วสมองของฉันกำลังดิ้นรนที่จะยอมรับว่านี่คือปี 2026 ดูเหมือนว่าเป็นเวลาที่เหมาะสมที่สุดที่จะดำดิ่งลงใต้ผ้าห่มของปี 2025 (ยังคงอบอุ่นจากแสงของผลตอบแทนหุ้นเลขสองหลักหรือโลกที่ลุกเป็นไฟ – ฉันไม่แน่ใจ!)
ยังไงก็เถอะมันไม่เคยดูเหมือนจะเป็น ช่วงเวลาที่ดีในการลงทุน– และยัง โมเนเวเตอร์ ช้าและมั่นคง พอร์ตโฟลิโอโมเดลได้รับ 9.4% ในปี 2568
นับเป็นปีที่สามติดต่อกันที่พอร์ตโฟลิโอมีความก้าวหน้ามากกว่า 9% ไม่เลวสำหรับพอร์ตโฟลิโอ 60/40 ที่มี กลยุทธ์การลงทุนแบบพาสซีฟ–
โดยรวมแล้ว ผลงานโมเดลของเราให้ผลตอบแทนต่อปีเพิ่มขึ้น 7.3% ในช่วง 15 ปีตั้งแต่ต้นปี 2554 ถึงสิ้นปี 2568:
ที่ ช้าและมั่นคง เป็น โมเนเวเตอร์ แบบอย่าง การลงทุนแบบพาสซีฟ ผลงาน ก่อตั้งขึ้นเมื่อต้นปี 2554 ด้วยเงิน 3,000 ปอนด์ มีการลงทุนเพิ่มอีก 1,360 ปอนด์ทุกๆ ไตรมาสในกองทุนดัชนีที่หลากหลาย ซึ่งมุ่งสู่หุ้น คุณสามารถอ่าน เรื่องราวต้นกำเนิด และค้นหาสิ่งก่อนหน้าทั้งหมด โพสต์ผลงานแบบพาสซีฟ ใน โมเนเวเตอร์ ห้องนิรภัย งวดไตรมาสสุดท้ายก็ได้ พบที่นี่–
การคืนสินค้าทั้งหมดในโพสต์นี้เป็นผลตอบแทนรวมที่ระบุเป็น GBP เว้นแต่จะระบุไว้เป็นอย่างอื่น ลบประมาณ 3% ออกจากตัวเลขผลการดำเนินงานต่อปีของพอร์ตโฟลิโอเพื่อประเมินผลตอบแทนที่แท้จริงหลังอัตราเงินเฟ้อ
การเดินทางมาจนถึงตอนนี้
15 ปีที่ผ่านมาได้พิสูจน์แล้วว่าเป็นยุคที่ดีสำหรับการลงทุน พอร์ตโฟลิโอประสบกับความพ่ายแพ้ครั้งใหญ่เพียงครั้งเดียวเท่านั้น นั่นก็คือการล่มสลายของพันธบัตร 2022–
อัตราเงินเฟ้อคือ CPI ของสหราชอาณาจักร ข้อมูลจาก สสส–
มองดูแผนภูมินี้แล้วคุณจะสังเกตเห็นเส้นกลับที่ปรับอัตราเงินเฟ้อ (สีเขียวอ่อน) ยังไม่ฟื้นขึ้นถึงระดับสูงสุดในเดือนธันวาคม 2021 พอร์ตโฟลิโอยังคงลดลงในแง่ที่แท้จริง
ผลตอบแทนที่กำหนดเป็นการหลอกลวง!
ผลตอบแทนประจำปีที่มีความสุขมากมาย
ความแตกต่างระหว่างผลตอบแทนที่ระบุและผลตอบแทนที่แท้จริงยังคงชัดเจนยิ่งขึ้นเมื่อเราพิจารณาผลลัพธ์ประจำปี:
อัตราเงินเฟ้อปี 2025 เป็นการประมาณการโดยอิงจากเดือนพฤศจิกายน อัตรา CPI ต่อปี–
ปี 2022 เป็นปี ตลาดหมี การตัดทอนพอร์ตโฟลิโอโมเดลของเราในแง่ที่แท้จริง ผลตอบแทนประจำปีของปี 2023 ก็ลดลงครึ่งหนึ่งจากอัตราเงินเฟ้อเช่นกัน และผลตอบแทนของปี 2025 ก็ลดลงหนึ่งในสาม
ผลตอบแทนเล็กน้อยอาจทำให้คุณรู้สึกอบอุ่นและคลุมเครือ แต่จำไว้ว่านี่คือผลตอบแทนที่แท้จริงที่จะจ่ายค่าไฟให้คุณในที่สุด
อย่างไรก็ตาม นั่นเป็นแง่ลบ ในแง่บวกมากกว่านั้น แผนภูมิเดียวกันนี้แสดงให้เห็นว่าเราเห็นการลดลงเพียงสามปีจาก 15 ปี และมีเพียงปีเดียวเท่านั้นที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย นั่นคือปี 2015 ที่น่าจดจำ
นอกเหนือจากความไม่แน่นอนเหล่านั้นแล้ว ผลตอบแทนของ S&S ยังสะท้อนถึงช่วงเวลาที่ยอดเยี่ยมสำหรับนักลงทุนเป็นส่วนใหญ่
ผลตอบแทนประจำปีประเภทสินทรัพย์
นี่คือวิธีที่กองทุนองค์ประกอบของพอร์ตโฟลิโอมีอาการในปี 2568:
ผลตอบแทนของกองทุนใด ๆ ที่ต่ำกว่าแถบ CPI สีดำจะเป็นลบหลังจากอัตราเงินเฟ้อ
ครั้งหนึ่งหุ้นของสหราชอาณาจักรเป็นดาวเด่นของงาน! ในเหตุการณ์ที่หาได้ยากพอ ๆ กับการแข่งขันวิมเบิลดันของอังกฤษ FTSE All-Share ที่ไม่มีใครรักทำให้เรารู้สึกภาคภูมิใจแก่นักลงทุน
หากคุณกังวลเรื่อง การเปิดรับเทคโนโลยีขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ มากเกินไป แล้วเอียงไปทางราคาถูก มุ่งเน้นคุณค่า สหราชอาณาจักรเป็นวิธีหนึ่งในการแก้ปัญหา
ฉันสงสัยว่าตอนนี้แอพซื้อขายจะเริ่มผลักดันหุ้น Greggs แทน Nvidia หรือไม่?
