หากคุณซื้อขาย XAG/USD, CFD เงิน, เงิน ฟิวเจอร์สหรือ ETF ของเงิน ต่อไปนี้คือการเจาะลึกถึงสิ่งที่ขับเคลื่อนของโลหะเงินในสัปดาห์นี้ และสิ่งที่น่าจับตามองในสัปดาห์หน้า
วันจันทร์ ไม่มีธุรกิจใดที่รั้น
ทรัมป์ เรียกข้อเสนอตอบโต้ของอิหร่านเพื่อยุติสงครามว่า “ยอมรับไม่ได้โดยสิ้นเชิง” และกล่าวว่าการหยุดยิงเป็น “การช่วยชีวิตครั้งใหญ่”
เตหะรานกำลังเรียกร้องอำนาจอธิปไตยเหนือช่องแคบฮอร์มุซและการชดเชยความเสียหายจากสงคราม
น้ำมันก็เพิ่มขึ้น
และเงินก็พุ่งสูงขึ้น 6% ถึงอย่างไร.
ตลาดอยู่ในตำแหน่งก่อนการเยือนจีนของทรัมป์
ผู้ค้าต่างเดิมพันกับฉากหลังทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนที่สร้างสรรค์มากขึ้นที่ออกมาจากการประชุมสุดยอด
นั่นสำคัญสำหรับเงิน มีความต้องการทางอุตสาหกรรมมากกว่าทองคำ ดังนั้นเมื่อตลาดเริ่มกำหนดราคาการค้าที่แข็งแกร่งและความคาดหวังในการเติบโต เงินจึงมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวหนักขึ้น
ราคาเงินพุ่งเหนือ 87 ดอลลาร์เมื่อปิดตลาดวันจันทร์
แล้ววันอังคารก็เกิดขึ้น
เมษายน ดัชนีราคาผู้บริโภค ลงจอดในวันอังคารเวลา 8.30 น. ET อัตราเงินเฟ้อทั่วไป: 3.8% เมื่อเทียบเป็นรายปี เทียบกับฉันทามติที่ 3.7%
ไม่ใช่ภัยพิบัติ แค่จังหวะที่ผิดทาง
แล้วก็มา พีพีไอ ในวันพุธ พีพีไอหรือดัชนีราคาผู้ผลิต จะวัดสิ่งที่ธุรกิจจ่ายก่อนที่ราคาจะถึงมือผู้บริโภค
การอ่านเดือนเมษายน: 6% ต่อปี ซึ่งร้อนแรงที่สุดในรอบเกือบสี่ปี
ราคานำเข้าและส่งออก ตีกลับหัวด้วย เกจวัดอัตราเงินเฟ้อสามอัน โจมตีเงินสามครั้ง
CPI ที่ร้อนแรง + PPI ที่แผดเผา + ราคานำเข้าที่พุ่งสูงขึ้น → เฟดที่สูงขึ้นในระยะยาว → ดอลลาร์ที่พุ่งสูงขึ้น → อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่เพิ่มขึ้น → เงินที่อ่อนตัวลง
การประชุมสุดยอดมาและไป พาวเวลล์ก็เช่นกัน
การประชุมสุดยอดทรัมป์-สีสิ้นสุดลงเมื่อวันศุกร์โดยไม่มีข้อตกลงที่มีความหมาย
ผลลัพธ์ที่ได้เสริมความแข็งแกร่งให้กับการพักรบทางการค้าที่เปราะบาง แทนที่จะแก้ไขอะไรก็ตามที่เป็นโครงสร้าง ตัวเร่งปฏิกิริยาที่ผลักดันให้เกิดการเพิ่มขึ้นในวันจันทร์ไม่ได้เกิดขึ้น
ในขณะเดียวกัน วาระของพาวเวลล์ในฐานะประธานเฟดจะหมดลงในวันศุกร์
Kevin Warsh ได้รับการยืนยันจากวุฒิสภาเมื่อวันพุธที่ 54-45 แต่การสาบานตนอย่างเป็นทางการของเขายังอยู่ระหว่างการพิจารณา
ขณะนี้ตลาดกำลังขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในเดือนธันวาคม
CME FedWatch ราคาตอนนี้ ศูนย์ ความน่าจะเป็นของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2569
ที่แย่กว่านั้น: ตลาดตอนนี้ราคามีโอกาสประมาณ 50% ที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในเดือนธันวาคม
อัตราที่สูงขึ้นคือ คริปโตไนต์ สำหรับเงิน เงินไม่มีผลตอบแทน
เมื่ออัตราสูงขึ้น ต้นทุนในการถือเงินมากกว่าเงินสดก็เพิ่มขึ้นตามไปด้วย เงินไหลออก. ราคาลดลง.
