การวิเคราะห์ EUR/USD สำหรับวันที่ 29 พฤษภาคม 2569: ยูโรทดสอบการสนับสนุนที่สำคัญก่อนการตัดสินใจของ ECB และ Fed

สองวิชาเอก ธนาคารกลาง การตัดสินใจกำลังเกิดขึ้นอย่างรวดเร็ว: ECB ในวันที่ 11 มิถุนายน และ Fed ในวันที่ 16 ถึง 17 มิถุนายน

เป็นที่คาดกันอย่างกว้างขวางว่า ECB จะปรับขึ้นเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023 ในขณะที่เฟดยังคงติดอยู่ระหว่างอัตราเงินเฟ้อที่ดื้อรั้นและการเติบโตที่ชะลอตัวลง

EUR/USD กำลังอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหกสัปดาห์ โดยติดอยู่ระหว่างช่องว่างของอัตราดอกเบี้ยที่แคบลงกับค่าเงินดอลลาร์ที่ยังไม่พลิกกลับ

การวิเคราะห์ทางเทคนิคแบบหลายกรอบเวลา

ยูโร/ดอลล่าร์สหรัฐ: รายสัปดาห์

EUR/USD ฟอเร็กซ์รายสัปดาห์ สร้างแผนภูมิได้เร็วขึ้นด้วย TradingView

ระยะยาวเงินยูโรยังมีความได้เปรียบ EUR/USD พุ่งขึ้นจากระดับต่ำสุดในปี 2025 ใกล้ 1.0200 เป็นจุดสูงสุดในเดือนมกราคม 2026 ที่เหนือ 1.2000 จากนั้นดึงกลับเข้าไปในช่องขาขึ้น

ขณะนี้ราคากำลังทดสอบจุดต่ำสุดของช่องนั้นใกล้กับ 1.1650 โดยมีโซนแนวรับหลักอยู่ที่ 1.1550 – 1.1600 100 SMA อยู่เหนือราคาใกล้ 1.1720 เพิ่มแนวต้าน ในขณะที่ 200 SMA ยังคงต่ำกว่าประมาณ 1.0900 – 1.1000 มาก ทำให้โครงสร้างกระทิงในวงกว้างไม่เปลี่ยนแปลง

RSI รายสัปดาห์อยู่ใกล้ 45 ซึ่งต่ำกว่าเป็นกลางแต่ไม่ได้ขายมากเกินไป ดังนั้นการดึงกลับยังคงทำงานแต่ยังไม่หมดลง ระดับที่สำคัญที่สุดในกรอบเวลานี้คือขอบเขตล่างของช่อง ใกล้ 1.1550–1.1600

ยูโร/ดอลล่าร์สหรัฐ: รายวัน

EUR/USD ฟอเร็กซ์รายวัน สร้างแผนภูมิได้เร็วขึ้นด้วย TradingView

ในกราฟรายวัน EUR/USD ทะลุต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้งคู่ ส่งผลให้แนวโน้มระยะกลางอยู่ภายใต้แรงกดดัน 100 SMA ใกล้ 1.1700 และ 200 SMA ใกล้ 1.1670 ตอนนี้ทำหน้าที่เป็นแนวต้านเหนือราคา ทั้งคู่เลื่อนตัวลงตั้งแต่ระดับสูงสุดปลายเดือนเมษายนใกล้ 1.1800 และการทะลุต่ำกว่า SMA ทั้งสองทำให้ผู้ขายสามารถควบคุมได้ในตอนนี้

RSI รายวันอยู่ใกล้ระดับ 40 ซึ่งแสดงโมเมนตัมขาลงแต่ยังไม่อยู่ในภาวะขายมากเกินไป ระดับสำคัญด้านล่างคือ S1 รายวันที่ 1.1540 การปิดอย่างต่อเนื่องใต้พื้นที่นั้นอาจส่งสัญญาณให้ขาลึกลง

ยูโร/ดอลล่าร์สหรัฐ: 4 ชม

EUR/USD ฟอเร็กซ์ 4 ชั่วโมง สร้างแผนภูมิได้เร็วขึ้นด้วย TradingView

แผนภูมิราย 4 ชั่วโมงช่วยให้อ่านการตั้งค่าปัจจุบันได้ชัดเจนที่สุด EUR/USD ลดลงจากระดับสูงสุดในช่วงกลางเดือนพฤษภาคมใกล้ 1.1800 เหลือประมาณ 1.1580 จากนั้นเริ่มฟื้นตัว ราคาตอนนี้อยู่ใกล้ 1.1640 แถวๆ Fibonacci retracement 38.2% ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้งสองยังคงสูงกว่าราคา โดยที่ 100 SMA ใกล้ 1.1660 และ 200 SMA ใกล้ 1.1700 จนกว่า EUR/USD จะเคลียร์ระดับเหล่านั้น การตั้งค่าระยะสั้นยังคงระมัดระวัง

