TL;ดร
- การวิเคราะห์ Deribit กล่าวว่าตลาดตัวเลือก crypto กำลังส่งสัญญาณการป้องกันที่กระพริบเนื่องจาก Bitcoin รวบรวมใกล้แนวรับหลัก
- รายงานชี้ไปที่ BTC ได้แก่ การซื้อ, การขายทางโทรศัพท์, ค่าความเสี่ยงจากความผันผวนเชิงลบ และการบิดเบือนแบบหมีระยะสั้น
- ความผันผวนของ Ethereum ยังไล่ตาม Bitcoin อีกด้วย โดยความผันผวนที่เกิดขึ้นจริงของ ETH เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วหลังจากขยับขึ้นไปที่ 1,520 ดอลลาร์
- การวิเคราะห์ไม่ได้รับประกันถึงข้อเสียเพิ่มเติม แต่แสดงให้เห็นว่าเทรดเดอร์ให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับความเสี่ยงในระยะสั้น
ผู้ค้าตัวเลือก Bitcoin กำลังตั้งรับ เนื่องจากตลาด crypto ที่กว้างขึ้นต้องดิ้นรนเพื่อฟื้นโมเมนตัมตามรายงานใหม่ ข้อมูลเชิงลึกอนุมาน บทวิเคราะห์จากอิมราน ลาคา
รายงานชื่อ “Crypto in Freefall: ตลาดออปชั่นสะท้อนถึงการพังทลายของโครงสร้าง” ให้เหตุผลว่าตลาดออปชั่นไม่ได้ตอบสนองต่อความผันผวนในระยะสั้นอีกต่อไป ในทางกลับกัน ตัวชี้วัดหลายตัวแนะนำว่าเทรดเดอร์กำลังป้องกันความเสี่ยงจากข้อเสียเพิ่มเติม โดยเฉพาะอย่างยิ่งในส่วนหน้าของกราฟตัวเลือก Bitcoin
สำหรับ Bitcoin Deribit กล่าวว่า BTC ได้ถอยกลับไปสู่ช่วงประมาณ 60,000 ดอลลาร์ และกำลังแข็งตัวใกล้ระดับต่ำสุด รายงานเตือนว่าหากแนวรับปัจจุบันล้มเหลว กราฟรายสัปดาห์อาจเปิดประตูสู่การทดสอบบริเวณ 50,000 ดอลลาร์ กรอบดังกล่าวทำให้ข้อมูลออปชั่นมีน้ำหนักเพิ่มขึ้น: เทรดเดอร์ไม่เพียงแค่เฝ้าดูจุดอ่อนของราคาเท่านั้น แต่ยังวางตำแหน่งรอบๆ ความเป็นไปได้ที่สนับสนุนการทะลุ
Bitcoin Choices Stream กลายเป็นการป้องกัน
หนึ่งในสัญญาณที่ชัดเจนที่สุดในบันทึก Deribit คืออคติทิศทางในโฟลว์ออปชั่น BTC จากการวิเคราะห์ ผู้เข้าร่วมคือการซื้อสุทธิและการโทรขายสุทธิ ในภาษาอังกฤษธรรมดา นั่นหมายความว่าเทรดเดอร์ต้องจ่ายเงินสำหรับการป้องกันข้อเสีย ในขณะที่แสดงความเร่งด่วนน้อยลงในการไล่ตามความเสี่ยงที่กลับหัว
Deribit ยังชี้ให้เห็นถึงความเบ้ในระยะสั้นเพื่อเป็นหลักฐานของความระมัดระวังในระยะสั้น ความเบ้ในระยะสั้นของ BTC อยู่ที่ประมาณ -10 ที่ด้านหน้าของเส้นโค้ง ในขณะที่ความเบ้ที่ยาวกว่านั้นยังคงอยู่ใกล้กับ -4 ความแตกต่างดังกล่าวชี้ให้เห็นว่าตลาดมีความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านลบในทันทีมากกว่าการพังทลายของโครงสร้างในระยะยาว
นั่นไม่ได้หมายความว่า Bitcoin จะรับประกันว่าจะลดลง ตลาดออปชั่นไม่ใช่ลูกบอลคริสตัล แต่สิ่งเหล่านี้แสดงให้เห็นว่าเทรดเดอร์ใช้เงินเพื่อจัดการความเสี่ยงที่ใด และในกรณีนี้ กิจกรรมที่ Deribit อธิบายนั้นดูเป็นการป้องกันมากกว่าในแง่ดี
ความเสี่ยงด้านความผันผวนระดับพรีเมียมกะพริบเตือน
รายงานยังมุ่งเน้นไปที่พรีเมี่ยมความเสี่ยงจากความผันผวนหรือ VRP ซึ่ง Deribit กล่าวว่ากลายเป็นลบอย่างมากที่ประมาณ -25 สิ่งนี้สำคัญเนื่องจาก VRP จะเปรียบเทียบการเคลื่อนไหวของตลาดที่เกิดขึ้นจริงกับความผันผวนที่ออปชั่นเคยตั้งราคาไว้ เมื่อกลายเป็นลบอย่างมาก ก็สามารถบ่งชี้ได้ว่าตลาดเคลื่อนไหวในเชิงรุกมากกว่าที่เทรดเดอร์ออปชั่นคาดไว้
Deribit กล่าวว่าความผันผวนโดยนัยนั้นเพิ่มขึ้นในตอนแรก แต่จากนั้นก็ถอยกลับอย่างรวดเร็ว ในขณะที่ความผันผวนที่เกิดขึ้นนั้นสูงขึ้น BTC ตระหนักถึงความผันผวนเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 70 ตามรายงาน การรวมกันดังกล่าวสามารถสร้างการตั้งค่าที่ไม่สะดวกสบายได้: ตลาดสปอตยังคงไม่เสถียร แต่การกำหนดราคาออปชั่นอาจไม่สะท้อนถึงความเคลื่อนไหวของตลาดได้อย่างเต็มที่
