ทองคำ (XAU/USD) เห็นการเคลื่อนไหวที่ลดลงอย่างรวดเร็วในวันพุธ หลังจากที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศว่าข้อตกลงหยุดยิงกับอิหร่าน “จบลงแล้ว” และกล่าวว่าการจัดการกับเตหะรานนั้นเป็น “การเสียเวลา” ในขณะที่พูดในการประชุมสุดยอด NATO ในเมืองอังการา ประเทศตุรกี
ในขณะที่เขียนบทความนี้ XAU/USD ซื้อขายกันที่ประมาณ 4,055 ดอลลาร์สหรัฐฯ โดยย้อนรอยการเพิ่มขึ้นส่วนใหญ่ที่บันทึกไว้ในสัปดาห์ก่อน
คำกล่าวของประธานาธิบดีสหรัฐฯ เกิดขึ้นหลังจากการสู้รบครั้งใหม่ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านในชั่วข้ามคืน ภายหลังการโจมตีเรือพาณิชย์ใกล้ช่องแคบฮอร์มุซ
การยกระดับครั้งล่าสุดแสดงให้เห็นถึงการละเมิดข้อตกลงระหว่างกาลสหรัฐฯ-อิหร่านที่สำคัญที่สุด นับตั้งแต่มีผลใช้บังคับเมื่อวันที่ 17 มิถุนายน ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) และราคาน้ำมันดิบสูงขึ้น ขณะเดียวกันก็ทำให้ความต้องการโลหะสีเหลืองลดลง
น้ำมันดิบ West Texas Intermediate (WTI) ซื้อขายกันที่ระดับ 73.50 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้นมากกว่า 7% จนถึงตอนนี้ สัปดาห์นี้.
การฟื้นตัวของราคาน้ำมันทำให้ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อกลับมาอีกครั้ง โดย CME FedWatch Device แสดงความน่าจะเป็นของเดือนกันยายน ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็น 68% จาก 58% ในวันก่อนหน้า
ต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นมีแนวโน้มที่จะมีน้ำหนัก ทอง เนื่องจากนักลงทุนนิยมสินทรัพย์ที่มีดอกเบี้ย อัตราผลตอบแทนกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ยังคงสูงขึ้น โดยอัตราผลตอบแทนมาตรฐาน 10 ปีอยู่ที่ประมาณ 4.57% ในวันพุธ ซึ่งใกล้เคียงกับระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนพฤษภาคม
รายงานการประชุมของคณะกรรมการตลาดกลางกลางสหรัฐฯ (FOMC) ประจำเดือนมิถุนายน ซึ่งจะครบกำหนดในเซสชั่นที่อเมริกา เวลา 18.00 น. GMT จะถูกจับตาดูอย่างใกล้ชิดเพื่อดูคำแนะนำเกี่ยวกับความเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของเฟด
ในตอนนี้ การเคลื่อนไหวของราคาทองคำยังคงได้รับแรงผลักดันจากการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ย ซึ่งบดบังบทบาทดั้งเดิมในฐานะสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อและสินทรัพย์ที่ปลอดภัย
โลหะมีค่าซื้อขายกันเกือบ 28% ต่ำกว่าระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ประมาณ 5,600 ดอลลาร์ในเดือนมกราคม และยังคงเสี่ยงต่อการขาดทุนเพิ่มเติมท่ามกลางฉากหลังมหภาคที่ไม่เอื้ออำนวย
ในระยะยาวก็ตาม แนวโน้ม ยังคงได้รับแรงหนุนจากความต้องการเชิงโครงสร้างจากธนาคารกลางและนักลงทุนสถาบัน ซึ่งสามารถช่วยจำกัดการลดลงในระดับลึกได้
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD ขยับขึ้นสู่แนวรับ $4,000
บนกราฟ 4 ชั่วโมง XAU/USD ยังคงแนวโน้มขาลงในระยะสั้น เนื่องจากราคาอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 งวดที่ $4,128
โลหะสีเหลืองกำลังถอยกลับจากระดับสูงสุดในช่วงที่ผ่านมาและยังคงถูกปกคลุมไปด้วยโครงสร้างเหนือศีรษะที่หนาแน่น ในขณะที่ตัวชี้วัดโมเมนตัมเสริมความแข็งแกร่งของอคติที่อ่อนลง: Relative Power Index (14) ได้ตกลงไปที่ 38 และ Transferring Common Convergence Divergence (MACD) กลายเป็นลบด้วยฮิสโตแกรมที่ลดลง ซึ่งบ่งบอกถึงความกดดันด้านลบอย่างต่อเนื่อง