อัตราส่วนทองคำ/เงินกว้างขึ้น
ทองคำก็ถูกขายออกไปเช่นกัน โดยปิดใกล้ 4,540 ดอลลาร์ และร่วงลงประมาณ 4% ในสัปดาห์นี้
เงินร่วงลงประมาณ 5.5%
ที่ อัตราส่วนทองคำ/เงินซึ่งวัดว่าต้องใช้เงินกี่ออนซ์ในการซื้อทองคำ 1 ออนซ์ โดยเพิ่มขึ้นเป็นเกือบ 60 ออนซ์ในสัปดาห์นี้
เมื่อสถานการณ์เลวร้ายลง ตลาดขายเงินได้หนักกว่าขายทองคำ
อัตราส่วนที่เพิ่มขึ้นหมายความว่าเงินกำลังสูญเสียทองคำไป
น้ำมันพุ่ง.
ราคาน้ำมันดิบเบรนท์เพิ่มขึ้น 8.1% ในสัปดาห์นี้ ปิดใกล้ 109 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล
ช่องแคบฮอร์มุซยังคงปิดอย่างมีประสิทธิภาพ
สำนักงานพลังงานระหว่างประเทศเตือนในสัปดาห์นี้ว่าตลาดน้ำมันทั่วโลกอาจยังมีอุปทานไม่เพียงพอจนถึงเดือนตุลาคม แม้ว่าความขัดแย้งจะสิ้นสุดลงในเดือนหน้าก็ตาม
น้ำมันราคาแพง → อัตราเงินเฟ้อคงที่ → เฟดยังคงแข็งตัว → เงินยังคงถูกกดดัน
กองทุนใหญ่ไม่หนาแน่น
มีการจัดการเงิน หมายถึงกองทุนป้องกันความเสี่ยงขนาดใหญ่และผู้ค้าสถาบันที่เดิมพันฟิวเจอร์สเงิน เมื่อกองรวมกันอยู่ฝั่งเดียวกัน ตลาดจะหนาแน่นและเสี่ยงต่อการถูกกระแสน้ำรุนแรงเมื่อพวกเขาออกจากตลาด
ตอนนี้พวกเขายังไม่หนาแน่น ข้อมูล CFTC ล่าสุดแสดงตำแหน่งซื้อสุทธิของเงินที่ได้รับการจัดการ ต่ำกว่าสุดขั้วมาก เห็นได้เมื่อเงินมีการซื้อขายเหนือ $100 ในเดือนมกราคม
นั่นเป็นสิ่งที่สร้างสรรค์จริงๆ ความแออัดน้อยลงหมายความว่าสเป็คมีพื้นที่ให้เพิ่ม นั่นก็คือแป้งแห้งนั่นเอง
หากภาพมาโครดีขึ้นแสดงว่ายังมีกำลังซื้อแฝงอยู่ข้างสนามที่ยังไม่ได้นำไปใช้
การฟื้นตัวอย่างคงทนมักจะเริ่มต้นจากการตั้งค่าประเภทนี้ทุกประการ
ฉากหลังทางเทคนิค
นี่คือสิ่งที่แผนภูมิแสดงในขณะนี้
ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่
ที่ 200 SMA อยู่ที่ 64.86 ดอลลาร์ ราคาอยู่เหนือมันมาก สัปดาห์นี้โครงสร้างตลาดกระทิงไม่เคยถูกคุกคาม แม้แต่ที่ระดับต่ำสุดในวันศุกร์ก็ตาม
เรื่องราวก็คือ 50 สมา ราคา 76.98 ดอลลาร์ ราคาปิดวันศุกร์ที่ $75.96 ทำให้ราคาอยู่ต่ำกว่าระดับนั้นเล็กน้อย ไม่ใช่การสลายที่สะอาด เหมือนราคาเกาะติดกับด้านล่างมากกว่า
ที่ 20 สมา ตอนนี้ที่ $77.79 อยู่เหนือทั้งราคาและ 50 SMA ค่าเฉลี่ยระยะสั้นสองรายการซ้อนกัน ค่าใช้จ่าย. นั่นไม่ใช่ภาพรั้น
โมเมนตัม
อาร์เอสไอ อยู่ที่ 46.09 น. ต่ำกว่าความเป็นกลาง ไม่ได้ขายมากเกินไป แต่ดริฟท์ต่ำลงโดยมีพื้นที่ให้ตกลงก่อนที่จะส่งสัญญาณฟลัช
