ความต้องการทองคำพุ่งสูงขึ้นเป็นประวัติการณ์ในปี 2567 โดยได้รับแรงหนุนจากการซื้อจากธนาคารกลางและนักลงทุนรายบุคคล
ข้อมูลจาก World Gold Council (WGC) รายงานล่าสุดเกี่ยวกับความต้องการทองคำ แสดงให้เห็นว่าในปี 2024 ความต้องการทองคำรวมต่อปีรวมถึงการทำธุรกรรมแบบ over-the-counter ได้ถึงการทำลายสถิติ 4,974 เมตริกตัน (MT)
ความต้องการประจำปีเพิ่มขึ้น 1 % เมื่อเทียบเป็นรายปีจากปี 2566 4,945.9 ตัน
ธนาคารกลางเพิ่มทองคำมากกว่า 1,000 ตันในปริมาณสำรองของพวกเขาติดต่อกันเป็นปีที่สามในขณะที่ความต้องการการลงทุนสูงถึงสี่ปีได้รับการสนับสนุนจากผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งในกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนทองคำ (ETFs)
ธนาคารกลางนำความต้องการทองคำ
ธนาคารกลางยังคงเป็นตัวขับเคลื่อนความต้องการทองคำที่ใหญ่ที่สุดในปี 2567 ในฐานะกลุ่มพวกเขาทำการซื้อสุทธิสะสม 1,045 ตันในปี 2567 โดยมีไตรมาสที่สี่คิดเป็น 333 mt
ธนาคารแห่งชาติโปแลนด์เป็นผู้นำการซื้อของโลหะสีเหลือง 90 ตันในปี 2567 ในขณะที่ตลาดกลางอื่น ๆ ก็มีส่วนสำคัญต่อยอดรวมโดยรวม
ความต้องการที่เพิ่มขึ้นนี้จากธนาคารกลางนับเป็นการเปลี่ยนแปลงอย่างต่อเนื่องในระบบการเงินระดับโลกโดยธนาคารกลางได้รับความนิยมมากขึ้นในการป้องกันความผันผวนของสกุลเงินและความตึงเครียดทางการเมือง
2024 เป็นปีที่สามติดต่อกันซึ่งการซื้อทองคำของธนาคารกลางเกิน 1,000 mt ทำเครื่องหมายเพิ่มขึ้นอย่างน่าทึ่งเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยก่อนปี 2565 ที่ 473 mt
แม้จะมีคำถามเกี่ยวกับความต้องการในอนาคตธนาคารกลางคาดว่าจะรักษาโมเมนตัมการซื้อของพวกเขาไว้ในปี 2568 โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อความเสี่ยงทางการเมืองยังคงมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจเชิงนโยบาย
ความต้องการของนักลงทุนสนับสนุนการเติบโตของ ETF ทองคำ
การอุทธรณ์ของทองคำต่อนักลงทุนรายบุคคลยังคงแข็งแกร่งในปี 2567 โดยเฉพาะอย่างยิ่งใน ETF ทองคำ–
ความต้องการการลงทุนสำหรับโลหะมีค่าสูงถึง 1,180 ตันต่อปีเพิ่มขึ้น 25 % จากปี 2566 โดย ETFs ดึงการไหลเข้าอย่างมีนัยสำคัญโดยเฉพาะในช่วงครึ่งหลังของปี การไหลเข้าเหล่านี้ถูกขับเคลื่อนโดยปัจจัยต่าง ๆ รวมถึงอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงความไม่แน่นอนทางการเมืองและการเสริมสร้างความเข้มแข็ง ราคาทองคำ–
ตรงกันข้ามกับสามปีที่ผ่านมาในระหว่างที่ ETF ทองคำมีประสบการณ์การไหลออกอย่างมีนัยสำคัญ 2024 เห็นการถือครองที่ใกล้เข้ามาภายในสิ้นปีแสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงอย่างชัดเจนในความเชื่อมั่นของนักลงทุน
