20 ธันวาคม 2024 (Investorideas.com Newswire) Investorideas.com แพลตฟอร์มสำหรับแนวคิดการลงทุนขนาดใหญ่ เผยแพร่คำวิจารณ์เกี่ยวกับตลาดจาก Rania Gule นักวิเคราะห์ตลาดอาวุโสของ XS.com
USD/JPY ยังคงทดสอบระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยทะลุ 157.00 ในวันนี้วันศุกร์ ท่ามกลางความแตกต่างที่ชัดเจนระหว่างนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐและธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น ในมุมมองของฉัน ความแตกต่างนี้ได้กลายเป็นแรงผลักดันหลักที่อยู่เบื้องหลังผลการดำเนินงานของทั้งคู่ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงผลกระทบของช่องว่างที่สำคัญในแนวทางนโยบายระหว่างทั้งสองประเทศ
จุดยืนที่ระมัดระวังของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยโดยคงไว้ที่ 0.25% สะท้อนให้เห็นถึงความลังเลท่ามกลางอัตราเงินเฟ้อที่อ่อนแอและการเติบโตของค่าจ้างที่ไม่ยั่งยืน การตัดสินใจของธนาคารยังคงขึ้นอยู่กับการเจรจาเรื่องค่าจ้างที่คาดว่าจะเกิดขึ้นจริงในไตรมาสที่ 1 ของปีหน้า ซึ่งทำให้ค่าเงินเยนอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ
นอกจากนี้ คำแถลงล่าสุดของผู้ว่าการธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น คาซูโอะ อูเอดะ ซึ่งเชื่อมโยงการเคลื่อนไหวในอนาคตกับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับค่าจ้างและการเติบโตทางเศรษฐกิจ ทำให้เกิดความไม่แน่นอนของตลาดที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้น ส่งผลให้ค่าเงินเยนอ่อนค่าในวงกว้าง โดยนักลงทุนขายสกุลเงินญี่ปุ่นเทียบกับสกุลเงินหลักอื่นๆ
ในทางกลับกัน สถานะของ Federal Reserve ดูชัดเจนขึ้นและแข็งแกร่งขึ้น โดยหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ แม้จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยพื้นฐานที่ 25 จุดเมื่อเร็วๆ นี้ แต่ Fed ก็บอกเป็นนัยถึงแนวโน้มที่คาดหวังมากขึ้น ซึ่งรวมถึงการลดจำนวนการลดอัตราดอกเบี้ยที่เป็นไปได้ในปี 2025 ในความคิดของฉัน ทัศนคตินี้ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น การอุทธรณ์ของเงินดอลลาร์เป็นสวรรค์สำหรับนักลงทุน การสนับสนุนอย่างต่อเนื่องจากเฟดได้ผลักดันให้เงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับเงินเยน โดยมีแนวโน้มที่ชัดเจนไปที่ช่วง 158-160 ในระยะสั้นถึงระยะกลาง
ฉันยังเชื่อว่าความเคลื่อนไหวล่าสุดของ Financial institution of Japan สะท้อนให้เห็นถึงความท้าทายทั้งภายในและภายนอก ภายในธนาคารเผชิญกับภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออกในการบรรลุอัตราเงินเฟ้อที่ยั่งยืนตามเป้าหมาย 2% ขณะเดียวกันก็รักษาการเติบโตทางเศรษฐกิจที่มั่นคง ซึ่งจำเป็นต้องมีการตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงในนโยบายการเงินอย่างวัดผล ภายนอก ธนาคารต้องเผชิญกับแรงกดดันทางอ้อมจากตลาดโลก เนื่องจากการอ่อนค่าของเงินเยนบั่นทอนความสามารถในการแข่งขันของบริษัทญี่ปุ่น และเพิ่มต้นทุนการนำเข้า ซึ่งสร้างภาระให้กับครัวเรือนชาวญี่ปุ่นมากขึ้น
