สเตอร์ลิงกำลังยืนอยู่บนเดิมพันที่ยากที่จะพิสูจน์ได้ในแต่ละสัปดาห์ ตลาดยังคงโน้มตัวต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารแห่งอังกฤษ (BoE) ในปีนี้ แม้ว่าเศรษฐกิจที่อยู่ใต้ค่าเงินปอนด์จะหดตัวมากกว่าที่จะร้อนจัดซึ่งปกติแล้วจะรับประกันนโยบายที่เข้มงวดมากขึ้น เงินปอนด์กำลังยืนหยัด แต่ยังคงยึดมั่นในความเชื่อมั่นที่ยืมมา และผู้ให้กู้คือตลาดพลังงาน
ก้าวเข้าสู่สัญญาณหดตัว
ข้อมูลไม่ละเอียดอ่อน ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) การก่อสร้างของเดือนพฤษภาคมพิมพ์ใกล้ระดับ 38 ซึ่งอยู่ลึกลงไปในขอบเขตการหดตัว ตลาดแรงงานปลดพนักงานประมาณ 100,000 ตำแหน่งในการอ่านครั้งล่าสุด ซึ่งแย่ที่สุดนับตั้งแต่ปี 2020 แต่อัตราดอกเบี้ยธนาคารยังคงอยู่ที่ 3.75% โดยที่เส้นโค้งยังคงโน้มตัวไปสู่การเข้มงวดมากขึ้น การเติบโตของค่าจ้างที่ใกล้ถึง 4.1% ช่วยให้เหยี่ยวชี้ให้เห็นบางอย่าง แต่เป็นการเพิ่มขึ้น ราคา เข้าสู่ภาวะเศรษฐกิจถดถอยเป็นเส้นทางแคบและเส้นทางหนึ่ง โบอี เห็นได้ชัดว่าจะไม่เดิน
พรีเมี่ยมที่ยืมมาจากน้ำมันดิบ
เหตุผลที่ BoE ไม่สามารถลดได้ง่ายๆ นั้นคือการนั่งอยู่ในตลาดพลังงาน ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในเดือนเมษายนใกล้ระดับ 2.8% ในช่วงเวลาที่เงียบสงบ จะช่วยเปิดทางสำหรับการผ่อนคลาย ความขัดแย้งในตะวันออกกลางและภัยคุกคามต่ออุปทานน้ำมันดิบผ่านช่องแคบฮอร์มุซกลับทำให้ต้นทุนพลังงานสูงขึ้นและอัตราเงินเฟ้อทั่วไปยังคงเหนียวแน่น ค่าพรีเมี่ยมที่แข็งค่าของสเตอร์ลิงนั้นถูกยืมมาจากน้ำมันดิบ และหากอุปทานเหล่านั้นกลัวผ่อนคลายลง หุ้นหนุนภายใต้เงินปอนด์ก็จะไปด้วย มันเป็นภาวะเงินเฟ้อที่นำเข้าแบบเดียวกันที่บังคับให้เกิดความกระอักกระอ่วนอย่างน่าอึดอัดใจแบบเดียวกันในญี่ปุ่นและออสเตรเลีย ซึ่งเป็นสิ่งที่เชื่อมโยงเรื่องราวของปอนด์นี้เข้ากับเทปที่กว้างขึ้น
เฟดวางรากฐานไว้ใต้ดอลลาร์
อีกด้านหนึ่งของการค้าขาย. ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เสนอเงินปอนด์ไม่ช่วย วิทยากรประจำวันพฤหัสบดี ได้แก่ Schmid, Barkin และ Daly ต่างเตือนว่าอัตราอาจเพิ่มขึ้นหากอัตราเงินเฟ้อไม่ผ่อนคลายลง และตลาดตอนนี้มีแนวโน้มปรับขึ้นภายในสิ้นปีแทนที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง แผนภูมินี้ไม่มีการช่วยชีวิตเช่นกัน: GBP/USD ถูกตรึงไว้ระหว่าง Exponential Transferring Averages (EMA) แบบ 50 วัน และ 200 วัน โดยมี Stochastic Relative Power Index (Stoch RSI) อยู่ใกล้กับจุดกึ่งกลาง นั่นคือการตั้งค่าที่ไม่มีข้อผูกมัด และแผนภูมิที่ไม่มีข้อผูกมัดจะทำให้เรื่องราวมหภาคมีหน้าที่รับผิดชอบอย่างมั่นคง
เบลีย์ แล้วก็เงินเดือน
ผู้ว่าการรัฐเบลีย์พูดสองครั้งในช่วงสุดสัปดาห์ ช่วงปลายวันพฤหัสบดีและอีกครั้งในวันศุกร์ และการโน้มเอียงไปทางความเสี่ยงในการเติบโต แทนที่จะยึดติดอยู่กับภาวะเงินเฟ้อ อาจทำให้การเดิมพันแบบเหยี่ยวลดลงทันที เหตุการณ์หลักมาถึง: Nonfarm Payrolls (NFP) วันศุกร์ เวลา 12:30 GMT ฉันทามติใกล้ 85K หลังจาก 115K โดยอัตราการว่างงานอยู่ที่ 4.3% ลายพิมพ์ที่ชัดเจนช่วยให้ราคาเสนอซื้อเป็นดอลลาร์และจำกัดเงินปอนด์ ในขณะที่พิมพ์แบบอ่อนก็ช่วยบรรเทาได้บ้าง สัปดาห์หน้าจะมียอดค้าปลีกในสหราชอาณาจักรในช่วงต้น จากนั้นกลุ่มผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ในวันศุกร์และตัวเลขการผลิตที่จะทดสอบภาพการเติบโตอีกครั้ง
วิธีแลกเปลี่ยนกับดัก
แนวต้าน: EMA 50 วันประมาณ 1.3450 จากนั้น 1.3650 จากการดึงกลับของดอลลาร์อย่างต่อเนื่อง
