เงินเยนของญี่ปุ่น (JPY) ยังคงอยู่ข้างหน้าเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่อ่อนค่าในวงกว้างผ่านเซสชั่นยุโรปช่วงต้นในวันพุธ แม้ว่าจะไม่มีความเชื่อมั่นเชิงบวกก็ตาม ดัชนีราคาสินค้าองค์กรของญี่ปุ่นเกินความคาดหมายและยืนยันการเดิมพันว่าธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยใกล้เข้ามาอีกครั้ง สิ่งนี้ประกอบกับอารมณ์ของตลาดที่ระมัดระวัง ช่วยให้ JPY ที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัยฟื้นตัวเล็กน้อยจากระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ โดยแตะต้องเมื่อเทียบกับคู่สกุลเงินอเมริกันในวันอังคาร
อย่างไรก็ตาม ความกังวลเกี่ยวกับมาตรการทางการเงินที่ขยายตัวในญี่ปุ่นและความกังวลด้านการเติบโตทำให้ JPY กระทิงไม่สามารถวางเดิมพันใหม่ได้ นักลงทุนดูเหมือนไม่เต็มใจและเลือกที่จะรอผลการประชุม FOMC สองวันในภายหลังในวันนี้ เพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับเส้นทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ในระหว่างนี้เดิมพันการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมโดย เฟด ทำให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ตกต่ำใกล้ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนตุลาคม และอาจยังคงเป็นอุปสรรคต่อคู่ USD/JPY
เงินเยนของญี่ปุ่นพยายามดิ้นรนเพื่อใช้ประโยชน์จากการขยับขึ้นระหว่างวันเล็กน้อย แม้จะมีการเดิมพัน BoJ ที่ไม่ค่อยดีนักก็ตาม
- ข้อมูลที่เผยแพร่โดยธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นเมื่อวันพุธแสดงให้เห็นว่าดัชนีราคาสินค้าองค์กรเพิ่มขึ้น 2.7% YoY ในเดือนตุลาคม ลดลงเล็กน้อยจาก 2.8% ในเดือนก่อนหน้า ข้อมูลแม้ว่าจะสอดคล้องกับการประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ แต่บ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้อในญี่ปุ่นยังคงสูงกว่าระดับประวัติศาสตร์
- นอกจากนี้ ผู้ว่าการ BoJ Kazuo Ueda ย้ำเมื่อวันอังคารว่าแนวโน้มพื้นฐานทางเศรษฐกิจและราคาของธนาคารกลางที่เกิดขึ้นจริงนั้นค่อยๆ เพิ่มขึ้น สิ่งนี้สนับสนุนกรณีการปรับนโยบายของ BoJ ให้เป็นมาตรฐานเพิ่มเติม และให้การสนับสนุนเงินเยนของญี่ปุ่นในช่วงเซสชั่นเอเชีย
- อุเอดะเสริมว่า BoJ วางแผนที่จะเพิ่มการซื้อพันธบัตรรัฐบาล หากอัตราดอกเบี้ยระยะยาวพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ในความเป็นจริง อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 10 ปีแตะระดับสูงสุดในรอบ 18 ปีในสัปดาห์นี้ โดยได้รับแรงหนุนจากแผนการใช้จ่ายก้อนโตของนายกรัฐมนตรีซานาเอะ ทาคาอิจิเพื่อกระตุ้นการเติบโตที่ซบเซา
- รายงานผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศฉบับปรับปรุงของญี่ปุ่นที่เผยแพร่ในสัปดาห์นี้เปิดเผยว่าเศรษฐกิจหดตัว 0.6% ในไตรมาสที่สาม เมื่อเทียบกับประมาณการเบื้องต้นที่ 0.4% ในแต่ละปี เศรษฐกิจหดตัว 2.3% หรือเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วนับตั้งแต่ไตรมาสที่ 3 ปี 2023 เทียบกับการลดลง 2.0% ที่คาดการณ์ไว้และ 1.8% ที่รายงานในตอนแรก
- อย่างไรก็ตาม ผู้ค้ายังคงกำหนดราคาโดยมีโอกาสมากกว่า 75% ที่ BoJ จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายที่กำลังจะมีขึ้นในวันที่ 18-19 ธันวาคม สิ่งนี้ทำให้เกิดความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเปรียบเทียบกับความคาดหวังสำหรับการผ่อนคลายนโยบายเพิ่มเติมโดยธนาคารกลางสหรัฐ และเป็นประโยชน์ต่อ JPY ที่ให้ผลตอบแทนต่ำกว่า
