ยินดีต้อนรับสู่สิ่งพิมพ์ของ Market’s Compass Developed Markets Nation (DMC) ETF Research #590 ประจำสัปดาห์นี้ โดยเน้นถึงการเปลี่ยนแปลงทางเทคนิคของ 21 DM Nation ETFs ที่ฉันติดตามเป็นรายสัปดาห์และเผยแพร่ทุก ๆ สัปดาห์ที่สาม. มีการศึกษา ETF สามเรื่องที่รวมถึงการศึกษา ETF ของ Compass US Index and Sector (USIS) ของตลาด, การศึกษา ETF ของประเทศตลาดที่พัฒนาแล้ว (DMC) และการศึกษา ETF ของประเทศตลาดเกิดใหม่ (EMC) โดยปกติการศึกษาทั้งสามฉบับจะเผยแพร่ทุกๆ สามสัปดาห์ และจะถูกส่งไปยังอีเมลของสมาชิก Substack แบบชำระเงินของฉัน ETF ทั้งหมด 71 รายการครอบคลุมในการศึกษาทั้งสามเรื่อง นอกจากนี้ยังมีสิ่งพิมพ์รายสัปดาห์ที่ส่งไปยังสมาชิกแบบชำระเงินทุกวันอาทิตย์ในหัวข้อ The Market’s Compass Crypto Candy Sixteen Research ที่ติดตามสภาวะทางเทคนิคของสกุลเงินดิจิทัลที่มีหมวกขนาดใหญ่จำนวน 16 สกุล
เพื่อทำความเข้าใจวิธีการที่ใช้ในการสร้างวัตถุประสงค์ DM Nation ETF Particular person Technical Rankings โปรดไปที่หน้าตัวบ่งชี้ทางเทคนิคของ mc ที่ www.themarketscompass.com และเลือก “dm nation etfs” สิ่งต่อไปนี้คือเวอร์ชัน Cliff Notes* ของคำอธิบายแบบเต็ม…
*ระบบการจัดอันดับทางเทคนิคเป็นแนวทางเชิงปริมาณที่ใช้การพิจารณาทางเทคนิคหลายประการ ซึ่งรวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียงแนวโน้ม โมเมนตัม การวัดการสะสม/การกระจาย และความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ของ ETF DM Nation แต่ละราย ที่มีค่าระหว่าง 0 ถึง 50
หลังจากที่แกว่งตัวต่ำสุดในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 27 มีนาคม อันดับทางเทคนิคของ Complete DM เพิ่มขึ้นสามสัปดาห์ติดต่อกัน สิ้นสุดเมื่อสัปดาห์ที่แล้วด้วยการเพิ่มขึ้น 4.95% เป็น 795.5 จากสัปดาห์ก่อนหน้า 19.37% กระโดดไปที่ 758 และจาก 42.54% พุ่งสูงขึ้นเป็น 635 จากระดับต่ำสุดล่าสุดที่ 445.5 ณ สิ้นเดือนมีนาคม
เมื่อใกล้ถึงวันศุกร์ ETF TR 11 ตัวขึ้นราคารายสัปดาห์ 2 ตัวไม่มีการเปลี่ยนแปลง และ 8 ตัวลดลง Seventeen สิ้นสุดสัปดาห์ใน “โซนสีเขียว” (TR ระหว่าง 35 ถึง 50) และสี่สิ้นสุดสัปดาห์ใน “โซนสีน้ำเงิน” (จาก 15.5 ถึง 34.5) เป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกัน ไม่มี TRs ใน “โซนสีแดง” (ตั้งแต่ 0 ถึง 15) เมื่อสองสัปดาห์ที่แล้ว มี ETF TR สิบสี่รายการใน “โซนสีเขียว” และมี TR เจ็ดรายการใน “โซนสีน้ำเงิน” TR ที่เพิ่มขึ้นโดยเฉลี่ยในสัปดาห์นี้คือ +1.79 เทียบกับ TR ที่เพิ่มขึ้นเฉลี่ยของสัปดาห์ก่อนหน้าที่ +5.85
