ดูเหมือนว่าประธานาธิบดีทรัมป์ได้ทำการทดสอบสำหรับตลาดเพื่อดูว่านักลงทุนจะคิดอย่างไรกับเขาที่ยิงเจอโรมพาวเวลล์ ตลาดตราสารหนี้และตลาดหุ้นให้คำตอบอย่างรวดเร็วสำหรับการทดสอบของทรัมป์ การทดสอบเกิดขึ้นอย่างไม่เด่นชัดจากโพสต์บน X โดย Florida Republican Anna Paulina Luna ผู้ซึ่งเคยโทรศัพท์กับทรัมป์ก่อนหน้านี้ในวันนั้น เธอทวีตสิ่งต่อไปนี้เกี่ยวกับพาวเวลล์:“ฉัน 99% แน่ใจว่าการยิงใกล้เข้ามาแล้ว– ไม่กี่นาทีต่อมาบลูมเบิร์กวิ่งบทความเรื่อง: ทรัมป์มีแนวโน้มที่จะยิงพาวเวลล์ในไม่ช้าเจ้าหน้าที่ทำเนียบขาวกล่าว ฟิวเจอร์สพันธบัตร 30 ปีดังที่แสดงด้านล่างลดลงเกือบ 1.5 คะแนนเนื่องจากข่าวลือแพร่กระจายไปทั่วตลาดอย่างรวดเร็ว
ประมาณหนึ่งชั่วโมงหลังจากข่าวลือเริ่มต้นทรัมป์ได้ยุติการทดสอบและย้อนกลับปฏิกิริยาของตลาดที่ไม่พึงประสงค์โดยพูดว่า:
ฉันไม่ได้ออกกฎอะไร แต่ฉันคิดว่ามันไม่น่าเป็นไปได้สูงเว้นแต่เขาจะต้องออกจากการฉ้อโกง
ทรัมป์มีความอ่อนไหวต่อปฏิกิริยาของตลาดมากและเชื่อว่าอัตราดอกเบี้ยสูงเกินไป หากเขาต้องดำเนินการอย่างไม่เคยปรากฏมาก่อนในการยิงเจอโรมพาวเวลล์อัตราดอกเบี้ยอาจสูงขึ้นเนื่องจากเราเพิ่งได้รับตัวอย่าง ดังนั้นข่าวลือและการโต้แย้งอาจเป็นการกระทำที่ออกแบบท่าเต้นอย่างรอบคอบเพื่อตัดสินว่าตลาดตราสารหนี้จะตอบสนองอย่างไร จากราคาพันธบัตรที่ลดลงอย่างรวดเร็วคำตอบนั้นไม่ค่อยดีนัก เมื่อเรามีส่วนร่วมด้านล่างในทวีตของวันนี้ปฏิกิริยาของตลาดหุ้นก็คล้ายกับตลาดตราสารหนี้
สิ่งที่ต้องดูวันนี้
รายได้
เศรษฐกิจ
อัปเดตการซื้อขายในตลาด
เมื่อวานเราได้หารือเกี่ยวกับการรวมล่าสุดในตลาดที่อยู่ใกล้ตลอดเวลาตลอดเวลาและศักยภาพในการทดสอบซ้ำของ 200-DMA ซึ่งจะเท่ากับการแก้ไขประมาณ 6% ตามที่เราได้กล่าวถึงก่อนหน้านี้ “ ผู้ขายมีชีวิตอยู่สูงขึ้นผู้ซื้อมีชีวิตอยู่ต่ำลง”
–ตลาดหุ้นเป็นหน้าที่ของผู้ซื้อและผู้ขายเสมอแต่ละคนเจรจาเพื่อทำธุรกรรม ในขณะที่มี ผู้ซื้อสำหรับผู้ขายทุกคนคำถามอยู่ที่“ ราคาเท่าไหร่”
ในตลาดกระทิงปัจจุบันมีเพียงไม่กี่คนที่เต็มใจขายดังนั้นผู้ซื้อจะต้องเพิ่มราคาเพื่อดึงดูดผู้ขายเพื่อทำธุรกรรม ตราบใดที่สิ่งนี้ยังคงอยู่ในกรณีและความอุดมสมบูรณ์เกินตรรกะผู้ซื้อจะยังคงจ่ายราคาที่สูงขึ้นเพื่อเข้าสู่ตำแหน่งที่พวกเขาต้องการเป็นเจ้าของ
นั่นคือคำจำกัดความของทฤษฎี“ คนโง่ที่ยิ่งใหญ่”
