ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ซื้อขายลดลงประมาณ 0.4% ในวันจันทร์ ลดลงประมาณ 200 จุดสู่ระดับใกล้ 50,800 หลังจากดึงกลับจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เหนือ 51,100 ที่กำหนดไว้ในสัปดาห์ที่แล้ว S&P 500 ลดลงเพียงเล็กน้อยเท่านั้น และ Nasdaq Composite ก็ขยับเข้าใกล้ระดับราบเรียบ ซึ่งเป็นการแยกที่บอกเล่าเรื่องราวที่แท้จริงของวันนั้น: การเพิ่มขึ้นของระดับภูมิรัฐศาสตร์อย่างรุนแรงได้พบกับตลาดที่ส่วนใหญ่ปฏิเสธที่จะชะงัก อิหร่านฉีกเส้นทางการทูตและชี้ไปที่จุดควบคุมน้ำมันที่สำคัญที่สุดสองจุดของโลกส่งน้ำมันดิบสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว แต่ด้วยการที่ชื่อ AI และเซมิคอนดักเตอร์ช่วยยกระดับอย่างหนัก หุ้นทุนจึงถือว่าความเสี่ยงในตะวันออกกลางเป็นเสียงรบกวนพื้นหลังอีกครั้ง
อิหร่านฉีกบทออก
ร้านตัสนีมที่เชื่อมโยงกับรัฐของอิหร่าน กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่า เตหะรานได้หยุดส่งข้อความไปยังสหรัฐฯ ผ่านตัวกลาง และตั้งใจที่จะปิดช่องแคบฮอร์มุซโดยสมบูรณ์ในขณะที่เปิดใช้งานช่องแคบบับเอลมันเดบ โดยเรียกร้องให้อิสราเอลหยุดปฏิบัติการในเลบานอนและฉนวนกาซาก่อน ภัยคุกคามเกิดขึ้นหลังจากมีรายงานว่าอิหร่านยิงขีปนาวุธใส่กองกำลังสหรัฐฯ ในคูเวตเมื่อคืนนี้ ซึ่งเป็นเครื่องเตือนใจว่าการหยุดยิงที่เปราะบางกำลังลุกลามมากกว่าที่จะเข้มข้นขึ้น ประมาณหนึ่งในห้าของน้ำมันทั่วโลกเคลื่อนผ่านฮอร์มุซก่อนสงคราม และทั้งสองเส้นทางเป็นศูนย์กลางของกระแสพลังงานและการค้า ดังนั้นตลาดจึงตอบสนองทันทีเมื่อน้ำมันดิบพุ่งขึ้นเกือบ 5% สำหรับดัชนีที่อยู่ในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ปฏิกิริยาอิควิตี้ที่ถูกปิดเสียงจะดูสงบน้อยลงและเหมือนความพึงพอใจมากกว่า ซึ่งเป็นแบบเดียวกับที่ Jamie Dimon จาก JPMorgan ตั้งธงไว้เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เมื่อเขาเตือนว่าความเสี่ยงนั้นถูกประเมินราคาต่ำเกินไป
เทคทำหน้าที่ยกของหนัก
Nvidia (NVDA) เพิ่มขึ้นประมาณ 4% ถึง 5% หลังจากเปิดตัวชิปแล็ปท็อป AI ใหม่ในการประชุม Computex ในไทเป โดยจุดประกายการค้า AI แบบเดียวกับที่นำ Wall Road มาบันทึกผ่านความขัดแย้งในอิหร่านทั้งหมด Microsoft (MSFT) เพิ่มขึ้นมากกว่า 2% ในขณะที่ IBM (IBM) และ Micron (MU) ต่างก็เพิ่มขึ้นมากกว่า 5% จุดแข็งนั้นเป็นเหตุให้ Nasdaq แทบจะไม่ขยับตัวเลย และ S&P 500 ก็ยืนขึ้นได้แม้จะมีการขายที่ขับเคลื่อนด้วยพลังงานในที่อื่น และนี่คือเหตุผลหลักที่การขาดทุนของ Dow ยังอยู่ในระดับตื้น รูปแบบนี้เป็นที่คุ้นเคยในตอนนี้: ทุกครั้งที่ภูมิรัฐศาสตร์ขู่ว่าจะทำลายการชุมนุม การเสนอราคาของ AI จะปรากฏขึ้นเพื่อดูดซับแรงกระแทก
เบิร์กเชียร์ไปช้อปปิ้ง
