S&P 500 เพิ่มขึ้น 8.5% จากระดับต่ำสุดในวันพุธเนื่องจากผู้บริหารประกาศหยุดชั่วคราว 90 วันสำหรับทุกประเทศยกเว้นจีน ฟังดูคุ้นเคย? ในวันอังคาร คำอธิบายเราเขียนว่า:
สำหรับพวกคุณที่มีฝันร้ายที่เป็นหมีเราแบ่งปันสิ่งที่สำคัญอย่างหนึ่งจากรถไฟเหาะตลาดวันจันทร์ ในขณะที่มีโอกาสที่ดีที่ตลาดอาจสำรวจระดับต่ำสุดในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้าเราต้องขอบคุณว่ามีเชื้อเพลิงมากมายสำหรับการตีกลับขนาดใหญ่– หลักฐานสำคัญชิ้นหนึ่งที่สนับสนุนวิทยานิพนธ์นี้เป็นทวีตที่อ้างว่าทรัมป์กำลังพิจารณาหยุดชั่วคราว 90 วันในภาษีทั้งหมดยกเว้นในประเทศจีน
หลังจากการประกาศอย่างเป็นทางการเกี่ยวกับการหยุดชั่วคราว 90 วัน“ เชื้อเพลิง” ผลักดันตลาดไปสู่กำไรเปอร์เซ็นต์ที่ใหญ่เป็นอันดับสามในประวัติศาสตร์ ทั้งสองอินสแตนซ์ข้างหน้าทั้งคู่เกิดขึ้นในเดือนตุลาคม 2551 สิ่งของต่าง ๆ คือข่าวเกี่ยวกับภาษีการตอบโต้หยุดภาษีและข้อตกลงภาษีใด ๆ จะยังคงขับเคลื่อนตลาดด้วยความผันผวนอย่างรุนแรง หากทรัมป์สามารถเปลี่ยนระยะเวลาหยุดชั่วคราว 90 วันให้กลายเป็นข้อตกลงที่สร้างสรรค์กับคู่ค้าที่ใหญ่ที่สุดของเรามีเชื้อเพลิงรั้นมากขึ้นในถัง การเจรจากับจีนจะสำคัญที่สุด ภาษีศุลกากรตอบโต้จากจีนและอเมริกาได้ชั่งน้ำหนักในตลาด การเจรจาที่ยาวนานขึ้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งกับจีนความเชื่อมั่นของผู้บริโภคและนักลงทุนที่เป็นลบจะส่งผลเสียต่อเศรษฐกิจและตลาดในเชิงลบ
สิ่งที่ต้องดูวันนี้
รายได้
เศรษฐกิจ
อัปเดตการซื้อขายในตลาด
เมื่อวานเราได้พูดคุยเกี่ยวกับปฏิกิริยาของตลาดต่อการหยุดชั่วคราว 90 วันในอัตราภาษีซึ่งส่งหุ้นที่เพิ่มขึ้นในการชุมนุมครั้งเดียวที่ใหญ่เป็นอันดับสามนับตั้งแต่สงครามโลกครั้งที่สอง ตามที่เราระบุเมื่อวานนี้:
“ ด้วย“ สัญญาณขาย” รายสัปดาห์ในสถานที่เรามีแนวโน้มที่จะเห็นตลาดทั้งในระดับเหล่านั้น (สถานการณ์กรณีที่ดีที่สุด) หรือย้อนกลับเพื่อทดสอบระดับต่ำสุดล่าสุด (กรณีที่เป็นไปได้มากที่สุด) มาดูกันว่าเราจะได้รับการติดตามการซื้อขายในวันนี้หรือไม่
น่าเสียดายที่ตลาดไม่ได้รับการติดตามการซื้อเมื่อวานนี้และเป็นการชุมนุมตลาดหมีคลาสสิก ตามที่กล่าวไว้ใน Simplevisor เมื่อเช้าวานนี้เราได้ดำเนินการและใช้การชุมนุมเพื่อปรับสมดุลพอร์ตและลดความเสี่ยงต่อความเสี่ยงด้านทุน
“ ในขณะที่เราได้พูดคุยกันในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมาสภาพที่มีการขายเกินขนาดของตลาดจะนำไปสู่การชุมนุมสะท้อนกลับที่คมชัดซึ่งควรจะขายเพื่อลดความเสี่ยงและการปรับสมดุลพอร์ตการชุมนุมที่มาเมื่อวานนี้และเรากำลังลดความเสี่ยงในทุกรุ่นเมื่อเช้านี้ ขั้นตอนแรกคือการลดการสัมผัสกับตำแหน่งลดน้ำหนักเป้าหมายและเพิ่มระดับเงินสด ขั้นตอนต่อไปหากจำเป็นจะเพิ่มตำแหน่งสั้น ๆ ในพอร์ตการลงทุน วันนี้เป็นขั้นตอนที่หนึ่ง”
