ ฯลฯ เหตุผลและข้อแก้ตัวในการพิมพ์เงินมีอยู่เสมอ
สิ่งนี้เกี่ยวข้องกับ Bitcoin อย่างไร?
คำวิพากษ์วิจารณ์ที่สำคัญและถูกต้องอย่างยิ่งต่อระบบการเงินที่ดี ซึ่งเงินไม่สามารถคูณได้อย่างควบคุมไม่ได้ ก็คือว่ามันไม่มีวิธีที่จะเข้าไปแทรกแซงอย่างรวดเร็วโดยการเพิ่มปริมาณเงินในภาวะวิกฤติที่รุนแรง นั่นเป็นเรื่องจริง คุณจะต้องเก็บเงินไว้ล่วงหน้าเพื่อจัดสรรเงินสำรองไว้
และถ้ามีสิ่งหนึ่งที่นักการเมืองทำไม่ได้ก็รอด มีเหตุผลที่ดีเสมอที่จะใช้จ่ายเงิน ไม่ว่าจะเป็นเพียงการทำความดี การแก้ปัญหา การเอาชนะใจผู้มีสิทธิเลือกตั้งก่อนการเลือกตั้ง หรือแม้แต่การสนับสนุนผู้ประกอบการที่เป็นมิตรในเขตเลือกตั้งของตนเอง
ทางเลือกอื่นคือขึ้นภาษีเพื่อใช้เป็นค่าใช้จ่ายที่ไม่คาดฝันเหล่านี้ นั่นจะเป็นการต่อต้านทางการเมืองและเศรษฐกิจ มันจะทำให้ผู้มีสิทธิเลือกตั้งหวาดกลัวและพรากกำลังซื้อของพวกเขาไป
จุดสำคัญคือ: หากไม่มีความสามารถในการพิมพ์เงินตามต้องการ ความเจริญที่เกิดขึ้นก่อนเกิดวิกฤติก็จะไม่เกิดขึ้นตั้งแต่แรก หรืออย่างน้อยที่สุดก็จะน้อยลงมาก และวิกฤตการณ์ที่ตามมาก็จะน้อยลงมากเช่นกัน สิ่งนี้เห็นได้ชัดเจนในวัฏจักรเศรษฐกิจของศตวรรษที่ 19 เมื่อมีมาตรฐานทองคำที่เข้มงวด
ใช่ ตอนนั้นมีวิกฤติการณ์เกิดขึ้นมากมาย แต่สั้นและรุนแรงน้อยกว่า และช่วงที่ราคาร่วงลงไม่ได้จบลงที่ภาวะเงินฝืดอันน่าสะพรึงกลัวอย่างแน่นอน
ความสามารถในการพิมพ์เงินได้ไม่จำกัดทำให้เกิดการจัดสรรเงินผิดจำนวนมาก ซึ่งนำไปสู่การแก้ไขครั้งใหญ่ และทำให้เกิดวิกฤติ วิกฤตการณ์เหล่านี้กระตุ้นให้เกิดการพิมพ์เงินเพิ่มมากขึ้น และจะดำเนินต่อไป
ยิ่งจัดสรรผิดล่วงหน้ามากเท่าใด การแก้ไขในภายหลังก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น ระบบการเงินที่ดีจะนำไปสู่การตัดสินใจทางเศรษฐกิจที่ดีขึ้น การฟื้นตัวที่ยั่งยืน และการชะลอตัวในช่วงสั้นๆ ซึ่งการแก้ไขการจัดสรรที่ไม่ถูกต้อง
เงินที่ไม่สามารถคูณตามอำเภอใจได้จะจำกัดการจัดสรรที่ไม่ถูกต้องในช่วงที่เศรษฐกิจเฟื่องฟู และด้วยเหตุนี้ จึงจำกัดการแก้ไขในช่วงที่เศรษฐกิจตกต่ำ
ในช่วงวิกฤตทางการเงินที่รุนแรงที่สุด เมื่อวันที่ 31 ตุลาคม พ.ศ. 2551 บุคคลหรือกลุ่มนิรนามได้ตีพิมพ์สมุดปกขาวของ Bitcoin หกสัปดาห์หลังจากที่ Lehman Brothers หนึ่งในธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐฯ ยื่นฟ้องล้มละลาย
