EUR/USD ลดลงในช่วงเซสชั่นอเมริกาเหนือ ลดลง 0.75% ท่ามกลางเซสชั่นที่โดดเด่นจากการแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐโดยรวม ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากการเลือกแบบเหยี่ยวเล็กน้อยของทรัมป์เพื่อเป็นผู้นำ ธนาคารกลางสหรัฐ และรายงานอัตราเงินเฟ้อที่รับประกันความมั่นคง ราคา โดยธนาคารกลางสหรัฐ ในขณะที่เขียนบทความนี้ ราคาคู่ซื้อขายที่ 1.1882 ลดลงจากระดับสูงสุดรายวันที่ 1.1974
ยูโรร่วงลงต่ำกว่า 1.19 เนื่องจากสัญญาณผู้นำเฟดที่ตกต่ำและความหวังในการลดอัตราเงินเฟ้อที่เหนียวแน่น
Kevin Warsh คือการเลือกตั้งของทรัมป์ให้เป็นรายต่อไป เฟด ประธานธนาคารกลางสหรัฐ ยืนยันข่าวลือที่รั่วไหลออกมาเมื่อวันพฤหัสบดี ตลาดการเงินส่งโลหะมีค่าร่วงลง ในขณะที่ดอลลาร์เกือบ 1% ตามดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามผลการดำเนินงานของดอลลาร์เทียบกับคู่แข่งหกราย
DXY มีแนวโน้มที่จะสิ้นสุดวันหลังจากผ่านตัวเลข 97.00 อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น โดยอัตราผลตอบแทน 10 ปีเพิ่มขึ้นเกือบหนึ่งจุดพื้นฐานที่ 4.25%
นอกเหนือจากการตั้งชื่อ Warsh แล้ว อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ในฝั่งผู้ผลิตยังขยับสูงขึ้น โดยอยู่ห่างจากเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางสหรัฐ ซึ่งถือเป็นเหตุผลในการตัดสินใจของเฟด นอกเหนือจากการเปิดเผยตัวเลขดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ในเดือนธันวาคมแล้ว คำปราศรัยของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐยังตกเป็นหัวข้อข่าวอีกด้วย
แตก ข่าว เปิดเผยว่าวุฒิสภาสหรัฐฯ บรรลุข้อตกลงเพื่อรับแพ็คเกจเงินทุนของรัฐบาลผ่านห้องประชุมคืนนี้ เพื่อหลีกเลี่ยงการปิดระบบ ตามรายงานของ Politico
อัตราผลตอบแทนกระทรวงการคลังสหรัฐกำลังเพิ่มขึ้นเป็นสัญญาณว่านักเก็งกำไรมองเห็นโอกาสน้อยลงที่ Warsh สามารถลดอัตราดอกเบี้ย “โดยไม่เลือกปฏิบัติ” เพื่อให้ทำเนียบขาวพอใจ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 1.5 คะแนนที่ 4.247% ตามที่เขียนไว้
ในยุโรป เศรษฐกิจเยอรมนีขยายตัว 0.4% YoY เกินคาด ตัวเลขผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ดีกว่าคาดในเยอรมนีและ ยูโรโซนและการเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อของเยอรมนี ไม่สามารถให้การสนับสนุนคู่นี้อย่างมีนัยสำคัญได้
สัปดาห์หน้า ใบปะหน้าเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะนำเสนอข้อมูลการจ้างงานในสหรัฐฯ สุนทรพจน์ของเจ้าหน้าที่ Fed และ PMI ด้านการผลิตและบริการของ ISM ในเดือนมกราคม ในยุโรป HCOB Flash PMI สำหรับกลุ่มประเทศเยอรมนีและฝรั่งเศส และการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางยุโรป อาจกระตุ้นให้เกิดความผันผวนใน คู่ EUR/USD.
