ดีวันสำคัญที่ โมเนเวเตอร์ ในขณะที่เราอัปเดตผ้าห่มการจัดสรรสินทรัพย์ของเราด้วยผลตอบแทนที่คุ้มค่าอีกหนึ่งปี
ผลการปะติดปะต่อที่เกิดขึ้นเผยให้เห็นโชคชะตาที่ผันผวนของประเภทสินทรัพย์หลักในรอบทศวรรษ และทำให้เกิดคำถาม…
คุณช่วยทำนายได้ไหม. ผู้ชนะและผู้แพ้ จากปีหนึ่งไปอีกปีหนึ่ง?
ผ้าห่มการจัดสรรสินทรัพย์ปี 2025
ข้อมูลจาก JustETF, มอร์นิ่งสตาร์และ FTSE รัสเซล. มกราคม 2026
ผ้าห่มการจัดสรรสินทรัพย์จัดอันดับส่วนของผู้ถือหุ้นหลัก ตราสารหนี้ และประเภทสินทรัพย์ย่อยสินค้าโภคภัณฑ์ในแต่ละปีตั้งแต่ปี 2559 ถึง 2568 จากมุมมองของนักลงทุนชาวอังกฤษ ซึ่งทำให้เงินปอนด์อังกฤษ (GBP) ใช้งานได้
นี่คือสิ่งที่คุณต้องรู้เพื่ออ่านแผนภูมิ:
- ผลตอบแทนเป็นเพียงเล็กน้อย . หากต้องการได้รับผลตอบแทนต่อปีตามจริง ให้ลบอัตราเงินเฟ้อเฉลี่ยของสหราชอาณาจักรที่ประมาณ 3.4% ออกจากตัวเลขที่ระบุในคอลัมน์สุดท้ายของแผนภูมิ
- การคืนสินค้าจะคำนึงถึงตัวเลขการเรียกเก็บเงินต่อเนื่อง (โอซีเอฟ) เงินปันผลหรือดอกเบี้ยที่ได้รับ และรายงานเป็นปอนด์
- นี่เป็นผลลัพธ์ของ GBP อีกครั้ง หากตัวเลขของเราแตกต่างจากของคุณ โปรดตรวจสอบว่าคุณไม่ได้ดูผลตอบแทนจาก USD (อาจเป็นอย่างนั้นหรือจิตใจของเราก็หายไปจากการจ้องมองการระเบิดของพิกเซลอันบ้าคลั่งด้านบนนานเกินไป)
ธุรกิจร่มรื่น
แม้ว่าแผนภูมิของเราอาจดูเหมือนรูปแบบ pullover ที่แย่ที่สุดเท่าที่เคยมีมา แต่ก็มีหัวข้อการเล่าเรื่องที่เป็นประโยชน์บ้าง
สำหรับผู้เริ่มต้น เราจะเห็นว่าความสำเร็จในการลงทุนนั้นไม่ใช่เรื่องง่ายเหมือนกับการคว้าชัยชนะในปีที่แล้ว สินทรัพย์อันดับหนึ่งในหนึ่งปีมักจะตกลงสู่อันดับถัดไป ประเภทสินทรัพย์ที่ครองราชย์ครองตำแหน่งได้เพียงสองปีติดต่อกันสองครั้ง – สินค้าโภคภัณฑ์ในวงกว้าง บรรลุเป้าหมายตั้งแต่ปี 2564 ถึง 2565 และ ทอง ตั้งแต่ปี 2024 ถึง 2025
การครองอำนาจเป็นเวลานานนั้นเป็นไปได้ – ทองคำมีทศวรรษที่น่าตื่นเต้น โลหะสีเหลืองอยู่บนโต๊ะสามครั้งและตกลงไปครึ่งล่างเพียงสองครั้งในช่วงสิบปีที่ผ่านมา (2017 และ 2021) มันเกินกว่าผลตอบแทนรายปีของ ตลาดหุ้นสหรัฐ ในคอลัมน์ผลตอบแทนสิบปี ไม่เลวเลยสำหรับก้อนหินที่ไร้ชีวิตชีวา
แต่เทพแห่งการลงทุนนั้นไม่แน่นอน ทองคำเป็นผลงานที่แย่เป็นอันดับสองในตารางเมื่อเราเผยแพร่ผ้าห่มการจัดสรรสินทรัพย์ของเราครั้งแรกในปี 2021 ซึ่งไม่เท่ากับอะไรในรอบ 21 ปี ตลาดหมี ทองคำสร้างความเสียหายให้กับนักลงทุนตั้งแต่ปี 1980 ถึง 2011
นี่ไม่ใช่นิสัยแปลก ๆ ที่เกี่ยวข้องกับ dubloons ที่แวววาวเท่านั้น การลงทุนใดๆ ก็ตามอาจประสบกับการลดลงหลายทศวรรษ นั่นเป็นเหตุผลว่าทำไมการกระจายความเสี่ยงจึงมีความสำคัญมาก
การป้องกัน
ความท้อแท้กับความผูกพัน เป็นจุดพูดคุยที่สำคัญในส่วนนี้นับตั้งแต่กลุ่มสินทรัพย์ล่มในปี 2022
มากมาย โมเนเวเตอร์ ผู้อ่านได้ถอยกลับไปเป็นเงินสดตั้งแต่นั้นมา
แต่ถึงแม้เงินสด (ในรูปของ กองทุนตลาดเงิน) เอาชนะพันธบัตรรัฐบาลสหราชอาณาจักร (gilts) ได้ตั้งแต่ปี 2021 วัยทองได้ทิ้งเงินสด ในช่วงเวลาที่ยาวนานขึ้น
สังเกตว่าตลาดเงินสูญเสียไปในช่วงปี 2016 ถึง 2020 แย่แค่ไหน ลองเจาะลึกลงไปในบันทึกทางประวัติศาสตร์แล้วคุณจะพบว่าผลตอบแทนของทองคำโดยเฉลี่ยนั้นสูงเป็นสองเท่าของตลาดเงิน
อย่างไรก็ตาม ช่วงเงินเฟ้อที่สูงในช่วงปี 2022 ถึง 2023 คือพันธบัตรรัฐบาลคริปโตไนต์
ทองคำ สินค้าโภคภัณฑ์ และ สุกรที่เชื่อมโยงกับดัชนี ล้วนดี – หากไม่สมบูรณ์ – มีมาตรการรับมือในระหว่างนั้น ตอนเงินเฟ้อ.