ผู้เข้าร่วมการตลาดกลายเป็นทองคำมากขึ้นเป็นที่หลบภัยและตลาดสหรัฐโดยเฉพาะอย่างยิ่งเป็นพยานถึงการไหลเข้าของอีทีเอฟจำนวนมากซึ่งได้รับแรงหนุนจากความอ่อนแอของเงินดอลลาร์สหรัฐและความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ
ความต้องการเครื่องประดับทองคำดิ้นรนเมื่อราคาเพิ่มขึ้น
ในขณะที่ความต้องการการลงทุนเพิ่มสูงขึ้นภาคเครื่องประดับได้ดิ้นรนในปี 2567 ด้วยการบริโภคเครื่องประดับทั่วโลกลดลง 11 % เป็น 1,877 ตัน การเพิ่มขึ้นของราคาทองคำอย่างมีนัยสำคัญในช่วงปีที่นำไปสู่การซื้อเครื่องประดับทองคำในปริมาณที่ลดลงเนื่องจากผู้บริโภคพบว่ามันยากขึ้นเรื่อย ๆ ที่จะซื้อโลหะสีเหลืองมากขึ้น
ความอ่อนแอของความต้องการเครื่องประดับเป็นระดับโลกแม้ว่าอินเดียจะมีการลดลงค่อนข้างน้อยเมื่อเทียบกับจีนซึ่งมีการลดลงอย่างมีนัยสำคัญ 24 % จากปี 2566
อย่างไรก็ตามมูลค่าของการบริโภคเครื่องประดับทองคำเพิ่มขึ้น 9 เปอร์เซ็นต์ถึงระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 144 พันล้านเหรียญสหรัฐ สิ่งนี้อนุญาตให้นักอัญมณีได้รับตัวเลขยอดขายที่สูงขึ้นโดยมีความแตกต่างอย่างชัดเจนระหว่างปริมาณความต้องการและมูลค่า
เทคโนโลยีและความต้องการอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้น
ในภาคเทคโนโลยีความต้องการทองคำเพิ่มขึ้น 7 เปอร์เซ็นต์ในปี 2567 ซึ่ง WGC มีคุณสมบัติเป็นส่วนใหญ่ในการเพิ่มการยอมรับโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI)
ทองคำที่ใช้ในอิเล็กทรอนิกส์เพิ่มขึ้น 9 % เมื่อเทียบเป็นรายปีซึ่งมีส่วนทำให้ความต้องการที่มั่นคงของภาคเทคโนโลยี โดยรวมแล้วความต้องการทองคำทั้งหมดจากภาคเทคโนโลยีมาถึง 326 mt
ในขณะที่บทบาทของทองคำในการใช้งานอุตสาหกรรมเป็นส่วนที่น้อยกว่าของความต้องการโดยรวมการใช้งานในเทคโนโลยีขั้นสูงยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่องโดยเน้นย้ำความสำคัญในภาคที่ทันสมัยเช่น AI อิเล็กทรอนิกส์และพลังงานหมุนเวียน
เหมืองทองคำและอุปทานรีไซเคิลเพิ่มขึ้น
อุปทานทองคำมีการเติบโตเล็กน้อยในปี 2567 เพิ่มขึ้น 1 % เป็นสถิติ 4,974 mt ซึ่งสูงสำหรับชุดข้อมูล ทั้งการผลิตเหมืองและการรีไซเคิลเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับปีก่อนด้วยการรีไซเคิลปีนเขา 11 เปอร์เซ็นต์
WGC ระบุว่าแนวโน้มการจัดหาทองคำยังคงแข็งแกร่งด้วยความคาดหวังสำหรับการผลิตเหมืองที่แข็งแกร่งและการเพิ่มขึ้นของอัตราการรีไซเคิลในปีที่ผ่านมา
ราคาทองคำสูงขึ้นเฉลี่ย 2,386 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ในปี 2567 เพิ่มขึ้น 23 % จากปีที่แล้ว ในไตรมาสที่ 4 ราคาเฉลี่ยสูงสุดที่ 2,663 ดอลลาร์สหรัฐมีส่วนร่วมในมูลค่ารวม 111 พันล้านเหรียญสหรัฐในไตรมาสนี้
ราคาที่สูงเป็นประวัติการณ์ของ Gold คืออะไร?
