ยินดีต้อนรับสู่รายงานผลประกอบการของ ORATS ซึ่งเราจะสแกนหาบริษัทต่างๆ ที่จะประกาศผลประกอบการในเร็วๆ นี้ ตรวจสอบข้อมูลผลประกอบการในอดีต และค้นหาการซื้อขายออปชั่นที่เป็นไปได้
หุ้นกลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือย (XLY) เป็นกลุ่มสินค้าที่ดีที่สุดนับตั้งแต่ตลาดแตะจุดต่ำสุดเมื่อวันที่ 16 มิถุนายน อย่างไรก็ตาม ไม่ใช่หุ้นทั้งหมดที่จะเข้าร่วม หุ้นที่มีฐานการผลิตทั่วโลก โดยเฉพาะอย่างยิ่งในจีน ต่างดิ้นรนเพื่อฝ่าฟันนโยบายโควิด-19 ที่เข้มงวดของประเทศ หลังจากที่มีตัวเลขที่ดีจาก McDonald’s (MCD) และหุ้นตอบรับเชิงบวกจาก Yum China (YUMC) ตอนนี้ทุกสายตาจับจ้องไปที่ Starbucks (SBUX) เพื่อหาเบาะแสล่าสุดเกี่ยวกับสถานะของทั้งผู้บริโภคชาวอเมริกันและทั่วโลก
การตัดสินใจซื้อจากจุดต่ำสุดของตลาดในวันที่ 16 มิถุนายน
ตามรายงานของ Financial institution of America World Analysis สตาร์บัคส์เป็นผู้ค้าปลีกกาแฟชั้นนำของโลก โดยมีสาขามากกว่า 29,000 แห่ง (โดยสาขาทั้งหมดแบ่งเป็นสาขาที่บริษัทเป็นเจ้าของครึ่งหนึ่งและสาขาที่ได้รับอนุญาตอีกครึ่งหนึ่ง) บริษัทจัดซื้อและคั่วเมล็ดกาแฟคุณภาพสูง และจำหน่ายพร้อมกับกาแฟสดชงเข้มข้น เอสเพรสโซสไตล์อิตาลี ชา เครื่องดื่มผสมเย็น และอาหารเสริม ล่าสุด สตาร์บัคส์ได้ขยายธุรกิจเกินกว่าธุรกิจค้าปลีกหลักไปสู่ผลิตภัณฑ์สำหรับผู้บริโภค โดยใช้ประโยชน์จากความแข็งแกร่งของมูลค่าแบรนด์
หุ้น Client Discretionary ที่มีมูลค่าตลาด 9.7 หมื่นล้านดอลลาร์ซึ่งมีฐานอยู่ในเมืองซีแอตเทิล และจดทะเบียนอยู่ในทั้ง Nasdaq 100 (QQQ) และ S&P 500 (SPY) มีอัตราส่วน P/E อยู่ที่ราว 25.4 เท่าของกำไรปีที่แล้ว ตามข้อมูลของ ORATS ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของข้อมูลกำไร 12 รายการล่าสุดถึง 46.4%
การเติบโตของ EPS ที่แข็งแกร่งจนถึงปี 2024 อาจรับประกันผลกำไรที่สูงกว่าตลาด BofA คาดการณ์ว่ากำไรจะเพิ่มขึ้นมากกว่า 35% ในปีหน้าหลังจากที่ลดลงอย่างมากในปี 2022 หุ้นมีอัตราผลตอบแทน 2.3% ตามรายงานของ The Wall Avenue Journal
SBUX: รายได้ มูลค่า เงินปันผล
จากการคาดการณ์รายได้ในปีนี้ที่ลดลง อัตราส่วน P/E ล่วงหน้าของ Starbucks จึงสูงขึ้นเกือบ 25 เท่า ซึ่งถือว่าเท่ากับหุ้นร้านอาหารอื่นๆ
รายได้ที่สูงกว่าตลาดในอุตสาหกรรมร้านอาหาร
ORATS เผยว่ารายได้สุทธิต่อหุ้นของ Starbucks คาดว่าจะอยู่ที่ 0.75 ดอลลาร์ ซึ่งได้รับการยืนยันจาก AMC ในวันอังคารที่ 2 สิงหาคม ซึ่งถือเป็นรายได้สุทธิต่อหุ้นที่ลดลงถึง 26% เมื่อเทียบเป็นรายปี ต้นทุนแรงงานที่สูงขึ้นและการปิดกิจการที่เกี่ยวข้องกับโควิดในจีนส่งผลกระทบต่อกำไรของบริษัทอย่างแน่นอน นับตั้งแต่รายงานไตรมาสเดือนพฤษภาคม มีนักวิเคราะห์ปรับลดอันดับหุ้นของ Starbucks ลง 4 ครั้ง โดยมีเพียงการปรับเพิ่มอันดับเพียงครั้งเดียว ในด้านบวก SBUX เอาชนะการประมาณการของนักวิเคราะห์ในการรายงานรายได้ 7 ครั้งจาก 8 ครั้งที่ผ่านมา ตามข้อมูลของ ORATS