(ใช่แล้ว เกร็กส์สายแล้ว จะว่ายังไงดี ฉันเป็นไส้กรอกโรลอันยาว)
ประเภทสินทรัพย์ ผลตอบแทน 15 ปี
ตลอดอายุการใช้งานของพอร์ตโฟลิโอ Sluggish & Regular การจัดสรรใดๆ ออกจากตลาดหุ้นโลกจะถูกลงโทษด้วยความผิดหวัง:
การเปรียบเทียบผลตอบแทน 15 ปีสำหรับกลุ่มกองทุนที่มีอยู่ หมายเหตุ พอร์ตโฟลิโอที่เกิดขึ้นจริงมีเพียงทรัพย์สินระดับโลก หุ้นขนาดเล็ก และพันธบัตรที่เชื่อมโยงกับดัชนีเท่านั้น ในช่วงสิบปีที่ผ่านมา
การกระจายความเสี่ยงนอก S&P 500 (the ไดรเวอร์หลัก ของผลตอบแทนหุ้นโลก) ยังไม่ได้ชำระ (ยัง):
- ตลาดเกิดใหม่ที่มีความเสี่ยงและหุ้นขนาดเล็กไม่ได้ให้ผลตอบแทนเพิ่มเติม
- ทรัพย์สินเชิงพาณิชย์ทำหน้าที่เหมือนกองทุนหุ้นที่อ่อนแอ
- พันธบัตรรัฐบาลสูญเสียเงินตามความเป็นจริง
แต่ข้อดีของเรื่องราวไม่ใช่ว่าความหลากหลายนั้นตายไปแล้ว:
ด้วยภารกิจ 20 ปีของพอร์ตโฟลิโอที่เหลืออีกห้าปี ตอนนี้ฉันไม่ได้รู้สึกอยากทำสิ่งใดที่รุนแรงเลย
เรา ปรับสมดุล ทุกปีเพื่อให้แน่ใจว่า Sluggish & Regular จะไม่เบี่ยงเบนไปจากการจัดสรรสินทรัพย์ที่กำหนดไว้ล่วงหน้ามากเกินไป
เวดจ์อิควิตี้/พันธบัตรของเรากำหนดไว้ที่ 60/40 ดังนั้นจึงไม่มีการเปลี่ยนแปลง
สิ่งที่เหลืออยู่คือการเปลี่ยนการจัดสรรสินทรัพย์พันธบัตร 40% ของเรา 2% ต่อปี จนกว่าองค์ประกอบการป้องกันของเราจะแบ่ง 50/50 ระหว่างกองทุนที่กำหนดและพันธบัตรระยะสั้นที่เชื่อมโยงกับดัชนี
ซึ่งหมายความว่าครั้งนี้:
- กองทุนดัชนีพันธบัตรรัฐบาลสหราชอาณาจักรแนวหน้าลดลงเหลือการจัดสรรเป้าหมาย 21%
- กองทุน Royal London Quick Period International Index Linked (GBP hedge) เพิ่มขึ้นเป็นการจัดสรรเป้าหมาย 19%
เหตุผลก็คือเราเชื่อว่าพันธบัตรระยะสั้นที่เชื่อมโยงกับดัชนีจะช่วยปกป้องกำลังซื้อของพอร์ตโฟลิโอเมื่อคุณพร้อมที่จะใช้จ่าย
(ดูการงดอาหารแมวของเรา ผลงานการสะสม สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการคิดนี้)
การปรับอัตราเงินเฟ้อ
เราเพิ่มการเพิ่มเงินสดปกติของเรา RPI ทุกปีเพื่อรักษาระดับเงินสมทบที่ปรับตามอัตราเงินเฟ้อของเรา
ตัวเลขอัตราเงินเฟ้อ RPI ปีนี้อยู่ที่ 3.8% ดังนั้นเราจะลงทุน 1,360 ปอนด์ต่อไตรมาสในปี 2569
ซึ่งเพิ่มขึ้นจาก 750 ปอนด์ในปี 2011 เราได้เพิ่มจำนวนเงินที่เราใส่เข้าไป 81% ในช่วง 15 ปีที่ผ่านมา เพียงเพื่อให้ทันกับอัตราเงินเฟ้อ
การทำธุรกรรมใหม่
การซื้อขายของไตรมาสนี้มีดังนี้:
ตลาดหุ้นเกิดใหม่
iShares Rising Markets Fairness Index Fund D – OCF 0.2%
ตัวระบุกองทุน: GB00B84DY642
ปรับสมดุลการขาย: 587.19 ปอนด์
