แทนที่จะอาศัยการคาดการณ์ของ Wall Avenue พาดหัวข่าวที่น่ากลัว และโพสต์บนโซเชียลมีเดียที่สร้างความกลัว เส้นกราฟราคาน้ำมันล่วงหน้าช่วยให้สามารถตัดสินราคาน้ำมันในอนาคตโดยรวมจากผู้เข้าร่วมตลาดที่มีข้อมูลมากที่สุดและมีความมุ่งมั่นทางการเงิน ได้แก่ เทรดเดอร์ ผู้ผลิต ผู้กลั่นน้ำมัน และผู้ป้องกันความเสี่ยง
น้ำมันก็เหมือนกับสินค้าโภคภัณฑ์ส่วนใหญ่ ซื้อขายในชุดสัญญาตามวันที่ส่งมอบในอนาคต ราคาสำหรับวันที่จัดส่งแต่ละเดือนจะเรียกว่ากราฟราคาน้ำมัน เมื่อรูปร่างของเส้นโค้งอยู่ในทิศทางตรงกันข้าม (ราคาฟิวเจอร์สสูงกว่าราคาปัจจุบัน) บ่งชี้ว่าตลาดคาดว่าน้ำมันจะมีราคาแพงกว่าในอนาคต อาจเนื่องมาจากข้อจำกัดด้านอุปทานที่คาดการณ์ไว้ ความต้องการที่เพิ่มขึ้น หรือการเปลี่ยนแปลงต้นทุนการจัดเก็บที่คาดไว้ ในบางครั้ง เช่น วันนี้ เมื่อกราฟน้ำมันอยู่ในทิศทางถอยหลัง (ราคาสปอตสูงกว่าราคาฟิวเจอร์ส) ตลาดจะส่งสัญญาณว่าราคาที่สูงขึ้นในปัจจุบันเป็นปรากฏการณ์ชั่วคราวมากกว่าการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้าง
ในบริบทของความขัดแย้งในอิหร่านในปัจจุบัน เส้นกราฟน้ำมันกำลังส่งสัญญาณว่าการพุ่งขึ้นในระยะสั้นไม่น่าจะคงอยู่ต่อไปได้ อย่างไรก็ตาม คาดการณ์ว่าความขัดแย้งจะส่งผลให้ราคาสินค้าสูงขึ้นตลอดทั้งปีนี้ กราฟด้านล่างแสดงให้เห็นว่าสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (เดือนเมษายน) มีราคาอยู่ที่ 103 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ในขณะที่สัญญาสิ้นปีเดือนธันวาคมมีราคาลดลง 30 ดอลลาร์ที่ 73 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ดังที่แสดงไว้ สัญญาเดือนธันวาคมเพิ่มขึ้นประมาณ 16 ดอลลาร์นับตั้งแต่ความขัดแย้งเริ่มต้นขึ้น โดยสรุป เส้นกราฟน้ำมันกำลังส่งสัญญาณว่าการพุ่งขึ้นสูงกว่า 100 ดอลลาร์เป็นเพียงชั่วคราว แต่ตลอดทั้งปี ราคาน้ำมันอาจสูงกว่าที่คาดไว้ก่อนที่จะเกิดความขัดแย้ง
วันนี้จะดูอะไรดี
รายได้
เศรษฐกิจ
อัพเดตการซื้อขายในตลาด
เมื่อวาน, เราจัดเตรียมฉากหลังทางเทคนิคสำหรับตลาด เราได้ดำดิ่งลึกลงไปมาก การเสื่อมสภาพทางเทคนิค: การจัดการความเสี่ยงเป็นสิ่งสำคัญ พร้อมทั้งพูดคุยถึงระดับเทคนิคที่น่าจับตามอง หากจะอธิบายให้เข้าใจก็คือ ความเสื่อมถอยทางเทคนิคเป็นเพียงเรื่องราวเท่านั้น และการบริหารความเสี่ยงเป็นเพียงคำตอบที่มีเหตุผลเท่านั้น
“การพัฒนาที่สำคัญที่สุดคือการแจกแจงอย่างเป็นระบบของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นทุกรายการ S&P 500 ซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 6,838 นับตั้งแต่วันที่ 27 กุมภาพันธ์ เมื่อวันที่ 5 มีนาคม ราคาทะลุค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันใกล้ 6,835 จุดปิดของวันศุกร์ที่ 6,740 ขณะนี้ทำให้ดัชนีอยู่ต่ำกว่าคลัสเตอร์ทั้งหมดประมาณ 100 จุด ด้วยค่าเฉลี่ยที่แตกหักซึ่งขณะนี้เปลี่ยนจากแนวรับเป็นแนวต้าน ของ 12 สัญญาณค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่เราติดตาม 10 สัญญาณอยู่ในสัญญาณขาย ระดับของการจัดตำแหน่งที่ไม่เกิดขึ้นในการแก้ไขตามปกติ
“ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันก็ข้ามต่ำกว่า 50 วันเช่นกัน “เดธครอส” ช่วยเพิ่มแนวต้านและเพิ่มแรงกดดันในการขายจากการชุมนุม ดังที่ Pink Floyd ตั้งข้อสังเกตไว้ มันเป็น “อิฐอีกก้อนในกำแพง” ของการเสื่อมสภาพนับตั้งแต่ทำสถิติสูงสุดที่ 7,002″ ของตลาด
เมื่อวานนี้ เนื่องจากราคาน้ำมันพุ่งสูงกว่า 100 ดอลลาร์ในตอนแรก การพลิกกลับของตลาดยังคงดำเนินต่อไปในช่วงเปิด โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ตลาดถูกขายออกไปตามค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน และมีการขายมากเกินไปสำหรับการตีกลับทางเทคนิคและสะท้อนกลับ ดังที่แสดงไว้ เนื่องจากตลาดมีค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานมากกว่า 3 ค่าต่ำกว่า 50-dma ความแรงสัมพัทธ์เข้าใกล้ 30 และโมเมนตัมกลับตัวอย่างรวดเร็ว การเด้งกลับจึงไม่ใช่เรื่องที่ไม่คาดคิด
อย่างไรก็ตาม ตำแหน่งซื้อจำนวนมากติดอยู่กับการขายออกเมื่อเร็วๆ นี้ ดังนั้นการขึ้นตัวใดๆ ในอีกไม่กี่วันข้างหน้าน่าจะเป็นโอกาสที่จะลดความเสี่ยงลงชั่วคราวจนกว่า “หมอกแห่งสงคราม” ชัดเจนบ้าง ดังที่เราได้ระบุไว้ในโพสต์เมื่อวานนี้ ลิงก์เต็มด้านล่าง การเพิ่มระดับเงินสดชั่วคราวน่าจะเป็นเรื่องที่รอบคอบ
“คู่มือกลยุทธ์มีความชัดเจน การชุมนุมบรรเทาทุกข์ใด ๆ เข้าสู่โซน 6,830–6,850 โดยที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันและ 50 วันทะลุแนวต้านแล้ว นำเสนอโอกาสในการเริ่มต้นการป้องกันความเสี่ยงหรือลดการเปิดรับแสงเป็นเวลานาน โดยหยุดที่ 6,960 เหนือจุดควบคุมก่อนหน้า
สำหรับพอร์ตการลงทุนระยะยาวเท่านั้น การเพิ่มเงินสดเป็น 10-15% ของพอร์ตการลงทุนและการเพิ่มการถือครองพันธบัตรระยะสั้นสามารถช่วยป้องกันความผันผวนได้ดียิ่งขึ้น อย่างไรก็ตาม จงอดทนก่อนที่จะตั้งรับมากเกินไป เนื่องจากตลาดมีการขายมากเกินไปในระยะสั้นเพียงพอที่จะรองรับการฟื้นตัวแบบสะท้อนกลับ”
นี่เป็นความคิดที่ดีที่สุดของเราในตอนนี้ และแน่นอนว่าเราจะอัปเดตให้คุณทราบต่อไปในขณะที่เราก้าวหน้าต่อไป ข่าวดีก็คือการขายหุ้นครั้งนี้สอดคล้องกับบรรทัดฐานทางสถิติสำหรับเดือนกุมภาพันธ์และมีนาคม และกลางเดือนมีนาคมมีแนวโน้มที่จะได้รับการสนับสนุนที่กว้างขึ้นสำหรับหุ้นในปีการเลือกตั้งกลางเทอม
การเติบโตของ Cap ขนาดใหญ่กลับมาแล้ว
ท่ามกลางการลดลงเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว หุ้นที่มีการเติบโตในหุ้นขนาดใหญ่มีประสิทธิภาพเหนือกว่ามูลค่าตลาดและการเติบโต/มูลค่าอื่นๆ ทั้งหมด กราฟิกแรกด้านล่างมาจาก SimpleVisor ใหม่ของเราในการพัฒนา เราหวังว่าจะเปิดตัวเวอร์ชันปรับปรุงนี้ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ดังที่แสดงไว้ที่มุมขวาบน หุ้นเติบโตขนาดใหญ่ลดลงเพียง 1% เท่านั้น สิ่งนี้ดีกว่าแกนกลางและให้ความสำคัญกับการเติบโตของหุ้นขนาดใหญ่ และยิ่งไปกว่านั้น มันมีประสิทธิภาพเหนือกว่าหกช่องด้านล่างอย่างคล่องแคล่ว ซึ่งแสดงถึงการเติบโตและมูลค่า หุ้นขนาดกลางและขนาดเล็ก