แนวรับ: EMA 200 วันปิดที่ 1.3400 โดยขาดทุนจากระดับนั้นชี้ไปที่ 1.3150
อคติ: ขอบเขตที่มีด้านล่างที่นุ่มนวล ค่าเงินปอนด์จะคงอยู่ตราบเท่าที่ค่าพรีเมียมปรับขึ้นเท่านั้น และค่าพรีเมียมนั้นจะขึ้นอยู่กับน้ำมันดิบที่สูงขึ้นและ Fed ที่ยังคงนิ่งเฉย แบบนุ่ม เอ็นเอฟพีความโน้มเอียงของ Bailey หรือการลดราคาพลังงานจะลดลง และสองในสามจะมาถึงภายใน 24 ชั่วโมง
กราฟ GBP/USD 5 นาที
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเงินปอนด์
ปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) เป็นสกุลเงินที่เก่าแก่ที่สุดในโลก (886 AD) และเป็นสกุลเงินอย่างเป็นทางการของสหราชอาณาจักร เป็นหน่วยที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับสี่สำหรับการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (FX) ในโลก คิดเป็น 12% ของธุรกรรมทั้งหมด โดยเฉลี่ย 630 พันล้านดอลลาร์ต่อวัน ตามข้อมูลปี 2022 คู่การซื้อขายหลักคือ GBP/USD หรือที่เรียกว่า ‘เคเบิล’ ซึ่งคิดเป็น 11% ของ FX, GBP/JPY หรือ ‘มังกร’ ตามที่เทรดเดอร์รู้จัก (3%) และ EUR/GBP (2%) เงินปอนด์สเตอร์ลิงออกโดยธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ (BoE)
ปัจจัยที่สำคัญที่สุดประการเดียวที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินปอนด์คือนโยบายการเงินที่ตัดสินใจโดยธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ BoE ยึดตามการตัดสินใจว่าจะบรรลุเป้าหมายหลักคือ “เสถียรภาพด้านราคา” หรือไม่ – อัตราเงินเฟ้อคงที่ประมาณ 2% เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่ออัตราเงินเฟ้อสูงเกินไป BoE จะพยายามควบคุมอัตราเงินเฟ้อด้วยการเพิ่มอัตราดอกเบี้ย ทำให้การเข้าถึงสินเชื่อมีราคาแพงขึ้นสำหรับประชาชนและธุรกิจ โดยทั่วไปสิ่งนี้จะเป็นบวกสำหรับ GBP เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้สหราชอาณาจักรเป็นสถานที่ที่น่าดึงดูดยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการจอดเงินของพวกเขา เมื่ออัตราเงินเฟ้อต่ำเกินไป แสดงว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจกำลังชะลอตัว ในสถานการณ์นี้ BoE จะพิจารณาลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อลดสินเชื่อเพื่อให้ธุรกิจต่างๆ กู้ยืมเงินมากขึ้นเพื่อลงทุนในโครงการที่สร้างการเติบโต
การเปิดเผยข้อมูลจะวัดความสมบูรณ์ของเศรษฐกิจและอาจส่งผลกระทบต่อมูลค่าของเงินปอนด์สเตอร์ลิง ตัวชี้วัดต่างๆ เช่น GDP, PMI การผลิตและบริการ และการจ้างงาน ล้วนส่งผลต่อทิศทางของ GBP ได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อสเตอร์ลิง ไม่เพียงแต่ดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ BoE ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะทำให้ GBP แข็งค่าขึ้นโดยตรง มิฉะนั้นหากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ ค่าเงินปอนด์ก็มีแนวโน้มจะร่วงลง
ข้อมูลที่สำคัญอีกประการหนึ่งสำหรับเงินปอนด์สเตอร์ลิงคือยอดดุลการค้า ตัวบ่งชี้นี้จะวัดความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ประเทศได้รับจากการส่งออกและการใช้จ่ายกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของประเทศนั้นจะได้รับประโยชน์จากความต้องการพิเศษที่สร้างขึ้นจากผู้ซื้อต่างประเทศที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ล้วนๆ ดังนั้น ยอดดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะทำให้สกุลเงินแข็งแกร่งขึ้น และในทางกลับกันสำหรับยอดดุลติดลบ
