การยุติความขัดแย้งในตะวันออกกลางจะทำให้ผู้ชนะกลายเป็นผู้แพ้และในทางกลับกัน ราคาน้ำมันเสี่ยงร่วงหนัก ในทางกลับกัน ทองคำจะเริ่มเพิ่มขึ้นอย่างช้าๆ แต่แน่นอน เนื่องจากแนวโน้มการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed จะกลับสู่แถวหน้าอีกครั้ง มาวิเคราะห์สถานการณ์และจัดทำแผนการซื้อขายสำหรับ XAU/USD.
บทความนี้ครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้:
ประเด็นสำคัญ
- ทองคำมีความสัมพันธ์ผกผันกับน้ำมัน
- ความคาดหวังของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ช่วยสนับสนุนราคา XAU/USD
- วิถีโคจรของโลหะมีค่าขึ้นอยู่กับการพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์
- ตำแหน่ง Lengthy สามารถเปิดได้หากทองคำทะลุ $4,720
การคาดการณ์พื้นฐานรายสัปดาห์สำหรับทองคำ
ใครก็ตามที่ควบคุมน้ำมันจะเป็นตัวกำหนดเศรษฐกิจโลก ประสิทธิภาพของ Brent มีอิทธิพลต่อราคาสินทรัพย์ในวงกว้าง และทองคำก็ไม่มีข้อยกเว้น โลหะมีค่ามีความอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง อัตราผลตอบแทนพันธบัตร และดอลลาร์สหรัฐ ทั้งหมดนี้ล้วนเชื่อมโยงอย่างแน่นแฟ้นกับการพัฒนาในตะวันออกกลาง การเก็งกำไรเกี่ยวกับการยุติความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่ใกล้จะเกิดขึ้น ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบ Brent ร่วงลงและเพิ่มค่า XAU/USD
ราคาทองคำและราคาน้ำมัน
ที่มา: บลูมเบิร์ก
ตรรกะนั้นค่อนข้างตรงไปตรงมา: ยิ่งราคาน้ำมันสูงขึ้น แรงกดดันด้านเงินเฟ้อก็จะยิ่งแข็งแกร่งขึ้นเท่านั้น หากน้ำมันเบรนต์ยังคงอยู่ในระดับสูง การเพิ่มขึ้นของราคาผู้บริโภคไม่น่าจะเกิดขึ้นชั่วคราว จากผลกระทบรอบที่สอง ดัชนี PCE อาจอยู่เหนือเป้าหมาย 2% เป็นระยะเวลานาน ซึ่งอาจบังคับให้ Fed พิจารณาขึ้นอัตราดอกเบี้ย
ในขณะเดียวกัน ความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลาง ภายหลังการละเมิดข้อตกลงหยุดยิงของอิหร่าน ได้ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบเบรนท์สูงขึ้นอย่างรวดเร็ว และผลักดันความน่าจะเป็นที่เฟดจะเข้มงวดขึ้นในปี 2569 เป็น 30% มาระยะหนึ่งแล้ว หลังจากนั้น รัฐบาลสหรัฐฯ ได้ประกาศยุติ “Operation Epic Fury” ตามคำแถลงนี้ ราคาของ Brent ร่วงลง ความน่าจะเป็นที่การเงินจะเข้มงวดลดลงเหลือ 15% และความน่าจะเป็นของการผ่อนคลายทางการเงินเพิ่มขึ้นจากศูนย์เป็น 18%
ประสิทธิภาพของราคาทองคำและความคาดหวังของตลาดสำหรับอัตรากองทุนของรัฐบาลกลาง
ที่มา: บลูมเบิร์ก
ราคาทองคำดูเหมือนจะเคลื่อนไหวอย่างคาดการณ์ได้ โดยได้รับแรงหนุนจากความผันผวนของราคาน้ำมันและแนวโน้มที่เกี่ยวข้องในการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินของเฟด คำถามเดียวที่เหลืออยู่คือสถานการณ์ใดจะเกิดขึ้นจริง
โดนัลด์ ทรัมป์กำลังนำเสนอการประกาศความคืบหน้าในการเจรจากับอิหร่านว่าเป็นข้อเท็จจริงมากกว่าการคิดเพ้อฝันหรือไม่? รูปแบบนี้เกิดขึ้นหลายครั้งในช่วงความขัดแย้งในตะวันออกกลาง แต่การพัฒนาล่าสุดชี้ให้เห็นว่าสหรัฐฯ ไม่มีแนวโน้มที่จะเพิ่มความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์อีกต่อไป สิ่งนี้จะทำให้อิหร่านมีกำลังใจขึ้นหรือไม่? มันฟังดูไม่น่าเป็นไปได้ ในแต่ละวัน เตหะรานสูญเสียเงินหลายพันล้านดอลลาร์เนื่องจากการหยุดชะงักในการส่งออกน้ำมันดิบ
อย่างไรก็ตาม แม้ว่าการเจรจารอบที่สามจะล้มเหลวและราคาน้ำมันก็พุ่งสูงขึ้นอีกครั้ง แต่ทองคำก็มีเบาะแสที่ปลอดภัยอย่างชัดเจน ในสถานการณ์ภาวะเงินเฟ้อ ธนาคารกลางจะต้องระมัดระวังในการเพิ่มอัตราดอกเบี้ย หรือไม่ก็ทำผิดพลาดทางการเมืองด้วยการเข้มงวดมากเกินไป สิ่งนี้เกือบจะนำไปสู่ภาวะถดถอยและทำให้โลหะมีค่ากลับมาเปล่งประกายอีกครั้ง
ในทางกลับกัน การแก้ปัญหาความขัดแย้งในตะวันออกกลางอย่างสันติมีแนวโน้มที่จะส่งผลให้ราคาน้ำมันลดลง ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง และความคาดหวังของเฟดที่เข้มงวดลดลง ปัจจัยทั้งหมดเหล่านี้จะสร้างแรงหนุนให้กับ XAU/USD
แผนการซื้อขายรายสัปดาห์สำหรับ XAU/USD
ข้อตกลงระหว่างวอชิงตันและเตหะรานจะผลักดันให้ราคาทองคำสูงขึ้น ตำแหน่งยาว ตั้งไว้ที่ 4,520 ดอลลาร์สามารถเพิ่มขึ้นได้หากราคาทะลุแนวต้านที่ 4,720 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ในทางกลับกัน หากการเจรจาล้มเหลวอีกครั้ง ควรใช้กลยุทธ์เดิมคือซื้อ XAU/USD เมื่อราคาลดลง
การคาดการณ์นี้ขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์ของ ปัจจัยพื้นฐานรวมถึงแถลงการณ์อย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ได้รับการพิจารณาเช่นกัน
กราฟราคาของ XAUUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนถึงความคิดเห็นของผู้เขียน และไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของโบรกเกอร์ LiteFinance เนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามวัตถุประสงค์ของ Directive 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและแจกจ่ายโดยไม่ได้รับความยินยอม
