dUring คำศัพท์ทรัมป์ก่อนหน้านี้สิ่งแรกที่ฉันทำทุกเช้าคือดูข่าวทางโทรศัพท์ของฉัน – เพียงเพื่อตรวจสอบว่าเขาไม่ได้ปลิวอะไรเลย
ฉันทำข้อตกลงกับตัวเองว่าฉันจะไม่ทำอย่างนั้นอีกผ่านทรัมป์ตอนที่สอง
นั่นจบลงแล้วเช่นเดียวกับสิ่งที่เราได้รับเกี่ยวกับคำสั่งระหว่างประเทศที่นำโดยสหรัฐฯซึ่งเป็นรากฐานของความเจริญรุ่งเรืองตะวันตกตั้งแต่สงครามโลกครั้งที่ 2
อคติของพรรคพวกทำให้ผู้คนมีความเป็นลบเกี่ยวกับเศรษฐกิจมากขึ้นเมื่อใดก็ตามที่ ‘ฝ่าย’ ของพวกเขาหมดอำนาจ แต่อย่างน้อยในอดีตฉันมักจะเชื่อว่าประธานาธิบดีสหรัฐฯคนใดมีความสนใจในสิ่งที่ดี มีความหวังอยู่เสมอยารักษาโรคของพวกเขาสามารถทำงานได้แม้ว่าฉันจะเชื่อว่ามันรุนแรงหรือมีแนวโน้มที่จะทำให้เกิดผลข้างเคียงที่ไม่ดี
น่าเศร้าที่ยาของทรัมป์เป็นผลข้างเคียงทั้งหมดและไม่มีค่าการรักษา มันคือไฮดรอกซีชอริควิสของเศรษฐศาสตร์
และในครั้งนี้ไม่มีใครในการบริหารของทรัมป์ที่จะบอกเขาว่ามันเป็นความคิดที่สูญเสีย หรืออย่างน้อยก็หันเหความสนใจของเขาด้วยของเล่นที่สำคัญน้อยกว่าที่จะทำลาย
ทรัมป์ภาษี TANTRUM
คำตัดสินของตลาดมีความชัดเจน นี่คือสไลด์ตลาดหุ้นตามที่แสดงโดย ETF ต่างๆโดยมีอัตราภาษีวันที่ทรัมป์ที่ระบุไว้ต่อประเทศ (ข้อความสีดำในแต่ละบาร์):
ผลตอบแทน ETF ของผู้ถือหุ้นต่อประเทศตั้งแต่วันที่ 2 เมษายนถึง 4 เมษายน 2568 แหล่งที่มา: justetf– ไม่แสดง: อัตราภาษี 41% บนหมู่เกาะ Falkland, 0% สำหรับรัสเซีย, 50% สำหรับ Lesotho อันยิ่งใหญ่, 10% บนเกาะเพนกวิน 10% สำหรับดินแดนมหาสมุทรอินเดียอินเดีย – ที่อาศัยอยู่โดยบุคลากรทางทหารของสหรัฐอเมริกาและสหราชอาณาจักรเท่านั้น
สองสิ่งที่โดดเด่นนอกเหนือจากการเป็นไฟบินทั่วโลก
ประการแรกตลาดสหรัฐเป็นหนึ่งในสิ่งที่ได้รับผลกระทบที่เลวร้ายที่สุด
ประการที่สองในช่วงเวลาของการเขียนมีความสัมพันธ์กันเล็กน้อยระหว่างขนาดของอัตราภาษีของทรัมป์และผลกระทบต่อหุ้นแต่ละประเทศ
ตัวอย่างเช่นตลาดออสเตรเลียลดลงมากกว่า 10% หลังจากการตบภาษี 10% ถึงกระนั้น บริษัท เวียดนามก็ลดลงเพียง 5.8% แม้จะมีราวตากผ้า 46% ของเวียดนาม
ในขณะเดียวกัน FTSE ทั้งหมดของสหราชอาณาจักรสูญเสีย 6.3%-แม้ว่าเรา ตามที่คาดคะเน ลงไปเบา ๆ
แต่บาดแผลเนื้อ
ไม่มีใครรู้ว่าทรัมป์จะเดินหลังนี้หรือเพิ่มขึ้น ที่ปรึกษาของเขาไม่รู้ เขาอาจจะไม่รู้จักตัวเอง
ยิ่งไปกว่านั้นไม่มีใครสามารถคาดการณ์ได้ว่าความเชื่อมั่นทางธุรกิจและผู้บริโภคจะเกิดขึ้นจากความวุ่นวายและความวิตกกังวลอย่างไร แต่แทบจะไม่มีเวลาที่จะสาดออกมาใช่ไหม?