ด้วย USD/JPY ที่สูงกว่า 157 ความสนใจจึงมุ่งเน้นไปที่ความสามารถของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นในการแทรกแซงตลาดเพื่อรักษาเสถียรภาพของสกุลเงินมากขึ้น ประสบการณ์ก่อนหน้านี้ของธนาคารเกี่ยวกับการแทรกแซงใกล้ระดับ 160 แสดงให้เห็นว่าธนาคารยังคงมีเครื่องมือในการจัดการกับความท้าทายเหล่านี้ อย่างไรก็ตาม การใช้แนวทางที่โดดเด่นยิ่งขึ้นอาจกลายเป็นสิ่งจำเป็นในไม่ช้า สถานการณ์นี้อาจได้รับการสนับสนุนจากกระทรวงการคลังของสหรัฐอเมริกา ซึ่งอาจเมินเฉยต่อการแทรกแซงเนื่องจากความท้าทายที่เศรษฐกิจโลกต้องเผชิญ
จากมุมมองของฉัน สภาพแวดล้อมในปัจจุบันนำเสนอทั้งโอกาสและความท้าทายสำหรับนักลงทุน ฉันคาดว่าแนวโน้มขาขึ้นของ USD/JPY จะยังคงดำเนินต่อไป โดยได้รับแรงหนุนจากปัจจัยเชิงโครงสร้างและนโยบายการเงินที่แตกต่างกัน อย่างไรก็ตาม การเปลี่ยนแปลงอย่างกะทันหันในนโยบายของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นในการเข้มงวดหรือการเปิดเผยข้อมูลทางเศรษฐกิจที่สนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอาจเปลี่ยนรูปแบบตลาดและผลักดันให้ทั้งคู่ไปสู่ระดับที่ต่ำลง
นอกจากนี้ ความล่าช้าที่คาดไว้ในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของญี่ปุ่นจนถึงต้นปี 2025 อาจทำให้เงินเยนอยู่ในสถานะอ่อนค่าลงเป็นระยะเวลานาน เว้นแต่การเปลี่ยนแปลงของตลาดจะเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ สถานการณ์นี้จะยังคงสนับสนุนการค้าขายแบบ Carry Commerce ซึ่งเป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญของการอ่อนค่าของเงินเยน เนื่องจากนักลงทุนใช้ประโยชน์จากช่องว่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างญี่ปุ่นและตลาดอื่น ๆ เพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่สูงขึ้น
โดยสรุป ความสัมพันธ์ระหว่างเงินดอลลาร์กับเยนสะท้อนมากกว่าแค่ส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ย มันสะท้อนการเปลี่ยนแปลงที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นในเศรษฐกิจโลกและนโยบายการเงิน แม้ว่าเงินดอลลาร์จะได้รับประโยชน์จากการสนับสนุนอย่างต่อเนื่องของธนาคารกลางสหรัฐ แต่เงินเยนก็เผชิญกับความท้าทายเชิงโครงสร้างซึ่งจำเป็นต้องได้รับการตอบสนองเชิงนวัตกรรมจากธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น ในขณะที่ทั้งคู่ยังคงทดสอบระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ นโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐและธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นจะยังคงเป็นปัจจัยชี้ขาดในการกำหนดเส้นทางในอนาคต
การวิเคราะห์ทางเทคนิคของราคา (USDJPY):
คู่ USD/JPY เติบโตอย่างแข็งแกร่งหลังจากทะลุระดับสูงสุดก่อนหน้านี้ที่ 156.74 ซึ่งถือเป็นจุดสิ้นสุดที่ชัดเจนของระยะการแก้ไขและเป็นจุดเริ่มต้นของแนวโน้มขาขึ้นใหม่จากระดับต่ำสุดประจำปีที่ 139.57 ผลประกอบการนี้สะท้อนให้เห็นถึงโมเมนตัมที่แข็งแกร่งจากตลาดกระทิงซึ่งได้ประโยชน์จากความแตกต่างในนโยบายการเงินระหว่างธนาคารกลางสหรัฐและธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น สิ่งที่น่าสนใจคือ การก้าวข้ามอุปสรรคทางเทคนิคนี้จะเพิ่มโอกาสในการเพิ่มขึ้นอีก โดยระดับแนวต้านถัดไปจะอยู่ที่ 157.86 สิ่งนี้ทำให้แนวโน้มขาขึ้นแข็งแกร่งขึ้นในฐานะสถานการณ์ที่เป็นไปได้มากที่สุดในระยะสั้น
