เมื่อวาน คำอธิบาย ตั้งข้อสังเกตว่าเงินดอลลาร์มีการขายเกินและมีแนวโน้มว่าจะกลับรายการ ถึงปัญญา:
เงินดอลลาร์เบี่ยงเบนไปจากค่าเฉลี่ยในระยะยาวมีการขายเกินในหลายระดับและได้รับการพิจารณาตั้งแต่เดือนเมษายน ตามที่ระบุไว้เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาอคติเชิงลบและตำแหน่งที่ไม่น่าเชื่อกับเงินดอลลาร์เป็นสัญญาณที่ดีเยี่ยมสำหรับการชุมนุมที่เคาน์เตอร์ในบางจุด
คำอธิบายยังตั้งข้อสังเกตว่าธนาคารกลางต่างประเทศส่วนใหญ่มักจะมีเงินสำรองเป็นดอลลาร์พันธบัตรและทองคำ ดังนั้นความอ่อนแอในตัวเลือกการสำรองหนึ่งหรือสองตัวสามารถนำไปสู่ความแข็งแกร่งในอีกทางหนึ่งในขณะที่ธนาคารพยายามเพิ่มผลตอบแทนสูงสุด ตามคำอธิบาย:
ธนาคารกลางและผู้ถือสกุลเงินสำรองต่างประเทศมีสามตัวเลือกหลักในการจัดเก็บเงินสำรองต่างประเทศ: หุ้นสหรัฐพันธบัตรคลังสหรัฐและทองคำ ตามที่แต่ละครั้งมีการซื้อขายเป็นดอลลาร์สหรัฐ ทองคำเป็นตัวเลือกหลักสำหรับการสำรองในช่วงสองปีที่ผ่านมาเนื่องจากความอ่อนแอในดอลลาร์ อย่างไรก็ตามหากการย้อนกลับเราสามารถเห็นการเปลี่ยนทองคำเป็นหุ้นและพันธบัตรซึ่งควรจะทำงานได้ดีขึ้นเมื่อเงินดอลลาร์เพิ่มขึ้น –เพียงแค่สิ่งที่ต้องดู
ดังนั้นหากเราถูกต้องเกี่ยวกับการกลับรายการดอลลาร์ทองคำและพันธบัตรจะทำงานได้อย่างไร? เพื่อชื่นชมความสัมพันธ์ล่าสุดระหว่างดอลลาร์และทองคำรวมถึงดอลลาร์และพันธบัตรเราแบ่งปันกราฟด้านล่าง สำหรับแบบฝึกหัดนี้เรามุ่งเน้นไปที่ความสัมพันธ์เพียงอย่างเดียวตั้งแต่ต้นเดือนเมษายนเมื่อทรัมป์ประกาศภาษีวันปลดปล่อยเป็นครั้งแรกและตลาดก็กลายเป็นความผันผวนอย่างมาก ดังที่แสดงในกราฟด้านบนราคาตราสารหนี้และเงินดอลลาร์ลดลงในขณะที่ทองคำยังคงแข็งแกร่ง แผนภูมิใต้กราฟราคาแสดงความสัมพันธ์ระหว่างการวิ่ง 50 วันระหว่างราคาทองคำและพันธบัตรกับดอลลาร์ เมื่อกราฟหมายถึงทองคำและดอลลาร์มีความสัมพันธ์เชิงลบอย่างมากในขณะที่พันธบัตรและดอลลาร์โดยทั่วไปมีความสัมพันธ์เชิงบวก ดังนั้นหากความสัมพันธ์เมื่อเร็ว ๆ นี้ถือและการกลับรายการดอลลาร์เกิดขึ้นราคาตราสารหนี้ที่สูงขึ้น (อัตราผลตอบแทนที่ต่ำกว่า) และราคาทองคำที่ต่ำกว่าอาจอยู่ในร้าน
สิ่งที่ต้องดูวันนี้
รายได้
- ไม่มีรายงานรายได้ในวันนี้
เศรษฐกิจ
อัปเดตการซื้อขายในตลาด
เมื่อวาน, เราได้พูดถึงเงื่อนไขที่เกินจริงของเงินดอลลาร์และทำไมการชุมนุมถึงจะเกิดขึ้น ในขณะที่เงินดอลลาร์อยู่ภายใต้แรงกดดันมากมายพันธบัตรได้รับการชุมนุมอย่างเงียบ ๆ ดังที่แสดงให้เห็นว่าอัตราผลตอบแทนลดลงและต่ำกว่า 200-DMA แม้ว่านี่จะไม่ใช่ครั้งแรกที่เราได้เห็นการหยุดพักทางเทคนิค แต่ก็แนะนำว่าอัตราผลตอบแทนที่ต่ำกว่าอาจเกิดขึ้นได้เนื่องจากข้อมูลทางเศรษฐกิจและเงินเฟ้อเมื่อเร็ว ๆ นี้แสดงให้เห็นถึงความอ่อนแอ