บางทีการลบแอพข่าวและตลาดหุ้นของเราทั้งหมดเป็นวิธีที่จะไป – เพราะนี่เป็นวิธีหนึ่งในการดูการลดลง:
ขาดทุน 4.6% ตั้งแต่ต้นเดือนมกราคมปีนี้จะกำหนดเฉพาะ พอร์ตการลงทุนช้าและมั่นคง ย้อนกลับไปถึงเดือนกรกฎาคม 2567 นั่นไม่ได้อยู่ในอันดับที่หนึ่งในห้าอันดับแรกที่เลวร้ายที่สุดในการสูญเสียรายไตรมาสที่เลวร้ายที่สุดในชีวิตสั้น ๆ ของโมเดลพอร์ตโฟลิโอของเรา
การลดลงที่เลวร้ายที่สุดของพอร์ตโฟลิโอคือ -14.9% ในปี 2022 และเราไม่เคยมีประสบการณ์ที่เหมาะสมจริง ๆ ตลาดหมี การสูญเสียนับตั้งแต่ยิงพอร์ตโฟลิโอมากกว่า 14 ปีที่ผ่านมา
นั่นคือพร! แต่ก็หมายความว่าพวกเราหลายคนยังไม่ได้รับการทดสอบอย่างแท้จริง
เรื่องเสี่ยง
William Bernstein แนะนำให้นักลงทุนใช้ตลาดหมีแรกของพวกเขาเป็นการตรวจสอบความเป็นจริง – การตรวจสอบความเป็นจริงของคุณ การยอมรับความเสี่ยง–
หากคุณตื่นตระหนกครั้งที่แล้วเบิร์นสไตน์คิดว่าคุณควรผ่อนคลายกลับไปที่การถือหุ้น
แต่จะเกิดอะไรขึ้นถ้าคุณไม่เคยมีตลาดหมีมาก่อนเพื่อการลงทุน – แต่เมื่อเร็ว ๆ นี้คุณได้ประสบกับความน่ากลัว ช็อตพันธบัตร–
ฉันเดาว่าพวกเราบางคนอยู่เหนือหัวของเราในด้านหุ้นและมีความผูกพันที่เพิ่มขึ้นของพันธบัตร บางทีเราอาจพึ่งพามือเพชรที่สามารถหันไปหาวุ้นในการพ่ายแพ้จริง
ที่เกิดขึ้นครั้งล่าสุดในช่วง Covid Crash– บางส่วนของ ผู้ทำนาย ชุมชนหนีออกจากสนาม
จริงอยู่ที่ตลาดในเดือนมีนาคม 2563 กำลังจะลดลงเหมือนลิฟท์ที่มีการตัดสายเคเบิล แต่หุ้นเด้งกลับภายในห้าสัปดาห์
นั่นคือ…
หากคุณรู้สึกถึงการสังหรฌ์ที่น่ากลัวฉันก็อยู่ที่นั่นกับคุณ แต่ถ้าคุณรู้สึกกลัวหรือป่วยอย่างจริงจังเมื่อคิดว่าจะเกิดอะไรขึ้นต่อไปคุณก็มีตัวเลือกที่เหมาะสม
คุณสามารถลดความเสี่ยงได้เล็กน้อย แลกเปลี่ยน, 10-20% ของหุ้นของคุณสำหรับพันธบัตรและ/หรือเงินสด
สิ่งต่าง ๆ อาจแย่ลงไปจากที่นี่ได้อย่างง่ายดาย – แม้ว่าจะไม่มีใครรู้แน่นอน – ดังนั้นบางทีอาจจะตีตอนนี้เพื่อหยุดยั้งการถูกทำลายอย่างสมบูรณ์ในภายหลัง
อีกทางเลือกหนึ่งรั้งตัวเองและยึดมั่นในชีวิตที่รัก
ควรมีการจำลองความเจ็บปวดจากตลาดหุ้น แต่แผนภูมินี้ดีที่สุดที่ฉันสามารถทำได้:
ตลาดวัวและหมีเมื่อเวลาผ่านไป (เรา) แหล่งที่มา: แนวหน้า
ลองดูตัวเลขเชิงลบเหล่านั้นเป็นเวลานานและคุณอาจต้องรอที่จะเปิดมุม คุณสามารถอยู่กับสิ่งนั้นได้หรือไม่?
