- EUR/USD ขยับสูงขึ้นไปที่ 1.0800 เนื่องจากการอุทธรณ์สำหรับสินทรัพย์เสี่ยงดีขึ้น
- คาดว่า ECB จะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน
- นักลงทุนต่างรอคอยข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ อย่างใจจดใจจ่อเพื่อรับคำแนะนำใหม่ๆ เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของเฟด
EUR/USD เพิ่มขึ้นเป็น 1.0800 ในเซสชั่นอเมริกาของวันจันทร์ เนื่องจากความเชื่อมั่นของตลาดดีขึ้น คู่สกุลเงินหลักถือกำไรเนื่องจากเทรดเดอร์กำหนดราคาจากการลดอัตราดอกเบี้ย ธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะมีมากขึ้นและเริ่มเร็วกว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ตลาดการเงินคาดการณ์ว่า ECB จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 70 จุดพื้นฐาน (bps) ในปีนี้ และจะเริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ยตั้งแต่การประชุมเดือนมิถุนายน
ในทางตรงกันข้าม เฟดคาดว่าจะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยตั้งแต่เดือนกันยายน และนักลงทุนคาดว่า เฟด เพื่อลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลง 45 bps ภายในสิ้นปี
สัปดาห์นี้เงินยูโรจะถูกชี้นำโดย ยูโรโซน ข้อมูลผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศเบื้องต้น (GDP) ในไตรมาสที่ 1 ซึ่งจะเผยแพร่ในวันพุธ Eurostat คาดว่าจะรายงานว่าเศรษฐกิจเติบโตอย่างต่อเนื่อง 0.3% และ 0.4% เป็นรายไตรมาสและรายปีตามลำดับ ข้อมูล GDP จะให้สัญญาณสดใหม่เกี่ยวกับเศรษฐกิจของยูโรโซน แนวโน้ม– นอกจากนี้ EUR/USD จะได้รับคำแนะนำจากข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ในเดือนเมษายน ซึ่งจะมีการเปิดเผยในวันพุธเช่นกัน
ปัจจัยเคลื่อนไหวของตลาดรายวัน: EUR/USD ก้าวกระโดดนำหน้าข้อมูลเศรษฐกิจยูโรโซนและสหรัฐฯ ที่สำคัญ
- EUR/USD กระโดดขึ้นไปใกล้ 1.0800 เนื่องจากความเชื่อมั่นของตลาดอยู่ในทิศทางที่ดี S&P 500 ปรับตัวขึ้นได้ดีในช่วงเปิด เนื่องจากนักลงทุนมองข้ามความไม่แน่นอนก่อนข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐอเมริกาในเดือนเมษายน ซึ่งจะเผยแพร่ในวันพุธ
- นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปประจำปีลดลงเหลือ 3.4% ในเดือนเมษายนจาก 3.5% ในเดือนมีนาคม ดัชนี CPI หลักประจำปี ซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่ผันผวน คาดว่าจะชะลอตัวลงเหลือ 3.6% จากการอ่านครั้งก่อนที่ 3.8% หัวข้อข่าวรายเดือนและอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานคาดว่าจะชะลอตัวลงเหลือ 0.3% เทียบกับการอ่านเดิมที่ 0.4%
- ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคในสหรัฐฯ จะมีอิทธิพลอย่างมากต่อการคาดการณ์ของตลาดสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ ซึ่งนักลงทุนกำลังคาดหวังจากการประชุมเดือนกันยายน เครื่องมือ CME FedEWatch แสดงให้เห็นว่ามีโอกาส 61% ที่อัตราดอกเบี้ยจะลดลงจากช่วงปัจจุบันที่ 5.25%-5.50%
- ก่อนข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ นักลงทุนจะเน้นที่ข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ในเดือนเมษายน ซึ่งจะเผยแพร่ในวันอังคาร ข้อมูลเงินเฟ้อของผู้ผลิตจะระบุว่าเจ้าของธุรกิจขึ้นหรือลดราคาสินค้าและบริการในสถานที่นั้นหรือไม่
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ลดลงอย่างรวดเร็วสู่ 105.30 ในเซสชั่นอเมริกาเมื่อวันจันทร์ เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐตกอยู่ภายใต้แรงกดดันหลังจากการเรียกร้องค่าว่างงานเบื้องต้นที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 3 พฤษภาคม ซึ่งทำให้ความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่อความแข็งแกร่งของตลาดแรงงานสหรัฐลดลง