แผนภูมิราคา USDJPY – MT4 -XS.com
การตัดสินใจของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นในการรักษาอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับปัจจุบันเป็นการตอกย้ำถึงความต่อเนื่องของนโยบายการเงินที่ผ่อนคลาย ซึ่งช่วยขยายช่องว่างระหว่างแนวทางการเงินของธนาคารกลางทั้งสองแห่งให้กว้างขึ้นอีก ความแตกต่างนี้ยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่กดดันเงินเยนของญี่ปุ่น ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น อย่างไรก็ตาม สัญญาณจากธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นเกี่ยวกับกลยุทธ์ในอนาคตอาจช่วยชะลอความเคลื่อนไหวในระยะสั้นได้
จากมุมมองทางเทคนิค ตัวชี้วัดรายวันบ่งบอกถึงสภาวะการซื้อมากเกินไป ซึ่งอาจกระตุ้นให้นักลงทุนขายทำกำไร ซึ่งนำไปสู่การปรับฐานที่อาจเกิดขึ้นหลังจากการขึ้นอย่างรวดเร็ว อย่างไรก็ตาม ระดับแนวรับใกล้เคียงดูแข็งแกร่ง และการเคลื่อนไหวขาลงในระยะสั้นอาจถูกมองว่าเป็นโอกาสในการซื้อ ซึ่งหนุนแนวโน้มที่จะมีโมเมนตัมขาขึ้นอย่างต่อเนื่อง นักลงทุนควรติดตามระดับการปรับฐานที่อาจเกิดขึ้นอย่างใกล้ชิดที่บริเวณ 155.50 ซึ่งแนวรับอาจกลับมาอีกครั้งเพื่อเสริมแนวโน้มเชิงบวก
ในระยะสั้น จุดสนใจหลักจะอยู่ที่ความสามารถของทั้งคู่ในการทะลุผ่านระดับ 157.86 อย่างต่อเนื่อง หากประสบความสำเร็จ สิ่งนี้สามารถปูทางไปสู่การเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่ได้ ในทางกลับกัน การดึงกลับใดๆ มีแนวโน้มที่จะยังคงควบคุมได้ตราบใดที่ราคาอยู่เหนือโซนแนวรับสำคัญที่ 154.30 โดยคงสถานการณ์กระทิงเอาไว้เนื่องจากแนวโน้มที่โดดเด่นได้รับการสนับสนุนจากทั้งการวิเคราะห์ทางเทคนิคและพื้นฐาน
ระดับการสนับสนุน: 156.723 – 155.803 – 154.228
ระดับแนวต้าน: 158.563 – 159.483 – 161.058
การปฏิเสธความรับผิดชอบ/การเปิดเผยข้อมูล: การปฏิเสธความรับผิดชอบและการเปิดเผยข้อมูล https://www.investorideas.com/About/Disclaimer.asp
นักลงทุนระดับโลกจะต้องปฏิบัติตามกฎระเบียบของแต่ละประเทศ โปรดอ่านนโยบายความเป็นส่วนตัวของ Investorideas.com: https://www.investorideas.com/About/Private_Policy.asp
เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับข่าวสาร การประชาสัมพันธ์และโซเชียลมีเดีย การสนับสนุนพอดแคสต์ และบริการแท็กตั๋วที่ Investorideas.com
https://www.investorideas.com/Traders/Companies.asp
เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการโฆษณาดิจิทัลและโพสต์ของแขก
https://www.investorideas.com/Promote/
ติดตามเราได้ที่ X @investorideas @stocknewsbites
ติดตามเราบน Fb https://www.fb.com/Investorideas
ติดตามเราบน YouTube https://www.youtube.com/c/Investorideas
ลงทะเบียนเพื่อรับการแจ้งเตือนข่าวหุ้นฟรีที่ Investorideas.com
https://www.investorideas.com/Sources/E-newsletter.asp
ติดต่อ Investorideas.com
800 665 0411