RSI อยู่ใกล้ 52 กลับมาจากการขายมากเกินไปและใกล้จะเป็นกลาง ระดับที่น่าจับตามองทันทีคือ pivot R1 ที่ 1.1650 การทะลุทะลุเหนือที่อาจเปิดประตูสู่ 50% Fib ใกล้ 1.1690

ระดับสำคัญโดยสรุป

เลื่อนตำแหน่ง: เมื่อ EUR/USD อยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหกสัปดาห์ก่อนการตัดสินใจของ ECB และ Fed ผู้ค้าต้องการมากกว่าการอ่านการคาดการณ์อัตราอย่างรวดเร็ว

มาเวน เทรดดิ้ง จัดเตรียมให้ ความท้าทายด้านเงินทุนจำลอง เริ่มต้นต่ำที่สุด $15ช่วยให้คุณสามารถซื้อขายคู่เงินหลักด้วยเงินทุนขนาดมืออาชีพ การไม่มีการจำกัดเวลาหมายความว่าคุณสามารถรอการตั้งค่าที่สะอาดขึ้นในช่วง CPI ของยูโรโซน ข้อมูลงานของสหรัฐฯ สัญญาณของธนาคารกลาง และระดับสำคัญของ EUR/USD โดยไม่ต้องมีแรงกดดันจากนาฬิกาเดิน

เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการซื้อขาย Maven วันนี้!
การเปิดเผยข้อมูล: เราอาจได้รับค่าคอมมิชชั่นจากพันธมิตรของเราหากคุณสมัครผ่านลิงก์ของเรา โดยไม่มีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมสำหรับคุณ

ฉากหลังพื้นฐาน

ที่ ธนาคารกลางสหรัฐ ปัจจุบันคงอัตรามาตรฐานอยู่ในช่วง 3.50% ถึง 3.75% หลังจากจัดประชุมติดต่อกันเป็นครั้งที่ 3 เมื่อวันที่ 29 เมษายน คะแนนเสียงถูกแบ่งอย่างผิดปกติที่ 8-4 โดยเจ้าหน้าที่บางคนเห็นชอบให้มีการตัดทอน ขณะที่คนอื่นๆ ต้องการลบภาษาที่ผ่อนคลายออกไปโดยสิ้นเชิง การประชุม FOMC ครั้งต่อไปคือวันที่ 16-17 มิถุนายน และจะมี dot plot ใหม่ด้วย

ขณะนี้ตลาดกำลังกำหนดราคาโดยประมาณว่าไม่มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2569 แม้ว่าราคาอาจมีการเปลี่ยนแปลงหลังจากรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรเมื่อวันที่ 6 มิถุนายน สำหรับตอนนี้ จุดยืนของ Fed อยู่ในความระมัดระวังและขึ้นอยู่กับข้อมูล

ที่ ธนาคารกลางยุโรปคงอัตราดอกเบี้ยเงินฝากไว้ที่ 2.00%ไม่มีการเปลี่ยนแปลงนับตั้งแต่การปรับลดครั้งล่าสุดในเดือนมิถุนายน 2025 แต่รายงานการประชุมเดือนเมษายนของ ECB แสดงให้เห็นว่าการระงับดังกล่าวใกล้จะถึงแล้ว โดยสมาชิกบางคนกล่าวว่าพวกเขาจะลงคะแนนให้ขึ้นราคาหากมีการเสนอให้ขึ้นอัตราดอกเบี้ย

อิซาเบล ชนาเบล สมาชิกคณะกรรมการ ECB กล่าวเมื่อวันที่ 28 พฤษภาคมว่าจำเป็นต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน โดยเตือนว่าอัตราเงินเฟ้อในเขตยูโรซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 3.0% อาจขยับไปที่ 4% เนื่องจากต้นทุนพลังงานยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ขณะนี้ตลาดเห็นโอกาสประมาณ 80% ที่การปรับขึ้น 25 จุดในวันที่ 11 มิถุนายน ซึ่งจะทำให้อัตราดอกเบี้ยเงินฝากอยู่ที่ 2.25%