MACD แสดงเส้น MACD ที่ 1.604 ยังคงอยู่เหนือสัญญาณที่ 0.996 ไม่มีครอสโอเวอร์แบบหมี แต่ฮิสโตแกรมที่ 0.609 เป็นบวกและแคบลง ซึ่งหมายความว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังจางลง น่าดูครับ ยังไม่ได้แสดงเลย
ระดับแนวรับและแนวต้านที่สำคัญ
นี่คือระดับที่ควรค่าแก่การมีบนหน้าจอของคุณในสัปดาห์หน้า
| ประเภทระดับ | โซนราคา | ความสำคัญทางเทคนิค |
|---|---|---|
| แนวต้านที่สำคัญ | $87–$90 | โซนสูงที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของสัปดาห์นี้ พื้นที่รวมก่อน ATH ตั้งแต่แนวทางเดือนมกราคม |
| แนวต้านรอง | $83–$85 | โซนระงับของวันอังคารก่อนที่อัตราเงินเฟ้อจะเริ่มขึ้น |
| ความต้านทานทันที | $76.98–$77.79 | ตอนนี้ 50 SMA และ 20 SMA ซ้อนกันอยู่เหนือราคา |
| การสนับสนุนทันที | $75–$76 | โซนแนวรับการรวมที่มองเห็นได้บนกราฟ ราคาปิดตรงนั้น |
| การสนับสนุนที่สำคัญ | $72–$74 | การขายออกสงครามครั้งก่อนต่ำ; ผู้ซื้อได้รับการปกป้องที่นี่ในช่วงที่เลวร้ายที่สุดของความขัดแย้ง |
| พื้นโครงสร้าง | $64.86 | 200 SMA; พื้นตลาดกระทิงในระยะยาว |
สภาวะตลาดปัจจุบันโดยสรุป
ทุกสิ่งที่เราเพิ่งกล่าวถึงในที่เดียว
| ตัวบ่งชี้ | การอ่าน | มันกำลังบอกอะไรคุณ |
|---|---|---|
| XAG/USD ปิด | ~$75.96 | ลดลง ~5.5% ต่อสัปดาห์ เงินทะลุระดับ 87 ดอลลาร์ในวันจันทร์และปิดใกล้ระดับต่ำสุดในวันศุกร์ |
| ระยะทางจาก ATH ($121.67) | ต่ำกว่า ~37.6% | ยังอยู่ในขอบเขตการแก้ไขอยู่ลึก การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของสัปดาห์นี้แทบจะไม่ทำให้ช่องว่างลดลงเลย |
| 200 SMA | $64.86 | ราคาอยู่เหนือมันมาก แนวโน้มกระทิงเชิงโครงสร้างไม่เคยถูกคุกคาม |
| 50 สมา | $76.98 | ราคาปิดต่ำกว่านั้นที่ $75.96 เกาะติดด้านล่างไม่พังไม่สะอาด |
| RSI (14 วัน) | 46.09 | ต่ำกว่าความเป็นกลาง ไม่ขายเกิน. ดริฟท์ต่ำลงพร้อมพื้นที่ให้ล้ม |
| MACD | ครอสโอเวอร์หยาบคาย | เส้น MACD (1.604) ยังคงอยู่เหนือสัญญาณ (0.996) โมเมนตัมขาขึ้นจางลงแต่ไม่กลับตัว คอยดูครอสโอเวอร์ในสัปดาห์หน้า |
| อัตราส่วนทองคำ/เงิน | ~60 | เงินทำได้ต่ำกว่าทองคำในสัปดาห์นี้ |
| การวางตำแหน่งเงินที่มีการจัดการ | ต่ำกว่าสุดขั้วเดือนมกราคม | สเปคไม่แน่นนาน จำกัดความเสี่ยงจากการชะล้าง แต่ไม่มีเชื้อเพลิงสำหรับการผลักดันให้สูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง |
| เบรนต์ ครูด | ~$109/บาร์เรล | เพิ่มขึ้น 8.1% ต่อสัปดาห์ ฮอร์มุซยังคงปิดอยู่ ตัวขับเคลื่อนอัตราเงินเฟ้อยังคงร้อนอยู่ |
