สัปดาห์นี้นักยุทธศาสตร์สกุลเงินของเรามุ่งเน้นไปที่รายงาน CPI ของออสเตรเลีย 2024 CPI และคำแถลงนโยบายการเงิน FOMC สำหรับการตั้งค่าคุณภาพสูงที่มีศักยภาพในกีวีและดอลลาร์สหรัฐ
จากการอภิปรายสถานการณ์/ราคาแปดครั้งในสัปดาห์นี้ การอภิปรายสองครั้งเห็นทั้งข้อโต้แย้งของกองทุนและทางเทคนิคที่ถูกกระตุ้น เพื่อเป็นผู้สมัครที่มีศักยภาพสำหรับก การบริหารการค้าและความเสี่ยง ซ้อนทับ
รายการเฝ้าดูคือการอภิปรายเกี่ยวกับราคาและกลยุทธ์ที่สนับสนุนโดยทั้งการวิเคราะห์พื้นฐานและทางเทคนิคซึ่งเป็นขั้นตอนสำคัญในการสร้างไฟล์ แนวคิดการค้าที่มีคุณภาพสูง ก่อนที่จะทำงานกับแผนการจัดการความเสี่ยงและการค้า
หากคุณต้องการติดตามของเรา “รายการเฝ้าดู” เลือกถูกต้องเมื่อมีการเผยแพร่ตลอดทั้งสัปดาห์คุณสามารถสมัครสมาชิกได้ Babypips Premium–
aud/jpy: วันจันทร์ – 27 มกราคม 2568
AUD/JPY 1 ชั่วโมง foreign exchange แผนภูมิโดย TradingView
เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมานักยุทธศาสตร์ของเรามีสถานที่ท่องเที่ยวในไตรมาสที่ 4 ปี 2024 ของออสเตรเลียและผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นกับดอลลาร์ออสเตรเลีย ขึ้นอยู่กับ คู่มือกิจกรรมความคาดหวังสำหรับอัตราเงินเฟ้อที่จะลดลงจาก 2.3% y/y เป็น 2.5% y/y ในขณะที่อัตราเงินเฟ้อรายไตรมาสคาดว่าจะลดลงจาก 0.3% q/q เป็น 0.2% q/q
ด้วยความคาดหวังเหล่านั้นในใจนี่คือสิ่งที่เราคิด:
หากข้อมูล CPI นั้นร้อนแรงกว่าที่คาดไว้เราคาดว่าสิ่งนี้จะผลักดันอัตราการลดความคาดหวังของ RBA ในอนาคต เรามุ่งเน้นไปที่ AUD/USD สำหรับกลยุทธ์ที่อาจเกิดขึ้นได้หากความเชื่อมั่นความเสี่ยงเป็นไปในเชิงบวกโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อลดความคาดหวังของการลดอัตราการลดลงของเฟด ในสภาพแวดล้อมที่มีความเสี่ยงกางเกงขาสั้น Eur/Aud นั้นสมเหตุสมผลเนื่องจากท่าทาง Dovish ทั่วไปของ ECB ก่อนการลดอัตราที่คาดหวัง
หากตัวเลขเงินเฟ้อของออสเตรเลียผิดหวังแสดงให้เห็นถึงแรงกดดันด้านราคาอย่างมีนัยสำคัญเราคิดว่าสิ่งนี้อาจทำให้อัตราการลดความคาดหวังของอัตรา RBA ลดลง เราพิจารณา AUD/NZD สำหรับกลยุทธ์สั้น ๆ ที่อาจเกิดขึ้นในสภาพแวดล้อมที่มีความเสี่ยงโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเทียบกับความคาดหวังอัตราเงินเฟ้อของนิวซีแลนด์ หากความเชื่อมั่นมีความเสี่ยงที่จะเป็นลบ AUD/JPY Brief ดูมีแนวโน้มว่าจะเป็นไปตามความต้องการของ BOJ เมื่อเร็ว ๆ นี้และความต้องการที่ปลอดภัยขึ้น