หากเป็นไปได้ในที่สุดคุณควรได้รับรางวัลด้วยการปะทุของการเติบโตอย่างต่อเนื่องที่ครอบงำแผนภูมิ
อาจจะเร็วกว่านี้ อาจจะในภายหลัง ใครจะรู้ว่าสิ่งนี้จะไปไหนต่อไป? ผู้ใหญ่ไม่ได้อยู่ในห้องสถานการณ์
แต่บางวันพวกเขาจะกลับมาอีกครั้ง
ดังนั้นหากคุณไม่พร้อมที่จะประกันตัวถ้าคุณอยู่ในนั้นเพื่อชนะคุณจะต้องเจ็บปวด กรีดฟันดึงหมวกดีบุกของคุณและจำนำว่า คุณจะไม่ขาย–
นี่คือทวีตเสริม – การอ้างถึง Barry Ritholtz ‘ หนังสือเล่มใหม่ – นั่นอาจช่วยได้:
ไม่เคยรับประกันใด ๆ 100% แต่ประวัติศาสตร์อยู่ด้านข้างของนักลงทุนที่เคย จัดขึ้นเร็ว สำหรับระยะยาว
ไฟล์ ช้าและมั่นคง ทำ?
ทุกอย่างอยู่ในพอร์ตโมเดลของเราสำหรับไตรมาสยกเว้นพันธบัตร อย่างน้อยก็มีบางอย่างที่ยังทำงานอยู่!
นี่คือตัวเลขล่าสุด (ณ วันที่ 4 เมษายน – นานมาแล้ว):
ที่ ช้าและมั่นคง เป็น Monevator’s แบบอย่าง การลงทุนแบบพาสซีฟ ผลงาน มันถูกจัดตั้งขึ้นเมื่อต้นปี 2011 ด้วย£ 3,000 มีการลงทุนเพิ่มอีก 1,310 ปอนด์ทุกไตรมาสเป็นชุดกองทุนดัชนีที่หลากหลายซึ่งเอียงไปสู่ตราสารทุน คุณสามารถอ่านไฟล์ เรื่องราวต้นกำเนิด และค้นหาทั้งหมดก่อนหน้านี้ โพสต์ผลงานแบบพาสซีฟ ใน ผู้ทำนาย ห้องนิรภัย การผ่อนชำระของไตรมาสที่แล้วสามารถทำได้ พบได้ที่นี่–
ธุรกรรมใหม่
ทุกไตรมาสเราโยนเนื้อแดง 1,310 ปอนด์ที่สุนัขป่าของตลาด สเตคของเราถูกแบ่งระหว่างกองทุนทั้งเจ็ดของพอร์ตโฟลิโอตามการจัดสรรสินทรัพย์ที่กำหนดไว้ล่วงหน้าของเรา
เราปรับสมดุลโดยใช้ กฎ 5/25 ของ Larry Swedroe– ที่ยังไม่ได้เปิดใช้งานในไตรมาสนี้ดังนั้นการซื้อขายจึงมีดังนี้:
ตลาดนวลตลาดเกิดใหม่
ISHARES ตลาดเกิดขึ้นดัชนีหุ้นกองทุน D – OCF 0.2%
ตัวระบุกองทุน: GB00B84DY642
การซื้อใหม่: £ 104.80
ซื้อ 53.571 หน่วย @ £ 1.96
การจัดสรรเป้าหมาย: 8%
อสังหาริมทรัพย์ทั่วโลก
ISHARES Atmosphere & Low Carbon Tilt Actual Property Index Fund – OCF 0.17%
ตัวระบุกองทุน: GB00B5BFJG71
การซื้อใหม่: £ 65.50
ซื้อ 29.39 ยูนิต @ £ 2.23
การจัดสรรเป้าหมาย: 5%
