แม้ว่าจุดประสงค์ของทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอคือการกระจายความเสี่ยงโดยการลงทุนในตราสารการซื้อขายที่แตกต่างกัน แต่หัวข้อนี้ซึ่งมักเป็นประเด็นร้อนในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาได้รับการประเมินอย่างไม่ถูกต้อง
ในบทความนี้ ฉันจะกล่าวถึงข้อผิดพลาดทั่วไปในการสร้างพอร์ตโฟลิโอและจะเสนอแนวทางแก้ไข ในตอนท้ายบทความนี้ ฉันจะนำเสนอตัวอย่างของพอร์ตโฟลิโอที่มีการกระจายความเสี่ยงอย่างถูกต้อง มาเริ่มต้นด้วยข้อผิดพลาดทั่วไป:
ข้อผิดพลาดทั่วไป 1: การใช้ผู้เชี่ยวชาญคนเดียวกันหรือเครื่องมือการซื้อขายทั้งหมดของเรา
เราสามารถพูดได้อย่างชัดเจนว่าการสร้างพอร์ตโฟลิโอที่สมบูรณ์แบบจากที่ปรึกษาผู้เชี่ยวชาญเพียงคนเดียวเป็นความพยายามที่แทบจะไร้ประโยชน์ เนื่องจากเมื่อสร้างพอร์ตโฟลิโอ ไม่เพียงแต่เครื่องมือการซื้อขายเท่านั้น แต่ยังรวมถึงอัลกอริทึมการซื้อขายด้วย
เนื่องจากโดยพื้นฐานแล้วกระบวนการตัดสินใจของที่ปรึกษาผู้เชี่ยวชาญจะเหมือนกันสำหรับทุกคู่
ข้อผิดพลาดทั่วไป 2: การใช้คู่สกุลเงินที่มีความสัมพันธ์สูงในพอร์ตโฟลิโอของเรา
อัตราสวอปและสเปรดที่สูงทำให้การซื้อขายคู่สกุลเงินรองไม่มีประสิทธิภาพเนื่องจากต้นทุนที่สูง ดังนั้น แนวโน้มทั่วไปของผู้คนจึงมักจะซื้อขายคู่สกุลเงินที่ใช้กันทั่วไป
เราไม่สามารถสร้างพอร์ตโฟลิโอที่มีความหลากหลายได้โดยการซื้อขายทั้ง EURUSD และ GBPUSD เนื่องจากเมื่อ USD เคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว คู่เงินทั้งสองจะเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน หากเราใช้ผู้เชี่ยวชาญคนเดียวกันสำหรับคู่เงินทั้งสอง ผู้เชี่ยวชาญมักจะวางคำสั่งซื้อหรือขายแบบเดียวกันสำหรับ EURGBP และ GBPUSD ในทางกลับกัน แทนที่จะลดความเสี่ยงของเรา การกระจายความเสี่ยงจะเพิ่มความเสี่ยงของเรา
ดังนั้นในพอร์ตโฟลิโอที่เหมาะสม เราควรใช้เฉพาะ EURUSD หรือ GBPUSD เท่านั้น สำหรับคู่สกุลเงินที่สอง เราสามารถเลือกคู่สกุลเงินที่ไม่เกี่ยวข้องกับ USD ได้
ตัวอย่างเช่น หากเราเลือก EURUSD เป็นคู่เงินที่สอง เราสามารถเลือก AUDCAD ได้ และหากเป็นคู่เงินที่สาม เราสามารถเลือกคู่เงินอื่นที่เป็นอิสระจาก EUR, USD, AUD และ CAD ได้
ตัวอย่างเช่น เราสามารถซื้อขาย NZDCHF เป็นคู่ที่สามได้
เราสามารถพูดแบบเดียวกันได้กับดัชนีเช่นกัน เราไม่ควรลงทุนใน SP500 และ NASDAQ ในเวลาเดียวกัน เนื่องจากคู่เหล่านี้มีความสัมพันธ์กันอย่างมาก
ข้อผิดพลาดทั่วไปที่ 3: การใช้เครื่องดนตรีเพียงประเภทเดียวเท่านั้น
มีเครื่องมือการซื้อขายหลายประเภทเช่น ฟอเร็กซ์, สินค้าโภคภัณฑ์, โลหะ, ดัชนี, หุ้น ฯลฯ
สำหรับพอร์ตโฟลิโอที่เหมาะสมและเพื่อลดระดับความเสี่ยง เราไม่ควรซื้อขายเกิน 2 คู่สำหรับแต่ละเครื่องมือการซื้อขาย
ตัวอย่างเช่น ในพอร์ตโฟลิโอของเรา เราอาจมี EURUSD และ AUDCAD เป็นตราสารฟอเร็กซ์ จากนั้น ในอุดมคติ เราควรเปลี่ยนไปใช้ตราสารประเภทอื่น เช่น เราสามารถซื้อขายทองคำหรือเงินได้ สำหรับตราสารประเภทที่สาม เราสามารถเลือกดัชนี เช่น NASDAQ หรือ DAX
บทสรุปและตัวอย่างผลงาน:
โดยสรุปแล้ว มีเกณฑ์ “หลักปฏิบัติ” 3 ประการสำหรับพอร์ตโฟลิโอที่สมบูรณ์แบบพร้อมการกระจายความเสี่ยง ดังนี้:
1- อย่าใช้ผู้เชี่ยวชาญคนเดียวกันสำหรับเครื่องมือการซื้อขายทั้งหมด
2- อย่าใช้คู่ที่มีความสัมพันธ์กันสูง
3- อย่าใช้เครื่องมือการลงทุนเพียงประเภทเดียวในพอร์ตการลงทุนของเรา
ตัวอย่างผลงาน
ฉันได้ใช้:
รหัสไฮบริด-HTF สำหรับการซื้อขายทองคำ
Cipher Chase สำหรับการซื้อขายเงิน
Cybele Unbound สำหรับการซื้อขาย Nasdaq และ
หลักการสำหรับการซื้อขาย DAX40
ฉันมีคู่สกุลเงินที่แตกต่างกัน 4 คู่พร้อมที่ปรึกษาผู้เชี่ยวชาญ 4 รายที่แตกต่างกัน และฉันไม่มีเครื่องมือการซื้อขายมากกว่า 2 ประเภท
เมื่อผมวิเคราะห์อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนด้วยเงินคงเหลือเริ่มต้นที่ 1,000 ดอลลาร์ ผมไปถึงเกือบ 13,000 ดอลลาร์ในเวลาเพียง 3.5 ปีด้วยความเสี่ยงสูงสุดที่ 1,000 ดอลลาร์ นี่คือความสำเร็จของทั้งผู้เชี่ยวชาญและการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโออย่างถูกต้อง คุณสามารถติดตามผลงานสดของพอร์ตโฟลิโอนี้ได้จากลิงก์นี้: ตัวอย่างผลงาน
คุณสามารถถามฉันเกี่ยวกับการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนได้
พบกันใหม่ในบทความหน้าครับ…
เอฟเรน ชากลาร์
นักเทรดมืออาชีพและนักเทรดเชิงปริมาณ