เกิดอะไรขึ้นจริง:
ที่ This autumn 2024 รายงาน CPI แสดงให้เห็นว่ามีความกดดันด้านราคาที่อ่อนแอกว่าสุทธิ–
- CPI รายไตรมาสเข้ามาที่ 0.2% เทียบกับ 0.3% ที่คาดไว้
- CPI พาดหัวประจำปีมีค่าเพิ่มขึ้นถึง 2.5% ตามที่คาดไว้จาก 2.3%
- CPI เฉลี่ย (แกน) ลดลงเหลือ 0.5% q/q จาก 0.8% ก่อนหน้านี้
- บริการอัตราเงินเฟ้อยังคงสูงขึ้น แต่ผ่อนคลายเป็น 4.3% ต่อปี
- อัตราเงินเฟ้อที่ไม่ใช่การตัดสินใจลดลงเหลือ 1.8percentต่ำสุดนับตั้งแต่มีนาคม 2564
ตัวขับเคลื่อนหลักรวม:
- ราคาไฟฟ้าลดลง 9.9% Q/Q เนื่องจากกองทุนบรรเทาทุกข์พลังงาน
- ต้นทุนที่อยู่อาศัยและการขนส่งทั้งคู่ลดลง 0.7%
- โดยไม่มีการคืนเงินราคาไฟฟ้าจะเพิ่มขึ้น 0.2% Q/Q
ปฏิกิริยาตลาด:
ผลลัพธ์นี้ก่อให้เกิดสถานการณ์สมมติของเราโดยพื้นฐาน การคุกคามภาษีของทรัมป์และข่าวการพัฒนา AI ของจีนAUD/JPY กลายเป็นจุดสนใจของเรา
เมื่อดูที่แผนภูมิ AUD/JPY เราเห็นแรงกดดันในการขายทันทีหลังจากข้อมูล CPI ที่อ่อนแอกว่าโดยทั้งคู่จะต่ำกว่าพื้นที่สนับสนุนผู้เยาว์ประมาณ 97.00 ในวันจันทร์และวันอังคาร
โมเมนตัมหมีได้รับเชื้อเพลิงเพิ่มเติมจาก ความคิดเห็นของรองผู้ว่าการ Boj Himino เกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้นขับรถ AUD/JPY ไปยังพื้นที่สนับสนุน S2 Pivot (95.88) ใกล้กับระดับต่ำสุดของเดือนมกราคม นั่นคือสิ่งที่เราเห็นจุดต่ำสุดของ Intraweek และการพลิกกลับซึ่งเป็นแรงผลักดันจากความเสี่ยงในวงกว้าง
คำตัดสิน:
แล้วเราจะทำอย่างไร? การวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานของเราอย่างถูกต้องที่คาดการณ์ไว้อย่างถูกต้องเกี่ยวกับข้อมูล CPI ที่น่าผิดหวังซึ่งปรากฏในตัวเลขที่อ่อนแอกว่าที่คาดไว้ การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเราระบุว่าการหยุดพักเทรนด์ที่เพิ่มขึ้นอย่างถูกต้องเป็นตัวกระตุ้นให้กับกางเกงขาสั้นซึ่งเล่นได้ดีก่อนเหตุการณ์ CPI ของออสเตรเลีย
เราคิดว่าการสนทนานี้เป็น“ น่าจะเป็นไปได้” สนับสนุนผลลัพธ์เชิงบวกสุทธิ ในฐานะที่เป็นทริกเกอร์พื้นฐานและทางเทคนิคที่สอดคล้องกัน การย้ายหลังจากข้อมูลเป็นการเคลื่อนไหวที่แข็งแกร่งอย่างมากไปสู่ข้อเสียซึ่งหมายความว่าการจัดการความเสี่ยงที่ใช้งานไม่จำเป็น และด้วยการย้ายเหตุการณ์โพสต์ 100 pips (รอบ ATR รายวัน) มีกำไรมากมายที่จะคว้าสำหรับผู้ขายสั้น โดยรวมแล้วการตั้งค่าที่มีศักยภาพที่ยอดเยี่ยมเนื่องจากทุกอย่างเข้ากันได้ดีและการพัฒนาตลาดก็ดีสำหรับอคติของเรา
