ตลาดหลักปิดท้ายสัปดาห์ด้วยความระมัดระวังและหลีกเลี่ยงความเสี่ยงเล็กน้อย รายงานการประชุม FOMC ครั้งล่าสุดแสดงให้เห็นว่าผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงแตกแยกว่าควรลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในการประชุมเดือนธันวาคมหรือไม่ การอภิปรายดำเนินไปท่ามกลางข้อมูลมหภาคที่ค่อนข้างมีเสถียรภาพ: การสำรวจกิจกรรมทางธุรกิจในเดือนพฤศจิกายนยืนยันการขยายตัวอย่างต่อเนื่องในเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในขณะที่ตัวชี้วัดเขตยูโรยังคงสูงกว่าเครื่องหมาย 50.0 แม้ว่าจะยังคงสะท้อนถึงความอ่อนแอในภาคการผลิตก็ตาม เป็นผลให้ภายในปลายเดือนพฤศจิกายน สถานการณ์อาจมีลักษณะการเติบโตทางเศรษฐกิจทั่วโลกที่มั่นคงแต่ไม่สม่ำเสมอ
ยูโร/ดอลล่าร์
เมื่อเทียบกับฉากหลังนี้ EUR/USD ปิดท้ายวันศุกร์ที่ 1.1513 หลังจากใช้เวลาทั้งสัปดาห์ในช่วง 1.1490–1.1624 เมื่อวันที่ 21 พฤศจิกายน ราคาคู่นี้ขยับขึ้นมาเหนือ 1.1550 ในช่วงสั้นๆ แต่ข้อมูลกิจกรรมทางธุรกิจของสหรัฐฯ และอัตราผลตอบแทนกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งเกินคาด ส่งผลให้ราคาลดลง ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นมากกว่า 100 จุดตลอดทั้งสัปดาห์ ส่วนต่างการเติบโตและผลผลิตยังคงค่อนข้างดีต่อเงินดอลลาร์ ขณะนี้พื้นที่ 1.1480-1.1500 แสดงถึงโซนแนวรับที่ใกล้ที่สุด การทะลุกรอบด้านล่างอย่างเด็ดขาดจะเปิดทางไปสู่ 1.1380-1.1400 และเพิ่มความเสี่ยงของการดีดตัวกลับลึกลงไปที่ระดับของสปริงนี้ แนวต้านแข็งแกร่งแรกอยู่ในโซน 1.1620–1.1655 ตามด้วย 1.1720-1.1730 การทะลุระดับเหนือระดับเหล่านี้อาจบ่งบอกถึงการเริ่มต้นใหม่ของราคาล่วงหน้าระยะยาวไปยังภูมิภาค 1.2000-1.2200
BTC/USD
Bitcoin ยังคงลดลงอย่างรวดเร็ว เมื่อวันศุกร์ร่วงลงมาที่ 80,540 และหลังจากทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 126,310 ได้หายไปมากกว่า 35% ในเวลาเพียงหกสัปดาห์ แรงกดดันทวีความรุนแรงมากขึ้นเนื่องจากการบังคับชำระบัญชี Margin Lengthy การทำกำไร ความเสี่ยงที่ยอมรับได้ลดลง และความคาดหวังของมาตรการผ่อนคลายของ Fed ที่ก้าวร้าวน้อยลง กระแสไหลเข้าสู่ BTC ETFs ชะลอตัวหรือกลายเป็นลบ เนื่องจากนักลงทุนเคลื่อนตัวเข้าสู่เงินดอลลาร์และพันธบัตรคุณภาพสูง แนวรับที่ใกล้ที่สุดอยู่ในโซน 75,000-80,000 การทะลุกรอบด้านล่างจะเปิดทางไปสู่ช่วงการแข็งตัวของฤดูใบไม้ผลิ-ฤดูใบไม้ร่วงปี 2024 ที่ 53,000-75,000 ค่าโสหุ้ย แนวต้านที่แข็งแกร่งที่ใกล้ที่สุดอยู่ที่ 92,000–95,000 และการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเหนือ 99,000-105,000 เท่านั้นที่จะฟื้นความหวังในการกลับคืนสู่แนวโน้มขาขึ้น
เบรนต์
ราคาน้ำมันดิบเบรนต์ล่วงหน้าลดลงตลอดทั้งสัปดาห์จาก 63.85 เป็น 61.88 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล สอดคล้องกับระดับต่ำสุดของวันที่ 30 พฤษภาคม ความกดดันเกิดจากอุปทานที่อุดมสมบูรณ์และสินค้าคงคลังของสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้น ในทางเทคนิคแล้ว Brent ยังคงมีการซื้อขายภายในช่องทางขาลงของปลายเดือนตุลาคม-พฤศจิกายน ขณะนี้ผู้ขายมีการเคลื่อนไหวบริเวณใกล้ 64.00-66.00 ซึ่งเป็นแนวต้านที่ใกล้ที่สุด ผู้ซื้อกลับมาอีกครั้งบริเวณแนวรับ 60.00-61.00 น. โซนแนวรับถัดไปต่ำกว่า 60.00 ที่ 58.00-59.00 น. สอดคล้องกับระดับต่ำสุดของเดือนมีนาคม-เมษายนปีนี้
XAU/USD
ทองคำยังคงอยู่ในระยะการรวมตัว โดยมีการซื้อขายอยู่ที่ Pivot Level ที่ 4,000 ดอลลาร์ พฤติกรรมนี้เน้นย้ำว่าโลหะนั้นทำหน้าที่เป็นแหล่งเก็บมูลค่าที่แท้จริงมากกว่าที่จะเป็นเครื่องมือเก็งกำไรในระยะสั้น ต่างจาก Bitcoin ที่ร่วงลง สัปดาห์นี้คู่ XAU/USD ปิดที่ 4,066 โดยยังคงรักษาสถานการณ์ก่อนหน้านี้ไว้ หากค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นอีก ก็ไม่สามารถตัดการลดลงอีกครั้งไปที่ 3,885-3,900 ได้ การร่วงลงต่ำกว่า 3,625 จะลบล้างสถานการณ์ขาขึ้นและเปิดทางไปสู่ 3,250-3,430 การเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 4,250 จะเป็นการยืนยันการกลับมาฟื้นตัวของการปรับตัวขึ้นอีกครั้ง
บทสรุป
สัปดาห์ของวันที่ 24-28 พฤศจิกายน จะได้รับแรงหนุนจากการเปิดเผยข้อมูลสำคัญของสหรัฐฯ และการสื่อสารของ Fed ตลาดต่างๆ กำลังรอการแก้ไข GDP ในไตรมาสที่ 3 ของสหรัฐฯ (26 พฤศจิกายน) รายได้ส่วนบุคคล การใช้จ่าย และข้อมูล PCE (27 พฤศจิกายน) รวมถึงรายงานตลาดที่อยู่อาศัย และตัวชี้วัดความเชื่อมั่นผู้บริโภค (25-27 พฤศจิกายน) การประกาศเหล่านี้จะช่วยประเมินความน่าจะเป็นของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม และอัตราการผ่อนคลายทางการเงินที่คาดการณ์ไว้ในปี 2026 สถานการณ์พื้นฐาน: สำหรับ EUR/USD, BTC/USD และ Brent – เป็นกลางโดยมีอคติเชิงลบปานกลาง สำหรับทองคำ – ความโน้มเอียงในการซื้อในขณะที่ XAU/USD ยังคงอยู่เหนือระดับประมาณ 3,900 ดอลลาร์
