บทความในวันนี้เป็นเรื่องเกี่ยวกับแนวคิดที่ดูเหมือนจะชัดเจน นั่นคือ วิธีวัดผลกำไรจากการเทรด อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ส่วนใหญ่เริ่มต้นด้วยการวัดผลกำไร (และขาดทุน) ของตนเองอย่างผิดๆ แต่จริงๆ แล้วไม่ใช่ความผิดของพวกเขา แนวคิดแบบเดิมๆ และสิ่งที่มักแพร่หลายบนอินเทอร์เน็ตหรือตามคำแนะนำของโบรกเกอร์และแม้แต่ในหนังสือหลายๆ เล่ม ไม่ใช่แนวคิดที่เทรดเดอร์มืออาชีพคิดเกี่ยวกับการวัดผลการดำเนินงานในการเทรดหรือการจัดการความเสี่ยง (ทั้งสองอย่างนี้มักจะดำเนินไปควบคู่กัน)
ดังนั้น วันนี้ ฉันจึงอยากจะให้บทเรียนจากโลกแห่งความเป็นจริงแก่คุณ ซึ่งอาจไม่ใช่สิ่งที่คุณเคยอ่านหรือเคยได้ยินจากที่อื่น เกี่ยวกับวิธีการวัดผลการปฏิบัติงานและความเสี่ยงในการซื้อขายของคุณในตลาดอย่างเหมาะสม ท้ายที่สุดแล้ว นี่เป็นองค์ประกอบหลักในอาชีพการซื้อขายของคุณ และหากคุณไม่ได้เรียนรู้ส่วนนี้ คุณจะคาดหวังได้อย่างไรว่าจะทำเงินในตลาดได้จริง ฉันคิดว่าคุณก็เห็นด้วย
อย่างที่คุณทราบ หากคุณติดตามบล็อกของฉันมาระยะหนึ่งแล้ว ฉันเป็นนักเทรดแบบสวิงเป็นหลัก และนั่นคือรูปแบบการเทรดที่เรามุ่งเน้นที่นี่และที่ฉันสอนนักเรียนของฉัน เหตุใดจึงสำคัญ? ก็เพราะว่าขึ้นอยู่กับวิธีที่คุณเทรด คุณจะต้องการวัดผลกำไรของคุณแตกต่างกันไป และสำหรับนักเทรดแบบสวิงอย่างคุณและฉัน มีวิธีหนึ่งในการวัดผลกำไรที่ชัดเจนกว่าและ “ดีกว่า” วิธีอื่นๆ
อย่างไรก็ตาม ก่อนที่เราจะพูดถึงวิธีการวัดความเสี่ยงและผลตอบแทนในการซื้อขายในตลาด เรามาทำความเข้าใจอย่างยุติธรรมและโปร่งใสกันก่อนว่าเทรดเดอร์วัดความเสี่ยงและผลตอบแทนอย่างไร เราจะพูดถึงแต่ละวิธีหลักๆ จากนั้นฉันจะอธิบายว่าเทรดเดอร์มืออาชีพส่วนใหญ่เน้นที่วิธีไหน และทำไม
3 วิธีหลักในการวัดผลกำไร:
- วิธี “2%” – เทรดเดอร์จะเลือกเปอร์เซ็นต์ความเสี่ยงในบัญชีของตนต่อการซื้อขายหนึ่งครั้ง (โดยปกติคือ 2 หรือ 3%) และยึดตามเปอร์เซ็นต์ความเสี่ยงนั้นไม่ว่าจะเกิดอะไรขึ้น แนวคิดพื้นฐานก็คือ เมื่อเทรดเดอร์ชนะ พวกเขาจะค่อยๆ เพิ่มเปอร์เซ็นต์ความเสี่ยงขึ้นเรื่อยๆ ขนาดตำแหน่ง ตามธรรมชาติเมื่อเทียบกับขนาดบัญชี อย่างไรก็ตาม สิ่งที่มักเกิดขึ้นคือเทรดเดอร์ขาดทุน (ด้วยเหตุผลหลายประการที่กล่าวถึงในบทความอื่นๆ ของฉัน ลองดูบทเรียนนี้ว่าทำไมเทรดเดอร์จึงล้มเหลว สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม) จากนั้นพวกเขาก็ต้องติดอยู่ในสถานะการซื้อขายที่มีขนาดตำแหน่งเล็กลงเรื่อยๆ เนื่องจากกฎ 2% (2% หมายถึงเงินที่เสี่ยงน้อยลงเมื่อคุณสูญเสีย) ทำให้ยากขึ้นที่จะกลับไปที่จำนวนเริ่มต้น และยิ่งยากขึ้นไปอีกที่จะสร้างรายได้จริง!