รายงานของ WGC เกิดขึ้นเมื่อราคาทองคำกระทบบันทึกใหม่และในการให้สัมภาษณ์กับเครือข่ายการลงทุน, Joe Cavatoni, นักยุทธศาสตร์ตลาดอาวุโส, อเมริกาที่ WGC, ให้ความกระจ่างเกี่ยวกับไดรเวอร์ราคาของโลหะ
“ ฉันคิดว่านักลงทุนจำนวนมากเห็นประโยชน์และข้อดีของการมีทองคำเป็นสินทรัพย์ที่หลากหลายในพอร์ตโฟลิโอของพวกเขา” เขากล่าว “ฉันคิดว่าพวกเขาเข้าใจว่าการกระแทกความเสี่ยงที่คุณอาจเห็นว่าสินทรัพย์เสี่ยงจะยังคงเป็นสิ่งที่จะพัฒนาในอีกสองถึงสามเดือนข้างหน้าอย่างน้อยที่สุดเมื่อเราเริ่มได้ยินและดูนโยบายที่เปิดออก”
ดู Cavatoni หารือเกี่ยวกับรายงานล่าสุดของ WGC
Cavatoni ยังชี้ให้เห็นถึงความคาดหวังของอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าเป็นแรงจูงใจสำหรับทองคำ
“ ปัจจัยทั้งหมดเหล่านั้นกำลังซ้อนกันเพื่อให้เป็นตัวขับเคลื่อนประสิทธิภาพที่แข็งแกร่งมากสำหรับทองคำ” เขากล่าว
ความไม่แน่นอนของภาษีก็มีส่วนทำให้เกิดการเคลื่อนไหวของทองคำ สหรัฐฯได้วางภาษีเพิ่มเติมเกี่ยวกับประเทศจีนและแม้ว่าจะมีอัตราภาษีที่รอการตัดบัญชีในแคนาดาและเม็กซิโกในขณะนี้ แต่ก็ยังคงมีความไม่แน่นอนอยู่
ในความเห็นของ Cavatoni มันจะเป็นกุญแจสำคัญสำหรับผู้เข้าร่วมภาคที่จะปรับการรบกวน
“ฉันคิดว่าสิ่งสำคัญในตอนนี้คือคุณสามารถเห็นประโยชน์ของทองคำในพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายคุณสามารถเห็นประโยชน์ของการมีองค์ประกอบของความคิดการจัดสรรของคุณและฉันคิดว่าโดยรวมแล้วสิ่งที่ฉันพูดคือลูกค้านักลงทุนและผู้ที่เข้าใจว่าตลาดทองคำจำเป็นต้องเข้าใจ
อย่าลืมติดตามเรา @inn_resource สำหรับการอัปเดตแบบเรียลไทม์!
การเปิดเผยหลักทรัพย์: I, Giann Liguid, ไม่มีผลประโยชน์การลงทุนโดยตรงใน บริษัท ใด ๆ ที่กล่าวถึงในบทความนี้
การเปิดเผยบรรณาธิการ: เครือข่ายข่าวการลงทุนไม่รับประกันความถูกต้องหรือความละเอียดของข้อมูลที่รายงานในการสัมภาษณ์ที่ดำเนินการ ความคิดเห็นที่แสดงในการสัมภาษณ์เหล่านี้ไม่ได้สะท้อนความคิดเห็นของเครือข่ายข่าวการลงทุนและไม่ได้เป็นคำแนะนำการลงทุน ผู้อ่านทุกคนได้รับการสนับสนุนให้ดำเนินการตรวจสอบสถานะของตนเอง
(tagstotranslate) การลงทุนทองคำ (T) Gold Outlook (T) การลงทุนทองคำ
