James Simons: นักคณิตศาสตร์คนนี้สร้างรายได้จากการซื้อขาย 25 พันล้านดอลลาร์ได้อย่างไร – บทวิเคราะห์และการคาดการณ์ – 21 พฤศจิกายน 2025

James Simons นักคณิตศาสตร์ ศาสตราจารย์ และผู้ก่อตั้งหนึ่งในกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดในประวัติศาสตร์

กองทุนของเขา Renaissance Applied sciences โดยเฉพาะกองทุน Medallion แบบอัลกอริทึมแบบปิด สร้างรายได้สุทธิมากกว่า 25 พันล้านดอลลาร์ให้กับนักลงทุนตลอดสามทศวรรษ อย่างไรก็ตาม Simons ไม่เคยพึ่งพาการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน ตัวชี้วัดทางเทคนิค หรือการคาดการณ์ตลาดเลย

เส้นทางสู่การปฏิวัติทางการเงินของเขาไม่ได้เริ่มต้นบนพื้นการซื้อขาย แต่ในห้องทดลอง ในช่วงทศวรรษ 1960 เขาทำงานให้กับ NSA โดยฝ่าฝืนกฎเกณฑ์ของสหภาพโซเวียตในช่วงสงครามเย็น ซึ่งเป็นประสบการณ์ที่สอนให้เขาเห็นโครงสร้างที่ซ่อนอยู่ซึ่งคนอื่นมองเห็นแต่ความสับสนวุ่นวาย ต่อมา เพื่อประท้วงสงครามเวียดนาม เขาออกจากงานข่าวกรองและกลับมาเรียนคณิตศาสตร์บริสุทธิ์อีกครั้ง และกลายเป็นศาสตราจารย์ด้านเรขาคณิตที่ Stony Brook ที่นั่น เขาได้แก้ไขปัญหาสำคัญในเรขาคณิตเชิงอนุพันธ์ การค้นพบที่ปัจจุบันประดิษฐานอยู่ในหนังสือเรียนในชื่อ “ทฤษฎีบทเฉิน-ไซมอนส์”

แต่เมื่ออายุ 44 ปี โดยไม่มีประสบการณ์การซื้อขายแม้แต่วันเดียว เขาสรุปว่าตลาดไม่ใช่เศรษฐศาสตร์ แต่เป็นคณิตศาสตร์ ในปี 1982 เขาก่อตั้ง Renaissance Applied sciences และรวบรวมทีมที่ไม่ใช่ผู้ค้า แต่เป็นทีมของนักฟิสิกส์ นักสถิติ นักเข้ารหัส และแม้แต่นักดาราศาสตร์ ไม่ใช่ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินคนเดียว งานของพวกเขาเรียบง่ายด้วยคำพูด ในทางปฏิบัติไม่เคยมีมาก่อน: ค้นพบรูปแบบทางสถิติที่ซ่อนอยู่ในข้อมูลราคา ปริมาณ และอนุกรมเวลาในอดีต โดยไม่คำนึงถึงการตีความทางเศรษฐกิจ

Medallion ไม่เคยพยายามที่จะทำนายตลาด มันแสวงหาโอกาสในการเก็งกำไร — ความไม่สมดุลเล็กๆ น้อยๆ ที่เกิดขึ้นระหว่างสินทรัพย์ที่เกิดขึ้นเพียงเสี้ยววินาทีเท่านั้น สัญญาณเหล่านี้มนุษย์มองไม่เห็น แต่สามารถตรวจจับได้ผ่านโมเดลการเรียนรู้ของเครื่องขั้นสูง การตรวจสอบความถูกต้องข้าม และการประมวลผลข้อมูลขนาดใหญ่ กองทุนมีการซื้อขายในสินทรัพย์ทุกประเภท ตั้งแต่สกุลเงินและฟิวเจอร์สไปจนถึงพันธบัตรและหุ้น ในทุกกรอบเวลา ตั้งแต่วินาทีไปจนถึงวัน