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: EUR/USD เล่นกับ 200-DEMA
EUR/USD ฟื้นตัวจากการขาดทุนในวันศุกร์และเพิ่มขึ้นเป็น 1.0800 ใกล้กับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 200 วัน ซึ่งซื้อขายที่ประมาณ 1.0780 คู่สกุลเงินที่ใช้ร่วมกันกำลังเข้าใกล้ขอบลาดลงของรูปแบบ Symmetrical Triangle อย่างต่อเนื่องซึ่งเกิดขึ้นบนกรอบเวลารายวัน ซึ่งถูกกำหนดไว้ที่ระดับสูงสุดในวันที่ 28 ธันวาคม ที่ประมาณ 1.1140 ขอบลาดเอียงขึ้นของรูปแบบสามเหลี่ยมทำเครื่องหมายจากจุดต่ำสุดวันที่ 3 ตุลาคมที่ 1.0448 การก่อตัวของรูปสามเหลี่ยมสมมาตรมีลักษณะที่แหลมคม ความผันผวน การหดตัว
Relative Power Index (RSI) 14 งวดแกว่งตัวภายในช่วง 40.00-60.00 ซึ่งบ่งบอกถึงความไม่แน่ใจในหมู่ผู้เข้าร่วมตลาด
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ
อัตราเงินเฟ้อวัดการเพิ่มขึ้นของราคาของตะกร้าสินค้าและบริการที่เป็นตัวแทน อัตราเงินเฟ้อทั่วไปจะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงแบบเดือนต่อเดือน (MoM) และแบบปีต่อปี (YoY) อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานไม่รวมองค์ประกอบที่มีความผันผวนมากขึ้น เช่น อาหารและเชื้อเพลิง ซึ่งอาจผันผวนเนื่องจากปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์และฤดูกาล อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเป็นตัวเลขที่นักเศรษฐศาสตร์ให้ความสำคัญและเป็นระดับที่ธนาคารกลางกำหนดเป้าหมาย ซึ่งได้รับคำสั่งให้รักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่สามารถจัดการได้ ซึ่งโดยปกติจะอยู่ที่ประมาณ 2%
ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) จะวัดการเปลี่ยนแปลงของราคาตะกร้าสินค้าและบริการในช่วงเวลาหนึ่ง โดยปกติจะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงแบบเดือนต่อเดือน (MoM) และแบบปีต่อปี (YoY) CPI หลักคือตัวเลขที่ธนาคารกลางกำหนดเป้าหมาย เนื่องจากไม่รวมปัจจัยการผลิตอาหารและเชื้อเพลิงที่มีความผันผวน เมื่อ Core CPI เพิ่มขึ้นมากกว่า 2% มักจะส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น และในทางกลับกันเมื่อลดลงต่ำกว่า 2% เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นผลบวกต่อสกุลเงิน อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักส่งผลให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น สิ่งที่ตรงกันข้ามจะเกิดขึ้นเมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลง
แม้ว่าอาจดูเหมือนขัดกับสัญชาตญาณ แต่อัตราเงินเฟ้อที่สูงในประเทศจะผลักดันมูลค่าของสกุลเงินของตนให้สูงขึ้น และในทางกลับกันก็ทำให้อัตราเงินเฟ้อลดลง เนื่องจากธนาคารกลางมักจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ซึ่งดึงดูดเงินทุนไหลเข้าทั่วโลกจากนักลงทุนที่กำลังมองหาสถานที่ที่มีกำไรเพื่อจอดเงินของพวกเขา
ก่อนหน้านี้ ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่นักลงทุนหันไปหาในช่วงเวลาที่มีอัตราเงินเฟ้อสูง เนื่องจากทองคำยังคงรักษามูลค่าไว้ได้ และในขณะที่นักลงทุนมักจะยังคงซื้อทองคำเพื่อเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยในช่วงเวลาที่ตลาดปั่นป่วนอย่างรุนแรง แต่กรณีส่วนใหญ่ไม่ได้เป็นเช่นนั้น . เนื่องจากเมื่ออัตราเงินเฟ้อสูง ธนาคารกลางจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นผลลบสำหรับทองคำ เนื่องจากจะทำให้ต้นทุนโอกาสในการถือครองทองคำเป็นสินทรัพย์ที่มีดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นหรือนำเงินไปฝากในบัญชีเงินสด ในทางกลับกัน อัตราเงินเฟ้อที่ลดลงมีแนวโน้มที่จะส่งผลบวกต่อทองคำ เนื่องจากจะทำให้อัตราดอกเบี้ยลดลง ทำให้โลหะมีค่าเป็นทางเลือกในการลงทุนที่มีศักยภาพมากขึ้น