กราฟการหมุนสัมพัทธ์ หรือที่เรียกกันทั่วไปว่า RRG ได้รับการพัฒนาในปี 2547-2548 โดย Julius de Kempenaer แผนภูมิเหล่านี้เป็นเครื่องมือแสดงภาพที่เป็นเอกลักษณ์สำหรับการวิเคราะห์ความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ นักเทรดสามารถใช้ RRG เพื่อวิเคราะห์แนวโน้มความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ของหลักทรัพย์หลายตัวโดยเทียบกับเกณฑ์มาตรฐานทั่วไป (ในกรณีนี้คือ URTH) และเปรียบเทียบกันในช่วงเวลาที่กำหนด (รายวันในกรณีด้านล่าง) ในช่วงสามสัปดาห์ที่ผ่านมา พลังของ RRG คือความสามารถในการพล็อตประสิทธิภาพสัมพัทธ์บนกราฟเดียวและแสดงการหมุนตามจริง แผนภูมิ RRG ทั้งหมดใช้สี่ควอแดรนท์เพื่อกำหนดสี่ระยะของแนวโน้มสัมพัทธ์ แผนภูมิ Optuma RRG ใช้ตั้งแต่นำ (เป็นสีเขียว) ถึงอ่อนตัว (เป็นสีเหลือง) ถึง Lagging (เป็นสีชมพู) ไปจนถึงการปรับปรุง (เป็นสีน้ำเงิน) และกลับไปเป็นนำ (เป็นสีเขียว) การหมุนเวียนที่แท้จริงสามารถมองได้ว่าเป็นการย้ายหลักทรัพย์จากควอแดรนท์หนึ่งไปยังอีกควอแดรนท์เมื่อเวลาผ่านไป นี่เป็นเพียงคำอธิบายสั้น ๆ เกี่ยวกับวิธีการตีความแผนภูมิ RRG หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติม โปรดดูสคริปต์การโพสต์และลิงก์ท้ายบล็อกนี้
ETF ทั้ง 21 รายการไม่ได้ถูกลงจุดในแผนภูมิ RRG นี้ ฉันได้ทำสิ่งนี้เพื่อวัตถุประสงค์ที่ชัดเจน ส่วนสิ่งที่ฉันเชื่อว่ามีความสนใจทางเทคนิคสูงกว่ายังคงอยู่
International X FTSE Norwegian 30 ETF (NORW) อยู่ระหว่าง Main Quadrant และ Weakening Quadrant เมื่อสามสัปดาห์ก่อน จนกระทั่งร่วงลงอย่างมากโดยสูญเสีย Relative Power Momentum เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว (สังเกตระยะห่างระหว่างโหนดรายวัน) กองทุน iShares MSCI Israel Index Fund ETF (EIS) ได้พลิกกลับตัวในสาม Quadrant หลังจากร่วงผ่าน Weakening Quadrant จาก Main Quadrant ก็ผ่านเข้าสู่ Lagging Quadrant จนกระทั่งสัปดาห์ที่แล้วเมื่อไต่ขึ้นสู่ Enhancing Quadrant กองทุน iShares MSCI Austria Index Fund ETF (EWO) แม้จะสูญเสีย Relative Power Momentum เพียงเล็กน้อย แต่ก็แตะระดับ Relative Power ที่ดีที่สุดในช่วงปลายสัปดาห์ที่ 103.35 เทียบกับ URTH ที่ไต่ขึ้นอย่างต่อเนื่องเป็นเวลาสามสัปดาห์ (ดูตารางตารางด้านล่าง)