- การวัดจุดหรือจุด – เทรดเดอร์จะเน้นที่จำนวนจุดหรือคะแนนที่ได้หรือเสียไปในการเทรดแต่ละครั้ง เราจะไม่เน้นที่วิธีการนี้มากนักเพราะมันไร้สาระมาก การเทรดเป็นเกมที่ต้องชนะและเสียเงิน ไม่ใช่คะแนนหรือจำนวนจุด ดังนั้นแนวคิดที่ว่าการเน้นที่จำนวนจุดจะช่วยปรับปรุงประสิทธิภาพของคุณโดยทำให้คุณตระหนักถึงเงินน้อยลงนั้นเป็นเรื่องไร้สาระ คุณจะตระหนักถึงเงินอยู่เสมอไม่ว่าจะเกิดอะไรขึ้นก็ตาม การควบคุมความเสี่ยงในการเทรดแต่ละครั้งอย่างเหมาะสมเท่านั้นที่จะช่วยให้คุณสามารถควบคุมอารมณ์ของคุณได้ และนั่นหมายความว่าคุณต้องรู้ว่าคุณกำลังเสี่ยงอะไรในการเทรดแต่ละครั้งในรูปแบบเงิน (ดอลลาร์ ปอนด์ เยน เป็นต้น)
- การวัดผลโดยใช้ “R” หรือ Mounted $ Danger – เทรดเดอร์จะกำหนดล่วงหน้าว่าตนเต็มใจที่จะสูญเสียเงินเท่าใดต่อการเทรดหนึ่งครั้ง และเสี่ยงเงินจำนวนเดียวกันนี้ในการเทรดทุกครั้ง จนกว่าจะตัดสินใจเปลี่ยนจำนวนเงินดอลลาร์นั้น จำนวนเงินดอลลาร์ที่ตนเสี่ยงต่อการเทรดแต่ละครั้งเรียกว่า “R” โดยที่ R = ความเสี่ยง ผลตอบแทนวัดเป็นทวีคูณของความเสี่ยง ดังนั้นผลตอบแทน 2R ก็คือ 2 เท่าของ R เป็นต้น ใช่แล้ว วิธีนี้ต้องใช้วิจารณญาณบ้าง แต่พูดตามตรงแล้ว ต้องใช้วิจารณญาณและ ความรู้สึกในการซื้อขาย เป็นส่วนสำคัญที่แยกแยะผู้ชนะและผู้แพ้ ฉันจะอธิบายเพิ่มเติมเมื่อคุณอ่านต่อไป…
ข้อเท็จจริง: ขนาดไม่สำคัญ
ผลการศึกษาล่าสุดที่ฉันอ่านเจอเกี่ยวกับสิ่งที่ผู้หญิงคิดว่าเป็นคุณลักษณะที่สำคัญที่สุดของผู้ชาย…ล้อเล่นนะ ฮ่าๆ แต่พูดจริงนะ…
ความเสี่ยงต่อการซื้อขายจะต้องเป็นกระบวนการคิดที่ลึกซึ้งกว่า โดยต้องขึ้นอยู่กับสถานการณ์และโปรไฟล์ความเสี่ยงทั้งหมดรวมถึงสถานะทางการเงินของผู้ซื้อขาย ตัวอย่างเช่น:
เทรดเดอร์ A ซึ่งเสี่ยงเงิน 2% จากบัญชี $5,000 ของเขา ในสถานการณ์ชีวิตที่แตกต่างอย่างสิ้นเชิง (การเงิน ฯลฯ) ของเขากับเทรดเดอร์ B ซึ่งเสี่ยงเงิน 2% จากบัญชี $5,000 ของเขาเช่นกัน ดังที่แนะนำโดยกฎ 2%