จากด้านบน แนวต้านทันทีอยู่ที่ SMA 100 งวดใกล้กับ $4,128 ตามด้วยแนวกั้นแนวนอนที่ $4,200 และ SMA 200 งวดที่ $4,260 ก่อนที่ราคาสูงสุดที่แข็งแกร่งขึ้นจะปรากฏที่ $4,400
ในด้านลบ แนวรับเริ่มต้นจะเห็นได้ที่ระดับแนวนอนที่ 4,000 ดอลลาร์ ซึ่งการเบรกอาจเปิดประตูสู่การแก้ไขที่ลึกยิ่งขึ้น ในขณะที่การยืนเหนือระดับนี้จะทำให้ XAU/USD อยู่ในช่วงขาลงรวมที่อยู่ใต้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ดังกล่าว
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องราวนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI รู้เพิ่มเติม)
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับทองคำ
ทองคำมีบทบาทสำคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์ เนื่องจากมีการใช้กันอย่างแพร่หลายเพื่อเป็นแหล่งสะสมมูลค่าและเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบัน นอกเหนือจากความแวววาวและการนำไปใช้เป็นเครื่องประดับแล้ว โลหะมีค่ายังถูกมองว่าเป็นทรัพย์สินที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าโลหะมีค่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่วุ่นวาย ทองคำยังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงต่อภาวะเงินเฟ้อและค่าเงินที่อ่อนค่าลง เนื่องจากไม่ได้ขึ้นอยู่กับผู้ออกหรือรัฐบาลใดโดยเฉพาะ
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคำรายใหญ่ที่สุด ในเป้าหมายที่จะสนับสนุนสกุลเงินของตนในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสำรองและซื้อทองคำเพื่อปรับปรุงการรับรู้ถึงความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจและสกุลเงิน ปริมาณทองคำสำรองที่สูงสามารถเป็นแหล่งความไว้วางใจในการละลายของประเทศได้ ธนาคารกลางได้เพิ่มทองคำ 1,136 ตัน มูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์เข้าในทุนสำรองในปี 2565 ตามข้อมูลจากสภาทองคำโลก นี่เป็นการซื้อรายปีสูงสุดนับตั้งแต่เริ่มบันทึก ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่ เช่น จีน อินเดีย และตุรกี กำลังเพิ่มปริมาณสำรองทองคำอย่างรวดเร็ว
ทองคำมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับดอลลาร์สหรัฐและคลังสหรัฐ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สำรองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง ทองคำก็มีแนวโน้มจะแข็งค่าขึ้น ส่งผลให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของตนในช่วงเวลาที่ปั่นป่วนได้ ทองคำยังมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยงอีกด้วย การปรับตัวขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทำให้ราคาทองคำอ่อนตัวลง ในขณะที่การขายออกในตลาดที่มีความเสี่ยงสูงกว่ามีแนวโน้มที่จะสนับสนุนโลหะมีค่า
ราคาสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่มั่นคงทางภูมิศาสตร์การเมืองหรือความกลัวว่าจะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยอย่างรุนแรงอาจทำให้ราคาทองคำเพิ่มสูงขึ้นอย่างรวดเร็วเนื่องจากสถานะที่ปลอดภัย เนื่องจากเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคำจึงมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นพร้อมกับอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะที่ต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้นมักจะส่งผลต่อโลหะสีเหลือง อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาเป็นดอลลาร์ (XAU/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคำ ในขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้น
