Financial institution of America เล็งเห็นถึงความเป็นไปได้ 40% S&P 500 Plunge เนื่องจากฟองสต็อกเติบโต

ธนาคารแห่งอเมริกา นักยุทธศาสตร์กำลังเตือนถึงความผิดพลาด 40% ที่อาจเกิดขึ้นใน S&P 500 ซึ่งเป็นสาเหตุของฟองสต็อกการเจริญเติบโต

เกิดอะไรขึ้น: นักยุทธศาสตร์ของธนาคารเมื่อต้นสัปดาห์ที่ผ่านมาได้ทำการเปรียบเทียบระหว่างสถานการณ์ตลาดปัจจุบันและฟองสบู่“ Nifty Fifty” และ“ Dot-Com” ที่โด่งดังในช่วงทศวรรษที่ 1960 และปลายปี 1990

พวกเขาเน้นถึงความคล้ายคลึงกันระหว่างช่วงเวลาเหล่านี้และตลาดปัจจุบันซึ่งบอกเป็นนัยถึงผลกระทบที่อาจเกิดขึ้น

ตามรายงาน โดย วงในปมของข้อโต้แย้งของธนาคารอยู่ในระดับความเข้มข้นของตลาด มูลค่าตลาดของหุ้นสหรัฐคือ 3.3 ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานห่างจากค่าเฉลี่ยในอดีตเมื่อเทียบกับส่วนที่เหลือของโลก หุ้นห้าอันดับแรกใน S&P 500 คิดเป็น 26.4% ของดัชนี

Jared Woodard ของ Financial institution of America อ้างว่าการลงทุนแบบพาสซีฟเป็นปัจจัยสำคัญสำหรับความเข้มข้นของตลาดนี้ “ กองทุนแบบพาสซีฟมีอิทธิพลต่อส่วนแบ่งการตลาด 54%” วูดการ์ดกล่าว เขาเตือนว่าการเพิกเฉยต่อการประเมินมูลค่าและพื้นฐานอาจส่งผลให้เกิดความเสี่ยงที่สำคัญในระหว่างรอบหน้าอก

อ่านด้วย: JPMorgan, BOFA, Equifax และอื่น ๆ อาจได้รับการบรรเทาหลังจากการสลายตัว CFPB

การคาดการณ์ของ Woodard สอดคล้องกับมุมมองล่าสุดจากนักยุทธศาสตร์ที่ธนาคารวอลล์สตรีทชั้นนำอื่น ๆ ทั้ง Mike Wilson จาก Morgan Stanley และ David Kostin จาก Goldman Sachs ได้ทำนายผลตอบแทนแบนทศวรรษสำหรับ S&P 500

แม้จะมีการคาดการณ์ในแง่ร้าย แต่ธนาคารเสนอกลยุทธ์เพื่อหลีกเลี่ยงตลาดหมีที่มีศักยภาพ สิ่งนี้เกี่ยวข้องกับการตรวจสอบดัชนี S&P 500 ที่เท่าเทียมกันการลงทุนในหุ้นที่มีคุณภาพโดยมีการเปิดรับหุ้นเจ็ดหุ้นที่งดงามและการถือครองที่หลากหลาย

ทำไมมันถึงสำคัญ

นักลงทุนและนักดูตลาดมีความกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับระดับความเข้มข้นสูงใน S&P 500 การครอบงำของหุ้นสองสามหุ้นมักเรียกกันว่า ‘Magnificent Seven’ ได้ตั้งคำถามเกี่ยวกับสุขภาพโดยรวมและความมั่นคงของตลาด คำเตือนนี้จาก Financial institution of America เน้นย้ำข้อกังวลเหล่านี้และเน้นถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นกับตลาดที่มีความเข้มข้นสูง

การเปรียบเทียบสถานการณ์ตลาดในปัจจุบันของธนาคารกับฟองสบู่ในอดีตทำหน้าที่เป็นเครื่องเตือนใจอย่างสิ้นเชิงถึงผลที่อาจเกิดขึ้น ฟองสบู่ ‘Nifty Fifty’ และ ‘dot-com’ นำไปสู่การแก้ไขตลาดที่สำคัญและการสูญเสียของนักลงทุน ความเป็นไปได้ของการล่มสลายที่คล้ายกันในสถานการณ์ปัจจุบันอาจมีผลกระทบร้ายแรงสำหรับนักลงทุน

ในขณะที่กลยุทธ์ของธนาคารเสนอวิธีที่มีศักยภาพในการสำรวจสถานการณ์ แต่ก็เน้นย้ำถึงความจำเป็นในการใช้กลยุทธ์การลงทุนอย่างรอบคอบและการบริหารความเสี่ยงในสภาพแวดล้อมของตลาดในปัจจุบัน

อ่านต่อไป:

รูปภาพ: Shutterstock