เมื่อวันที่ 3 มกราคม พ.ศ. 2552 Satoshi Nakamoto ได้เปิดตัว Bitcoin blockchain บล็อกแรกถูกขุดขึ้นมา บล็อกแรกนี้มีข้อความต่อไปนี้:
“นายกรัฐมนตรีของ The Occasions 03/ม.ค./2552 ใกล้จะได้รับความช่วยเหลือทางการเงินครั้งที่สองแก่ธนาคาร”
นี่เป็นการอ้างอิงถึงพาดหัวข่าวอย่างชัดเจน เดอะไทม์ส เมื่อวันที่ 3 มกราคม พ.ศ. 2552 – การช่วยเหลือระบบการเงินซ้ำแล้วซ้ำอีกยังคงสั่นคลอนจนใกล้จะล่มสลาย
Bitcoin เคยเป็นและยังคงเป็นคำตอบสำหรับระบบการเงินที่เปราะบาง: การพิมพ์เงินที่ไม่สามารถควบคุมได้, การจงใจปฏิเสธความเป็นจริง แต่ยังรวมไปถึงการเวนคืนที่ไม่ยุติธรรมและไม่ยุติธรรมในสังคมที่มาพร้อมกับการสร้างเงิน
มูลค่าสูงสุดที่ 21 ล้าน bitcoin และการขาดการควบคุมจากศูนย์กลางทำให้นโยบายเงินเฟ้อเป็นไปไม่ได้ คนที่ถือ Bitcoin ไม่สามารถถูกกำจัดโดยการพิมพ์ Bitcoin ที่ไม่สามารถควบคุมได้อีกต่อไป
พวกเขาไม่สามารถถูกยึดโดยธนาคารที่ล้มละลายหรือปฏิเสธการเข้าถึง bitcoin หากพวกเขาถือ bitcoin ไว้ในกระเป๋าเงินที่โฮสต์เองและจัดการการเข้าถึงของตนเอง ไม่มีหน่วยงานกลางใดที่สามารถเพิกถอนการเข้าถึงดังกล่าวได้
ระยะเวลาของการเปิดตัว Bitcoin ไม่ใช่เรื่องบังเอิญ มันเป็นปฏิกิริยาต่อระบบการเงินที่อาจพังทลายลงหากไม่มีการพิมพ์เงินในลักษณะที่ไม่สามารถควบคุมได้
Bitcoin เป็นเงินที่ดี — เป็นการตอบสนองต่อระบบการเงินที่ล่มสลาย เป็นระบบที่ไม่ได้บังคับจากเบื้องบน การเข้าร่วมเป็นไปโดยสมัครใจและเปิดกว้างสำหรับทุกคน ไม่มีใครที่มีคอมพิวเตอร์หรือสมาร์ทโฟนและการเชื่อมต่ออินเทอร์เน็ตสามารถแยกออกจากมันได้ สำหรับหลาย ๆ คน มันเป็นเส้นชีวิตออกจากระบบเงินทั่วไปที่ไม่สามารถดำรงอยู่ได้อย่างยั่งยืน
ตรงกันข้ามกับระบบเงินเฟ้อและคลุมเครือ Bitcoin มีการกระจายอำนาจ โปร่งใส และซื่อสัตย์โดยพื้นฐาน
ค้นพบเพิ่มเติมใน Bitcoin: เงินที่ซื่อสัตย์!
ข้อความที่ตัดตอนมานี้เป็นเพียงจุดเริ่มต้น เจาะลึกว่าภาวะเงินเฟ้อทำให้เงินของคุณ เงินออม และเวลาของคุณลดลงอย่างไร Bitcoin: เงินที่ซื่อสัตย์ โดย Alex von Frankenberg, Ph.D. หนังสือปกอ่อนมีจำหน่ายแล้ว