อย่างไรก็ตามในบางจุดไม่ว่าด้วยเหตุผลใดก็ตามไดนามิกนี้จะเปลี่ยนไป ผู้ซื้อจะหายากมากขึ้นเนื่องจากพวกเขาปฏิเสธที่จะจ่ายราคาที่สูงขึ้น เมื่อผู้ขายตระหนักถึงการเปลี่ยนแปลงพวกเขาจะรีบขายให้กับผู้ซื้อที่ลดลง ในที่สุดผู้ขายจะเริ่ม“ ตื่นตระหนก” ในขณะที่ผู้ซื้อระเหยและลดราคา”
เราไม่เคยรู้เลยว่าจะทำให้ตลาดกลับรายการได้อย่างไรเพราะมันเป็น “ ช็อตที่ไม่คาดคิดภายนอก” นั่นทำให้ตลาดตั้งคำถามกับสมมติฐานรายได้ไปข้างหน้า เมื่อมีการส่งต่อรายได้ล่วงหน้าผู้เข้าร่วมการตลาดจะต้องคิดใหม่การประเมินมูลค่าปัจจุบัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากเหตุการณ์ดังกล่าวเกิดขึ้นเมื่อตลาดมีรั้นมากเกินไปราคาเพื่อความสมบูรณ์แบบและดูเหมือนว่าไร้ความเสี่ยงการพลิกกลับมีความสำคัญมากกว่า
เมื่อเราแสดงให้เห็นเมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมาความเชื่อมั่นของนักลงทุนอยู่ในระดับที่มากขึ้นในแง่ของการวางตำแหน่ง
นอกจากนี้ตามที่ฉันได้กล่าวไว้ “ x” เมื่อวานนี้ความกระตือรือร้นในการค้าปลีกได้กลายเป็นสุดขีด
–#ขายปลีกส่วนแบ่งของรวมทั้งหมด-#คลังสินค้า #buying and selling ปริมาณได้สูงถึง 14% ซึ่งสูงที่สุดนับตั้งแต่อย่างน้อยปี 2018 ซึ่งเกินกว่าที่บันทึกไว้ ~ 12% ในระหว่าง #MEME ความคลั่งไคล้ในปี 2563-2564 การถือครองอันดับต้น ๆ ของนักลงทุนรายบุคคลคือ Nvidia, Apple และ Tesla ที่ 472 พันล้านดอลลาร์, 284 พันล้านดอลลาร์และ 256 พันล้านดอลลาร์ตามลำดับ กล่าวอีกนัยหนึ่งนักลงทุนรายย่อยเป็นเจ้าของมากกว่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ในหุ้นเพียง 3 หุ้น”
ในขณะที่ไม่มีมาตรการเหล่านี้แนะนำ ใกล้เข้ามาแล้ว “หมายถึงการร่ายผ่าน” เหตุการณ์พวกเขาระบุ ความเสี่ยงของการเพิ่มขึ้น ดังนั้นเราจึงใช้เวลาสองสามวันสุดท้ายในการปรับสมดุลความเสี่ยงของพอร์ตการเปลี่ยนแปลงระยะเวลาพันธบัตรของเราและติดตามการถือครองที่เหลืออยู่ของเรา
เราคาดว่าจะมีการแก้ไขในอีกสามเดือนข้างหน้าและจะจัดการพอร์ตการลงทุนอย่างต่อเนื่อง
สินทรัพย์ส่วนตัวและ 401k ของคุณ
ตาม บลูมเบิร์กกลุ่มอุตสาหกรรมกำลังพยายามทำให้การลงทุนภาคเอกชนและการลงทุนหนี้เป็นตัวเลือกในแผน 401 (ok) ผู้นำของกลุ่มอุตสาหกรรมเกิดขึ้นเป็น บริษัท ที่สร้างผลกำไรมหาศาลจากการดำเนินงานกองทุนหุ้นเอกชน/หนี้ กลุ่มกำลังขายการลงทุนที่มีความเสี่ยงเหล่านี้เพื่อเป็นประชาธิปไตยของตลาดทุน กล่าวอีกนัยหนึ่งนักลงทุนแม่และป๊อปสามารถเข้าถึงสิ่งที่ก่อนหน้านี้เป็นโดเมนของนักลงทุนสถาบันและเครือข่ายที่มีมูลค่าสูง กุญแจสำคัญสำหรับกลุ่มคือเพื่อให้แน่ใจว่าการลงทุนภาคเอกชนเป็นไปตามแนวทางความไว้วางใจที่จำเป็นสำหรับแผน 401k