ตัวเลือกวันที่รับรายได้ของ Starbucks สี
ตลาดออปชั่นคาดการณ์ว่าจะมีการเคลื่อนไหว 4.9% ในทั้งสองทิศทาง โดยการเคลื่อนไหวนี้ทะลุผ่าน 4 ใน 12 ผลประกอบการล่าสุด
การเคลื่อนไหวโดยนัยทางประวัติศาสตร์เทียบกับความเป็นจริง
ในช่วงเวลาดังกล่าว การเคลื่อนไหวหลังรับรายได้อยู่นอกช่วงที่คาดไว้ 4 ครั้ง ในกรณีดังกล่าว คร่อมยาว มีกำไร ส่วนที่เหลือของการเคลื่อนไหวกำไรน่าจะทำกำไรได้ คร่อมสั้น–
การนำเทคนิคมาใช้
SBUX ทะลุแนวต้านสำคัญที่ระดับ 80 ดอลลาร์ต้นๆ ไปแตะระดับ 85 ดอลลาร์เมื่อปลายสัปดาห์ที่แล้ว แนวต้านถัดไปจะอยู่ที่ราวๆ 93 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดสูงสุดในช่วงปลายเดือนมีนาคม (และเป็นการเติมช่องว่างเก่า) ก่อนที่หุ้นจะร่วงลงต่ำกว่า 70 ดอลลาร์ในช่วงที่จีนเผชิญการล็อกดาวน์จากโควิดที่เลวร้ายที่สุด ช่วงราคาที่สูง 60 ดอลลาร์ถือเป็นช่วงสำคัญตั้งแต่ปลายปี 2018 ถึงกลางปี 2020 (ไม่รวมการพังทลายจากโควิด) โปรดคำนึงถึงระดับราคาเหล่านี้ไว้เสมอสำหรับการประกาศผลประกอบการในคืนวันอังคารและปฏิกิริยาต่อราคาหุ้น
SBUX ต้านทานใกล้ $93 Caps Upside
มุมมองตัวเลือก
การวิเคราะห์เชิงปริมาณ ORATS พบว่าการซื้อขายที่มีอันดับสูงสุดคือ Lengthy Put ปฏิทิน โดยกำหนดราคาไว้ที่ 85 ดอลลาร์ หมดอายุในวันศุกร์ที่ 9 กันยายน และวันศุกร์ที่ 19 สิงหาคม โดยมีมูลค่าเดบิตอยู่ที่ 0.78 ดอลลาร์ ถือเป็นการเล่นหุ้นโดยพบแนวต้านที่ระดับ 90 ดอลลาร์ต้นๆ และถอยกลับไปที่ราคาใช้สิทธิ์ 85 ดอลลาร์
เล่นปฏิทินแบบยาว
การดึงการซื้อขายขึ้นมาบนแดชบอร์ด ORATS ช่วยให้เราดูค่าทางทฤษฎีได้อย่างละเอียดมากขึ้น ขอบของการกระจายที่พบจากมูลค่าที่คาดหวังของภาพผลตอบแทนจากการกระจายหุ้นในอดีตนั้นมีความได้เปรียบอยู่ที่ 26.3% ขอบของการคาดการณ์ซึ่งได้มาจากความผันผวนในอดีตนั้นมีความได้เปรียบอยู่ที่ 10.0% สุดท้าย ขอบที่ปรับเรียบซึ่งคำนวณโดยการวาดเส้นโค้งที่เหมาะสมที่สุดผ่านความผันผวนโดยนัยรายเดือนนั้นมีความได้เปรียบอยู่ที่ 1.3% ขอบดังกล่าวสัมพันธ์กับราคาตลาดกลางของการซื้อขาย ขอบที่เป็นบวกมากขึ้นนั้นเป็นประโยชน์ทางทฤษฎีสำหรับผู้ซื้อขาย นอกจากนี้ เรายังสามารถดูกราฟผลตอบแทนได้อีกด้วย
ผลตอบแทนต่อความเสี่ยงหารด้วยกำไรสูงสุดด้วยการสูญเสียสูงสุด ในที่นี้ อัตราส่วนกำไรสูงสุด 187 ดอลลาร์ต่อการสูญเสียสูงสุด -80 ดอลลาร์คือ 2.3:1 มีจุดคุ้มทุนสองจุดสำหรับปฏิทิน Lengthy Put นี้ที่ 80.95 ดอลลาร์และ 89.55 ดอลลาร์
การประเมินมูลค่าตัวเลือก