ความแรงสัมพัทธ์และกำลังสัมพัทธ์ “ตารางตาราง” เริ่มต้นด้วยการอ่านค่าเมื่อปลายสัปดาห์ที่แล้ว ตามด้วยสามสัปดาห์ต่อท้ายซึ่งรวมถึงการอ่านจากการศึกษาครั้งล่าสุด หากมีการปรับปรุงทั้ง Relative Power Ratio หรือ Relative Power Momentum ที่อ่านได้แบบสัปดาห์ต่อสัปดาห์ ฉันได้เน้นไว้เป็นสีเขียว หากมีการหดตัวในสิ่งใดสิ่งหนึ่ง จะมีการเน้นด้วยสีแดง และค่าที่อ่านได้ไม่เปลี่ยนแปลงในสิ่งใดสิ่งหนึ่งจะยังคงเป็นสีดำ ระบบรหัสสีทำหน้าที่เป็นแผนที่ความร้อนสำหรับการอ่านค่าสี่รายการในวันศุกร์ที่ผ่านมา โดยเน้นถึงการปรับปรุงอย่างต่อเนื่อง การเสื่อมสภาพ หรือภาวะชะงักงัน เทียบกับเกณฑ์มาตรฐาน URTH ETF ที่แสดงบนแผนภูมิ RRG ด้านบนมีสัญลักษณ์และชื่อย่อของ ETF ที่เน้นด้วยสีน้ำเงินด้านล่าง
*เพื่อทำความเข้าใจโครงสร้างของ The Technical Situation Components หรือ TCFs เข้าไปที่หน้าตัวชี้วัดทางเทคนิคของ mc ที่ www.themarketscompass.com และเลือก “dm nation etfs” สำหรับผู้ที่ไม่คุ้นเคยฉบับย่อ* มีอธิบายไว้ด้านล่าง…
*ปัจจัยเงื่อนไขทางเทคนิคใช้ในการคำนวณการจัดอันดับทางเทคนิคของ ETF ของแต่ละประเทศใน DM สิ่งที่แสดงในแผง Excel ด้านล่างคือจำนวน TCF ทั้งหมดของ TR ทั้งหมด 21 รายการ TCF บางตัวมีน้ำหนักมากกว่าตัวอื่นๆ เช่น Weekly Development Issue และ Weekly Momentum Issue ในการรวบรวม TR แต่ละตัวของ ETF ยี่สิบเอ็ดตัวแต่ละตัว นอกจากนี้จำนวนอินพุต TCF ยังแตกต่างกันไป ด้วยเหตุนี้ แผ่นงาน Excel ด้านล่างจึงคำนวณการอ่านรายสัปดาห์ของแต่ละปัจจัยเป็นเปอร์เซ็นต์ของผลรวมที่เป็นไปได้ ซึ่งจะทำให้อินพุตเป็นมาตรฐาน คำอธิบายพื้นฐานคือ TCF แปดรายการสามารถอยู่ในช่วงระหว่าง 0% ถึง 100%
Each day Momentum Technical Situation Issue (“DMTCF”) เพิ่มขึ้นจากการอ่านค่าที่ขายมากเกินไป (5.84) เมื่อห้าสัปดาห์ก่อน มาเป็นการอ่านค่าการซื้อมากเกินไปที่ 88.31% หรือ 136 เมื่อสองสัปดาห์ก่อน จนกระทั่งถูกดึงกลับมาเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว
เพื่อเป็นเครื่องมือในการยืนยัน หาก TCF ทั้ง 8 รายการมีการปรับปรุงแบบสัปดาห์ต่อสัปดาห์ ETF ทั้ง 21 รายการจะมีการปรับปรุงภายในตามพื้นฐานทางเทคนิค ซึ่งเป็นการยืนยันถึงความเคลื่อนไหวของตลาดในวงกว้างที่สูงขึ้น (ลองนึกถึงการคำนวณล่วงหน้า/ลดลง) ในทางกลับกัน หาก TCF จำนวน 21 ตัวร่วงลงต่อสัปดาห์ ETF จำนวนมากจะเสื่อมลงตามพื้นฐานทางเทคนิค ซึ่งยืนยันว่าตลาดในวงกว้างเคลื่อนตัวต่ำลง เมื่อพิจารณาแบบสัปดาห์ต่อสัปดาห์ TCF ห้ารายการเพิ่มขึ้น หนึ่งรายการไม่เปลี่ยนแปลง และลดลงสองรายการ
คำอธิบายตัวบ่งชี้การจัดอันดับทางเทคนิค Complete DM และการตีความทางเทคนิค โปรดดูหน้าตัวบ่งชี้ทางเทคนิคของ MC ที่ www.themarketscompass.com.
