ยินดีต้อนรับสู่การศึกษาดัชนี Compass US Index และ Sector ETF ของ The Market สัปดาห์ที่ 595 เช่นเคย โดยจะเน้นถึงการเปลี่ยนแปลงทางเทคนิคของดัชนี US 30 รายการและ Sector ETFs ที่ฉันติดตามเป็นประจำทุกสัปดาห์และโดยปกติจะเผยแพร่ทุก ๆ สัปดาห์ที่สาม สมาชิกที่ชำระเงินสามารถเข้าถึงสิ่งพิมพ์ที่ผ่านมาได้ผ่านทางบล็อก Compass Substack ของ The Market
เพื่อทำความเข้าใจวิธีการที่ใช้ในการสร้างวัตถุประสงค์ US Index และ Sector ETF Particular person Technical Rankings โปรดไปที่หน้าตัวบ่งชี้ทางเทคนิคของ MC ที่ www.themarketscompass.com และไปที่ “us etfs” สิ่งต่อไปนี้คือเวอร์ชัน Cliff Notes* ของคำอธิบายแบบเต็ม…
*ระบบการจัดอันดับทางเทคนิคเป็นแนวทางเชิงปริมาณที่ใช้การพิจารณาทางเทคนิคหลายประการ ซึ่งรวมถึงแต่ไม่จำกัดเฉพาะแนวโน้ม โมเมนตัม การวัดการสะสม/การกระจาย และความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ของดัชนี 30 US และ Sector ETF แต่ละรายการที่สามารถอยู่ในช่วงระหว่าง 0 ถึง 50 อันดับทางเทคนิคทั้งหมดคือผลรวมของการจัดอันดับทางเทคนิคของ ETF ของสหรัฐ 30 รายการ
Complete Technical Rating หรือ “TER” ของ US Index และ Sector ETFs ลดลง -15.56% ในสัปดาห์ที่แล้วมาอยู่ที่ 826 เป็นสัปดาห์ที่สี่ติดต่อกันจากจุดสูงสุดล่าสุดที่ 1,075 ในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 17 เมษายน ซึ่งเป็นระดับที่ดีที่สุดนับตั้งแต่วันที่ 27 กุมภาพันธ์ (1103.5)
ETF ห้ารายการลงทะเบียนเพิ่มขึ้นใน TRs เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และ ETF TRs ลดลงยี่สิบห้ารายการ ในจำนวนยี่สิบห้านั้น มีเจ็ดเลขสองหลักลดลง ETF TRs สิบสามรายการสิ้นสุดสัปดาห์ใน “โซนสีเขียว” (TRs จาก 35 ถึง 50) สิบเอ็ดรายการสิ้นสุดสัปดาห์ใน “โซนสีน้ำเงิน” (TRs จาก 15.5 ถึง 34.5) และหกรายการอยู่ใน “โซนสีแดง” (TRs ระหว่าง 0 ถึง 15) สัปดาห์ก่อน มี TR สิบหกคนอยู่ใน “โซนสีเขียว” สิบเอ็ดคนอยู่ใน “โซนสีน้ำเงิน” และสามคนอยู่ใน “โซนสีแดง” การสูญเสีย TR โดยเฉลี่ยในสัปดาห์คือ -5.78 เพิ่มขึ้นจากสัปดาห์ก่อนการสูญเสีย TR เฉลี่ย -0.88
กราฟการหมุนสัมพัทธ์ หรือที่เรียกกันทั่วไปว่า RRG ได้รับการพัฒนาในปี 2547-2548 โดย Julius de Kempenaer แผนภูมิเหล่านี้เป็นเครื่องมือแสดงภาพที่เป็นเอกลักษณ์สำหรับการวิเคราะห์ความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ นักกราฟสามารถใช้ RRG เพื่อวิเคราะห์แนวโน้มความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ของหลักทรัพย์หลายตัวโดยเทียบกับเกณฑ์มาตรฐานทั่วไป (ในกรณีนี้คือดัชนี SPX) และเปรียบเทียบกันในช่วงเวลาที่กำหนด (รายวันในกรณีด้านล่าง) ในช่วงสามสัปดาห์ที่ผ่านมา พลังของ RRG คือความสามารถในการพล็อตประสิทธิภาพสัมพัทธ์บนกราฟเดียวและแสดงการหมุนตามจริง แผนภูมิ RRG ทั้งหมดใช้สี่ควอแดรนท์เพื่อกำหนดสี่ระยะของแนวโน้มสัมพัทธ์ แผนภูมิ Optuma RRG ใช้ จากนำ (เป็นสีเขียว) ถึงอ่อนตัว (เป็นสีเหลือง) ถึง Lagging (เป็นสีชมพู) ถึงปรับปรุง (เป็นสีน้ำเงิน) และกลับไปเป็นนำ (เป็นสีเขียว) การหมุนเวียนที่แท้จริงสามารถมองได้ว่าเป็นการย้ายหลักทรัพย์จากควอแดรนท์หนึ่งไปยังอีกควอแดรนท์เมื่อเวลาผ่านไป นี่เป็นเพียงคำอธิบายสั้น ๆ เกี่ยวกับวิธีการตีความแผนภูมิ RRG หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติม โปรดดูสคริปต์การโพสต์และลิงก์ท้ายบล็อกนี้
