บัฟเฟตต์จับบังเหียนสิ่งต่อไปสำหรับกลยุทธ์เงินทุนของ Berkshire คืออะไร?

ผู้สืบทอดของบัฟเฟตต์คือใคร?

Abel อยู่กับ Berkshire มาตั้งแต่ปี 2000 เมื่อ บริษัท ซื้อ Midamerican ซึ่งเป็น บริษัท พลังงานที่เขาทำงานอยู่ เขาเข้าร่วมคณะกรรมการในฐานะรองประธานฝ่ายปฏิบัติการที่ไม่มีประกันภัยในปี 2561

Midamerican ถูกเปลี่ยนชื่อเป็น Berkshire Hathaway Vitality (BHE) โดย Abel ทำหน้าที่เป็นซีอีโอตั้งแต่ปี 2008 ถึง 2018 เขายังคงเป็นประธานของ บริษัท ในช่วงเวลาของการเขียนนี้ ทั้ง Midamerican และ Berkshire Abel ได้รับคำปรึกษาจาก David Sokol ซึ่งดูเหมือนจะเป็นผู้สืบทอดต่อบัฟเฟตต์จนกระทั่งเขาลาออกจาก Berkshire ในปี 2011

อาเบลได้รับการแต่งตั้งให้เป็นรองประธานในปี 2561 พร้อมกับ Ajit Jain ใน จดหมายถึงผู้ถือหุ้น 2014Charlie Munger มือขวาของบัฟเฟตต์มายาวนานซึ่งเสียชีวิตในปี 2566 เขียนเกี่ยวกับทั้งสองในฐานะผู้สืบทอดที่มีศักยภาพ

“Ajit Jain และ Greg Abel เป็นนักแสดงที่ได้รับการพิสูจน์แล้วว่าอาจจะถูกอธิบายว่าเป็น ‘ระดับโลก’ ‘ผู้นำระดับโลก’ จะเป็นคำอธิบายที่ฉันจะเลือก “Munger กล่าว

“ในบางวิธีที่สำคัญแต่ละคนเป็นผู้บริหารธุรกิจที่ดีกว่าบัฟเฟตต์”

บัฟเฟตต์ได้พูดถึงอาเบลอย่างมาก พูดในปี 2566“เกร็กเข้าใจการจัดสรรเงินทุนเช่นเดียวกับที่ฉันทำนั่นโชคดีสำหรับเราเขาจะทำการตัดสินใจเหล่านั้นฉันคิดว่าในกรอบเดียวกับที่ฉันจะทำพวกเขาเราได้กำหนดกรอบการทำงานนั้นมา 30 ปีแล้ว”

เส้นทางของ Berkshire ไปข้างหน้าภายใต้ Abel

คำพูดของบัฟเฟตต์ระบุว่าเขาเห็น Berkshire และ Abel ตามกรอบงานที่เขาวางไว้

แน่นอนว่าอาจมีวิวัฒนาการบางอย่าง นักวิเคราะห์ Morningstar Gregg Warren เชื่อว่า “รากฐานสำหรับการเปลี่ยนแปลงที่ประสบความสำเร็จ” ที่ Berkshire ได้รับมานานหลายทศวรรษแล้ว

นอกจากนี้เขายังตั้งข้อสังเกตว่า Buffett และ Munger มีทักษะในการซื้อธุรกิจที่มีความเหมาะสมทางวัฒนธรรมที่ดี

“ เราคาดหวังว่าสิ่งนี้จะดำเนินต่อไปโดยเชื่อว่าวัฒนธรรมการจัดการและการเป็นผู้ประกอบการของ Berkshire ได้กลายเป็นสถาบัน” Warren อธิบายใน A บทความล่าสุด–

