เรียกว่า Oracle of Omaha วอร์เรนบัฟเฟตต์ อาจเป็นนักลงทุนที่มีชื่อเสียงที่สุดในโลก เขาถูกเขียนเกี่ยวกับในตำราเรียนที่โดดเด่นในภาพยนตร์และพูดคุยผ่านอินเทอร์เน็ต
ชื่อเสียงของเขามาจากความสามารถอันน่าพิศวงของเขาในการเลือกผู้ชนะการลงทุนซึ่งมีส่วนทำให้เขามีความมั่งคั่งส่วนบุคคลและความสำเร็จของ บริษัท Berkshire Hathaway (NYSE:brk.aNYSE: Brk.B)
ในขณะที่บัฟเฟตต์และ บริษัท ของเขามักเป็นที่รู้จักกันดีในเรื่องกิจกรรมการซื้อหุ้น แต่ปีที่ผ่านมาได้นำการเคลื่อนไหวไปในทิศทางอื่นโดย Berkshire การชำระบัญชีมากกว่า 125 พันล้านเหรียญสหรัฐ ในสามไตรมาสแรกของปี 2567
ทำไม Berkshire ถึงย้ายเป็นเงินสด?
แม้ว่า Berkshire ของ Buffett ยังไม่ได้ระบุเหตุผลในการขาย แต่ก็มีการคาดเดาว่า บริษัท กำลังใช้วิธีการรอและดูใหม่ คนที่กล้าหาญ แผนการบริหาร
แจ็คเคลลี่ผู้สนับสนุนอาวุโสของ Forbes กล่าวในเดือนพฤศจิกายน 2567 Berkshire ใช้เวลาแปดไตรมาสติดต่อกันเพิ่มการถือครองเงินสดเป็นสถิติ 352 พันล้านเหรียญสหรัฐ ในเวลานั้นเขาเปรียบตำแหน่งของ บริษัท กับกิจกรรมในช่วงต้นของการระบาดของ Covid-19 เมื่อความไม่แน่นอนทำให้ตลาดโลกท่วม
สถานการณ์ทางเศรษฐกิจไม่แน่นอนอีกครั้งและ บริษัท อย่าง Berkshire อาจถูกเปิดเผย
Berkshire เพิ่งมี ลดตำแหน่ง ในซิตี้กรุ๊ป (NYSE:C), ธนาคารแห่งอเมริกา (NYSE:BAC) และ บริษัท ธนาคารดิจิตอล Nu Holdings (NYSE:นู) 73.5 เปอร์เซ็นต์, 14.7 เปอร์เซ็นต์และ 53.5 เปอร์เซ็นต์ตามลำดับ
แต่มันไม่ใช่แค่ยอดขาย บริษัท ยังลงทุนใน Domino’s Pizza (NYSE:DPZ) เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้น 86.4 เปอร์เซ็นต์และทำก การลงทุน 1.24 พันล้านเหรียญสหรัฐ ในแบรนด์ Conglomerate Constellation (NYSE: NYSE:STZ–
และในขณะที่ Berkshire ได้รวบรวมเงินสดเป็นประวัติการณ์ แต่ก็อาจไม่ได้รักษาไว้ ในของเขา จดหมายถึงผู้ถือหุ้นรวมอยู่ในรายงานประจำปี 22 กุมภาพันธ์ของ บริษัท บัฟเฟตต์ตั้งข้อสังเกตว่าเขาไม่ชอบที่จะถือเงินสด
“ ผู้ถือหุ้นของ Berkshire สามารถมั่นใจได้ว่าเราจะใช้เงินส่วนใหญ่เป็นจำนวนมากในตราสารทุน – ส่วนใหญ่เป็นหุ้นอเมริกันแม้ว่าสิ่งเหล่านี้จะมีการดำเนินงานที่สำคัญระหว่างประเทศอย่างมีนัยสำคัญ” เขาเขียน
“Berkshire จะไม่ชอบความเป็นเจ้าของสินทรัพย์ที่เทียบเท่ากับการเป็นเจ้าของธุรกิจที่ดีไม่ว่าจะเป็นผู้ควบคุมหรือเป็นเจ้าของเพียงบางส่วนเท่านั้น”
ตัวบ่งชี้บัฟเฟตต์คืออะไร?