USD/JPY: วันพุธ – 29 มกราคม 2568
foreign exchange USD/jpy 1 ชั่วโมง แผนภูมิโดย TradingView
เมื่อวันพุธที่ผ่านมานักยุทธศาสตร์ของเราได้กำหนดสถานที่ของพวกเขาในแถลงการณ์ FOMC และผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นกับดอลลาร์สหรัฐ ขึ้นอยู่กับ คู่มือกิจกรรมความคาดหวังสำหรับเฟดจะทำให้อัตราคงที่ที่ 4.25%-4.50percentโดยมีตลาดที่กำลังมองหาสัญญาณเกี่ยวกับทิศทางนโยบายในอนาคตและการเปลี่ยนแปลงใด ๆ ต่อแนวโน้มเศรษฐกิจของคณะกรรมการ ด้วยความคาดหวังเหล่านั้นในใจนี่คือสิ่งที่เราคิด:
สถานการณ์“ Greenback Dominance”–
หากเฟดยังคงรักษาท่าทางที่น้อยลงหรือผลักดันให้เกิดความคาดหวังลดอัตราการก้าวร้าวเราคาดว่าจะสามารถเพิ่ม USD ได้ เรามุ่งเน้นไปที่ USD/JPY สำหรับกลยุทธ์ที่อาจเกิดขึ้นนานหากความเชื่อมั่นความเสี่ยงเป็นบวกและความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยที่กว้างแม้จะมีสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นในญี่ปุ่น ในสภาพแวดล้อมที่มีความเสี่ยง USD/CAD มานานแล้วเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของ Dovish ล่าสุดของ BOC อิทธิพลของอัตราภาษีที่อาจเกิดขึ้นและล่าสุด ลดอัตราการลดลงจาก BOC–
สถานการณ์ “การลดลงของดอลลาร์”–
หากเฟดส่งสัญญาณการเปิดกว้างไปสู่การลดอัตราก่อนหน้านี้หรือแสดงความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตที่เพิ่มขึ้นเราคิดว่าสิ่งนี้อาจมีผลต่อ USD เราพิจารณา EUR/USD สำหรับกลยุทธ์ที่อาจเกิดขึ้นได้หากความเชื่อมั่นความเสี่ยงอยู่ในเชิงบวกโดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากท่าทางที่น้อยลงของ ECB ในการลดนโยบายอย่างค่อยเป็นค่อยไป หากความเชื่อมั่นความเสี่ยงโน้มน้าวใจในแง่ลบ USD/CHF สั้น ๆ ดูมีแนวโน้มว่าจะมีแนวโน้มขาลงและตำแหน่งใกล้กับระดับความต้านทานที่สำคัญและสถานะของฟรังก์เป็นสกุลเงินที่ปลอดภัย
เกิดอะไรขึ้นจริง:
ที่ เฟดเก็บเงินให้กับเฟดคงที่อยู่ที่ 4.25% -4.50% ตามที่คาดไว้แต่ได้ทำการปรับเปลี่ยนที่โดดเด่นหลายประการ:
- ลดภาษาก่อนหน้านี้เกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อที่“ ก้าวหน้า”
การประเมินตลาดแรงงานที่ปรับเปลี่ยนเพื่อทราบเงื่อนไข“ ยังคงแข็งแกร่ง” เมื่อเทียบกับ“ ผ่อนคลาย” ก่อนหน้านี้ - รักษาความมุ่งมั่นในการพึ่งพาข้อมูลสำหรับการตัดสินใจนโยบายในอนาคต