เรื่องราวของบริษัทที่โดดเด่นในวันนี้มาจาก Berkshire Hathaway (BRK.B) ซึ่งตกลงที่จะซื้อผู้สร้างบ้าน Taylor Morrison (TMHC) ด้วยข้อตกลงเงินสดทั้งหมดมูลค่าประมาณ 6.8 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นพรีเมี่ยมประมาณ 24% เมื่อปิดวันศุกร์ เทย์เลอร์ มอร์ริสัน กระโดดมากกว่า 20% ข่าว. ถือเป็นการเข้าซื้อกิจการครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่ Greg Abel เข้ามารับตำแหน่งประธานเจ้าหน้าที่บริหาร และเป็นสัญญาณที่ชัดเจนว่า Berkshire มองเห็นคุณค่าของที่อยู่อาศัยในสหรัฐฯ แม้ว่าต้นทุนการกู้ยืมจะสูงขึ้นก็ตาม ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เอนเอียงไปทางผิดสำหรับภาคส่วนที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย
ดอลลาร์และพันธบัตรบอกว่าหุ้นตัวไหนจะไม่พูด
การอ่านความเสี่ยงมาจากตลาดหุ้นภายนอก เงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นประมาณ 0.3% เนื่องจากเงินเคลื่อนตัวไปสู่ความปลอดภัย และอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังก็ดันสูงขึ้น เนื่องจากราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นช่วยฟื้นความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ การรวมกันดังกล่าวมีความสำคัญเนื่องจากตลาดกำลังกำหนดราคาให้เฟดขึ้น ราคา แทนที่จะตัดมันออก การกลับตัวอย่างรวดเร็วจากการปรับลดที่เทรดเดอร์คาดไว้ในช่วงต้นปี โดยประธานคนใหม่อย่าง Kevin Warsh สืบทอดปัญหาเงินเฟ้อที่สงครามอิหร่านยังคงป้อนต่อไป อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นและค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นก็ลากไปที่โลหะด้วย ทอง และ เงิน ทั้งคู่ลดลง ในขณะที่ Bitcoin ร่วงลงสู่ระดับ 70,000 ดอลลาร์ในวันที่ 10 ติดต่อกันของการไหลออกของกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน ความเสี่ยงในทุกสิ่งยกเว้น คลังสินค้า ดัชนีคนดูมากที่สุด
สัปดาห์ข้อมูลที่โหลด
ก่อนวันศุกร์ปฏิทินจะซ้อนกัน ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ของสถาบันการจัดการอุปทาน (ISM) ประจำเดือนพฤษภาคม พิมพ์ที่ 54 เวลา 14:00 GMT แซงหน้าฉันทามติที่ 53 และเร่งตัวขึ้นตั้งแต่เดือนเมษายน กิจกรรมโรงงานที่มีสัญญาณชัดเจนกำลังมั่นคงมากกว่าที่จะจางหายไป ราคาที่จ่ายลดลงเหลือ 82.1 ต่ำกว่าทั้งเดือนก่อนและการคาดการณ์ แต่ยังคงอยู่ในระดับสูงพอที่จะรักษาการเล่าเรื่องเงินเฟ้อให้คงอยู่ จากที่นี่ ใบปะหน้าจะหนักขึ้นเท่านั้น: ข้อมูลการเปิดงานและการสำรวจการหมุนเวียนของแรงงาน (JOLTS) ในวันอังคาร, บัญชีเงินเดือน ADP และ ISM Companies ในวันพุธ การเรียกร้องการว่างงาน วันพฤหัสบดี และกิจกรรมหลัก Nonfarm Payrolls (NFP) ในวันศุกร์ เวลา 12:30 GMT ฉันทามติมองหางานเพียง 85,000 ตำแหน่ง ซึ่งลดลงอย่างมากจาก 115,000 ตำแหน่งก่อนหน้า ควบคู่ไปกับรายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงที่จะอ่านอย่างใกล้ชิดเพื่อดูแรงกดดันด้านค่าจ้าง ด้วยภูมิรัฐศาสตร์ที่เดือดพล่านและเฟดโน้มตัวไปทางเหยี่ยว ตลาดที่ใกล้จะถึงจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์กำลังเดินเข้าไปในข้อมูลโดยมีข้อผิดพลาดน้อยมาก
