ทองคำ (XAU/USD) ซื้อขายกันในวันพฤหัสบดี ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐ (USD) อ่อนค่าลง ท่ามกลางข่าวลือว่าโตเกียวอาจมีการแทรกแซง หลังจากที่เงินเยนของญี่ปุ่น (JPY) แตะระดับต่ำสุดในรอบ 40 ปีก่อนหน้านี้ สัปดาห์นี้. ดอลลาร์ขยายการขาดทุนตามรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรกรรมของสหรัฐฯ (NFP) ที่อ่อนแอเกินคาด
ในขณะที่เขียนบทความนี้ XAU/USD ซื้อขายประมาณ 4,120 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นเกือบ 2.20% ในวันเดียวกัน US Greenback Index (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของ Dollar เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายที่ประมาณ 100.75 ซึ่งแตะระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์
ข้อมูลที่เผยแพร่โดยสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ (BLS) แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ มีการจ้างงานเพิ่มขึ้น 57,000 ตำแหน่งในเดือนมิถุนายน ซึ่งต่ำกว่าการคาดการณ์ของตลาดที่ 110,000 ตำแหน่ง ในขณะเดียวกัน เงินเดือนของ Might ได้รับการแก้ไขลดลงเหลือ 129K จากที่รายงานไว้ก่อนหน้านี้ที่ 172K
ในขณะเดียวกัน อัตราการว่างงานลดลงอย่างไม่คาดคิดมาอยู่ที่ 4.2% จาก 4.3% ในเดือนพฤษภาคม รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงเพิ่มขึ้น 0.3% MoM และ 3.5% YoY ในเดือนมิถุนายน ซึ่งตรงกับการคาดการณ์ของตลาด
ผู้อ่อนแอ เอ็นเอฟพี การพิมพ์ช่วยให้มีความคาดหวังที่ยอดเยี่ยมมากขึ้น ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ผลักดันทองคำให้อยู่เหนือช่วงการซื้อขายหนึ่งสัปดาห์เพื่อซื้อขายเหนือระดับ 4,100 ดอลลาร์ จากข้อมูลของ CME FedWatch Device ความน่าจะเป็นที่อัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นในเดือนกันยายนลดลงเหลือ 51% จาก 63% ก่อนการเปิดเผยข้อมูล
อย่างไรก็ตาม คาดว่านโยบายการเงินจะยังคงเข้มงวดต่อไปอีกหลังจากที่ประธานเฟด เควิน วอร์ช ย้ำถึงความมุ่งมั่นของเขาในการฟื้นฟูอัตราเงินเฟ้อสู่เป้าหมาย 2% ในการประชุมธนาคารกลางยุโรป (ECB) เมื่อวันพุธ “เราอยู่ในธุรกิจเสถียรภาพด้านราคา” เขากล่าว แม้ในขณะที่เขารับทราบว่า “ความเสี่ยงจากเงินเฟ้อลดลงแล้ว”
แมรี ดาลี ประธานเฟดซานฟรานซิสโก กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า “เป็นไปได้ที่เราอาจต้องต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อที่คงอยู่มากขึ้น” พร้อมเสริมว่า “ยังตัดสินใจไม่ได้ในขณะนี้ ไม่สามารถให้คำแนะนำที่ผิดพลาดเกี่ยวกับ ราคา”
ท่ามกลางฉากหลังนี้ ทอง อาจต้องดิ้นรนเพื่อฟื้นตัวอย่างมีความหมาย เนื่องจากผู้ค้ายังคงคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปลายปีนี้
อย่างไรก็ตาม ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อได้คลี่คลายลงในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา หลังจากที่ราคาน้ำมันลดลงอย่างรวดเร็ว หลังจากที่สหรัฐฯ และอิหร่านลงนามในบันทึกความเข้าใจ (MoU) ระยะเวลา 60 วันเมื่อเดือนที่แล้ว ซึ่งได้เปิดช่องแคบฮอร์มุซขึ้นใหม่บางส่วน
ราคาน้ำมันดิบ West Texas Intermediate (WTI) ซื้อขายที่ประมาณ 67 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ โดยถอยกลับจากจุดสูงสุดที่ 113 ดอลลาร์ในช่วงสงครามสหรัฐฯ-อิหร่าน
ในการพัฒนาล่าสุด การเจรจาทางอ้อมระหว่างทั้งสองฝ่ายได้ข้อสรุปในโดฮา โดยผู้ไกล่เกลี่ยของกาตาร์รายงาน “ความก้าวหน้าเชิงบวก” แม้ว่าจะไม่มีการประกาศความก้าวหน้าที่สำคัญก็ตาม
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: บูลส์คาดว่าจะเรียกคืน $4,100
XAU/USD คงอคติในระยะสั้นเป็นขาลง เนื่องจากราคาอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วัน และ SMA 100 วัน