สินทรัพย์ส่วนตัวมีแนวโน้มที่จะสร้างผลตอบแทนที่สูงขึ้นเป็นส่วนใหญ่เพราะเป็นของเหลวน้อยกว่า อย่างไรก็ตามด้วยสภาพคล่องที่ลดลงมีความเสี่ยง นอกเหนือจากระดับความเสี่ยงที่สูงขึ้นมาถึงการเรียกร้องความผันผวนต่ำ ซึ่งแตกต่างจากหุ้นและพันธบัตรซึ่งมีราคาปัจจุบันตลอดเวลาสินทรัพย์เอกชนจำนวนมากมีราคาเพียงครั้งเดียวในไตรมาสหรือแม้กระทั่งทุกปี นอกจากนี้ราคามักเป็นเรื่องส่วนตัวมาก ดังนั้นในขณะที่ราคาของสินทรัพย์ส่วนตัวอาจมีความผันผวนน้อยกว่าหุ้นหรือพันธบัตรมูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์อาจมีความผันผวนมากขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
เราคิดว่ามีมูลค่ามากมายในสินทรัพย์ส่วนตัวและสำหรับบางคนการลงทุนในสินทรัพย์ดังกล่าวอาจคุ้มค่า อย่างไรก็ตามด้วยการไล่ล่าเพื่อ“ ทำให้เป็นประชาธิปไตย” สินทรัพย์ส่วนตัวมาถึงราคาที่สูงขึ้น/ผลตอบแทนที่คาดหวังที่ลดลง วอร์เรนบัฟเฟตต์เคยพูดว่า“ราคาคือสิ่งที่คุณจ่ายมูลค่าคือสิ่งที่คุณได้รับ” เมื่อสินทรัพย์ขยายออกไปตามที่เราเห็นในภาคเอกชนบางแห่งนักลงทุนจะจ่ายราคาที่สูงขึ้นเพื่อแลกกับมูลค่าที่น้อยลง
พลังของการวิเคราะห์ทางยุทธวิธีในการบริหารความเสี่ยง
วิธีการลงทุนแบบคงที่ไม่เพียงพอ ในขณะที่กลยุทธ์ระยะยาวยังคงเป็นพื้นฐานความยืดหยุ่นในการดำเนินการเป็นกุญแจสำคัญในการรักษาความมั่งคั่งและเพิ่มผลตอบแทนสูงสุด นั่นคือสิ่งที่การจัดสรรสินทรัพย์ทางยุทธวิธีเข้ามา
การจัดสรรสินทรัพย์ทางยุทธวิธีเป็นกลยุทธ์การลงทุนเชิงปฏิบัติที่ช่วยให้ที่ปรึกษาสามารถเปลี่ยนการจัดสรรพอร์ตโฟลิโออย่างแข็งขันขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงสภาพตลาด มันไม่ได้เกี่ยวกับการละทิ้งเป้าหมายระยะยาวมันเกี่ยวกับการนำทางไปสู่พวกเขาอย่างชาญฉลาดมากขึ้น ที่ RIA Advisors เราเชื่อว่าการลงทุนที่มีการจัดการความเสี่ยงเริ่มต้นด้วยการปรับพอร์ตการลงทุนที่รอบคอบทันเวลาและกลยุทธ์ที่สะท้อนความเป็นจริงในปัจจุบันโดยไม่ลดทอนวัตถุประสงค์ในอนาคต
ทวีตของวัน
“ ต้องการประสบความสำเร็จในระยะยาวที่ดีขึ้นในการจัดการพอร์ตโฟลิโอของคุณหรือไม่นี่คือของเรา กฎการซื้อขาย 15 ข้อสำหรับการจัดการความเสี่ยงของตลาด”
โปรด สมัครสมาชิกคำอธิบายรายวัน เพื่อรับการอัปเดตเหล่านี้ทุกเช้าก่อนเปิดระฆัง
หากคุณพบว่าบล็อกนี้มีประโยชน์โปรดส่งไปให้คนอื่นแบ่งปันบนโซเชียลมีเดียหรือติดต่อเราเพื่อตั้งค่าการประชุม