มันเป็นเพียงตัวบ่งชี้การยืนยัน/ความแตกต่าง เช่นเดียวกับตัวบ่งชี้การซื้อมากเกินไป/ขายมากเกินไป
ดังที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ DM Complete ETF Rating หรือ “DMTER” ลดลงอย่างรวดเร็วไปที่การอ่านที่ 445.5 ณ สิ้นเดือนมีนาคม มีการปรับปรุงอย่างมากโดยเพิ่มขึ้นเป็น 795.50 ในคอนเสิร์ตพร้อมการขึ้นราคาเมื่อสิ้นสุดสัปดาห์ที่แล้วที่ระดับสูงสุดตลอดกาลประจำสัปดาห์ (195.70) นับตั้งแต่การสร้างมันขึ้นมา ฉันได้ปรับตัวบ่งชี้ความผันผวนให้เรียบขึ้นด้วยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 13 สัปดาห์ (เส้นสีแดง) อย่างไรก็ตาม ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่นั้นไม่ได้ตอบสนองต่อการตีกลับอย่างรวดเร็วใน “DMTER” ที่ซ่อนอยู่ ตอนนี้ฉันกำลังทำเครื่องหมายแนวรับแรกที่จุดต่ำสุดประจำสัปดาห์วันที่ 20 มีนาคมที่ 175.42 ว่าเป็นแนวรับราคาแรกที่สำคัญ ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับเงื่อนไขทางเทคนิคระยะยาวในแผนภูมิแท่งเทียนรายสัปดาห์ที่ตามมาและดังที่จะเห็น เป็นการยากที่จะโต้แย้งกับราคาที่เคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วในช่วงสามสัปดาห์ที่ผ่านมา
การจัดอันดับทางเทคนิค DM เฉลี่ยรายสัปดาห์ (“ATR”) ในแผงด้านล่าง คือค่าเฉลี่ยของการจัดอันดับทางเทคนิคแต่ละรายการของ ETF ของประเทศที่พัฒนาแล้ว 21 แห่งที่ฉันติดตาม เช่นเดียวกับ TER มันเป็นตัวบ่งชี้การยืนยัน/ความแตกต่างหรือการซื้อมากเกินไป/การขายมากเกินไป
แม้จะมีการละเมิดเล็กน้อยในวันสุดท้ายของเดือนมีนาคม iShares MSCI World ETF หรือ URTH สำหรับจุดประสงค์และวัตถุประสงค์ทั้งหมดได้รับการสนับสนุนที่ Decrease Parallel (เส้นสีทองทึบ) ของ Normal Pitchfork ที่มีมายาวนาน สิ่งที่ตามมาคือการพุ่งขึ้นอย่างหุนหันพลันแล่นสามสัปดาห์ที่ผลักดันราคาผ่านเส้นมัธยฐาน (เส้นประสีทอง) ของ Pitchfork เข้าสู่ขอบเขตบนของ Pitchfork และเข้าสู่ระดับสูงสุดใหม่ประจำสัปดาห์ URTH มาถึงสภาวะการขายมากเกินไปในระยะสั้น โดยเห็นได้จากการพลิกกลับอย่างรวดเร็วจากจุดต่ำสุดสุดในดัชนี Stochastic Momentum 8 สัปดาห์ (แผงกลาง) ซึ่งช่วยกระตุ้นการเร่งให้ราคาสูงขึ้น MACD ระยะยาว (แผงออสซิลเลเตอร์บนสุด) ก็พลิกกลับเช่นกันก่อนที่จะตรวจดูแดนลบ และเป็นหนึ่งสัปดาห์ที่ดีจากการข้ามกลับเหนือเส้นสัญญาณ การจัดอันดับทางเทคนิคโดยเฉลี่ยของ DM สูงขึ้นก่อนที่จะแตะระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งปี คุณลักษณะทางเทคนิคในระยะยาวเหล่านี้ชี้ให้เห็นว่าราคาถึงระดับต่ำสุดอย่างมีนัยสำคัญเมื่อสามสัปดาห์ก่อน และการขึ้นราคาสามสัปดาห์นั้นเป็นมากกว่าการบรรเทาทุกข์ชั่วคราวที่ฉันแนะนำอย่างแน่นอนว่าอาจเกิดขึ้นในการศึกษา DM ETF ครั้งล่าสุดเมื่อปลายเดือนมีนาคม