ดังนั้นจึงควรทำความเข้าใจให้ครบถ้วน ทรัพย์สินป้องกัน: พันธบัตรรัฐบาลที่ระบุ พันธบัตรรัฐบาลที่เชื่อมโยงกับดัชนีระยะสั้น สินค้าโภคภัณฑ์ ทองคำ และเงินสด
สินทรัพย์ประเภทนี้อย่างน้อยหนึ่งประเภทมักจะได้รับการช่วยเหลือเมื่อชิปตลาดหุ้นร่วงลง ดังที่แสดงให้เห็นความสามารถโดย ผลงานทุกสภาพอากาศ และ ผลงานถาวร.
อดีตที่เป็นตาหมากรุก
สังเกตว่าสินค้าโภคภัณฑ์และทองคำครองสองในสี่อันดับแรกในคอลัมน์ 10 ปีในขณะนี้
แต่สินค้าโภคภัณฑ์ในวงกว้างกลับอยู่บนโต๊ะในปี 2021 โดยมีทองคำเข้าร่วมในความอัปยศอดสูดังที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้
คุณสามารถเห็นได้จากผลตอบแทนว่าสินค้าโภคภัณฑ์ในวงกว้างมีความผันผวนเพียงใด: การแกว่งจากความทุกข์ทรมานไปสู่ความปีติยินดีราวกับสถานการณ์ภูเขาไฟ
ทองคำก็เป็นเช่นนั้นเช่นกัน แม้ว่าธรรมชาติที่แท้จริงจะถูกปกปิดด้วยกระแสที่ร้อนแรงในปัจจุบัน
ตราสารทุนและพันธบัตรที่มีอายุยืนยาวอาจมีความไม่แน่นอนเช่นเดียวกัน
แต่สิ่งที่ทำให้เพื่อนร่วมเตียงแปลกๆ เหล่านี้ทำงานร่วมกันในแฟ้มผลงานก็คือมีแนวโน้มที่จะทำผลงานได้ดีในเวลาที่ต่างกัน เพื่อปกปิดจุดอ่อนของกันและกัน เพื่อให้เกิดผลโดยรวมที่ดีในระยะยาว
การกระจายความเสี่ยงมีความเสี่ยงน้อยกว่าการเดิมพันฟาร์มกับสิ่งที่ได้ผลเมื่อเร็วๆ นี้
แม้แต่หุ้นสหรัฐก็อาจประสบกับการสูญเสียไปหลายทศวรรษ S&P 500 ลดลง 4% ต่อปีตั้งแต่ปี 1999 ถึง 2008 ก่อนหน้านี้ คว้าผู้นำ จากส่วนอื่นๆ ของโลกภายหลังวิกฤตการเงินโลก
เย็บให้ทันเวลา
ไม่ว่าคุณจะตอบสนองต่อความท้าทายในการลงทุนอย่างไร การจัดสรรสินทรัพย์ก็ทำให้ชัดเจนว่าวิธีที่ดีที่สุดในการคาดการณ์อนาคตคือการเตรียมพร้อมสำหรับทุกสิ่ง
แทนที่จะพยายามทำนายผู้ชนะในปีหน้า ให้ค้นพบ เหตุผลเชิงกลยุทธ์ ที่ทำให้สินทรัพย์หลักแต่ละประเภทมีมูลค่าการถือครอง
ซื้อสินทรัพย์ที่เหมาะสมกับวัตถุประสงค์ของคุณและ อารมณ์การลงทุน แล้วเก็บเกี่ยวรางวัลของคุณเมื่อวันหรือปีนั้นกลับมาอีกครั้ง
สุดท้ายนี้ เนื่องจากมีความไม่แน่นอนเกิดขึ้นมากมาย เราขอขอบคุณที่หากคุณสำรองสถานะเริ่มต้นของตลาดหุ้นทั่วโลก คุณก็ทำได้ดี
ในความเป็นจริงมากกว่าค่าปรับในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา ที่ ผลตอบแทนต่อปี 12.8% – 9.5% ในแง่จริง – ยอดเยี่ยมมาก!
เอาแบบมั่นคงนะ
ตัวสะสม
