สหรัฐอเมริกานำเข้ากราไฟท์ธรรมชาติ 100% ซึ่งเป็นวัสดุที่มีน้ำหนักประมาณ 68% ของแบตเตอรี่และไหลผ่านระบบการป้องกัน การบินและอวกาศ และการใช้งานทางอุตสาหกรรม เกือบครึ่งหนึ่งของอุปทานนั้นมาจากประเทศจีน เป็นเวลาหลายทศวรรษแล้วที่การพึ่งพานั้นถูกมองว่าเป็นปัญหาต้นทุนในการทำธุรกิจ ขณะนี้วอชิงตันกำลังมองว่านี่เป็นปัญหาความมั่นคงของชาติ
เมื่อต้นเดือนที่ผ่านมา กระทรวงพาณิชย์ของสหรัฐอเมริกาได้สรุปภาษีตอบโต้การทุ่มตลาดและการตอบโต้สินค้ารวม (AD/CVD) อย่างน้อย 160% สำหรับการนำเข้ากราไฟท์ของจีนบางรายการ โดยแยกจากภาษีที่มีอยู่ หากคณะกรรมาธิการการค้าระหว่างประเทศของสหรัฐอเมริกา (ITC) ยืนยันคำตัดสินในเดือนมีนาคม หน้าที่ดังกล่าวจะคงอยู่เป็นเวลาอย่างน้อยห้าปี
หน้าที่ 160% ทำให้ความได้เปรียบด้านราคาของจีนเป็นกลาง
กราไฟท์ของจีนมีข้อได้เปรียบด้านราคาเชิงโครงสร้างมานานหลายทศวรรษ หน้าที่ 160% จะช่วยขจัดสิ่งนั้นออกไปได้อย่างมีประสิทธิภาพ เมื่อรวมกับการควบคุมการส่งออกของจีนที่เข้มงวดขึ้นและการตรวจสอบความมั่นคงของชาติที่เพิ่มขึ้น Adiani กล่าวว่าลำดับความสำคัญในการจัดซื้อกำลังเปลี่ยนไปแล้ว “เราเห็นความสนใจขาเข้าที่เพิ่มขึ้นจากลูกค้าอุตสาหกรรม กลาโหม และการจัดเก็บพลังงานของสหรัฐฯ ซึ่งกำลังประเมินความเสี่ยงในห่วงโซ่อุปทานอีกครั้ง” เธอกล่าว
เวลามีความสำคัญ Adiani ตั้งข้อสังเกตว่าระบบกักเก็บพลังงานกำลังขยายตัว 37% ทุกปี และความต้องการกราไฟท์ก็เพิ่มขึ้นควบคู่ไปกับโครงสร้างพื้นฐาน AI และการสร้างกริด
ปัจจุบันสหรัฐอเมริกานำเข้ากราไฟท์ธรรมชาติ 100% ประมาณ 42% มาจากประเทศจีนโดยตรง ตาม เอส แอนด์ พี โกลบอล สหรัฐอเมริกาใช้กราไฟท์ธรรมชาติประมาณ 79,000 ตันในปีที่แล้ว
Titan จับตาความต้องการ 50% ของสหรัฐฯ ภายในปี 2571
โครงการ Kilbourne ของ Titan ในนิวยอร์กเป็นศูนย์กลางของกลยุทธ์ ค้นพบในปี 2565 เริ่มการผลิตในปี 2569 และตั้งเป้าไว้ที่ 40,000 ตันต่อปีภายในปี 2571 ซึ่งอาจตอบสนองความต้องการเกือบครึ่งหนึ่งของสหรัฐฯ ในปัจจุบัน
Adiani ให้เครดิตว่าบริษัทตั้งอยู่ใกล้กับเหมืองที่มีอยู่และได้รับอนุญาตอย่างเต็มที่ เพื่อให้สามารถขึ้นทางลาดได้เร็วกว่าปกติ “เราได้ย้ายจากการเป็นโครงการไปสู่ผลลัพธ์ที่แท้จริงและการรับรองลูกค้า นั่นลดความเสี่ยงอย่างมากต่อเรื่องราวของเราเมื่อเปรียบเทียบกับผู้เข้าร่วมรายใหม่” เธอกล่าว
เพื่อสนับสนุนการต่อเติมดังกล่าว Titan ได้รับเงินทุนระยะยาวสูงถึง 120 ล้านดอลลาร์ผ่านทาง EXIM และพันธมิตรทางการเงินของรัฐบาลสหรัฐฯ
ภาษีศุลกากรไม่เพียงพอสำหรับตนเอง
อย่างไรก็ตาม Adiani ระมัดระวังที่จะไม่ดูแลการพิจารณาคดีของหน้าที่ “ภาษีศุลกากรเพียงอย่างเดียวไม่ใช่กระสุนเงิน” เธอกล่าว ผู้ผลิตในประเทศต้องการตลาดที่ได้รับการสนับสนุนเชิงโครงสร้าง ซึ่งรวมถึงการจัดหาเงินทุน ความต่อเนื่องทางนโยบาย และการเก็บสต็อกเชิงกลยุทธ์ ไม่ใช่แค่การลงโทษการนำเข้าเท่านั้น
เธอชี้ให้เห็นถึงความเคลื่อนไหวของวอชิงตันสองครั้งล่าสุดซึ่งเป็นสัญลักษณ์ของความมุ่งมั่นที่กว้างขึ้น: คำสั่งผู้บริหารมาตรา 232 ที่กำกับดูแลการสืบสวนช่องโหว่ในห่วงโซ่อุปทานแร่ที่สำคัญ และ Undertaking Vault ซึ่งเป็นความร่วมมือระหว่างภาครัฐและเอกชนมูลค่า 12 พันล้านดอลลาร์ที่มุ่งเป้าไปที่การรักษาแหล่งสำรองแร่ที่สำคัญและลดการพึ่งพาจีน
ภาษีศุลกากรมาตรา 301 25% สำหรับกราไฟท์จีนยังคงใช้อยู่ควบคู่ไปกับภาษี AD/CVD ใหม่ ซึ่งเพิ่มการป้องกันเป็นชั้น ๆ
รีเซ็ตการประเมินมูลค่าสำหรับสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์หรือไม่?
ผู้เข้ามาใหม่มีแนวโน้มที่จะพิจารณาอย่างหนักหาก ITC ยืนยันคำตัดสินในเดือนหน้า
แต่อาเดียนีไม่เชื่อว่าการแข่งขันจะเกิดขึ้นอย่างรวดเร็ว “การสร้างการดำเนินการแบบบูรณาการที่ได้รับอนุญาตตั้งแต่เริ่มต้นมักใช้เวลาหลายปี” เธอกล่าว ความเป็นจริงนี้ทำให้ผู้เล่นที่เป็นที่ยอมรับมีหน้าต่างที่คนอื่นไม่สามารถปิดได้ง่ายๆ
“เมื่อตลาดเปลี่ยนจากการพึ่งพาการนำเข้า 100% ไปเป็นการผลิตในประเทศที่ได้รับการสนับสนุนจากนโยบายระดับชาติ ก็มักจะรีเซ็ตวิธีที่นักลงทุนให้คุณค่ากับสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์”
รูปภาพผ่าน Shutterstock