เมื่อความผันผวนของตลาดเริ่มง่ายขึ้น Berkshire อาจเริ่มย้ายเงินทุนบางส่วนกลับไปเป็นหุ้นและบัฟเฟตต์มักจะมองหาหุ้นที่มีศักยภาพในการเติบโตสูง
วิธีการนี้ทำให้เขาได้รับผลกำไรที่น่าอัศจรรย์ Apple (NASDAQ: AAPL) – การลงทุนของบัฟเฟตต์ 25 พันล้านเหรียญสหรัฐกลายเป็นการลงทุน 125 พันล้านเหรียญสหรัฐในเวลาน้อยกว่าทศวรรษ นอกจากนี้เขายังเห็นผลกำไรที่น่าประทับใจผ่าน Coca-Cola (NYSE:โค) ที่การลงทุน 1.3 พันล้านเหรียญสหรัฐเพิ่มขึ้นเป็น 24.5 พันล้านเหรียญสหรัฐในช่วงระยะเวลา 36 ปี
เมื่อพูดถึงการประเมินการซื้อหรือขายมาตรการที่ต้องการของบัฟเฟตต์คืออัตราส่วนตลาดต่อ GDP ตั้งแต่เขาพูดเกี่ยวกับมาตรการนี้ครั้งแรกในปี 2544 มันได้กลายเป็นที่รู้จักในฐานะตัวบ่งชี้บัฟเฟตต์
ตัวบ่งชี้บัฟเฟตต์มักจะประเมินโดยการเปรียบเทียบ Wilshire 5000 (indexnysegis:FTW5000), ดัชนีที่มีน้ำหนักเท่าตลาดของมูลค่าตลาดของหุ้นที่ซื้อขายอย่างแข็งขันทั้งหมดของสหรัฐฯกับ GDP ของสหรัฐฯ
ตอนนี้, ตัวบ่งชี้บัฟเฟตต์ คือ 194.1 เปอร์เซ็นต์ซึ่งหมายความว่าตลาดโดยรวมมีมูลค่าสูงเกินไป เป็นแบบนั้นมาระยะหนึ่งแล้วซึ่งสามารถอธิบายยอดขายที่สำคัญของ Berkshire ได้ในปีที่ผ่านมา
นั่นหมายความว่าไม่มีโอกาส?
ไม่มีโอกาสเสมอ
ในการนำเสนอของเขาที่สมาคม Prospectors & Builders of Canada (PDAC) การประชุมผู้ก่อตั้ง Golden Portfolio Garrett Goggin กล่าวถึงวิธีการที่หุ้นทองคำอาจนำเสนอโอกาสที่สำคัญ
เมื่อพูดถึงตัวบ่งชี้บัฟเฟตต์ Goggin แนะนำว่าบัฟเฟตต์อยู่ห่างจากตลาด
“ บัฟเฟตต์ไม่สามารถหามูลค่าได้ทุกที่เพราะหุ้นที่เติบโตทั้งหมดมีราคาสูงเกินไป เขาต้องการกระแสเงินสดฟรีในราคาลด ครั้งสุดท้ายที่มันมีมูลค่ามากเกินไปในปี 1970, 2000 และสั้น ๆ ในปี 2020” เขากล่าว
Goggin ดำเนินการต่อเพื่อหารือเกี่ยวกับราคาทองคำในช่วงเวลานั้น ในขณะที่ตัวบ่งชี้บัฟเฟตต์ถอยกลับจากจุดสูงสุดในปี 1970 ทองคำไปถึง US $ 800 ต่อออนซ์ ในปี 2000 โลหะสีเหลืองเปลี่ยนจาก US $ 250 เป็นมากกว่า 2,000 ดอลลาร์สหรัฐในอีก 10 ปีข้างหน้า ตอนนี้ในปี 2025 ราคาทองคำ กำลังซื้อขายในระดับประวัติศาสตร์ประมาณ 2,900 ดอลลาร์สหรัฐ