การพัฒนาหุ้น Ex-UK ของโลกที่พัฒนาขึ้น
Vanguard FTSE พัฒนากองทุนดัชนี Ex-UK Fairness World-OCF 0.14%
ตัวระบุกองทุน: GB00B59G4Q73
การซื้อใหม่: £ 484.70
ซื้อ 0.752 หน่วย @ £ 644.76
การจัดสรรเป้าหมาย: 37%
ส่วนของสหราชอาณาจักร
Vanguard ftse uk all-share index Belief- OCF 0.06%
ตัวระบุกองทุน: GB00B3X7QG63
การซื้อใหม่: £ 65.50
ซื้อ 0.242 หน่วย @ £ 271.17
การจัดสรรเป้าหมาย: 5%
หุ้นขนาดเล็กทั่วโลก
กองทุนดัชนีแคปขนาดเล็กทั่วโลก-OCF 0.29%
ตัวระบุกองทุน: IE00B3X1NT05
การซื้อใหม่: £ 65.50
ซื้อ 0.170 หน่วย @ £ 384.75
การจัดสรรเป้าหมาย: 5%
UK Gilts
ดัชนีพันธบัตรรัฐบาล Vanguard UK – OCF 0.12%
ตัวระบุกองทุน: IE00B1S75374
การซื้อใหม่: £ 301.30
ซื้อ 2.253 หน่วย @ £ 133.75
การจัดสรรเป้าหมาย: 23%
พันธบัตรที่เชื่อมโยงกับอัตราเงินเฟ้อทั่วโลก
Royal London ระยะเวลาสั้น ๆ กองทุนเชื่อมโยงดัชนีทั่วโลก-OCF 0.27%
ตัวระบุกองทุน: GB00BD050F05
การซื้อใหม่: £ 222.70
ซื้อ 204.688 หน่วย @ £ 1.09
การจัดสรรเป้าหมาย: 17%
การลงทุนใหม่ ผลงาน = £ 1,310
ต้นทุนการซื้อขาย = £ 0
พอร์ตโฟลิโอเฉลี่ย OCF = 0.17%
คู่มือผู้ใช้
ลองดูที่ การเปรียบเทียบนายหน้า ตารางสำหรับตัวเลือกบัญชีการลงทุนที่ดีที่สุดของคุณ
นักลงทุน ปัจจุบันราคาถูกที่สุดหากคุณมีความสุขที่จะลงทุนใน ETF เท่านั้น หรือเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการเลือกไฟล์ หุ้นและหุ้นที่ถูกที่สุด ISA สำหรับสถานการณ์ของคุณ
หากสิ่งนี้ดูซับซ้อนเกินไปลองดู กองทุนหลายสินทรัพย์ที่ดีที่สุด เลือก เหล่านี้รวมถึงพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายทั้งหมดเช่น กองทุน Vanguard LifeStrategy–
สนใจในการตรวจสอบพอร์ตโฟลิโอของคุณเองหรือใช้ ช้าและมั่นคง สเปรดชีตสำหรับตัวคุณเอง? ชิ้นส่วนของเราเปิด การติดตามผลงาน แสดงให้คุณเห็นว่า
คุณอาจเพลิดเพลินกับการทบทวนว่าทำไมเราถึงคิดว่าคนส่วนใหญ่เลือกที่ดีที่สุด Passive vs Lively Investing–
ใช้มันอย่างมั่นคง
ตัวสะสม