ในช่วงเดือนที่ผ่านมา ราคาหุ้นเพิ่มขึ้น 10.3% ในขณะที่สัปดาห์ที่สามสิบวัน ความผันผวนโดยนัย เพิ่มขึ้น 1.5% ความชันเฉลี่ยของเส้นแนวโน้มเป็นลบ แผนที่ความร้อนทางด้านขวาของกราฟเป็นสีเขียวซึ่งความผันผวนและความชันถูกประเมินค่าต่ำเกินไป และเป็นสีแดงซึ่งถูกประเมินค่าสูงเกินไป ในกรณีนี้ ความผันผวนและความชันโดยนัยในระยะสั้นเป็นกลาง ในขณะที่ระยะยาวถูกประเมินค่าต่ำเกินไปเล็กน้อย
ความลาดชันของความผันผวนโดยนัยรายเดือน
บรรทัดสุดท้าย
สตาร์บัคส์ตั้งเป้าที่จะฟื้นตัวจาก 52 สัปดาห์ที่ย่ำแย่ โดยหุ้นร่วงลง 31% จากช่วงเวลานี้ในปี 2021 ล่าสุดทะลุแนวต้านและอาจมีแนวโน้มจะฟื้นตัวต่อหลังจากรายงานผลประกอบการในวันอังคาร แต่กำไรอาจถูกจำกัดไว้ที่ 93 ดอลลาร์ ซึ่งอาจนำไปสู่การลดลงในที่สุด ORATS พบว่าการสเปรดปฏิทินการขายแบบ lengthy put ที่ราคาใช้สิทธิ์ 85 ดอลลาร์โดยใช้วันหมดอายุ (สั้น) ในเดือนสิงหาคมและ (ยาว) ในเดือนกันยายนเป็นการซื้อขายที่เหมาะสมที่สุด
คุณสามารถรับชมตัวอย่างรายได้ Starbucks เต็มรูปแบบของเราได้ ที่นี่หากมีคำถามหรือปัญหาใดๆ เกี่ยวกับบทความนี้ โปรดติดต่อ otto@orats.com หากต้องการสมัครใช้งานแดชบอร์ด โปรดไปที่ https://orats.com/dashboard
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ความคิดเห็นและแนวคิดที่นำเสนอในที่นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลและการศึกษาเท่านั้น และไม่ควรตีความว่าเป็นคำแนะนำการซื้อขายหรือการลงทุนที่ปรับแต่งให้เหมาะกับวัตถุประสงค์ในการลงทุนของคุณ คุณไม่ควรพึ่งพาเนื้อหาใดๆ ในที่นี้เพียงอย่างเดียว และเราขอแนะนำอย่างยิ่งให้คุณหารือเกี่ยวกับการซื้อขายหรือการลงทุนใดๆ กับนายหน้าหรือที่ปรึกษาการลงทุนของคุณก่อนดำเนินการ ข้อมูลใดๆ ในที่นี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำว่าหลักทรัพย์ พอร์ตโฟลิโอ ธุรกรรม หรือกลยุทธ์การลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ การซื้อขายและการลงทุนออปชั่นมีความเสี่ยงและไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกคน
เกี่ยวกับผู้เขียน: Matt Amberson ผู้บริหารและผู้ก่อตั้ง Possibility Analysis & Expertise Providers ORATS ถือกำเนิดขึ้นจากความต้องการของผู้ซื้อขายที่ต้องการเข้าถึงการวิจัยออปชั่นที่แม่นยำและสมจริงยิ่งขึ้น Matt ก่อตั้ง ORATS ขึ้นเพื่อสนับสนุนบริษัทที่ทำตลาดออปชั่นของเขา โดยเขาจะจ้างบุคลากรที่มีความคิดทางสถิติ ให้พวกเขาเข้ามาทำงาน และพัฒนางานวิจัยเพื่อช่วยเหลือในการซื้อขายออปชั่น เขามีส่วนร่วมอย่างมากกับการออกแบบผลิตภัณฑ์และการวิจัยเชิงปริมาณ ORATS นำเสนอข้อมูลและการทดสอบย้อนหลังตามการสมัครสมาชิกที่ www.orats.com. แมตต์สำเร็จการศึกษาปริญญาโทจาก Kellogg College of Enterprise