ด้วยสัญญาณขายในสถานที่อัตราผลตอบแทนที่ต่ำกว่าน่าจะเป็นไปได้ อย่างไรก็ตามในระยะเวลาอันใกล้นั้นอัตราผลตอบแทนจะผลักดันการเบี่ยงเบนมาตรฐานสองแบบต่ำกว่า 50-DMA ดังนั้นคาดว่าอัตราการตีกลับที่สูงขึ้นก่อนที่จะลดลงอีกครั้ง ข้อมูลทางเศรษฐกิจล่าสุดดังที่ระบุไว้แสดงให้เห็นว่าผลตอบแทนที่ต่ำลงในปลายปีนี้และตามที่ระบุไว้ข้างต้นหากการชุมนุมดอลลาร์เช่นนั้นก็จะนำไปสู่การชุมนุมของพันธบัตรเนื่องจากกองหนุนต่างประเทศย้ายกลับเข้าสู่คลังเพื่อประโยชน์จากผลตอบแทนและการเพิ่มขึ้นของดอลลาร์
นอกจากนี้เช่นเดียวกับเงินดอลลาร์มีตำแหน่งสั้น ๆ กับคลังของสหรัฐฯ หากอัตราผลตอบแทนลดลงเราจะเห็นการเร่งความเร็วของราคาตราสารหนี้เนื่องจากกางเกงขาสั้นถูกบังคับให้ครอบคลุม อย่างไรก็ตามตอนนี้นี่เป็นสิ่งสุดท้ายที่นักลงทุนคาดหวังว่าจะเกิดขึ้นซึ่งจะเพิ่มความน่าจะเป็นที่การชุมนุมของพันธบัตรมีแนวโน้มมากขึ้น
ระดมทุนการขาดดุลด้วยการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบ
ในวันที่ 16 พฤษภาคมเราสังเกตว่า:“นักวิเคราะห์หลายคนสงสัยว่า SLR จะเปลี่ยนไปในช่วงฤดูร้อนนี้ อย่างไรก็ตามแรงกดดันที่จะเปลี่ยนแปลงพวกเขาเร็วกว่านี้อาจเกิดขึ้นได้หากผลตอบแทนของคลังยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ด้วยอัตราผลตอบแทนคลังที่เข้าใกล้ 5percentเราสงสัยว่าธนาคารจะเลียสับเพื่อซื้อคลังเมื่อข้อ จำกัด ของ SLR ถูกปลดออก”
หนึ่งเดือนต่อมาดูเหมือนว่า Federal Reserve จะผ่อนคลายข้อ จำกัด ด้านเงินทุนในธนาคารที่ใหญ่ที่สุด ต่อ สำนักข่าวรอยเตอร์–
แผนของธนาคารกลางสหรัฐในการผ่อนคลายกฎการใช้ประโยชน์สามารถเพิ่มขึ้นได้ 185 พันล้านเหรียญสหรัฐในเมืองหลวงและปลดล็อคความจุงบดุลเกือบ 6 ล้านล้านดอลลาร์สำหรับธนาคารทั่วโลกขนาดใหญ่ของสหรัฐฯตาม Morgan Stanley
การลงคะแนน 5-2 อนุมัติข้อเสนอของเฟด สมมติว่ามีการประกาศใช้แล้วจะมีแรงจูงใจมากมายสำหรับธนาคารที่จะขยายความสมดุลด้วยสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำเช่นหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา
วิธีการจัดแผนการเงินของคุณให้สอดคล้องกับเป้าหมายชีวิตของคุณ
สำหรับบุคคลที่มีมูลค่าสูงความมั่งคั่งเป็นมากกว่าการวัดความสำเร็จทางการเงิน มันเป็นวิธีการที่จะบรรลุการบรรลุเป้าหมายส่วนบุคคลสนับสนุนสาเหตุที่หวงแหนและปล่อยมรดกที่ยั่งยืน การวางแผนทางการเงินแบบดั้งเดิมมักจะเน้นการสะสมสินทรัพย์และประสิทธิภาพภาษี อย่างไรก็ตามวิธีการแบบองค์รวมมากขึ้น-การวางแผนทางการเงินตามเป้าหมายในชีวิต-ให้ความสำคัญกับกลยุทธ์ทางการเงินของคุณด้วยค่านิยมและแรงบันดาลใจที่ลึกที่สุดของคุณ
ทวีตของวัน
“ ต้องการประสบความสำเร็จในระยะยาวที่ดีขึ้นในการจัดการพอร์ตโฟลิโอของคุณหรือไม่นี่คือของเรา กฎการซื้อขาย 15 ข้อสำหรับการจัดการความเสี่ยงของตลาด”
โปรด สมัครสมาชิกคำอธิบายรายวัน เพื่อรับการอัปเดตเหล่านี้ทุกเช้าก่อนเปิดระฆัง
หากคุณพบว่าบล็อกนี้มีประโยชน์โปรดส่งไปให้คนอื่นแบ่งปันบนโซเชียลมีเดียหรือติดต่อเราเพื่อตั้งค่าการประชุม