ตอนนี้ โปรดตอบคำถามนี้: ทำไมบุคคลสองคนที่ต่างกันโดยสิ้นเชิงถึงต้องเสี่ยงเงินในบัญชีซื้อขายของตนในเปอร์เซ็นต์ที่เท่ากัน ในขณะที่จำนวนเงินจริงที่พวกเขาจะเสี่ยงจากเงิน 2% นั้นอาจสมเหตุสมผลหรือไม่ก็ได้ ขึ้นอยู่กับสถานการณ์เฉพาะของพวกเขา มันไม่สมเหตุสมผลเลยใช่ไหม กฎ 2% ได้รับการออกแบบมาให้ “ง่าย” และ “สมเหตุสมผล” สำหรับเทรดเดอร์มือใหม่ทั่วไป แต่ตามที่ฉันได้พูดถึงก่อนหน้านี้ กฎ 2% จริงๆ แล้วทำให้เทรดเดอร์ขาดทุนช้าๆ เท่านั้น สำหรับเทรดเดอร์ที่มีทักษะ กฎ 2% นั้นเปรียบเสมือนโทษประหารชีวิตด้วยการ “ตัดขาดหนึ่งพันครั้ง”
นี่คือโมเดลความเสี่ยง $ ที่สมเหตุสมผลมากกว่ามาก: เนื่องจากเทรดเดอร์แต่ละคนมีโปรไฟล์ความเสี่ยงและสถานการณ์ส่วนบุคคลที่แตกต่างกัน ซึ่งจะ (หรือควร) พิจารณาถึงจำนวนเงินที่พวกเขาสามารถเสี่ยงได้อย่างสบายใจต่อการเทรดแต่ละครั้ง กฎความเสี่ยง 2% นั้นเป็นเพียงตัวเลขโดยพลการในรูปของดอลลาร์ ซึ่งอาจสมเหตุสมผลหรือไม่ก็ได้สำหรับเทรดเดอร์แต่ละคนที่มีสถานการณ์และสถานะทางการเงินที่ไม่เหมือนกัน
นอกจากนี้ ใน Foreign exchange ขนาดของบัญชีนั้นขึ้นอยู่กับดุลพินิจอย่างแท้จริง เนื่องจากบัญชี Foreign exchange นั้นเป็นเพียงบัญชีมาร์จิ้น ซึ่งหมายความว่าบัญชีดังกล่าวมีไว้เพื่อฝากเงินในตำแหน่งที่มีเลเวอเรจเท่านั้น เทรดเดอร์ที่เข้าใจข้อเท็จจริงเหล่านี้จะไม่นำเงินทั้งหมดที่ใช้ในการเทรดไปใส่ในบัญชีเทรดของตน เพราะมันไม่จำเป็นและไม่ปลอดภัยหรือสร้างผลกำไรได้เท่ากับการเก็บเงินไว้ที่อื่น
จำนวนเงินที่คุณฝากเข้าบัญชีซื้อขายของคุณไม่ได้สะท้อนถึงรายได้ทั้งหมดที่คุณได้จากการซื้อขายและไม่ได้สะท้อนถึงมูลค่าสุทธิโดยรวมของคุณอย่างไรก็ตาม ในการซื้อขายหุ้น คุณต้องมีเงินฝากจำนวนมากขึ้นมาก เนื่องจากเลเวอเรจที่มีอยู่น้อยกว่า โดยทั่วไป หากคุณต้องการควบคุมหุ้นมูลค่า 100,000 เหรียญ คุณจะต้องมีเงิน 100,000 เหรียญในบัญชีของคุณ Foreign exchange มีเลเวอเรจมากกว่ามาก ดังที่ฉันได้กล่าวไปแล้ว และนั่นหมายความว่าหากต้องการควบคุมสกุลเงิน 100,000 เหรียญ ซึ่งเท่ากับ 1 ล็อตมาตรฐาน คุณจะต้องมีเงินเพียงประมาณ 5,000 เหรียญในบัญชีซื้อขายของคุณ