สำหรับเทรดเดอร์ นี่คือจุดที่ตลาดเกิดความยุ่งยาก การขายความผันผวนหลังจากการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่อาจดูน่าดึงดูด แต่บันทึกของ Deribit เตือนถึงกลยุทธ์แกมม่าสั้นที่มีความเสี่ยงในสภาพแวดล้อมนี้ แต่รายงานเน้นย้ำว่าปฏิทินกลับหัวมีโครงสร้างที่สะอาดกว่า โดยอ้างว่าพวกเขาสามารถรวบรวมทีต้าเชิงบวกในขณะที่จำกัดการเปิดเผยจุดด้อย
ความผันผวนของ Ethereum ไล่ตาม Bitcoin
จุดอ่อนไม่ได้จำกัดอยู่เพียง Bitcoin Deribit กล่าวว่า Ethereum ติดระดับ 1,520 ดอลลาร์ ก่อนที่จะมีการดีดตัวสั้นๆ ซึ่งเริ่มจางหายไปแล้ว ตามรายงาน การทะลุโซนต่ำกว่าโซนนั้นโดยสิ้นเชิง อาจมีราคาอยู่ที่ 1,200 ดอลลาร์ในกราฟรายสัปดาห์
โปรไฟล์ความผันผวนของ Ethereum ก็เปลี่ยนไปเช่นกัน ETH ตระหนักถึงความผันผวนเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 90 โดยไล่ตาม BTC และบีบอัดความผันผวนที่เกิดขึ้นจริงระหว่างสินทรัพย์ทั้งสอง ในเวลาเดียวกัน Deribit กล่าวว่า ETH-over-BTC โดยนัยนั้นมีความผันผวนกว้างขึ้นเป็นประมาณ 15 vols ตลอดเส้นโค้ง
นั่นแสดงให้เห็นว่าผู้ค้าออปชั่นยังคงมองว่า Ethereum มีความเสี่ยงโดยนัยมากกว่า Bitcoin แม้ว่าความผันผวนที่เกิดขึ้นได้เพิ่มขึ้นแล้วก็ตาม อัตราข้าม ETH/BTC ก็ลดลงอย่างรวดเร็วก่อนที่จะมีเสถียรภาพ เนื่องจาก ETH พบแนวรับใกล้ระดับ 1,500 ดอลลาร์ เพิ่มความระมัดระวังอีกชั้นหนึ่งสำหรับผู้ซื้อขายที่ดูประสิทธิภาพที่สัมพันธ์กันระหว่างสินทรัพย์เข้ารหัสลับที่ใหญ่ที่สุดสองแห่ง
สิ่งที่เทรดเดอร์ควรดูต่อไป
การวิเคราะห์ Deribit วาดภาพตลาดที่ช้ำแต่ไม่จำเป็นต้องแตกหักเกินกว่าจะซ่อมแซมได้ ประเด็นสำคัญคือ Bitcoin สามารถรักษาพื้นที่สนับสนุนในปัจจุบันต่อไปได้หรือไม่ หากทำได้ การวางตำแหน่งตัวเลือกการป้องกันอาจผ่อนคลายและความผันผวนอาจเป็นปกติ หากไม่สามารถทำได้ การไหลที่หนักหน่วงและการเอียงแบบหมีระยะสั้นอาจพิสูจน์ได้ว่าเป็นการเตือนล่วงหน้า
สำหรับ Ethereum พื้นที่ $1,520 และโซนที่กว้างขึ้น $1,500 ยังคงเป็นจุดอ้างอิงที่สำคัญจากรายงาน การทะลุระดับต่ำกว่าภูมิภาคนั้นอย่างเด็ดขาดน่าจะให้ความสนใจกับระดับขาลงที่ 1,200 ดอลลาร์ที่ Deribit เน้นไว้
ประเด็นที่กว้างขึ้นคือผู้ค้า crypto ไม่เพียงแค่ตอบสนองต่อหัวข้อข่าวในตลาดอีกต่อไป ข้อมูลตัวเลือกแสดงให้เห็นว่าผู้เข้าร่วมมืออาชีพมีความเสี่ยงด้านราคา การป้องกันความเสี่ยง และเตรียมพร้อมสำหรับการติดตามผลที่เป็นไปได้อย่างไร ตอนนี้การวางตำแหน่งนั้นดูระมัดระวัง
นั่นไม่ได้ทำให้กรณีหมีเกิดขึ้นโดยอัตโนมัติ แต่จนกว่าการเคลื่อนไหวของราคาจะดีขึ้นและการป้องกันความเสี่ยงระยะสั้นจะเย็นลง ตลาดออปชั่นกำลังส่งข้อความที่ชัดเจน: เทรดเดอร์ยังคงปกป้องตนเองจากขาอีกข้างที่ต่ำลง
กระบวนการบรรณาธิการ สำหรับ bitcoinist มุ่งเน้นไปที่การนำเสนอเนื้อหาที่ได้รับการวิจัยอย่างละเอียด ถูกต้อง และเป็นกลาง เรารักษามาตรฐานการจัดหาที่เข้มงวด และแต่ละหน้าได้รับการตรวจสอบอย่างเข้มงวดโดยทีมผู้เชี่ยวชาญด้านเทคโนโลยีชั้นนำและบรรณาธิการผู้ช่ำชองของเรา กระบวนการนี้ทำให้มั่นใจในความสมบูรณ์ ความเกี่ยวข้อง และคุณค่าของเนื้อหาของเราสำหรับผู้อ่านของเรา
