- EUR/USD ร่วงลงใกล้ 1.0200 เนื่องจากเงินดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งแกร่งจากความคาดหวังว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวในปีนี้
- ผู้ค้าตัดการเดิมพันของเฟดหลังจากข้อมูล NFP ของสหรัฐในเดือนธันวาคมที่สดใส
- Lane ของ ECB สนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยมากขึ้นเพื่อให้แน่ใจว่ายูโรโซนจะไม่เติบโตช้าเกินไป
EUR/USD ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสองปีมาอยู่ที่ใกล้ 1.0200 ในช่วงต้นสัปดาห์ คู่สกุลเงินหลักอ่อนค่าลงเนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่พุ่งสูงขึ้น สหรัฐอเมริกา ดัชนีดอลลาร์ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุลเงิน กระโดดไปที่ใกล้ 110.00 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบสองปี กระทรวงการคลังสหรัฐอายุ 10 ปีให้ผลตอบแทนการค้าใกล้กับระดับสูงสุดในรอบปีที่ประมาณ 4.75%
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นท่ามกลางการเก็งกำไรที่เพิ่มขึ้นว่าวงจรการผ่อนคลายนโยบายในปัจจุบันโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ได้หยุดชั่วคราวแล้ว การเดิมพันแบบ Dovish ของเฟดถูกบีบหลังจากการเปิดเผยแนวโน้มเชิงบวก สหรัฐอเมริกา (เรา) เงินเดือนนอกภาคเกษตรกรรม ข้อมูล (NFP) สำหรับเดือนธันวาคมในวันศุกร์ ตัวเลขเงินเดือนใหม่สูงกว่าตัวเลขในเดือนพฤศจิกายนอย่างน่าประหลาดใจ และอัตราการว่างงานก็ชะลอตัวลง
“ด้วยตลาดแรงงานที่ฟื้นตัว ตอนนี้เราคิดว่าวงจรการตัดเงินของ Fed สิ้นสุดลงแล้ว” Financial institution of America (BofA) กล่าวในบันทึกย่อ BofA เสริมว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจนั้น “แข็งแกร่ง” และมองว่า “มีเหตุผลเพียงเล็กน้อยสำหรับการผ่อนปรนเพิ่มเติม” ธนาคารยังตั้งข้อสังเกตอีกว่าความเสี่ยงต่ออัตราเงินเฟ้อมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น
ตามเครื่องมือ CME FedWatch เฟดไม่น่าจะลดดอกเบี้ย ราคา ก่อนการประชุมนโยบายเดือนมิถุนายน
สัปดาห์นี้ นักลงทุนจะจับตาดูข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของเดือนธันวาคมอย่างใกล้ชิด ซึ่งจะเผยแพร่ในวันอังคารและวันพุธตามลำดับ
การเปลี่ยนแปลงของตลาดรายวัน: EUR/USD ลดลงเนื่องจากอารมณ์เสี่ยงที่ส่งผลต่อเงินยูโร
- EUR/USD เผชิญกับแรงกดดันในการขายเนื่องจากความเชื่อมั่นของตลาดที่ตกต่ำ ซึ่งส่งผลกระทบอย่างหนักต่อเงินยูโร (EUR) นักลงทุนเริ่มไม่ชอบความเสี่ยง ท่ามกลางความไม่แน่นอนว่านโยบายกีดกันทางการค้าภายใต้การบริหารของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ จะนำไปสู่สงครามการค้าระดับโลก ส่งผลให้ความน่าสนใจของสินทรัพย์ที่ได้รับความเสี่ยงลดลง
- โดนัลด์ ทรัมป์ กำลังพิจารณาการประกาศภาวะฉุกเฉินทางเศรษฐกิจระดับชาติ ซึ่งจะทำให้เขาสามารถสร้างแผนภาษีใหม่ได้ตามกฎหมาย ในการรณรงค์หาเสียงเลือกตั้ง ทรัมป์ขู่ว่าสหภาพยุโรป (EU) จะต้อง “จ่ายราคาก้อนใหญ่” สำหรับการไม่ซื้อ “สินค้าส่งออกของอเมริกาให้เพียงพอ”
- ในประเทศ ความคาดหวังที่แน่วแน่ว่าจะมีการผ่อนปรนนโยบายเพิ่มเติมจากธนาคารกลางยุโรป (ECB) ทำให้ค่าเงินยูโรอยู่ในภาวะถดถอย ใน “การเจรจาเชิงนโยบาย” ที่งาน Asian Monetary Discussion board (AFF) 2025 เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา Philip Lane หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ ECB กล่าวว่าการลดอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางมีแนวโน้มมากขึ้น เนื่องจากพวกเขาต้องการให้แน่ใจว่าเศรษฐกิจจะไม่เติบโต “ช้าเกินไป” “. Lane เสริมว่า ECB จำเป็นต้องเลือกเส้นทางสายกลางของการเป็น “ไม่ก้าวร้าวหรือระมัดระวังเกินไป” ในปีนี้
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: EUR/USD โพสต์ระดับต่ำสุดในรอบสองปีใหม่ที่ 1.0200
EUR/USD อ่อนตัวลงใกล้แนวรับหลักในกราฟรายสัปดาห์ โดยวาดจากระดับสูงสุดในเดือนกันยายน 2022 ที่ 1.0200 ที่ แนวโน้ม สำหรับคู่สกุลเงินหลักนั้นมีภาวะหมีในวงกว้าง เนื่องจาก Exponential Transferring Common (EMA) 20 สัปดาห์ที่ 1.0580 กำลังลดลง