ตำนานแห่งการทบต้นและกฎ 2%
หนึ่งในเหตุผลใหญ่ หากไม่ใช่เหตุผลที่ใหญ่ที่สุดที่ทำให้คนจำนวนมากผลักดัน “กฎการจัดการเงิน 2%” ก็คือ ดูเหมือนว่าเมื่อบัญชีของคุณเติบโตขึ้น คุณจะสามารถเพิ่มขนาดตำแหน่งได้แบบทวีคูณ ในทางทฤษฎีแล้ว สิ่งนี้ถูกต้อง แต่ในโลกแห่งความเป็นจริงแล้ว มันเป็นเรื่องไร้สาระ ให้ฉันอธิบาย…
เทรดเดอร์มืออาชีพจะถอนเงิน (กำไร) จากบัญชีซื้อขายของตนเป็นระยะๆ (โดยทั่วไปคือเดือนละครั้งหรือทุกๆ 3 เดือน) จากนั้นบัญชีของพวกเขาก็จะกลับลงมาที่ระดับพื้นฐาน ดังนั้น ด้วยโมเดล 2% คุณจะไม่สามารถเพิ่มขนาดตำแหน่งได้ตลอดไป เพราะการไม่ถอนกำไรจากการซื้อขายเลยนั้นไม่สมเหตุสมผล เพราะท้ายที่สุดแล้ว จุดประสงค์ของการพยายามทำเงินจากการซื้อขายก็คือการใช้เงินจริงใช่หรือไม่ โมเดลความเสี่ยงคงที่นั้นสมเหตุสมผลสำหรับเทรดเดอร์มืออาชีพที่ต้องการสร้างรายได้จริงจากการซื้อขายของตนเอง นั่นคือวิธีที่ฉันซื้อขาย และเป็นวิธีที่คนอื่นที่ฉันรู้จักซื้อขาย
ดังนั้น หากการซื้อขายเป็นธุรกิจที่สร้างรายได้ และเราถอนกำไรออกมาเพื่อใช้จ่าย ผลตอบแทนทบต้นจะได้รับผลกระทบอย่างมาก และไม่เป็นอย่างที่คิด อย่าเชื่อทุกอย่างที่อ่านหรือได้ยินในอินเทอร์เน็ต ไม่มีวิธีการจัดการความเสี่ยงหรือเงินใดที่ช่วยให้คุณทบต้นได้อย่างน่าอัศจรรย์ตลอดไป มันไม่สมจริงเลย
เมื่อคุณใช้กฎ 2% หรือ % R คุณจะเพิ่มขนาดตำแหน่งเมื่อบัญชีของคุณเติบโต แต่เมื่อคุณถอนเงินออกจากบัญชี ขนาดของตำแหน่งของคุณจะลดลงอย่างมาก และคุณก็ต้องเทรดในจำนวนที่น้อยกว่ามากจากเดิม โมเดลความเสี่ยง $ คงที่ช่วยหลีกเลี่ยงปัญหานี้และทำให้ทุกอย่างราบรื่น สม่ำเสมอ
จริงๆ แล้ว คุณควรเสี่ยงต่อการซื้อขายแต่ละครั้งเท่าใด?
