- รูปีอินเดียติดระดับต่ำสุดตลอดกาล
- นักลงทุนสถาบันต่างประเทศ (FII) จัดสรรเงินทุนให้กับจีนเพื่อตอบสนองต่อมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจและการประเมินมูลค่าที่น่าดึงดูดยิ่งขึ้น
- เงินดอลลาร์สหรัฐได้รับการสนับสนุนจากการเดิมพันที่เพิ่มขึ้นของอดีตประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์สมัยที่สอง
รูปีอินเดีย (INR) ยังคงทรงตัวเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันศุกร์ โดยคู่ USD/INR ซื้อขายในช่วง 84.00-84.10 เงินรูปีเผชิญกับความท้าทายจากการไหลออกของต่างประเทศอย่างต่อเนื่องจากอินเดีย ตราสารทุนแต่การแทรกแซงตลาดที่อาจเกิดขึ้นโดยธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ช่วยบรรเทาการลดลงเพิ่มเติมได้
INR เผชิญกับแรงกดดันที่ลดลง เนื่องจากนักลงทุนสถาบันต่างประเทศ (FII) ขายสุทธิหุ้นอินเดียเป็นครั้งที่ 19 ติดต่อกันในวันพฤหัสบดี โดยได้จัดสรรเงินทุนให้กับจีนเพื่อตอบสนองต่อมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจและการประเมินมูลค่าที่น่าดึงดูดยิ่งขึ้น ทั้ง Nifty 50 และ BSE Sensex มีค่าเสื่อมราคาแล้ว สัปดาห์นี้มุ่งหน้าสู่การขาดทุนประจำสัปดาห์ที่สี่ติดต่อกัน
ที่ ดอลลาร์สหรัฐ ได้รับการสนับสนุนเนื่องจากความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นว่า ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะใช้จุดยืนเชิงรุกต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ นอกจากนี้ ดอลลาร์ยังได้รับแรงหนุนจากการเก็งกำไรที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการดำรงตำแหน่งสมัยที่สองของอดีตประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ในการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐที่กำลังจะมีขึ้นในเดือนพฤศจิกายน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในแง่ของนโยบายเงินเฟ้อ เช่น ภาษีที่สูงขึ้นและภาษีที่ลดลง
ตัวเคลื่อนไหวของตลาดสรุปรายวัน: รูปีอินเดียได้รับแรงกดดันลดลงจากการไหลออกของต่างประเทศ
- ตามเครื่องมือ CME FedWatch Instrument มีความเป็นไปได้ 97% ที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยพื้นฐาน 25 จุดในเดือนพฤศจิกายน โดยไม่มีความคาดหวังว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยพื้นฐาน 50 จุดที่มีขนาดใหญ่กว่านั้น
- ประมาณการเบื้องต้นของ S&P World US Composite PMI อยู่ที่ 54.3 เพิ่มขึ้นจาก 54.0 ก่อนหน้า PMI ด้านบริการเกินความคาดหมายที่ 55.3 เมื่อเทียบกับที่คาดการณ์ไว้ 55.0 และเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 55.2 ก่อนหน้า ในขณะเดียวกัน Manufacturing PMI ก็แข็งแกร่งขึ้นที่ 47.8 ซึ่งสูงกว่าที่คาดไว้ที่ 47.5 และดีขึ้นจากการอ่านครั้งก่อนที่ 47.3
- นายกรัฐมนตรีนเรนทรา โมดีของอินเดีย และประธานาธิบดีสี จิ้นผิง ของจีน จัดการเจรจาอย่างเป็นทางการครั้งแรกในรอบ 5 ปี นอกรอบการประชุมสุดยอด BRICS ในรัสเซีย เมื่อวันพุธ ผู้นำทั้งสองเห็นพ้องที่จะยกระดับการสื่อสารและความร่วมมือระหว่างอินเดียและจีน โดยมีเป้าหมายเพื่อแก้ไขข้อขัดแย้งที่กำลังดำเนินอยู่และปรับปรุงความสัมพันธ์ที่ตึงเครียดหลังจากการปะทะทางทหารที่มีผู้เสียชีวิตในปี 2020 ตามรายงานของรอยเตอร์
- การประมาณการเบื้องต้นเผยให้เห็นว่าดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อคอมโพสิต (PMI) ของ HSBC ของอินเดียเพิ่มขึ้นเป็น 58.6 ในเดือนตุลาคม เพิ่มขึ้นจาก 58.3 ในเดือนก่อนหน้า PMI ภาคการผลิตเพิ่มขึ้นเป็น 57.4 ในเดือนตุลาคม เพิ่มขึ้นจาก 56.5 ในเดือนก่อนหน้า ในขณะเดียวกัน PMI ภาคบริการก็สูงขึ้นเป็น 57.9 ในเดือนตุลาคม โดยฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งปีที่ 57.7 ในเดือนกันยายน นับเป็นเดือนที่ 39 ติดต่อกันของการขยายกิจกรรมการบริการ
