เป็นเวลานานแล้วที่ EuroStoxx 600 มีประสิทธิภาพต่ำกว่า S&P 500 เนื่องจากปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ อย่างไรก็ตาม การยุติความขัดแย้งในตะวันออกกลางกลายเป็นจุดเปลี่ยนของเกม ราคาเบรนต์ที่ลดลงเป็นผลดีต่อเศรษฐกิจยูโรโซน มาหารือในหัวข้อนี้และพัฒนาแผนการซื้อขาย
บทความนี้ครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้:
ประเด็นสำคัญ
- ภูมิศาสตร์การเมืองสนับสนุน EuroStoxx 600
- หุ้นยุโรปมีมูลค่าต่ำเกินไป
- กำไรอาจเกิน 23%
- ตำแหน่ง Lengthy ใน EuroStoxx 50 สามารถพิจารณาได้โดยมีเป้าหมายที่ 6,600 และ 6,800
มุมมองพื้นฐานรายเดือนสำหรับ EuroStoxx 50
S&P 500 เพิ่มขึ้น 20% จากระดับต่ำสุดในช่วงสงคราม อย่างไรก็ตาม ความกังวลเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าที่ยืดเยื้อใน Huge Tech, การเพิ่มขึ้นเกินขนาดของตลาดระหว่างปี 2023 ถึง 2026 และแนวโน้มการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Fed ต่อไป ทำให้นักลงทุนระมัดระวังมากขึ้นในการเพิ่มความเสี่ยงในตลาดหุ้นสหรัฐฯ เป็นผลให้หลายคนมองหาโอกาสจากที่อื่น และยุโรปก็กำลังกลายเป็นทางเลือกที่น่าสนใจ
ต่างจาก S&P 500 ตรงที่ EuroStoxx 600 เพิ่งกลับคืนสู่ระดับก่อนสงคราม นับตั้งแต่ต้นฤดูร้อน ดัชนีมาตรฐานของยุโรปมีประสิทธิภาพเหนือกว่าคู่ค้าของสหรัฐอเมริกาประมาณ 1.5 เปอร์เซ็นต์ พลิกกลับด้านประสิทธิภาพที่ต่ำกว่าอย่างต่อเนื่องเป็นเวลาสามเดือน แรงผลักดันหลักที่อยู่เบื้องหลังการเปลี่ยนแปลงนี้คือการยุติความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ซึ่งทำให้ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ลดลงประมาณ 30% จากจุดสูงสุดในเดือนมีนาคม การพัฒนาดังกล่าวเป็นผลดีต่อยุโรปเป็นพิเศษ ซึ่งเป็นภูมิภาคที่ยังคงเป็นผู้นำเข้าพลังงานสุทธิ
อัตราส่วนระหว่าง EuroStoxx 600 และ S&P 500
ที่มา: บลูมเบิร์ก
การคาดการณ์ในแง่ร้ายสำหรับเศรษฐกิจยูโรโซนเนื่องจากปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์กำลังส่งผลดีต่อ EuroStoxx 600 ข้อมูลจริงมักเกินกว่าการคาดการณ์ ซึ่งช่วยให้ดัชนีความประหลาดใจทางเศรษฐกิจของยุโรปทำได้ดีกว่าดัชนีของสหรัฐฯ ในอดีต เมื่อใดก็ตามที่สเปรดกว้างขึ้น หุ้นยุโรปจะแซงหน้าหุ้นสหรัฐฯ
อัตราส่วน EuroStoxx 600/S&P 500 และดัชนีความประหลาดใจทางเศรษฐกิจ
ที่มา: บลูมเบิร์ก
นอกเหนือจากราคาน้ำมันที่ตกต่ำและสัญญาณการฟื้นตัวของเศรษฐกิจยูโรโซนแล้ว ยังมีปัจจัยอื่นๆ อีกหลายประการที่สนับสนุนกรณีการพุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่องใน EuroStoxx 600 จากมุมมองพื้นฐาน หุ้นยุโรปยังคงมีมูลค่าที่น่าดึงดูดใจ ดัชนีซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าประมาณ 15 ซึ่งต่ำกว่า S&P 500 ประมาณ 25% ในอดีต EuroStoxx 600 มีประสิทธิภาพต่ำกว่าเมื่อเทียบกับตลาดสหรัฐฯ ในวงกว้าง ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากการลงทุนในหุ้นเทคโนโลยีที่ต่ำกว่า อย่างไรก็ตาม ในปัจจุบัน คุณลักษณะเดียวกันนี้กำลังพิสูจน์ให้เห็นว่าเป็นข้อได้เปรียบ
นักลงทุนมีความกังวลมากขึ้นว่าการชุมนุมทางเทคโนโลยีมีมากเกินไป เงินทุนเริ่มหมุนเวียนไปยังบริษัทขนาดเล็ก ดังที่เห็นได้จากผลการดำเนินงานของ Russell 2000 เมื่อเทียบกับ Nasdaq Composite ท่ามกลางฉากหลังนี้ ตลาดหุ้นยุโรปเสนอโอกาสที่น่าสนใจในการกระจายความเสี่ยงและการป้องกันความเสี่ยง นอกจากนี้ หลังจากรายงานการเติบโตของกำไรประมาณ 7% ในไตรมาสแรก บริษัทในยุโรปคาดว่าจะมีรายได้เพิ่มขึ้น 13% ในไตรมาสที่สอง, 16% ในไตรมาสที่สาม และ 23% ในไตรมาสที่สี่
ฤดูกาลของ EuroStoxx 600
ที่มา: บลูมเบิร์ก
หากเราเสริมด้วยข้อเท็จจริงที่ว่าเดือนกรกฎาคมเป็นเดือนที่แข็งแกร่งสำหรับ EuroStoxx 600 ตามปกติหลังจากเดือนมิถุนายนที่อ่อนแอ ควบคู่ไปกับความเป็นไปได้ที่การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ ECB ที่ลดลงเนื่องจากราคาน้ำมันที่ตกต่ำ แนวโน้มขาขึ้นของหุ้นยุโรปจะยิ่งชัดเจนยิ่งขึ้น
แผนการซื้อขายรายเดือนสำหรับ EuroStoxx 50
การดึงกลับใด ๆ ใน ยูโรสต็อกซ์ 50 ดัชนีบลูชิปอาจนำเสนอโอกาสในการซื้อที่น่าสนใจ โดยมีเป้าหมายที่ 6,600 และ 6,800
การคาดการณ์นี้ขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์ของ ปัจจัยพื้นฐานรวมถึงแถลงการณ์อย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ได้รับการพิจารณาเช่นกัน
กราฟราคาของ SX5E ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนถึงความคิดเห็นของผู้เขียน และไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของโบรกเกอร์ LiteFinance เนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามวัตถุประสงค์ของ Directive 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและแจกจ่ายโดยไม่ได้รับความยินยอม