โอเค ตอนนี้คุณอาจกำลังคิดว่า “Nial ฉันจะรู้ได้อย่างไรว่าฉันควรเสี่ยงต่อการเทรดแต่ละครั้งเท่าไร”
คำตอบนั้นไม่ซับซ้อนอย่างที่คิดเลย ฉันเชื่อว่าการกำหนดจำนวนเงินดอลลาร์ที่คุณยินดีจะเสียในการซื้อขายแต่ละครั้งนั้นเป็นสิ่งสำคัญ และยึดมั่นกับจำนวนเงินดอลลาร์นั้นอย่างน้อยจนกว่าคุณจะเพิ่มเงินในบัญชีของคุณเป็นสองหรือสามเท่า เมื่อถึงเวลานั้น คุณจึงสามารถพิจารณาเพิ่มเงินในบัญชีของคุณได้
จำนวนเงินนี้ควรเป็นจำนวนเงินที่ตรงตามข้อกำหนดต่อไปนี้:
- เมื่อเสี่ยงเงินจำนวนนี้ คุณสามารถ นอนหลับสบายตลอดคืนโดยไม่ต้องกังวลเรื่องการค้าขาย หรือตรวจสอบจากโทรศัพท์หรืออุปกรณ์อื่นๆ ของคุณ
- เมื่อเสี่ยงเงินจำนวนนี้ คุณจะไม่ต้องจมอยู่กับหน้าจอคอมพิวเตอร์และแสดงอารมณ์ทุกครั้งที่เห็นด้วยกับหรือต่อต้านตำแหน่งของคุณ
- เมื่อเสี่ยงเงินจำนวนนี้ คุณควรจะสามารถ “ลืม” การซื้อขายของคุณได้เกือบทั้งวันหรือสองวันในแต่ละครั้ง หากคุณจำเป็น… และอย่าแปลกใจกับผลลัพธ์เมื่อคุณตรวจสอบการซื้อขายของคุณอีกครั้ง ลองคิดดูว่าตั้งค่าและลืม–
- เมื่อเสี่ยงเงินจำนวนนี้ คุณควรสามารถรับการสูญเสียติดต่อกัน 10 ครั้งได้อย่างสบายๆ โดยไม่ประสบปัญหาทางอารมณ์หรือทางการเงินมากนัก ซึ่งไม่ใช่ว่าคุณจะประสบหากคุณเชี่ยวชาญกลยุทธ์การซื้อขายที่มีประสิทธิภาพ เช่น รูปแบบราคาหลัก 3 ประการของฉันแต่สิ่งสำคัญคือคุณต้องเผื่อพื้นที่ไว้มากพอด้วยเหตุผลทางจิตวิทยา
ความเสี่ยงคงที่เทียบกับความเสี่ยง %
“เราต้องใช้ตรรกะว่าการวัดผลการปฏิบัติงานของผู้ค้าที่แท้จริงคืออะไร”
หากคุณได้อ่านบทความอื่นๆ ของฉันเกี่ยวกับหัวข้อนี้ ฉันได้โต้แย้งเพื่อ ความเสี่ยงดอลลาร์คงที่ แบบจำลองและการต่อต้าน กฎ 2%แต่ในกรณีที่คุณพลาดบทเรียนนั้น ฉันอยากจะพูดคุยอีกครั้งว่าทำไมฉันถึงชอบแบบแรกมากกว่าแบบหลัง…
ข้อโต้แย้งหลักที่ผมมีเกี่ยวกับหัวข้อนี้ก็คือ แม้กฎ 2% จะทำให้บัญชีเติบโตขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อเทรดเดอร์พบกับกำไรติดต่อกันหลายครั้ง แต่จริงๆ แล้วกฎนี้จะทำให้บัญชีเติบโตช้าลงหลังจากที่เทรดเดอร์พบกับกำไรติดต่อกันหลายครั้ง และทำให้ยากมากที่จะยกระดับบัญชีให้กลับไปสู่จุดที่เคยอยู่ก่อนหน้านี้
เนื่องจากการใช้โมเดลความเสี่ยง % R จะทำให้คุณเทรดน้อยลงเมื่อมูลค่าบัญชีลดลง แม้ว่าวิธีนี้จะช่วยจำกัดการขาดทุนได้ดี แต่ก็ทำให้คุณติดหล่มที่ยากจะหลุดพ้นได้ เช่น หากคุณถอนเงิน 50% ของ 10,000 ดอลลาร์ คุณจะมีเงิน 5,000 ดอลลาร์ และหากต้องการให้กลับมาเป็น 10,000 ดอลลาร์ คุณต้องทำกำไรให้ได้ 100% ซึ่งยังห่างไกลจากการเสมอทุนและทำกำไรได้โดยใช้กฎ 2% เนื่องจากคุณจะเทรดด้วยขนาดตำแหน่งที่เล็กลงมากเมื่อถอนเงินออกไปไกลขนาดนั้น