ในขณะที่มันจะสมเหตุสมผลสำหรับหุ้นทองคำที่จะได้รับประโยชน์จากราคาทองคำสูง Goggin แนะนำว่าไม่ใช่กรณี – แทนหุ้นทองคำอยู่ในความผิดพลาดการลักลอบและนำเสนอโอกาสสุดขีด
“ นี่เป็นการเปลี่ยนแปลงทางโลกจากการเติบโตไปสู่มูลค่าและหุ้นการขุดแสดงมูลค่า” เขากล่าว
เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงนี้ Goggin กล่าวว่าเขาจะไม่แปลกใจถ้าบัฟเฟตต์เห็นว่าเกิดอะไรขึ้นในภาคธุรกิจและซื้อหุ้นของนักขุดทองคำที่สำคัญเช่น NEWMONT (TSX: NGT, NYSE: NEM)– ด้วยชื่อเสียงของบัฟเฟตต์ในฐานะผู้เสนอญัตติในตลาด Berkshire Investing ใน บริษัท ทองคำอย่าง Newmont อาจเป็นนักลงทุน Catalyst รอคอย
นักลงทุนควรทำอย่างไร?
เช่นเคย – เป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องดำเนินการตรวจสอบสถานะและชั่งน้ำหนักความเสี่ยงของคุณ
ในขณะที่ ผู้ผลิตทองคำ อาจนำเสนอโอกาสที่ยอดเยี่ยม Goggin แนะนำเส้นทางที่แตกต่างกัน
เขาอธิบายว่าในช่วง 30 ปีที่ผ่านมา บริษัท ทองคำมีประสิทธิภาพต่ำกว่าราคาทองคำ แต่สังเกตว่า บริษัท ด้านราชวงศ์มีแนวโน้มที่จะดีกว่า
“ หุ้นและ บริษัท มีค่าใช้จ่ายในการจัดการ Agnico Eagle Mines (TSX: AEM, NYSE: AEM) มีพนักงาน 17,000 คน แต่คุณสามารถบริหาร บริษัท ราชวงศ์กับพนักงานสี่หรือห้าคน ค่าลิขสิทธิ์สามารถผลักดันกระแสเงินสดฟรีต่อหุ้นที่สูงขึ้นซึ่งเป็นสิ่งเดียวที่ผลักดันราคาหุ้นที่สูงขึ้น” Goggin กล่าว
เขากล่าวต่อไปว่าค่าลิขสิทธิ์มีความมั่นคงมากขึ้นและเหมาะสมกับกลยุทธ์การเติบโตในระยะยาวอธิบายว่าพวกเขายังอนุรักษ์นิยมมากขึ้นและลดความเสี่ยงของนักลงทุน
อย่าลืมติดตามเรา @inn_resource สำหรับการอัปเดตแบบเรียลไทม์!
การเปิดเผยหลักทรัพย์: I, Dean Belder, ไม่มีผลประโยชน์การลงทุนโดยตรงใน บริษัท ใด ๆ ที่กล่าวถึงในบทความนี้
การเปิดเผยข้อมูลบรรณาธิการ: เครือข่ายการลงทุนไม่รับประกันความถูกต้องหรือความละเอียดของข้อมูลที่รายงานในการสัมภาษณ์ที่ดำเนินการ ความคิดเห็นที่แสดงในการสัมภาษณ์เหล่านี้ไม่ได้สะท้อนความคิดเห็นของเครือข่ายข่าวการลงทุนและไม่ได้เป็นคำแนะนำการลงทุน ผู้อ่านทุกคนได้รับการสนับสนุนให้ดำเนินการตรวจสอบสถานะของตนเอง
(tagstotranslate) หุ้นทองคำ