Relative Energy Index (RSI) ในรอบ 14 สัปดาห์ร่วงลงต่ำกว่า 30.00 ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาลงที่แข็งแกร่ง
เมื่อมองลงไป ทั้งคู่อาจพบแนวรับใกล้ระดับรอบที่ 1.0100 ในทางกลับกัน ระดับสูงสุดในวันที่ 6 มกราคมที่ 1.0437 จะเป็นอุปสรรคสำคัญสำหรับ ยูโร วัว
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับยูโร
ยูโรเป็นสกุลเงินสำหรับ 19 ประเทศในสหภาพยุโรปที่อยู่ในยูโรโซน เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากเป็นอันดับสองของโลกรองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 คิดเป็น 31% ของธุรกรรมการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันมากกว่า 2.2 ล้านล้านต่อวัน EUR/USD เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นประมาณ 30% จากธุรกรรมทั้งหมด ตามมาด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)
ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในเมืองแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารสำรองสำหรับยูโรโซน ECB กำหนดอัตราดอกเบี้ยและจัดการนโยบายการเงิน หน้าที่หลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมอัตราเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโต เครื่องมือหลักคือการเพิ่มหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง – หรือการคาดหวังอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น – มักจะส่งผลดีต่อเงินยูโรและในทางกลับกัน สภาปกครองของ ECB ตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง การตัดสินใจทำโดยหัวหน้าธนาคารแห่งชาติของยูโรโซนและสมาชิกถาวร 6 คน รวมถึงประธาน ECB, คริสติน ลาการ์ด
ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดโดยดัชนีฮาร์โมไนซ์ของราคาผู้บริโภค (HICP) ถือเป็นข้อมูลทางเศรษฐมิติที่สำคัญสำหรับเงินยูโร หากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเกินคาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ ECB ECB จะต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อนำกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุม อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับอัตราดอกเบี้ยอื่นๆ มักจะเป็นประโยชน์ต่อเงินยูโร เนื่องจากทำให้ภูมิภาคนี้น่าดึงดูดยิ่งขึ้นในฐานะที่เป็นสถานที่สำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการจอดเงินของพวกเขา
การเปิดเผยข้อมูลจะวัดความสมบูรณ์ของเศรษฐกิจและอาจส่งผลกระทบต่อเงินยูโร ตัวชี้วัดต่างๆ เช่น GDP, PMI การผลิตและบริการ, การจ้างงาน และการสำรวจความเชื่อมั่นของผู้บริโภค ล้วนส่งผลต่อทิศทางของสกุลเงินเดียวได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อเงินยูโร ไม่เพียงแต่ดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะทำให้ค่าเงินยูโรแข็งค่าโดยตรง มิฉะนั้นหากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ เงินยูโรก็มีแนวโน้มจะร่วงลง ข้อมูลเศรษฐกิจสำหรับสี่ประเทศที่ใหญ่ที่สุดในเขตยูโร (เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน) มีความสำคัญอย่างยิ่ง เนื่องจากคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจของยูโรโซน
การเปิดเผยข้อมูลที่สำคัญอีกประการหนึ่งสำหรับเงินยูโรคือดุลการค้า ตัวบ่งชี้นี้จะวัดความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ประเทศได้รับจากการส่งออกและการใช้จ่ายกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของประเทศก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากความต้องการพิเศษที่เกิดจากผู้ซื้อจากต่างประเทศที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ ดังนั้น ยอดดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะทำให้สกุลเงินแข็งแกร่งขึ้น และในทางกลับกันสำหรับยอดดุลติดลบ