กราฟ Dow Jones 5 นาที
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดาวโจนส์
Dow Jones Industrial Common ซึ่งเป็นหนึ่งในดัชนีตลาดหุ้นที่เก่าแก่ที่สุดในโลก รวบรวมจากหุ้นที่มีการซื้อขายมากที่สุด 30 อันดับในสหรัฐฯ ดัชนีจะถ่วงน้ำหนักด้วยราคามากกว่าถ่วงน้ำหนักด้วยการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ คำนวณโดยการรวมราคาของหุ้นที่เป็นส่วนประกอบแล้วหารด้วยตัวคูณซึ่งปัจจุบันคือ 0.152 ดัชนีนี้ก่อตั้งโดย Charles Dow ผู้ก่อตั้ง Wall Road Journal ในปีต่อๆ มา บริษัทถูกวิพากษ์วิจารณ์ว่าไม่ได้เป็นตัวแทนในวงกว้างเพียงพอ เนื่องจากติดตามกลุ่มบริษัทเพียง 30 กลุ่ม ซึ่งแตกต่างจากดัชนีที่กว้างขึ้น เช่น S&P 500
ปัจจัยที่แตกต่างกันมากมายผลักดันค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) ประสิทธิภาพโดยรวมของบริษัทส่วนประกอบที่เปิดเผยในรายงานผลประกอบการของบริษัทรายไตรมาสถือเป็นประสิทธิภาพหลัก ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐอเมริกาและทั่วโลกยังมีส่วนช่วยเช่นกัน เนื่องจากส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน ระดับของอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย Federal Reserve (Fed) ยังมีอิทธิพลต่อ DJIA เนื่องจากส่งผลต่อต้นทุนสินเชื่อ ซึ่งหลายบริษัทต้องพึ่งพาอย่างมาก ดังนั้น อัตราเงินเฟ้ออาจเป็นตัวขับเคลื่อนหลักเช่นเดียวกับตัวชี้วัดอื่นๆ ที่ส่งผลกระทบต่อการตัดสินใจของ Fed
ทฤษฎีดาวเป็นวิธีการในการระบุแนวโน้มหลักของตลาดหุ้นที่พัฒนาโดย Charles Dow ขั้นตอนสำคัญคือการเปรียบเทียบทิศทางของ Dow Jones Industrial Common (DJIA) และ Dow Jones Transportation Common (DJTA) และติดตามเฉพาะแนวโน้มที่ทั้งคู่เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน ปริมาณเป็นเกณฑ์ยืนยัน ทฤษฎีนี้ใช้องค์ประกอบของการวิเคราะห์จุดสูงสุดและต่ำสุด ทฤษฎีของ Dow แบ่งออกเป็น 3 ระยะ ได้แก่ การสะสม เมื่อเงินอัจฉริยะเริ่มซื้อหรือขาย การมีส่วนร่วมของประชาชน เมื่อประชาชนในวงกว้างเข้ามามีส่วนร่วม และการกระจายเมื่อเงินอันชาญฉลาดหมดไป
มีหลายวิธีในการแลกเปลี่ยน DJIA หนึ่งคือการใช้ ETF ซึ่งอนุญาตให้นักลงทุนซื้อขาย DJIA เป็นหลักทรัพย์เดียว แทนที่จะต้องซื้อหุ้นในบริษัทที่เป็นส่วนประกอบทั้งหมด 30 แห่ง ตัวอย่างที่สำคัญคือ SPDR Dow Jones Industrial Common ETF (DIA) สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ DJIA ช่วยให้ผู้ค้าสามารถเก็งกำไรมูลค่าในอนาคตของดัชนีและตัวเลือกให้สิทธิ์ แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการซื้อหรือขายดัชนีในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในอนาคต กองทุนรวมช่วยให้นักลงทุนสามารถซื้อหุ้นในพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายของหุ้น DJIA ซึ่งทำให้เกิดความเสี่ยงต่อดัชนีโดยรวม