กลยุทธ์ของ Medallion นั้นเป็นความลับมากจนแม้แต่พนักงานก็ไม่สามารถเข้าถึงแบบจำลองทั้งหมดได้ นักวิทยาศาสตร์แต่ละคนทำงานในองค์ประกอบเดียวของระบบ — เหมือนห้องแล็บที่ไม่มีใครรู้การออกแบบการทดลองที่สมบูรณ์ นี่ไม่ใช่ความลับในการควบคุม มันเป็นหลักการของความเข้มงวดทางวิทยาศาสตร์: เพื่อหลีกเลี่ยงการใช้มากเกินไป อารมณ์ และความลำเอียง กระบวนการนี้จะต้องถูกแบ่งออกเป็นองค์ประกอบที่แยกจากกันและทดสอบได้

ผลลัพธ์? ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีของ Medallion ในช่วง 30 ปีที่ผ่านมาเกิน 66% ก่อนหักค่าธรรมเนียม แม้ในช่วงวิกฤตโลก – ปี 2000, 2008, 2020 – กองทุนยังคงมีผลกำไรอย่างต่อเนื่อง นี่ไม่ใช่ผลจากโชคหรือจังหวะของตลาด มันเป็นผลลัพธ์ของแนวทางที่เป็นระบบ: การปฏิเสธสัญชาตญาณ การทดสอบสมมติฐานที่เข้มงวด การเพิ่มประสิทธิภาพแบบจำลองอย่างต่อเนื่องกับข้อมูลใหม่ และการกำจัดการตัดสินใจทางอารมณ์โดยสิ้นเชิง

Simons ไม่เคยเผยแพร่กลยุทธ์ของเขา ให้สัมภาษณ์เกี่ยวกับวิธีการของเขา หรือเทรดเดอร์ที่ได้รับการฝึกอบรม ความสำเร็จของเขาไม่ได้มีรากฐานมาจากความลับ แต่มาจากการคิดใหม่ขั้นพื้นฐานเกี่ยวกับตลาดการเงิน พวกเขาไม่ได้เคลื่อนไหวตามข่าวหรือความรู้สึก แต่ปฏิบัติตามรูปแบบทางสถิติที่ซ่อนเร้นและเกิดซ้ำ หากคุณรู้วิธีวัดผลเหล่านั้น

ปัจจุบัน James Simons ยังคงเป็นหนึ่งในไม่กี่คนที่พิสูจน์ว่าผลกำไรสูงสุดในตลาดการเงินไม่ได้เกิดขึ้นจากการวิเคราะห์แนวโน้ม แต่ผ่านการระบุความผิดปกติของโครงสร้างในข้อมูล โดยใช้วิทยาศาสตร์ ไม่ใช่สัญชาตญาณ เรื่องราวของเขาไม่ใช่เทพนิยายเกี่ยวกับความมั่งคั่ง แต่เป็นการแสดงให้เห็นว่าความแม่นยำ ระเบียบวินัย และวิธีการทางวิทยาศาสตร์สามารถเขียนกฎของเกมขึ้นมาใหม่ได้อย่างไร

และหลังจากรวบรวมเงินได้หลายพันล้านแล้ว เขาก็มิได้ถอยกลับไปสู่ความสับสน เขาได้บริจาคเงินกว่าพันล้านดอลลาร์ผ่านมูลนิธิ Simons เพื่อสนับสนุนการวิจัยพื้นฐานในวิชาคณิตศาสตร์ ฟิสิกส์ และวิทยาศาสตร์

คุณคิดว่าอัลกอริทึมที่ใช้รูปแบบทางสถิติสามารถเอาชนะเทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์ได้หรือไม่? แบ่งปันความคิดของคุณในความคิดเห็น

หากคุณสนใจว่าเทรดเดอร์ระดับตำนานคนอื่นๆ เข้าถึงตลาดได้อย่างไร — ผ่านสัญชาตญาณ วินัย หรือระบบ — คุณสามารถอ่านโปรไฟล์การวิเคราะห์ของฉันได้ที่:

แลร์รี วิลเลียมส์ – 10,000 ดอลลาร์กลายเป็น 1,100,000 ดอลลาร์ได้อย่างไรด้วยวินัย–

ลินดา ราชเค — เหตุใดกฎของ Linda Raschke จึงยังคงใช้ได้ผลในทศวรรษต่อมา–

จอร์จ โซรอส — วิธีการซื้อขายของ George Soros: การซื้อขายที่สร้างรายได้ให้เขา 1 พันล้านดอลลาร์ในหนึ่งวัน–