“ อย่างไรก็ตามผู้จัดการคนใหม่อาจทำงานร่วมกับโอกาสที่แตกต่างกันเล็กน้อยและเราเชื่อว่าพวกเขาจะพัฒนา Berkshire จากสิ่งที่เคยเป็นเครื่องจักรในอดีตเป็นเครื่องลงทุนใหม่เป็นสิ่งที่มุ่งเน้นไปที่การคืนทุนให้กับผู้ถือหุ้นซึ่งเป็นสิ่งที่เราคาดหวังจาก บริษัท ขนาดนี้ด้วยโอกาสการลงทุนที่ จำกัด ”

ปัจจุบัน Berkshire ไม่จ่ายเงินปันผลซึ่งเป็นไฮไลท์ของ Warren Level หลักการนี้เป็นเพราะความเชื่อของบัฟเฟตต์ว่ารายได้ที่เก็บรักษาไว้ควรให้มูลค่ามากกว่าการจ่ายเงินสด

วอร์เรนกล่าวว่าสิ่งนี้อาจเปลี่ยนแปลงได้หลังจากที่อาเบลเข้ามาแทนที่การที่ออกเงินปันผลสามารถช่วยให้เบิร์กเชียร์รักษาผู้ถือหุ้นที่อาจพิจารณาขายเมื่อบัฟเฟตต์ไม่ได้อยู่ที่หางเสืออีกต่อไป

กิจกรรมล่าสุดของ Berkshire รวมถึงการกระจายพอร์ตโฟลิโอผ่านการซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์และการลงทุน

ในเดือนมกราคม 2568 Forest River Bus & Van ซึ่งเป็น บริษัท ย่อยของ Berkshire ประกาศ การเข้าซื้อกิจการของโค้ช La West เพื่อปรับปรุงพอร์ตโฟลิโอผลิตภัณฑ์ในตลาดการขนส่งที่หรูหรา

“ การเป็นหุ้นส่วนครั้งนี้แสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นร่วมกันเพื่อความเป็นเลิศและนวัตกรรม” ดักลาสไรท์กลุ่มนายพล Nanager ของ Forest River Bus & Van กล่าว “ ความเชี่ยวชาญที่ได้รับการพิสูจน์แล้วของโค้ช La West และการอุทิศตนเพื่อให้สอดคล้องกับคุณค่าของเราและเราหวังว่าจะร่วมมือกันเพื่อขยายช่วงผลิตภัณฑ์ของเรา”

BHE กำลังสำรวจการผลิตลิเธียมคาร์บอเนตและแร่ธาตุอื่น ๆ จากโรงไฟฟ้าพลังงานความร้อนใต้พิภพในหุบเขาอิมพีเรียลของแคลิฟอร์เนียซึ่งสอดคล้องกับความสนใจของ บริษัท ในด้านพลังงานหมุนเวียนและความยั่งยืน

BHE Renewables เผยแพร่ก กิจการร่วมค้า กับ ปิโตรเลียมตะวันตก (NYSE: Oxy) ในเดือนมิถุนายน 2567 กล่าวว่ามันจะเป็นประโยชน์สำหรับการสาธิตและการใช้งานการสกัดลิเธียมโดยตรงของ Terralithium

Occidental เป็นเจ้าของ Terralithium ซึ่งเป็น บริษัท ที่ให้บริการแพลตฟอร์มเทคโนโลยีสำหรับการสกัดลิเธียมจากความร้อนใต้พิภพและน้ำเกลืออื่น ๆ เพื่อผลิตลิเธียมไฮดรอกไซด์และลิเธียมคาร์บอเนต

เมื่อการสาธิตประสบความสำเร็จ BHE Renewables วางแผนที่จะสร้างเป็นเจ้าของและดำเนินงานโรงงานผลิตลิเธียมเชิงพาณิชย์ในหุบเขาอิมพีเรียลของแคลิฟอร์เนีย กิจการร่วมค้ายังวางแผนที่จะอนุญาตให้ใช้เทคโนโลยีและพัฒนาโรงงานผลิตลิเธียมเชิงพาณิชย์นอกหุบเขาอิมพีเรียล