ส่วนต่างของอัตรายังคงเอื้อต่อเงินดอลลาร์โดย Fed อยู่ที่ 3.50% ถึง 3.75% เทียบกับ ECB ที่ 2.00% แต่ช่องว่างดังกล่าวกำลังแคบลง และนั่นคือเรื่องราวเชิงโครงสร้างหลักที่สนับสนุนเงินยูโรในระยะกลาง

บริบทมาโคร

ธีมมาโครสามธีมที่สำคัญที่สุดสำหรับ EUR/USD ในอนาคตอันใกล้:

อันดับแรก, เศรษฐกิจสหรัฐฯ เริ่มดูซบเซาโดยมีการเติบโตที่ช้าและอัตราเงินเฟ้อที่เหนียวแน่น GDP ไตรมาส 1 ปรับลดลงเหลือ 1.6% ต่ำกว่าการคาดการณ์ 2.0% ในขณะที่การใช้จ่ายผู้บริโภคในเดือนเมษายนเพิ่มขึ้นเพียง 0.1% และรายได้ส่วนบุคคลลดลง 0.1%

ที่สอง, อัตราเงินเฟ้อยังไม่ดีนัก. Core PCE ซึ่งเป็นมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อที่เฟดต้องการ ซึ่งจัดขึ้นที่ 3.3% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนเมษายน นั่นทำให้เฟดเหลือพื้นที่ให้ตัดงบเพียงเล็กน้อย แม้ว่าการเติบโตจะเย็นลงก็ตาม

ที่สาม, สถานการณ์สหรัฐฯ-อิหร่านบริเวณช่องแคบฮอร์มุซ ยังคงเป็นบัตรเสริมสำหรับเงินดอลลาร์ การยกระดับอาจกระตุ้นให้เกิดความต้องการพื้นที่ปลอดภัยและแรงกดดัน EUR/USD ในขณะที่ข้อตกลงสันติภาพที่ได้รับการยืนยันอาจทำให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงภายในไม่กี่ชั่วโมง

สิ่งที่ต้องดูในสัปดาห์นี้

• CPI เดือนพฤษภาคมเบื้องต้นของเขตยูโร (3 มิถุนายน): การอ่านค่าเงินเฟ้อแบบแฟลชสำหรับยูโรโซน หากยังคงใกล้หรือสูงกว่าการอ่าน 3.0% เดือนเมษายน ก็เกือบจะเป็นการยืนยันการคาดการณ์การปรับขึ้นของ ECB ในวันที่ 11 มิถุนายน และมีแนวโน้มสนับสนุนเงินยูโร การคูลดาวน์อย่างมีนัยสำคัญอาจลดความเร่งด่วนของ ECB และส่งผลกระทบต่อ EUR/USD

• PMI ภาคการผลิต ISM ของสหรัฐอเมริกา (2 มิถุนายน): การอ่านสุขภาพโรงงานของสหรัฐอเมริกา การพิมพ์ที่ต่ำกว่า 50 (เขตการหดตัว) จะทำให้ความกังวลเรื่อง Stagflation รุนแรงขึ้น และอาจจำกัดการกลับตัวของเงินดอลลาร์ การเอาชนะอย่างรุนแรงจะช่วยเสริมกรณีของธนาคารกลางสหรัฐที่ระงับการประชุมวันที่ 16–17 มิถุนายน

• การจ้างงาน ADP ของสหรัฐอเมริกา (4 มิถุนายน): ข้อมูลการสร้างงานภาคเอกชน ดูเป็นตัวอย่างรายงานการจ้างงานอย่างเป็นทางการเบื้องต้น การอ่านค่าเล็กน้อยน่าจะลดความต้องการเงินดอลลาร์ที่มุ่งหน้าสู่ NFP ในวันศุกร์

• การจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ (6 มิถุนายน): ตัวเร่งที่สำคัญที่สุดประจำสัปดาห์สำหรับ EUR/USD การพิมพ์เงินเดือนแบบเบาๆ อาจจะผลักดันให้ทั้งคู่มุ่งหน้าสู่สัปดาห์การประชุมของ ECB ที่สูงขึ้น การพิมพ์ที่แข็งแกร่งน่าจะสนับสนุนค่าเงินดอลลาร์และอาจทำให้ EUR/USD ต่อยอดต่ำกว่า 1.170