ดัชนี US และ Sector ETF ทั้งหมด 30 รายการไม่ได้รับการลงจุดในแผนภูมิ RRG นี้ ฉันได้ทำสิ่งนี้เพื่อวัตถุประสงค์ที่ชัดเจน ส่วนสิ่งที่ฉันเชื่อว่ามีความสนใจทางเทคนิคสูงกว่ายังคงอยู่
นอกเหนือจาก Relative Energy Momentum ที่จืดชืดเมื่อเร็วๆ นี้ใน VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) แล้ว ยังคงยังคงอยู่ในตำแหน่งโพลบนพื้นฐาน Relative Energy เทียบกับ SPX เมื่อปลายสัปดาห์ที่แล้วและสามสัปดาห์ก่อนหน้า (ดูตารางตารางด้านล่าง) แม้ว่าโมเมนตัม Relative Energy Momentum เชิงลบด้านลบจะชะลอตัวลงเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แต่กองทุน iShares Dow Jones US Residence Building Index Fund ETF (ITB) ได้ขึ้นทะเบียนค่า Relative Energy Ratio ที่แย่ที่สุดที่อ่านได้ (93.24) ของ ETF สามสิบรายการที่ฉันติดตามในการศึกษานี้ในช่วงสิ้นสุดสัปดาห์ VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ) ซึ่งตกลงไปอยู่ใน Lagging Quadrant เมื่อสามสัปดาห์ก่อน โดยแสดง Relative Energy Momentum เชิงลบด้านลบ กลับสูงขึ้น และในช่วงครึ่งหลังของสัปดาห์ที่แล้ว ก็ได้รวบรวม Relative Energy Momentum เชิงบวกกลับหัวด้วยค่าการอ่านที่ดีที่สุด (102.02) ของ Candy Sixteen เพื่อเข้าสู่ Bettering Quadrant
ดัชนีสหรัฐฯ และภาคส่วน ETFs Relative Energy และ Relative Energy Momentum “Tabulation Desk”
ความแรงสัมพัทธ์และกำลังสัมพัทธ์ “ตารางตาราง” เริ่มต้นด้วยการอ่านค่าเมื่อปลายสัปดาห์ที่แล้ว ตามด้วยสามสัปดาห์ต่อท้ายซึ่งรวมถึงการอ่านจากการศึกษาครั้งล่าสุด หากมีการปรับปรุงทั้ง Relative Energy Ratio หรือ Relative Energy Momentum ที่อ่านได้แบบสัปดาห์ต่อสัปดาห์ ฉันได้เน้นไว้เป็นสีเขียว หากมีการหดตัวในสิ่งใดสิ่งหนึ่ง จะมีการเน้นด้วยสีแดง และค่าที่อ่านได้ไม่เปลี่ยนแปลงในสิ่งใดสิ่งหนึ่งจะยังคงเป็นสีดำ ทั้งอัตราส่วนกำลังสัมพัทธ์และจำนวนโมเมนตัมสัมพัทธ์ แม้ว่าจะไม่แสดงบนตาราง แต่ก็เป็นการประเมินค่าเปอร์เซ็นต์เทียบกับเกณฑ์มาตรฐาน ณ สิ้นสัปดาห์ ระบบรหัสสีทำหน้าที่เป็นแผนที่ความร้อนสำหรับการอ่านค่าของวันศุกร์สี่ครั้งที่ผ่านมา โดยเน้นถึงการปรับปรุงอย่างต่อเนื่อง การเสื่อมสภาพ หรือภาวะชะงักงัน เทียบกับเกณฑ์มาตรฐาน SPX Index
*ปัจจัยเงื่อนไขทางเทคนิคได้มาจากการคำนวณดัชนีรวมของสหรัฐฯ และอันดับทางเทคนิคของ Sector ETF สิ่งที่แสดงในแผง Excel ด้านล่างคือจำนวน TCF ทั้งหมดของ TR ทั้งหมด 30 ตัว TCF บางตัวมีน้ำหนักมากกว่าตัวอื่นๆ เช่น Weekly Development Issue และ Weekly Momentum Issue ในการรวบรวม TR แต่ละตัวของ ETF ทั้ง 30 ตัว ด้วยเหตุนี้ แผ่นงาน Excel ด้านล่างจึงคำนวณการอ่านรายสัปดาห์ของแต่ละปัจจัยเป็นเปอร์เซ็นต์ของผลรวมที่เป็นไปได้