ขาย 237.785 หน่วย @ 2.47 ปอนด์
การจัดสรรเป้าหมาย: 8%
ทรัพย์สินระดับโลก
กองทุนดัชนีอสังหาริมทรัพย์ iShares Surroundings & Low Carbon Tilt – OCF 0.18%
ตัวระบุกองทุน: GB00B5BFJG71
ซื้อใหม่: 483.11 ปอนด์
ซื้อ 204.172 หน่วย @ 2.37 ปอนด์
การจัดสรรเป้าหมาย: 5%
ตลาดหุ้นโลกอดีตสหราชอาณาจักรที่พัฒนาแล้ว
แนวหน้า FTSE พัฒนา World ex-UK Fairness Index Fund – OCF 0.14%
ตัวระบุกองทุน: GB00B59G4Q73
ปรับสมดุลการขาย: 289.27 ปอนด์
ขาย 0.359 หน่วย @ 805.10 ปอนด์
การจัดสรรเป้าหมาย: 37%
ส่วนของสหราชอาณาจักร
แนวหน้า FTSE UK All-Share Index Belief – โอซีเอฟ 0.06%
ตัวระบุกองทุน: GB00B3X7QG63
ปรับสมดุลการขาย: 590.02 ปอนด์
ขาย 1.721 หน่วย @ 342.86 ปอนด์
การจัดสรรเป้าหมาย: 5%
หุ้นทุนขนาดเล็กทั่วโลก
กองทุน Vanguard International Small-Cap Index – OCF 0.29%
ตัวระบุกองทุน: IE00B3X1NT05
ซื้อใหม่: £26.01
ซื้อ 0.052 หน่วย @ 502.48 ปอนด์
การจัดสรรเป้าหมาย: 5%
กำหนดสุกรสาว (พันธบัตรรัฐบาลแบบธรรมดา)
ดัชนีพันธบัตรรัฐบาลสหราชอาณาจักรแนวหน้า – OCF 0.12%
ตัวระบุกองทุน: IE00B1S75374
ปรับสมดุลการขาย: 746.85 ปอนด์
ขาย 5.466 หน่วย @ 136.63 ปอนด์
การจัดสรรเป้าหมาย: 21%
พันธบัตรที่เชื่อมโยงกับอัตราเงินเฟ้อทั่วโลก
กองทุน Royal London Quick Period International Index-Linked Fund – OCF 0.27%
ตัวระบุกองทุน: GB00BD050F05
การซื้อใหม่: 3,333.50 ปอนด์ (รวมเงินปันผลที่นำกลับมาลงทุน 269.29 ปอนด์)
ซื้อ 3,075.184 หน่วย @ 1.084 ปอนด์
การจัดสรรเป้าหมาย: 19%
การลงทุนใหม่ ผลงาน = 1,360 ปอนด์
ต้นทุนการซื้อขาย = 0 ปอนด์
พอร์ตโฟลิโอเฉลี่ย OCF = 0.17%
คู่มือการใช้งาน
ลองดูของเรา การเปรียบเทียบนายหน้า ตารางตัวเลือกบัญชีการลงทุนที่ดีที่สุดของคุณ
ขณะนี้ InvestEngine มีราคาถูกที่สุดหากคุณยินดีลงทุนใน ETF เท่านั้น หรือเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการเลือก หุ้นและหุ้นที่ถูกที่สุด ISA สำหรับสถานการณ์ของคุณ
หากสิ่งนี้ดูซับซ้อนเกินไป ลองดูของเรา กองทุนรวมหลายสินทรัพย์ที่ดีที่สุด หยิบ ซึ่งรวมถึงพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายแบบครบวงจร เช่น กองทุน Vanguard LifeStrategy–
สนใจติดตามผลงานของตัวเองหรือใช้ ช้าและมั่นคง สเปรดชีตสำหรับตัวคุณเอง? ชิ้นของเราบน การติดตามพอร์ตโฟลิโอ แสดงให้คุณเห็นว่า
นอกจากนี้คุณยังอาจเพลิดเพลินไปกับการทบทวนว่าทำไมเราถึงคิดว่าคนส่วนใหญ่เลือกได้ดีที่สุด การลงทุนเชิงรับและเชิงรุก–
เอาแบบมั่นคงนะ
ตัวสะสม