เราเพิ่มระดับเงินสดเป็นเกือบ 20% ในพอร์ตการลงทุน 60/40 และลดการได้รับหุ้นเป็น 49% ด้วยสัญญาณขายรายสัปดาห์ในสถานที่เราจะมองหาการลดความเสี่ยงด้านทุนอีก 4-5% โดยการเพิ่มตำแหน่งสั้น ๆ ลงในพอร์ตโฟลิโอในการชุมนุมครั้งต่อไป
แม้จะมีอัตราเงินเฟ้อลดลงอย่างรวดเร็วและการประมูลพันธบัตร 10 และ 30 ปีเป็นไปด้วยดี แต่ความเสี่ยงในตลาดตราสารหนี้กำลังแพร่กระจายผ่านตลาดทุน สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ “ การค้าพื้นฐาน” และทำไมจึงเป็นความเสี่ยงที่นี่เป็นข้อความที่ตัดตอนมาจากรายการการลงทุนที่แท้จริงในวันพุธ
ตลาดยังคงขายเกินในระยะเวลาอันใกล้ซึ่งควรให้โอกาสบางอย่างสำหรับการสะท้อนกลับเพื่อลดความเสี่ยงและการปรับสมดุลตามความจำเป็น ฉันสงสัยว่ากระบวนการแก้ไขที่ใหญ่กว่านั้นยังคงอยู่ในสภาพสมบูรณ์และการทดสอบซ้ำในที่สุดหากไม่ใช่ต่ำสุดใหม่ก็น่าจะเป็นไปได้ก่อนที่กระบวนการนี้จะเสร็จสมบูรณ์
การค้าตาม
CPI ประหลาดใจกับข้อเสีย
CPI (-.1%) และ Core CPI (+.1%) มาต่ำกว่าความคาดหวัง 0.2% CPI หลักของปี (+2.8%) มาตรการอัตราเงินเฟ้อที่ต้องการของเฟดต่ำกว่า 3percentเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่มีนาคม 2564 นอกจากนี้ยังมีความสำคัญเช่นกัน CPI ซูเปอร์คอร์ที่เรียกว่าลดลง 0.24percentซึ่งเป็นการอ่านที่ต่ำที่สุดตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2563
อัตราเงินเฟ้อค่าเช่า CPI ดังที่แสดงด้านล่างยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง ตอนนี้มีผมต่ำกว่า 4% disinflation มากขึ้นในค่าเช่าและราคาที่พักพิงจะดำเนินต่อไป แต่ความเร็วอาจช้าจากที่นี่
ในขณะที่ข้อมูลดีมากผลกระทบเบื้องต้นของภาษียังไม่รู้สึก ข้อมูลอัตราเงินเฟ้ออาจกลายเป็นความผันผวนในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้าเนื่องจากผลกระทบเงินเฟ้อและภาวะเงินฝืดของอัตราภาษีระลอกคลื่นผ่านเศรษฐกิจ
วิธีใช้การเก็บเกี่ยวภาษี
สำหรับนักลงทุนที่ต้องการลดความรับผิดทางภาษีในขณะที่รักษาพอร์ตการลงทุนของพวกเขาให้เหมาะสมสำหรับการเติบโตกลยุทธ์การเก็บเกี่ยวการสูญเสียภาษีอาจเป็นเครื่องมือที่มีค่า โดยการขายการลงทุนที่มีประสิทธิภาพต่ำกว่าอย่างมีกลยุทธ์เพื่อชดเชยกำไรจากการลงทุนนักลงทุนสามารถลดภาระภาษีของพวกเขาและปรับปรุงผลตอบแทนหลังหักภาษีของพวกเขา
การทำความเข้าใจว่าการเก็บเกี่ยวการสูญเสียภาษีใช้งานได้อย่างไรเมื่อใดที่จะนำไปใช้และวิธีการที่เหมาะสมภายในกลยุทธ์การลงทุนที่มีประสิทธิภาพด้านภาษีที่กว้างขึ้นสามารถช่วยให้นักลงทุนตัดสินใจอย่างชาญฉลาดและเพิ่มความมั่งคั่งให้สูงสุดเมื่อเวลาผ่านไป
ทวีตของวัน
“ ต้องการประสบความสำเร็จในระยะยาวที่ดีขึ้นในการจัดการพอร์ตโฟลิโอของคุณหรือไม่นี่คือของเรา กฎการซื้อขาย 15 ข้อสำหรับการจัดการความเสี่ยงของตลาด”
โปรด สมัครสมาชิกคำอธิบายรายวัน เพื่อรับการอัปเดตเหล่านี้ทุกเช้าก่อนเปิดระฆัง
หากคุณพบว่าบล็อกนี้มีประโยชน์โปรดส่งไปให้คนอื่นแบ่งปันบนโซเชียลมีเดียหรือติดต่อเราเพื่อตั้งค่าการประชุม