นี่เป็นสาเหตุที่ฉันบอกว่าโมเดล 2% นั้นทำให้เทรดเดอร์ต้อง “ตายด้วยการตัดราคาหนึ่งพันครั้ง” เพราะพวกเขามักจะสูญเสียอย่างช้าๆ เมื่อขนาดของตำแหน่งลดลงหลังจากการสูญเสียแต่ละครั้ง สิ่งนี้ทำให้ความมั่นใจของพวกเขาลดลง และสุดท้ายพวกเขาก็ซื้อขายมากเกินไป เพราะเทรดเดอร์เริ่มคิดว่า “เนื่องจากขนาดของตำแหน่งของฉันลดลงทุกครั้งที่ซื้อขาย ไม่เป็นไรถ้าฉันจะซื้อขายบ่อยขึ้น” … และแม้ว่าพวกเขาอาจไม่ได้คิดแบบนั้นจริงๆ … แต่ก็มักจะเป็นแบบนั้น
ฉันเชื่อเป็นการส่วนตัวว่าโมเดล % R ทำให้ผู้ซื้อขายขี้เกียจ… มันทำให้พวกเขาใช้การตั้งค่าที่พวกเขาจะไม่ทำเป็นปกติ… เพราะตอนนี้พวกเขาเสี่ยงเงินน้อยลงต่อการเทรด ทำให้พวกเขาไม่ได้ให้ความสำคัญกับเงินจำนวนนั้นมากนัก… นั่นเป็นธรรมชาติของมนุษย์
บทสรุป…
หากคุณจำสิ่งหนึ่งจากบทเรียนนี้ได้ โปรดจำไว้ว่าวิธีที่สมเหตุสมผลที่สุดสำหรับผู้ซื้อขายที่มีความได้เปรียบในการซื้อขายที่มีประสิทธิภาพในการวัดผลการดำเนินงานในการซื้อขาย (ผลกำไร) ก็คือความเสี่ยงคงที่หรือโมเดล R
แม้ว่าฉันจะไม่แนะนำให้เทรดเดอร์ใช้ “กฎ 2%” หรือแบบจำลอง % คงที่ แต่ฉันแนะนำให้คุณเสี่ยงด้วยจำนวนเงินที่คุณสบายใจที่จะสูญเสียในการซื้อขายใดๆ ก็ตาม โปรดจำไว้ว่าคุณไม่มีทางรู้เลยว่าการซื้อขายใดจะขาดทุนและการซื้อขายใดจะชนะ ซีรีส์การค้าขายดังนั้นการเพิ่มความเสี่ยงในการซื้อขายบางรายการจึงเป็นเรื่องโง่เขลา เพียงเพราะคุณ “รู้สึก” มั่นใจมากขึ้นเกี่ยวกับเรื่องนั้น หากจำนวนเงินที่คุณเสี่ยงต่อการซื้อขายแต่ละครั้งทำให้คุณนอนไม่หลับหรือไม่สามารถนอนหลับได้ในเวลากลางคืน แสดงว่าคุณกำลังเสี่ยงมากเกินไป ดังนั้น ให้ลดความเสี่ยงลง
โปรดจำไว้ว่าเทรดเดอร์มืออาชีพได้เรียนรู้ที่จะใช้วิจารณญาณหรือ “ความรู้สึก” เพื่อประเมินว่าจะทำการซื้อขายเฉพาะเจาะจงหรือไม่ และพวกเขาค่อนข้างพิถีพิถันมากว่าจะทำการซื้อขายใด สิ่งนี้เกิดขึ้นได้จากเวลาบนหน้าจอและการฝึกฝน ดังนั้นคุณควรใช้เวลาสักระยะหนึ่งในการพัฒนาทักษะของคุณ แพลตฟอร์มการซื้อขายสาธิต ก่อนที่จะเริ่มถ่ายทอดสด แม้ว่าหัวข้อของวันนี้จะเป็นการจัดการเงิน แต่โปรดจำไว้ว่าต้องมีจิตวิทยาการซื้อขายที่ดีและวิธีการซื้อขายที่ดีจึงจะกลายเป็นเทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จได้ หากคุณต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีการจัดการเงินที่มีความเสี่ยงคงที่ของฉันและวิธีการซื้อขายตามแผนภูมิโดยอิงจากการวิเคราะห์การเคลื่อนไหวของราคา โปรดดู หลักสูตรการซื้อขายราคาขั้นสูง สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม.
โปรดแสดงความคิดเห็นของคุณเกี่ยวกับบทเรียนนี้ด้านล่าง…
หากคุณมีคำถามใด ๆ โปรด ติดต่อฉันที่นี่–