ย่อหน้าแรกดังกล่าวที่กล่าวว่าการเติบโตของหุ้นขนาดใหญ่ทำได้ดีกว่านั้น อาจฟังดูแปลก เนื่องจากหุ้นเหล่านั้นปรับตัวลดลงในสัปดาห์นี้ อย่างไรก็ตาม กุญแจสำคัญในการวิเคราะห์การหมุนเวียนไม่ใช่การคาดการณ์ทิศทางของตลาด แต่เป็นการประเมินว่าภาคส่วน ปัจจัย และหุ้นใดมีประสิทธิภาพเหนือกว่าหรือด้อยกว่าตลาด ตารางที่ด้านล่างของกราฟิกแรกแสดงให้เห็นว่าภาคส่วนต่างๆ ที่มีการซื้อมากเกินไปก่อนความขัดแย้งในอิหร่าน เช่น แร่ธาตุและลวดเย็บกระดาษ เป็นกลุ่มที่ขาดทุนมากที่สุดในสัปดาห์นี้ เนื่องจากภาคอนุรักษ์นิยมเหล่านี้ลดลงมากที่สุดในสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งชี้ให้เห็นถึงระดับการซื้อมากเกินไป ตามที่เราเตือนไว้ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา
กราฟิกที่สองจาก SimpleVisor ปัจจุบันแสดงให้เห็นว่าวัสดุและอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้นจนมีการซื้อมากเกินไปในระดับสัมบูรณ์และสัมพันธ์กันอย่างไร แต่ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมากลับกลายเป็นมูลค่ายุติธรรมอย่างรวดเร็ว
การเสื่อมสภาพทางเทคนิค: การจัดการความเสี่ยงเป็นสิ่งสำคัญ
S&P 500 ปิดที่ 6,740 ในวันศุกร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่กลางเดือนธันวาคม เนื่องจากการตกต่ำทางเทคนิค เงินเดือนตกต่ำ และน้ำมัน 90 ดอลลาร์มาบรรจบกันบนกราฟ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลักทุกรายการทะลุผ่านแล้ว นี่คือสิ่งที่จะเกิดขึ้นต่อไป
ดัชนี S&P 500 ปิดที่ 6,740.02 จุดในวันศุกร์ ลดลง 90.69 จุดหรือ 1.33% นับเป็นสัปดาห์ที่ส่งผลให้ดัชนีมีผลงานแย่ที่สุดนับตั้งแต่กลางเดือนตุลาคม และเป็นระดับปิดต่ำสุดนับตั้งแต่กลางเดือนธันวาคม ความเสื่อมทางเทคนิคที่เกิดขึ้นใต้พื้นผิวเป็นเวลาหลายสัปดาห์ขณะนี้เป็นไปไม่ได้ที่จะเพิกเฉย โดยดัชนีดาวโจนส์ปิด 453 จุด ดัชนีแนสแด็กลดลง 1.59% ดัชนีรัสเซล 2000 ร่วงลง 2.33% และดัชนี VIX เพิ่มขึ้น 24% ปิดที่ 29.49 จุด การประชุมในวันศุกร์มีสัญญาณที่ชัดเจนของการกระจายตัวของสถาบัน ไม่ใช่การดึงกลับของความหลากหลายในสวน แต่ความเสี่ยงพาดหัวข่าวเป็นเพียงการเร่งการพังทลายเท่านั้น เราได้พูดคุยกันแล้ว สองสามสัปดาห์ที่ผ่านมา
“ในทางเทคนิค ตลาดดูอ่อนแอ ดังที่แสดงในแผนภูมิด้านล่าง โมเมนตัมยังคงจางหายไปพร้อมกับ Relative Power นอกจากนี้ ตลาดยังทำจุดสูงสุดที่ต่ำลงในช่วงปลายๆ และกำลังขู่ว่าจะทะลุแนวรับที่สำคัญที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน”
กราฟอัพเดทถึงวันศุกร์
ทวีตประจำวันนี้
“ต้องการประสบความสำเร็จในระยะยาวที่ดีขึ้นในการจัดการพอร์ตโฟลิโอของคุณหรือไม่ นี่คือของเรา กฎการซื้อขาย 15 ข้อสำหรับการบริหารความเสี่ยงด้านตลาด”
โปรด สมัครรับความเห็นรายวัน เพื่อรับข้อมูลอัปเดตเหล่านี้ทุกเช้าก่อนระฆังเปิด
หากคุณพบว่าบล็อกนี้มีประโยชน์ โปรดส่งให้บุคคลอื่น แบ่งปันบนโซเชียลมีเดีย หรือติดต่อเราเพื่อจัดการประชุม