| การคาดการณ์อัตราเฟด | ความน่าจะเป็นในการตัด 0%; เพิ่มขึ้นประมาณ 51% ภายในเดือนธันวาคม | การกำหนดราคาแบบ Hawkish ที่ก้าวร้าวที่สุดนับตั้งแต่ปี 2022 ภาพพิมพ์เงินเฟ้อร้อนสามภาพในหนึ่งสัปดาห์ก็ทำเช่นนี้ |
| เหตุการณ์สำคัญครั้งต่อไป | รายงานการประชุม FOMC (20 พ.ค.) | น้ำเสียงฮอว์คยืนยันกรณีหมี สัญญาณ Dovish ใด ๆ ทำให้เกิดการบีบตัวสั้น ๆ |
สรุป: การมองในแง่ดีทางการค้าพบกับปัญหาเงินเฟ้อ
ซิลเวอร์เปิดสัปดาห์ในแง่ดีด้านการค้า มันสิ้นสุดสัปดาห์ด้วยการกำหนดราคาใหม่ในอัตราที่สูงขึ้น
การผลักดันของเงินที่สูงกว่า 87 ดอลลาร์นั้นไม่ใช่เสียงรบกวน ตลาดกำลังกำหนดราคาที่มีศักยภาพในการรักษาเสถียรภาพการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีน
การประชุมสุดยอดที่มีประสิทธิผลน่าจะเป็นปัจจัยหนุนอย่างแท้จริงต่ออุปสงค์แร่เงิน
แต่มันไม่ใช่
การพิมพ์ข้อมูลร้อนสามรายการในสามวันประกอบเข้าด้วยกัน ดัชนีราคาผู้บริโภคอยู่ที่ 3.8% PPI อยู่ที่ 6% YoY ราคานำเข้าและส่งออกทั้งที่สูงกว่าประมาณการ
ตลาดตั้งราคาทันทีโดยไม่มีการปรับลด อาจปรับขึ้นได้
นี่คือสิ่งที่ยืนอยู่:
- เงินปิดที่ $75.96 ต่ำกว่า 50 SMA ที่ $76.98 และอยู่บนโซนแนวรับที่มองเห็นได้
- RSI ที่ 46 เป็นกลางและดริฟท์ MACD กำลังพลิกตัว
- ราคาพื้นโครงสร้าง 200 SMA ที่ 64.86 ดอลลาร์ยังไม่มีการทดสอบเลย แต่ถ้าโซนแนวรับนี้ล้มเหลว ชั้นถัดไปจะอยู่ที่ $72–$74
สิ่งที่ยิ่งใหญ่ที่ต้องจับตามอง
รายงานการประชุม FOMC ลดลงในวันพุธที่ 20 พฤษภาคม
รายงานการประชุมครอบคลุม ประชุมวันที่ 7 พ.คเมื่อเฟดคงอัตราดอกเบี้ยไว้
ด้วยราคา CPI, PPI และราคานำเข้าที่พิมพ์ออกมาอย่างร้อนแรงตั้งแต่นั้นมา เทรดเดอร์จะแยกวิเคราะห์ทุกประโยคเพื่อดูว่า Fed กำลังชั่งน้ำหนักการปรับขึ้นราคาจริงอย่างจริงจังเพียงใด
การปล่อยตัวแบบประจบประแจงทำให้คดีหมีมีความเชื่อมั่นมากขึ้น โซนแนวรับ $75–$76 นี้ล้มเหลว และเงินทดสอบที่ $72–$74
ความประหลาดใจที่น่าประหลาดใจก็คือ ภาษาใดก็ตามที่บ่งชี้ว่า Fed ต้องการข้อมูลเพิ่มเติมก่อนที่จะขึ้นราคา อาจกระตุ้นให้เกิดการบีบตัวกลับผ่าน 50 SMA ที่ $76.98 ไปที่ $80
หากคุณเป็นกระทิงเงิน ลองดูว่าราคาจะมีพฤติกรรมอย่างไรในโซนแนวรับ $75–$76 ในวันจันทร์และอังคาร
หากถือเป็นวันพุธ ควรพิจารณาซื้ออย่างระมัดระวัง หากทะลุก่อนเวลาดังกล่าว โซน $72–$74 จะเป็นระดับต่อไปที่จะดำเนินการด้วย
หากคุณเปิดสถานะ Lengthy แล้ว 50 SMA คือระดับที่น่าจับตามอง
มีความสะอาด เรียกคืนและถือ ด้านบนจะช่วยปรับปรุงการตั้งค่า ก การปฏิเสธ มีเหตุผลที่จะต้องลดความเสี่ยง เนื่องจากจะเป็นการยืนยันว่าการชุมนุมยังคงขายอยู่