*ตั้งแต่วันศุกร์ที่ 10 เมษายน ถึงวันศุกร์ที่ 17 เมษายน
ETFs สิบเก้ารายการของประเทศที่พัฒนาแล้วของประเทศที่ฉันติดตามในหน้าเหล่านี้มีขึ้นบนพื้นฐานที่แน่นอนและมีเพียงสองรายการเท่านั้นที่ลดลงในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา มี ETF เพียงสองตัวเท่านั้นที่แซงหน้าการเพิ่มขึ้น +3.93% ใน iShares MSCI World ETF หรือ URTH เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และมีผลงานต่ำกว่า 19 รายการ นั่นคือเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้าที่มีผลงานดีกว่า 12 รายการและอีก 9 รายการมีประสิทธิภาพต่ำกว่า URTH การเปลี่ยนแปลงของราคาสัมบูรณ์โดยเฉลี่ยห้าวันอยู่ที่ +2.07% โดยเพิ่มจากราคาเฉลี่ยที่เพิ่มขึ้นของสัปดาห์ก่อนหน้าที่ +4.40%
ในวันพุธต่อจากการศึกษา DM ETF ครั้งล่าสุดของฉันที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 30 มีนาคม ซึ่งฉันแนะนำว่า “มีเพียงการฟื้นตัวที่สามารถหลีกหนีแนวโน้มขาลงและซื้อขายผ่านเส้นแนวโน้มขาลง (เส้นประสีทอง) และแนวต้านราคาที่ 182.20 มันจะแนะนำว่าการปรับฐานในปัจจุบันอาจดำเนินไปในทิศทาง URTH” ETF ก็ทำเช่นนั้น หลังจากการควบรวมราคาในช่วงสั้นๆ ราคาได้ขยับสูงขึ้นในสัปดาห์ต่อมาผ่านการ “บิดตัว” ในระบบคลาวด์ และในวันพุธที่แล้ว URTH ปิดที่จุดสูงสุดใหม่ ก่อนที่ช่องว่างที่สูงกว่าในวันศุกร์ที่แล้วจะปิดจุดสูงสุดใหม่อีกครั้งที่ 195.79 การขึ้นอย่างหุนหันพลันแล่นในช่วง 12 วันส่งผลให้ดัชนี Stochastic Momentum 8 วันเข้าสู่แดนที่มีการซื้อมากเกินไป และเพิ่งขยับตัวต่ำกว่าเส้นสัญญาณ MACD ยังพุ่งสูงขึ้นจากขอบเขตการขายมากเกินไปผ่านเส้นสัญญาณเข้าสู่แดนบวก แต่การแพร่กระจายในปัจจุบันระหว่างออสซิลเลเตอร์และเส้นสัญญาณของมันถึงระดับสุดขั้วแล้ว DM Nation ETF Each day Momentum / Breadth Oscillator (แผงด้านล่าง) ขึ้นถึงจุดสูงสุดในแดนที่มีการซื้อมากเกินไปเมื่อสัปดาห์ที่แล้วเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา และได้พลิกกลับตัวผ่าน SMA 9 วัน (เส้นสีแดง) ซึ่งบ่งบอกว่าโมเมนตัมและความกว้างกำลังลดลง สภาวะระยะสั้นของออสซิลเลเตอร์โมเมนตัมทั้งสามตัวบ่งบอกว่าราคากลับตัวอยู่ในการ์ด แต่ความเข้มแข็งที่ราคาเพิ่มขึ้นไม่ได้แสดงถึงการหนุนและการเติมที่ลึก แนวรับสำคัญที่ 192.84 จะเป็นสัญญาณสำคัญของวิทยานิพนธ์ทางเทคนิคดังกล่าว
แผนภูมิและข้อมูลราคาได้รับความอนุเคราะห์จาก Optuma ข้อมูลอนุกรมเวลาใดๆ รวมถึงอันดับทางเทคนิค ETF ของฉันสามารถนำเข้า สร้างแผนภูมิ และทดสอบย้อนกลับใน Optuma ได้
ลิงค์ต่อไปนี้เป็นการแนะนำและบทช่วยสอนเชิงลึกเกี่ยวกับแผนภูมิ RRG…