- ธนาคารกลางสหรัฐคาดว่าจะลดต้นทุนการกู้ยืมลง 25 จุดเมื่อสิ้นสุดการประชุมนโยบายสองวันในปลายวันนี้ ดังนั้น เทรดเดอร์จะพิจารณาการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจที่อัปเดตและความคิดเห็นของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ในระหว่างการแถลงข่าวหลังการประชุม เพื่อหาเบาะแสเพิ่มเติมเกี่ยวกับเส้นทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต
- แนวโน้มจะมีบทบาทสำคัญในมีอิทธิพลต่อการเปลี่ยนแปลงของราคาดอลลาร์สหรัฐในระยะสั้น และเป็นแรงผลักดันที่สำคัญต่อคู่ USD/JPY ความสนใจของตลาดจะเปลี่ยนไปที่การประชุมนโยบาย BoJ ในสัปดาห์หน้า ซึ่งน่าจะช่วยกำหนดทิศทางการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของคู่สกุลเงิน
ดูเหมือนว่าอคติขาขึ้นของ USD/JPY จะไม่เปลี่ยนแปลง การฝ่าวงล้อมข้ามคืนผ่านการบรรจบกันที่ 155.30 ยังคงดำเนินต่อไป
การทะลุข้ามคืนผ่านการบรรจบกันที่ 155.30 ซึ่งประกอบด้วย Easy Shifting Common (SMA) 100 ชั่วโมง และจุดสิ้นสุดบนสุดของช่องแนวโน้มขาลงระยะสั้น ถูกมองว่าเป็นตัวกระตุ้นสำคัญสำหรับภาวะกระทิงของ USD/JPY นอกจากนี้ ออสซิลเลเตอร์ในกราฟรายชั่วโมงและรายวันยังคงอยู่ในแดนบวกและสนับสนุนให้เกิดการเคลื่อนไหวที่แข็งค่าในระยะสั้นต่อไป การซื้อต่อเนื่องบางส่วนที่เกินกว่าตัวเลขรอบ 157.00 จะช่วยยืนยันเชิงบวกอีกครั้ง แนวโน้ม และยกราคาสปอตขึ้นสู่ระดับกลางที่ 157.45 ระหว่างทางไปยังย่านใกล้เคียง 158.00 หรือจุดสูงสุดในรอบหลายเดือนซึ่งแตะระดับในเดือนพฤศจิกายน
ในทางกลับกัน การเลื่อนขึ้นไปที่ระดับ 156.00 อาจถูกมองว่าเป็นโอกาสในการซื้อ ในทางกลับกัน สิ่งนี้ควรจำกัดข้อเสียของคู่ USD/JPY ใกล้กับจุดพักแนวต้านบรรจบกันที่ 155.35-155.30 ซึ่งตอนนี้กลายเป็นแนวรับแล้ว อย่างไรก็ตาม การขายต่อเนื่องบางส่วน ซึ่งนำไปสู่จุดอ่อนในเวลาต่อมาที่ต่ำกว่าระดับจิตวิทยา 155.00 อาจลบล้างแนวโน้มเชิงบวก และเปลี่ยนอคติในระยะสั้นไปเป็นที่ชื่นชอบของเทรดเดอร์ขาลง
เครื่องชี้เศรษฐกิจ
การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของเฟด
ที่ ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) พิจารณานโยบายการเงินและตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยในการประชุมล่วงหน้า 8 ครั้งต่อปี มีหน้าที่สองประการ: รักษาอัตราเงินเฟ้อไว้ที่ 2% และรักษาการจ้างงานเต็มจำนวน เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายนี้คือการกำหนดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งทั้งให้ธนาคารยืมและธนาคารให้ยืมซึ่งกันและกัน หากตัดสินใจที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย เงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีแนวโน้มที่จะแข็งค่าขึ้นเนื่องจากดึงดูดเงินทุนไหลเข้าจากต่างประเทศมากขึ้น หากลดอัตราดอกเบี้ย ก็มีแนวโน้มที่จะทำให้ USD อ่อนค่าลงเนื่องจากเงินทุนไหลออกไปยังประเทศที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า หากอัตรายังคงไม่เปลี่ยนแปลง ความสนใจจะเปลี่ยนไปที่น้ำเสียงของแถลงการณ์ของ Federal Open Market Committee (FOMC) และไม่ว่าจะเป็นแบบ hawkish (คาดว่าอัตราดอกเบี้ยในอนาคตจะสูงขึ้น) หรือ dovish (คาดว่าจะมีอัตราดอกเบี้ยในอนาคตที่ต่ำกว่า)
รุ่นถัดไป:
พ. 10 ธ.ค. 2568 19:00 น
ความถี่:
ไม่สม่ำเสมอ
ฉันทามติ:
3.75%
ก่อนหน้า:
4%
แหล่งที่มา:
ธนาคารกลางสหรัฐ