สถานการณ์

สิ่งเหล่านี้ไม่ใช่การคาดการณ์หรือคำแนะนำทางการค้า เป็นกรอบความน่าจะเป็น — ผลลัพธ์ที่เป็นไปได้ตามเงื่อนไขปัจจุบัน ไม่ใช่การรับประกันว่าจะเกิดอะไรขึ้น

สถานการณ์ A — บิลด์การกู้คืนยูโร | ความน่าจะเป็นปานกลาง

หาก CPI เดือนพฤษภาคมของยูโรโซนในวันที่ 3 มิถุนายนพิมพ์ใกล้หรือสูงกว่า 3.0% ของเดือนเมษายน การคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ ECB สำหรับวันที่ 11 มิถุนายนน่าจะทรงตัวต่อไป หาก NFP ของสหรัฐในวันที่ 6 มิถุนายน ทำให้เกิดความประหลาดใจกับด้านลบ ซึ่งสอดคล้องกับข้อมูลการใช้จ่ายของผู้บริโภคในเดือนเมษายนที่อ่อนแอ เงินดอลลาร์อาจอ่อนค่าลงได้

ในการรวมกันดังกล่าว EUR/USD อาจจะดันกลับเหนือ 200 SMA ในเวลา 4 ชั่วโมง (~1.170) และอาจเข้าใกล้บริเวณ 1.175–1.180 ก่อนการตัดสินใจของ ECB ในวันที่ 11 มิถุนายน เงื่อนไขแรกสำหรับสถานการณ์นี้: ระดับ Fibonacci 38.2% ใกล้ 1.164 ถือเป็นแนวรับในสัปดาห์หน้า

สถานการณ์ B — ความยืดหยุ่นของดอลลาร์ทำให้ทั้งคู่ต่อยอด | ความน่าจะเป็นปานกลาง

หาก US NFP เมื่อวันที่ 6 มิถุนายน สร้างความประหลาดใจให้กับการกลับตัว ดอลลาร์ก็มีแนวโน้มที่จะได้รับการสนับสนุนใหม่ หาก CPI ของยูโรโซนอาจเย็นลงอย่างมีนัยสำคัญในวันที่ 3 มิถุนายน ซึ่งช่วยลดความเร่งด่วนในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ ECB ปัจจัยพื้นฐานของเงินยูโรก็อ่อนค่าลงในเวลาเดียวกัน

ในสภาพแวดล้อมนี้ EUR/USD อาจจะยังคงอยู่ต่ำกว่า SMA ทั้งสองในกราฟ 4 ชั่วโมง โดยมีความเสี่ยงที่จะทดสอบ S1 รายวันอีกครั้งที่ 1.154 ข้อตกลงสันติภาพของอิหร่านที่ได้รับการยืนยันยังสามารถลดความต้องการแหล่งหลบภัยสำหรับเงินดอลลาร์ได้ในช่วงสั้นๆ ขณะเดียวกันก็ลดอัตราเงินเฟ้อด้านพลังงานในยูโรโซนไปพร้อมๆ กัน สร้างสัญญาณแบบผสมแทนที่จะเป็นสัญญาณทิศทาง

ทั้งสองสถานการณ์มีความเชื่อมั่นคล้ายกันและมีป้ายกำกับว่าความน่าจะเป็นปานกลาง กระแสข้อมูลในสัปดาห์นี้มีความสมดุลเท่าๆ กันระหว่างตัวเร่งปฏิกิริยาที่เป็นบวกของ EUR และเป็นบวกของ USD

ตารางสรุป

การวิเคราะห์ EUR/USD นี้ทำงานผ่านกรอบเวลากราฟที่แยกจากกันสามกรอบเพื่อสร้างมุมมองทิศทางเดียว และตรรกะที่อยู่เบื้องหลังแนวทางดังกล่าวอาจพลาดได้ง่ายหากคุณไม่เคยพบมาก่อน สมาชิกระดับพรีเมียมสามารถอ่านบทเรียนของเรา:

📖 วิธีการจากบนลงล่าง: เริ่มให้ใหญ่แล้วซูมเข้า

การอ่านสิ่งนี้จะช่วยให้คุณเข้าใจ กรอบการวิเคราะห์จากบนลงล่างวิธีที่แต่ละกรอบเวลามีบทบาทที่แตกต่างกันในการวิเคราะห์ และวิธีการเปลี่ยนจากบริบทแนวโน้มรายสัปดาห์ไปจนถึงการตัดสินใจเข้ารายการ 4 ชั่วโมง