ขณะนี้ Bitcoin กำลังทดสอบแนวต้านที่ระดับ 69,000 ดอลลาร์ หลังจากดีดตัวขึ้นจากโซน 64,000 ดอลลาร์ โดยพยายามที่จะฟื้นตัวจากช่วงการแก้ไขล่าสุด แม้ว่าโมเมนตัมระยะสั้นจะดูเป็นบวก แต่สภาวะตลาดที่กว้างขึ้นบ่งชี้ว่าความเชื่อมั่นยังคงมีจำกัด การเคลื่อนไหวที่สูงขึ้นกำลังเกิดขึ้นในสภาพแวดล้อมที่โดดเด่นด้วยการมีส่วนร่วมที่ลดลงและสภาพคล่องที่ถูกบีบอัด
ตามที่นักวิเคราะห์ชั้นนำ Darkfost กล่าวไว้ เดือนกุมภาพันธ์กำลังจะปิดตัวลงเนื่องจากเป็นเดือนที่มีปริมาณการซื้อขาย Bitcoin Spot ต่ำที่สุดนับตั้งแต่ต้นปี 2024 กิจกรรมที่หดตัวนี้เกิดขึ้นพร้อมกับระดับราคาที่กลับมาของ BTC ที่สังเกตเห็นเมื่อปีที่แล้ว ซึ่งตอกย้ำการรับรู้ของตลาดที่ติดอยู่ในรูปแบบการป้องกัน แทนที่จะเข้าสู่ช่วงการขยายตัวครั้งใหม่
แม้จะชะลอตัวลง แต่ Binance ก็ยังคงครองตลาดการซื้อขายแบบสปอตด้วยปริมาณเกือบ 75 พันล้านดอลลาร์ต่อเดือน แซงหน้า Gate.io ที่ 25 พันล้านดอลลาร์และ Bybit ที่ 20 พันล้านดอลลาร์อย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ตามโดยรวมแล้ว สภาพคล่อง ทั่วทั้งตลาด crypto ยังคงถูกจำกัด โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากการช็อกเมื่อวันที่ 10 ตุลาคม ซึ่งเห็นว่าดอกเบี้ยแบบเปิดลดลงมากกว่า 70,000 BTC ซึ่งมีมูลค่าประมาณ 8 พันล้านดอลลาร์
ข้อควรระวังของตลาดสัญญาณการหดตัวของปริมาณสปอต
กิจกรรมการซื้อขายแบบสปอตที่ลดลงอย่างต่อเนื่องเป็นช่องทางที่มีประโยชน์ในการทำความเข้าใจการเปลี่ยนแปลงของตลาด Bitcoin ในปัจจุบัน ดาร์กฟอสต์ บันทึกย่อ การเข้าร่วมในการแลกเปลี่ยนหลักๆ ลดลงอย่างเห็นได้ชัดนับตั้งแต่จุดสูงสุดในเดือนตุลาคม โดยปริมาณสปอตรวมลดลงครึ่งหนึ่งโดยประมาณ ปริมาณรายเดือนของ Binance ลดลงจากประมาณ 198 พันล้านดอลลาร์เหลือ 75 พันล้านดอลลาร์ Gate.io จาก 53 พันล้านดอลลาร์เหลือ 25 พันล้านดอลลาร์ และ Bybit จาก 41 พันล้านดอลลาร์เหลือประมาณ 20 พันล้านดอลลาร์ ความจริงที่ว่ารูปแบบนี้ครอบคลุมสถานที่ชั้นนำหลายแห่ง แสดงให้เห็นการเปลี่ยนแปลงที่เป็นระบบมากกว่าพฤติกรรมเฉพาะของการแลกเปลี่ยน
จากมุมมองของโครงสร้างตลาด ปริมาณสปอตที่ลดลงมักบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นที่ลดลง เมื่อสภาพคล่องลดลง การเคลื่อนไหวของราคาอาจมีความน่าเชื่อถือน้อยลง เนื่องจากได้รับแรงหนุนจากกระแสเงินทุนที่น้อยลง สภาพแวดล้อมนี้มักจะเกิดขึ้นพร้อมกับขั้นตอนการรวมบัญชี ซึ่งทั้งผู้ซื้อและผู้ขายต่างใช้แนวทางรอดูไปก่อนมากกว่าการวางตำแหน่งเชิงรุก