- จิม โอนีล อดีตนักเศรษฐศาสตร์ของ Goldman Sachs ผู้ก่อตั้งคำว่า BRIC ในปี 2544 กล่าวกับรอยเตอร์ว่าแนวคิดของกลุ่ม BRICS ที่ท้าทายเงินดอลลาร์สหรัฐนั้นไม่สมจริง ตราบใดที่จีนและอินเดียยังคงแตกแยกกันและไม่เต็มใจที่จะร่วมมือด้านการค้า
- ในรายงานการประชุมเดือนตุลาคม สมาชิกคณะกรรมการกำหนดอัตราดอกเบี้ยระบุว่าคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ต้องใช้มาตรการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างระมัดระวัง เนื่องจากอินเดียไม่สามารถเผชิญกับภาวะเงินเฟ้ออีกได้
- Michael Patra รองผู้ว่าการ RBI กล่าวสุนทรพจน์ที่งานสัมมนา Fed Central Banking ที่นิวยอร์กว่า “เราเชื่อว่าการป้องกันความเสี่ยงระดับโลกที่ดีที่สุดคือการเสริมสร้างพื้นฐานทางเศรษฐกิจมหภาคและสร้างบัฟเฟอร์ที่เพียงพอ โดยได้รับการสนับสนุนจากนโยบายเศรษฐกิจมหภาคที่รอบคอบ” เขาเน้นย้ำว่าธนาคารกลางของอินเดียได้เพิ่มทุนสำรองเงินตราต่างประเทศอย่างมีกลยุทธ์ ซึ่งขณะนี้เทียบเท่าหรือเกือบเท่ากับมูลค่าการนำเข้าในรอบ 12 เดือน
- เมื่อวันพุธ Fed Beige E book ระบุว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจ “เปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในเกือบทุกเขต” ตรงกันข้ามกับรายงานของเดือนสิงหาคม ซึ่งเขตสามแห่งรายงานการเติบโต และเก้าแห่งมีกิจกรรมที่ทรงตัว
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/INR ทดสอบขอบเขตล่างของช่องขาขึ้นใกล้กับ 84.00
คู่ USD/INR ยังคงทรงตัวเหนือ 84.00 ในวันศุกร์ หนึ่ง การวิเคราะห์ ของกราฟรายวันบ่งชี้ว่าทั้งคู่กำลังทดสอบขอบเขตล่างของรูปแบบช่องสัญญาณขาขึ้น การพังทลายลงด้านล่างช่องนี้อาจส่งสัญญาณถึงแนวโน้มขาขึ้นที่อ่อนตัวลง Relative Power Index (RSI) 14 วันอยู่ในตำแหน่งต่ำกว่าระดับ 70 ซึ่งสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นในปัจจุบันต่อไป
ในส่วนแนวต้าน คู่ USD/INR อาจเผชิญกับความท้าทายที่ระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 84.14 ซึ่งแตะระดับดังกล่าวในวันที่ 5 สิงหาคม การทะลุผ่านระดับนี้อาจทำให้ทั้งคู่ทดสอบขอบเขตด้านบนของช่องขาขึ้นซึ่งอยู่ที่ประมาณ 84.20
ในด้านแนวรับ แนวรับทันทีพบที่ Exponential Transferring Common (EMA) เก้าวัน ใกล้กับระดับ 84.03 ซึ่งสอดคล้องกับขอบเขตล่างของช่องขาขึ้นใกล้กับระดับจิตวิทยาที่ 84.00
USD/INR: กราฟรายวัน
คำถามที่พบบ่อยของอาร์บีไอ
บทบาทของธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ก็คือ “..เพื่อรักษาเสถียรภาพด้านราคาโดยคำนึงถึงวัตถุประสงค์ของการเติบโต” ซึ่งเกี่ยวข้องกับการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับคงที่ 4% โดยใช้เครื่องมืออัตราดอกเบี้ยเป็นหลัก นอกจากนี้ RBI ยังรักษาอัตราแลกเปลี่ยนให้อยู่ในระดับที่ไม่ทำให้เกิดความผันผวนมากเกินไปและปัญหาสำหรับผู้ส่งออกและผู้นำเข้า เนื่องจากเศรษฐกิจของอินเดียต้องพึ่งพาอย่างมาก การค้าต่างประเทศ โดยเฉพาะน้ำมัน
RBI ประชุมอย่างเป็นทางการในการประชุมทุก ๆ หกเดือนต่อปีเพื่อหารือเกี่ยวกับนโยบายการเงินและปรับอัตราดอกเบี้ยหากจำเป็น เมื่ออัตราเงินเฟ้อสูงเกินไป (สูงกว่าเป้าหมาย 4%) โดยปกติ RBI จะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเพื่อยับยั้งการกู้ยืมและการใช้จ่าย ซึ่งสามารถสนับสนุนรูปี (INR) ได้ หากอัตราเงินเฟ้อต่ำกว่าเป้าหมายมากเกินไป RBI อาจลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อส่งเสริมการปล่อยสินเชื่อมากขึ้น ซึ่งอาจส่งผลลบต่อ INR
เนื่องจากความสำคัญของการค้าต่อเศรษฐกิจ ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) จึงเข้าแทรกแซงตลาด FX อย่างแข็งขันเพื่อรักษาอัตราแลกเปลี่ยนให้อยู่ในช่วงที่จำกัด สิ่งนี้ทำเพื่อให้แน่ใจว่าผู้นำเข้าและผู้ส่งออกของอินเดียจะไม่ต้องเผชิญกับความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนที่ไม่จำเป็นในช่วงที่อัตราแลกเปลี่ยนผันผวน RBI ซื้อและขายรูปีในตลาดสปอตในระดับสำคัญ และใช้อนุพันธ์เพื่อป้องกันสถานะ