โลหะอยู่เหนือระดับ 4,100 ดอลลาร์เล็กน้อย การทะลุกรอบเหนือระดับอย่างเด็ดขาดจะช่วยลดแรงกดดันขาลงในระยะสั้นได้ Relative Energy Index (RSI) บนกราฟรายวันอยู่ที่ 42 ต่ำกว่าระดับกลาง 50 และบ่งบอกถึงโมเมนตัมขาลง ในขณะที่ Common Directional Index (ADX) อยู่ใกล้กับ 41 ซึ่งส่งสัญญาณถึงแนวโน้มที่ค่อนข้างแข็งแกร่ง
จากด้านบน แนวต้านเริ่มต้นปรากฏที่ $4,100 ตามด้วยแนวต้านที่แข็งแกร่งขึ้นที่ $4,300 ก่อนขีดจำกัดระยะยาวจาก SMA 200 วันที่ $4,483 และ SMA 100 วันที่ $4,643
ข้อเสียคือแนวรับทันทีอยู่ที่ $3,950 โดยมีส่วนขยายขาลงที่ลึกลงไปโดยเผยให้เห็นราคาพื้นหลักถัดไปที่ $3,800 ซึ่งผู้ซื้อคาดว่าจะแสดงความสนใจมากขึ้นหากสไลด์ปัจจุบันดำเนินต่อไป
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องราวนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI)
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Nonfarm Payrolls
Nonfarm Payrolls (NFP) เป็นส่วนหนึ่งของรายงานการจ้างงานรายเดือนของสำนักงานสถิติแรงงานแห่งสหรัฐอเมริกา ส่วนประกอบ Nonfarm Payrolls จะวัดการเปลี่ยนแปลงของจำนวนการจ้างงานในสหรัฐอเมริกาในช่วงเดือนที่ผ่านมาโดยเฉพาะ ไม่รวมอุตสาหกรรมการเกษตร
ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรสามารถมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐได้ โดยเป็นตัววัดว่า Fed ประสบความสำเร็จในการปฏิบัติตามคำสั่งในการส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบและอัตราเงินเฟ้อ 2% ตัวเลข NFP ที่ค่อนข้างสูงหมายความว่ามีคนมีงานทำมากขึ้น มีรายได้มากขึ้น และอาจใช้จ่ายมากขึ้นด้วย ผลของการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่ค่อนข้างต่ำ ในทางกลับกัน อาจหมายความว่าผู้คนกำลังดิ้นรนในการหางานทำ โดยทั่วไปเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อที่สูงซึ่งเกิดจากการว่างงานต่ำ และลดอัตราดอกเบี้ยลงเพื่อกระตุ้นตลาดแรงงานที่ซบเซา
โดยทั่วไปการจ้างงานนอกภาคเกษตรมีความสัมพันธ์เชิงบวกกับเงินดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งหมายความว่าเมื่อตัวเลขเงินเดือนออกมาสูงกว่าที่คาดไว้ USD ก็มีแนวโน้มที่จะปรับตัวขึ้นและในทางกลับกันเมื่อตัวเลขดังกล่าวลดลง NFP มีอิทธิพลต่อเงินดอลลาร์สหรัฐโดยอาศัยผลกระทบต่ออัตราเงินเฟ้อ การคาดการณ์นโยบายการเงิน และอัตราดอกเบี้ย NFP ที่สูงขึ้นมักจะหมายความว่า Federal Reserve จะมีนโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น โดยสนับสนุน USD
โดยทั่วไปแล้วการจ้างงานนอกภาคเกษตรมีความสัมพันธ์เชิงลบกับราคาทองคำ ซึ่งหมายความว่าตัวเลขเงินเดือนที่สูงกว่าที่คาดจะมีผลกระทบต่อราคาทองคำและในทางกลับกัน โดยทั่วไป NFP ที่สูงขึ้นจะส่งผลเชิงบวกต่อมูลค่าของ USD และเช่นเดียวกับสินค้าโภคภัณฑ์หลักส่วนใหญ่ ทองคำจะมีการกำหนดราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐ หากค่าเงิน USD เพิ่มขึ้น จะต้องใช้เงินดอลลาร์น้อยลงในการซื้อทองคำหนึ่งออนซ์ นอกจากนี้ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น (โดยทั่วไปแล้วจะช่วยให้ NFP สูงขึ้น) ยังลดความน่าดึงดูดใจของทองคำในฐานะการลงทุนเมื่อเทียบกับการอยู่เป็นเงินสด ซึ่งอย่างน้อยเงินก็จะได้รับดอกเบี้ย
การจ้างงานนอกภาคเกษตรเป็นเพียงองค์ประกอบหนึ่งในรายงานการจ้างงานที่ใหญ่กว่า และสามารถบดบังด้วยองค์ประกอบอื่นๆ ได้ ในบางครั้ง เมื่อ NFP ออกมาสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ แต่รายได้เฉลี่ยรายสัปดาห์ต่ำกว่าที่คาดไว้ ตลาดก็เพิกเฉยต่อผลกระทบที่อาจเกิดภาวะเงินเฟ้อจากผลลัพธ์พาดหัวข่าว และตีความว่ารายได้ที่ลดลงนั้นเป็นภาวะเงินฝืด ส่วนประกอบของอัตราการเข้าร่วมและชั่วโมงเฉลี่ยรายสัปดาห์ยังสามารถมีอิทธิพลต่อปฏิกิริยาของตลาดได้เช่นกัน แต่เฉพาะในเหตุการณ์ที่ไม่ค่อยเกิดขึ้น เช่น “การลาออกครั้งใหญ่” หรือวิกฤตการเงินโลกเท่านั้น