ที่สำคัญ การมีส่วนร่วมของจุดที่อ่อนแอลงอาจทำให้การสร้างแนวโน้มล่าช้าได้ การฟื้นตัวในภาวะกระทิงอย่างต่อเนื่องในอดีตจำเป็นต้องมีความต้องการสปอตที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากการชุมนุมที่ขับเคลื่อนด้วยอนุพันธ์เพียงอย่างเดียวมีแนวโน้มที่จะขาดความทนทาน ในทางกลับกัน กระแสสปอตที่ลดลงอาจสะท้อนถึงการหมุนเวียนเงินทุนไปยังสินทรัพย์ประเภทอื่นๆ ท่ามกลางความไม่แน่นอนในระดับมหภาค
ตัวแปรสำคัญคือว่าการมีส่วนร่วมแบบเฉพาะจุดจะคงที่หรือเริ่มฟื้นตัว การฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญของปริมาณจะส่งสัญญาณถึงความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้น ในขณะที่การหดตัวอย่างต่อเนื่องจะเสริมความแข็งแกร่งของตลาดเชิงรับในปัจจุบัน
Bitcoin รวมอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่สำคัญ
กราฟรายวันของ Bitcoin แสดงให้เห็นว่าตลาดพยายามที่จะรักษาเสถียรภาพหลังจากการพังทลายลงอย่างเด็ดขาดจากโซนรวมมูลค่า $90,000–$95,000 การขายออกอย่างรวดเร็วจนเหลือเพียง 60,000 ดอลลาร์นั้นมาพร้อมกับปริมาณที่เพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัด ซึ่งบ่งบอกถึงการบังคับชำระบัญชีและการกระจายสินค้าเชิงรุกมากกว่าการหมุนเวียนอย่างเป็นระเบียบ ตั้งแต่นั้นมา ราคาก็ดีดตัวขึ้นสู่บริเวณ $68,000–$69,000 ซึ่งปัจจุบันทำหน้าที่เป็นแนวต้านระยะสั้น
ในทางเทคนิคแล้ว BTC ยังคงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน 100 วัน และ 200 วัน ซึ่งทั้งหมดนี้มีแนวโน้มลดลง การจัดตำแหน่งนี้เป็นการยืนยันโครงสร้างโมเมนตัมขาลง ค่าเฉลี่ย 50 วันได้ข้ามต่ำกว่า 100 วัน ซึ่งเสริมความอ่อนแอในระยะสั้น ในขณะที่ 200 วันอยู่เหนือราคาปัจจุบันอย่างมีนัยสำคัญ ส่งสัญญาณว่าการฟื้นตัวของแนวโน้มในระยะยาวยังไม่คืบหน้า
การเคลื่อนไหวด้านข้างเมื่อเร็ว ๆ นี้ใกล้กับระดับ 68,000 ดอลลาร์ดูเหมือนว่าจะมีการปรับฐานภายในแนวโน้มขาลงที่กว้างขึ้น ระดับต่ำสุดที่สูงขึ้นยังไม่ได้ถูกสร้างขึ้นบนพื้นฐานเชิงโครงสร้าง และความพยายามกลับหัวขาดการสนับสนุนปริมาณที่ขยายตัว
สำหรับการเปลี่ยนแปลงที่มีความหมายในความเชื่อมั่น Bitcoin จะต้องเรียกคืนโซน $72,000–$75,000 และปิดเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่ลดลง จนกว่าจะเกิดเหตุการณ์เช่นนี้ การฟื้นตัวมีแนวโน้มที่จะเผชิญกับแรงกดดันในการขาย โดยมีความเสี่ยงด้านลบต่อคลัสเตอร์แนวรับที่ 60,000 ดอลลาร์ หากโมเมนตัมอ่อนตัวลงอีกครั้ง
ภาพเด่นจาก ChatGPT, แผนภูมิจาก TradingView.com
กระบวนการบรรณาธิการ สำหรับ bitcoinist มุ่งเน้นไปที่การนำเสนอเนื้อหาที่ได้รับการวิจัยอย่างละเอียด ถูกต้อง และเป็นกลาง เรารักษามาตรฐานการจัดหาที่เข้มงวด และแต่ละหน้าได้รับการตรวจสอบอย่างเข้มงวดโดยทีมผู้เชี่ยวชาญด้านเทคโนโลยีชั้นนำและบรรณาธิการผู้ช่ำชองของเรา กระบวนการนี้ทำให้มั่นใจในความสมบูรณ์ ความเกี่ยวข้อง และคุณค่าของเนื้อหาของเราสำหรับผู้อ่านของเรา