การตัดสินใจเป็นเอกฉันท์ในหมู่สมาชิกที่ลงคะแนนเสียง - สิ่งสำคัญที่สุดคือเก้าอี้เฟดพาวเวลล์ใช้น้ำเสียงที่น้อยกว่าในงานแถลงข่าวโดยเน้นว่าพวกเขา“ ไม่รีบร้อน” เพื่อลดอัตราและจำเป็นต้องเห็นหลักฐานเพิ่มเติมว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังเคลื่อนไปสู่เป้าหมาย 2% อย่างยั่งยืน
ปฏิกิริยาตลาด:
ผลลัพธ์นี้ก่อให้เกิดสถานการณ์รั้น USD ของเราโดยพื้นฐานและด้วยความรู้สึกเสี่ยงที่ดีขึ้นจากความเป็นหมีก่อนหน้านี้ที่เกิดขึ้นจากการพัฒนา AI ของจีนและความกังวลเกี่ยวกับภาษีเราคิดว่า USD/JPY เป็นคู่ที่ดีที่สุดในการดู
เมื่อมองไปที่แผนภูมิ USD/JPY เราเห็นป๊อปเริ่มต้นหลังจากเหตุการณ์ FOMC แต่ทั้งคู่ยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องซึ่งไม่สามารถทำลายรูปแบบ ‘เสียงสูง’ ที่ตกลงมาได้ซึ่งเป็นสถานการณ์ทางเทคนิคหลักที่จะดู
เป็นไปได้ว่าด้วย FOMC ที่ไม่ได้เป็นผู้เสนอญัตติในตลาดที่สำคัญผู้ค้า USD/JPY หันมามุ่งเน้นไปที่ความคิดเห็นที่น่าเกรงขามจากรองผู้ว่าการ BOJ Himino เกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราการปรับขึ้นที่อาจเกิดขึ้น ทั้งคู่ยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องเพื่อทดสอบพื้นที่ S2 Pivot ซึ่งผู้ซื้อกลับมาควบคุมได้เช่นการรับผลกำไรและปฏิกิริยาตอบสนองต่อความคิดเห็นของผู้ว่าการ UEDA ของ BOJ ว่านโยบายการเงินยังคงสะดวกสบายมากและมีแนวโน้มที่จะยังคงสนับสนุนกิจกรรมทางเศรษฐกิจของญี่ปุ่น
คำตัดสิน:
แล้วเราจะทำอย่างไร? การวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานของเราคาดว่าจะมีความแข็งแกร่งของ USD ในท่าทางของเฟดที่น่าเกรงขาม แต่เหตุการณ์ดูเหมือนจะไม่รั้นพอที่จะรักษาความเป็นตัวของ USD มาเป็นเวลานานอย่างน้อยก็กับหัวข้อข่าวรอบ ๆ สมาชิกของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น
สิ่งนี้ล้มเหลวที่จะนำไปสู่การหยุดพักของรูปแบบ ‘เสียงสูง’ ที่ลดลงอย่างต่อเนื่องพฤติกรรมที่เรากำลังเฝ้าดูเพื่อทำการตั้งค่าการค้าที่ยาวนานที่มีคุณภาพสูง
โดยไม่ต้องมีปฏิกิริยาราคาที่คาดหวังไว้ในโพสต์นาฬิกาต้นฉบับของเรา เราคิดว่าการสนทนานี้ไม่สนับสนุนผลลัพธ์เชิงบวกสุทธิเนื่องจากไม่มีโอกาสทางการค้าที่มีคุณภาพพัฒนาขึ้น
ผลลัพธ์นี้เป็นเครื่องเตือนใจที่ดีว่า การมีแผนเกมหลายเกมเป็นกุญแจสำคัญเช่นเดียวกับการเวียนหัวเมื่อตลาดไม่ได้ติดตาม playbook ของเรา!