ราคายูโรในเดือนนี้
ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของยูโร (EUR) เทียบกับสกุลเงินหลักที่จดทะเบียนในเดือนนี้ ยูโรแข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ
| ดอลลาร์สหรัฐฯ | ยูโร | ปอนด์ | เยน | แคนาดา | ดอลลาร์ออสเตรเลีย | ดอลลาร์นิวซีแลนด์ | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ดอลลาร์สหรัฐฯ | -0.85% | -1.48% | -1.10% | -0.59% | -4.17% | -3.85% | -2.44% | |
| ยูโร | 0.85% | -0.69% | -0.18% | 0.32% | -2.98% | -2.95% | -1.53% | |
| ปอนด์ | 1.48% | 0.69% | 0.51% | 1.03% | -2.31% | -2.28% | -0.85% | |
| เยน | 1.10% | 0.18% | -0.51% | 0.42% | -3.01% | -3.24% | -1.24% | |
| แคนาดา | 0.59% | -0.32% | -1.03% | -0.42% | -3.41% | -3.64% | -1.85% | |
| ดอลลาร์ออสเตรเลีย | 4.17% | 2.98% | 2.31% | 3.01% | 3.41% | 0.03% | 1.50% | |
| ดอลลาร์นิวซีแลนด์ | 3.85% | 2.95% | 2.28% | 3.24% | 3.64% | -0.03% | 1.47% | |
| CHF | 2.44% | 1.53% | 0.85% | 1.24% | 1.85% | -1.50% | -1.47% |
แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักต่อกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือกยูโรจากคอลัมน์ด้านซ้ายและเคลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยังดอลลาร์สหรัฐ เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง EUR (ฐาน)/USD (ราคาอ้างอิง)
การเคลื่อนไหวของตลาดรายวัน: การกลับมาของเงินดอลลาร์ ร่วงลงค่าเงินยูโร
- อัลเบอร์โต มูซาเลม ประธานสหพันธรัฐเซนต์หลุยส์ กล่าวว่าธนาคารกลางไม่จำเป็นต้องลดอัตราดอกเบี้ยอีกต่อไปในขณะนี้ เนื่องจากช่วงอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 3.50%-3.75% ในปัจจุบันอยู่ในระดับที่เป็นกลางโดยประมาณ เขากล่าวว่าการลดลงเพิ่มเติมจะสมเหตุสมผลก็ต่อเมื่อตลาดแรงงานถดถอยลงอย่างมากหรืออัตราเงินเฟ้อลดลงอย่างมาก
- Stephen Miran ผู้ว่าการเฟดกล่าวว่า Kevin Warsh จะเป็นตัวเลือกที่ยอดเยี่ยมสำหรับเฟด โดยเสริมว่าราคาผู้ผลิตที่เพิ่มขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ได้รับแรงผลักดันจากต้นทุนที่อยู่อาศัยและค่าธรรมเนียมการจัดการพอร์ตโฟลิโอเป็นหลัก
- ในขณะเดียวกัน Christopher Waller ตั้งข้อสังเกตว่าตลาดแรงงานยังคงอ่อนแอแม้จะมีการเติบโตทางเศรษฐกิจที่มั่นคงก็ตาม เขาแย้งว่าอัตราเงินเฟ้อจะอยู่ใกล้ 2% หากไม่ใช่ภาษี ซึ่งเขากล่าวว่าคงการเติบโตของราคาไว้ใกล้ 3% และเสริมว่านโยบายการเงินควรจะเป็นกลางมากขึ้นประมาณ 3%
- ราฟาเอล บอสติก ประธานเฟดแอตแลนตาเรียกร้องให้อดทนต่อนโยบาย โดยกล่าวว่าอัตราดอกเบี้ยควรยังคงเข้มงวดอยู่บ้าง เขาเตือนว่าผลกระทบด้านอัตราเงินเฟ้อเต็มรูปแบบของภาษีศุลกากรยังไม่เกิดขึ้นจริง และคาดว่าแรงกดดันด้านราคาจะยังคงมีอยู่ต่อไป
- สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐเผยอัตราเงินเฟ้อดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ทรงตัวที่ 3.0% YoY ในเดือนธันวาคม ไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนพฤศจิกายน และไม่คาดว่าจะชะลอตัวลงที่ 2.7% Core PPI ซึ่งไม่รวมอาหารและพลังงาน เร่งตัวขึ้นเป็น 3.3% YoY จาก 3.0% ซึ่งท้าทายการคาดการณ์ว่าจะลดลงเหลือ 2.9% โดยเน้นย้ำถึงแรงกดดันด้านราคาต้นทางอย่างต่อเนื่อง
- ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) สำหรับไตรมาสสุดท้ายของปีที่แล้วในสหภาพยุโรปขยายตัว 1.4% YoY ไม่เปลี่ยนแปลงจากไตรมาส 3 แต่สูงกว่าการคาดการณ์ที่ 1.2% ในเยอรมนี เศรษฐกิจในไตรมาส 4 เกินประมาณการที่ 0.3% เพิ่มขึ้น 0.4% YoY เพิ่มขึ้นจากการเติบโต 0.3% ของไตรมาส 3
- อัตราเงินเฟ้อของเยอรมนีในเดือนมกราคม ซึ่งวัดโดยดัชนีฮาร์โมไนซ์ของราคาผู้บริโภค (HICP) พุ่งขึ้นมาที่สิบจาก 2% เป็น 2.1% แต่อยู่ภายในเป้าหมายของธนาคารกลางยุโรป
แนวโน้มทางเทคนิค: แนวโน้มขาขึ้นของ EUR/USD อยู่ในความเสี่ยง หลังจากพุ่งต่ำกว่า 1.1850