เพื่อทำความเข้าใจโครงสร้างของปัจจัยเงื่อนไขทางเทคนิคอย่างถ่องแท้ โปรดไปที่หน้าตัวชี้วัดทางเทคนิคของ MC ที่ www.themarketscompass.com และไปที่ “us etfs”
ประเด็นทางเทคนิคประการหนึ่งคือ หากปัจจัยทางเทคนิคของเงื่อนไขโมเมนตัมรายวันหรือ DMCTF เพิ่มขึ้นถึงระดับสุดขั้วระหว่าง 85% ถึง 100% ก็อาจบ่งบอกถึงสภาวะการซื้อมากเกินไปในระยะสั้น ในทางกลับกัน ค่าที่อ่านได้ในช่วง 0% ถึง 15% บ่งชี้ว่าสภาวะการขายมากเกินไปกำลังเกิดขึ้น
เพื่อเป็นเครื่องมือในการยืนยัน หาก TCF ทั้ง 8 รายการมีการปรับปรุงแบบสัปดาห์ต่อสัปดาห์ ETF จำนวน 30 รายการจะมีการปรับปรุงภายในตามพื้นฐานทางเทคนิค เพื่อยืนยันว่าตลาดในวงกว้างเคลื่อนตัวสูงขึ้น (ลองนึกถึงการคำนวณล่วงหน้า/ลดลง) ในทางกลับกัน หาก TCF ทั้ง 8 รายการร่วงลงตลอดสัปดาห์ จะเป็นการยืนยันการเคลื่อนไหวที่ลดลงในตลาดที่กว้างขึ้น เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว TCF ทั้ง 8 รายการร่วงลงเพื่อยืนยันจุดอ่อนทางเทคนิคในวงกว้างในช่วงปลายสัปดาห์
อันดับทางเทคนิคเฉลี่ยรายสัปดาห์ (“ATR”) คืออันดับทางเทคนิคเฉลี่ยของดัชนี US 30 รายการและ Sector ETFs ที่เราติดตาม เป็นการยืนยัน/การกลับตัว เช่นเดียวกับตัวบ่งชี้การซื้อมากเกินไป/การขายมากเกินไป
เส้นเตือนด้านบนเส้นที่สอง (UWL2) ต่อยอดการชุมนุมของสัปดาห์ที่แล้วในดัชนี S&P 500 ซึ่งรับรองความถูกต้องของเวกเตอร์ของ Schiff Modified Pitchfork (ทองคำ P1 ถึง P3) แม้จะมีระดับสูงสุดใหม่ แต่ Doji ในสัปดาห์ที่แล้วชี้ให้เห็นว่ามาตรการวัดความไม่แน่ใจได้คืบคลานเข้าสู่ความเชื่อมั่นของผู้เข้าร่วมตลาดเกี่ยวกับการขึ้นต่อของราคาทันทีตั้งแต่จุดต่ำสุดต้นเดือนเมษายน ดัชนีโมเมนตัม Stochastic 8 สัปดาห์เผยให้เห็นว่าดัชนีหุ้นขนาดใหญ่มีการซื้อมากเกินไปและยืดออก เช่นเดียวกับการจัดอันดับทางเทคนิคโดยเฉลี่ยของสหรัฐฯ ซึ่งหลังจากล้มเหลวในการยืนยันการขึ้นราคาไปสู่ระดับสูงสุดใหม่ทุกสัปดาห์ (เส้นประสีแดง) ก็กลับมาต่ำกว่าทั้ง EMA 45 สัปดาห์ระยะยาว (เส้นสีน้ำเงิน) ระยะสั้น 9 สัปดาห์ SMA (เส้นสีแดง) เป็นเรื่องโง่เขลาที่จะโต้เถียงกับการชุมนุมที่หุนหันพลันแล่นใน SPX แต่ดูเหมือนว่าการแก้ไขในระดับที่ใหญ่กว่าที่เราเคยเห็นตั้งแต่เดือนเมษายนอยู่ในการ์ด
สำหรับผู้อ่านที่ไม่คุ้นเคยกับคำศัพท์ทางเทคนิคหรือเครื่องมือที่อ้างถึงในความคิดเห็นเกี่ยวกับเงื่อนไขทางเทคนิคของ SPX สามารถใช้ประโยชน์จากบทช่วยสอนสั้นๆ ในหัวข้อ เครื่องมือการวิเคราะห์ทางเทคนิค และบทเรียนที่ครอบคลุมเชิงลึกเกี่ยวกับ Pitchforks ได้ที่เว็บไซต์ของฉัน…
แผนภูมิได้รับความอนุเคราะห์จาก Optuma ซึ่งซอฟต์แวร์สร้างแผนภูมิช่วยให้สามารถคำนวณอันดับทางเทคนิคและทดสอบย้อนกลับได้
หากต้องการรับซอฟต์แวร์สร้างแผนภูมิ Optuma รุ่นทดลองใช้ 30 วัน โปรดไปที่…