ภาพทางเทคนิคของ EUR/USD แสดงให้เห็นว่าแนวโน้มขาขึ้นตกอยู่ในความเสี่ยงหลังจากทะลุระดับสูงสุดประจำปี 2025 ที่ 1.1918 ซึ่งทำให้การลดลงต่ำกว่า 1.1850 รุนแรงขึ้น ดัชนีความสัมพันธ์สัมพัทธ์ (RSI) แสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมขยับตัวลงเล็กน้อย ซึ่งอาจปูทางไปสู่การขาลงของทั้งคู่
จากผลลัพธ์ดังกล่าว แนวรับถัดไปของ EUR/USD จะเป็น 1.1800 ซึ่งหากเปิดทาง ก็สามารถส่งทั้งคู่ไปที่ SMA 20 วันที่ 1.1743
ในทางกลับกัน แนวต้านแรกของ EUR/USD คือ 1.1900 หากเรียกคืนได้ แนวต้านหลักถัดไปจะเป็น 1.1950 ตามด้วยจุดสูงสุดประจำปีที่ 1.2082
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับยูโร
ยูโรเป็นสกุลเงินสำหรับ 20 ประเทศในสหภาพยุโรปที่อยู่ในยูโรโซน เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากเป็นอันดับสองของโลกรองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 คิดเป็น 31% ของธุรกรรมการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันมากกว่า 2.2 ล้านล้านต่อวัน EUR/USD เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นประมาณ 30% จากธุรกรรมทั้งหมด ตามมาด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)
ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในเมืองแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารสำรองสำหรับยูโรโซน ECB กำหนดอัตราดอกเบี้ยและจัดการนโยบายการเงิน หน้าที่หลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมอัตราเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโต เครื่องมือหลักคือการเพิ่มหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง – หรือการคาดหวังอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น – มักจะส่งผลดีต่อเงินยูโรและในทางกลับกัน สภาปกครองของ ECB ตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง การตัดสินใจทำโดยหัวหน้าธนาคารแห่งชาติของยูโรโซนและสมาชิกถาวร 6 คน รวมถึงประธาน ECB, คริสติน ลาการ์ด
ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดโดยดัชนีฮาร์โมไนซ์ของราคาผู้บริโภค (HICP) ถือเป็นข้อมูลทางเศรษฐมิติที่สำคัญสำหรับเงินยูโร หากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเกินคาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ ECB ECB จะต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อนำกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุม อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับอัตราดอกเบี้ยอื่นๆ มักจะเป็นประโยชน์ต่อเงินยูโร เนื่องจากทำให้ภูมิภาคนี้น่าดึงดูดยิ่งขึ้นในฐานะที่เป็นสถานที่สำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการจอดเงินของพวกเขา
การเปิดเผยข้อมูลจะวัดความสมบูรณ์ของเศรษฐกิจและอาจส่งผลกระทบต่อเงินยูโร ตัวชี้วัดต่างๆ เช่น GDP, PMI การผลิตและบริการ, การจ้างงาน และการสำรวจความเชื่อมั่นของผู้บริโภค ล้วนส่งผลต่อทิศทางของสกุลเงินเดียวได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อเงินยูโร ไม่เพียงแต่ดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะทำให้ค่าเงินยูโรแข็งค่าโดยตรง มิฉะนั้นหากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ เงินยูโรก็มีแนวโน้มจะร่วงลง ข้อมูลเศรษฐกิจสำหรับสี่ประเทศที่ใหญ่ที่สุดในเขตยูโร (เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน) มีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจยูโรโซน
การเปิดเผยข้อมูลที่สำคัญอีกประการหนึ่งสำหรับเงินยูโรคือดุลการค้า ตัวบ่งชี้นี้จะวัดความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ประเทศได้รับจากการส่งออกและการใช้จ่ายกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของประเทศก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากความต้องการพิเศษที่เกิดจากผู้ซื้อจากต่างประเทศที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ ดังนั้น ยอดดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะทำให้สกุลเงินแข็งแกร่งขึ้น และในทางกลับกันสำหรับยอดดุลติดลบ
