ผู้อ่านเขียนถาม:
“ เมื่อเร็ว ๆ นี้ฉันได้เรียนรู้เกี่ยวกับ ‘การจัดสรรหลัก’ ETFs จาก iShares ฉันไม่เคยเห็นสิ่งเหล่านี้มาก่อนใน Bogleheads หรือที่อื่น ๆ แต่เมื่อค้นคว้าพวกเขาดูเหมือนจะเป็นตัวเลือกที่ดีที่จะแนะนำให้ทุกคนที่ไม่สนใจในการจัดการพอร์ตโฟลิโอด้วยตัวเอง มีความคิดเกี่ยวกับการจัดสรรหลัก ishares ETF หรือไม่”
คำตอบสั้น ๆ คือฉันคิดว่าพวกเขายอดเยี่ยม
สำหรับใครก็ตามที่ไม่เคยพบ ETF การจัดสรร Core Ishares มาก่อนพวกเขาเป็นเงินทุนที่ (เช่นกองทุนตลอดชีวิตจาก Vanguard) เสนอการจัดสรรแบบคงที่และหลากหลาย กล่าวอีกนัยหนึ่งพวกเขาพยายามเสนอพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายในกองทุนเดียว
เท่าที่ความแตกต่างก่อนและชัดเจนที่สุดคือ ETFs มากกว่ากองทุนรวมแบบดั้งเดิม นั่นหมายความว่าคุณสามารถเข้าถึงกองทุนการจัดสรร Core Ishares โดยปราศจากค่าคอมมิชชั่นที่ บริษัท นายหน้าส่วนใหญ่ในขณะที่โดยทั่วไปคุณต้องมีบัญชีกับ Vanguard เพื่อซื้อกองทุนตลอดชีวิตโดยไม่ต้องจ่ายค่าคอมมิชชั่น
นอกจากนี้เมื่อจัดขึ้นในบัญชีที่ต้องเสียภาษี ETF การจัดสรร ISHARES Core นั้นมีประสิทธิภาพทางภาษีมากกว่ากองทุน Vanguard LifeStrategy เนื่องจาก ETFS– ตัวอย่างเช่นหากคุณดูการแจกแจงประวัติศาสตร์ของ ETF การจัดสรร Ishares Core คุณจะไม่เห็นการแจกแจงกำไรจากการจ่ายเงินทุนนอกเหนือไปจากหนึ่งเดียวในเดือนมกราคม 2561 หรือธันวาคม 2560 ขึ้นอยู่กับกองทุนในขณะที่กองทุนตลอดชีวิต ปี.
เท่าที่ค่าใช้จ่าย ETF การจัดสรรหลักของ iShares มีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.15% นั่นคือ เคยเล็กน้อย สูงกว่าอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.11-0.14% สำหรับกองทุนตลอดชีวิตของ Vanguard ไม่ว่าในกรณีใดคุณจะจ่ายมากกว่าสิ่งที่คุณจ่ายด้วยพอร์ตโฟลิโอ DIY ของ ETF หรือกองทุนดัชนีแต่ละตัว แต่ฉันจะไม่ลังเลที่จะอธิบายทั้งกองทุนตลอดชีวิตและการจัดสรรหลักของ ISHARES CORE ETF เป็น“ กองทุนที่มีต้นทุนต่ำ” และสำหรับใครก็ตามที่ไม่ต้องการที่จะกังวลกับการปรับสมดุลผลงานค่าใช้จ่ายนั้นน่าจะคุ้มค่า
เท่าที่การจัดสรรสินทรัพย์การจัดสรรหุ้น/พันธบัตรโดยรวมมีดังนี้:
หากคุณคุ้นเคยกับการจัดสรรชีวิตคุณจะสังเกตเห็นว่าสิ่งนี้คล้ายกันมากโดยมีความแตกต่างอย่างหนึ่งคือ ETF การจัดสรรหลักของ iShares จะลดลงต่ำสุดที่ 30% หุ้นในขณะที่กองทุนรายได้ LifeStrategy มีหุ้น 20% การจัดสรร
สำหรับการถือครองพื้นฐานที่แท้จริงมันเป็นสิ่งที่ค่อนข้างทำงาน ไม่มีอะไรลึกลับ แต่อย่างใด (นั่นเป็นสิ่งที่ดี!) ตัวอย่างเช่นนี่คือการจัดสรรพื้นฐานของ ETF ETF (AOA) ที่ก้าวร้าว (AOA) ตาม Morningstar ตั้งแต่ 2/21/2025:
- ISHARES CORE S&P 500 ETF 46.62%
- ISHARES CORE S&P ETF ETF 2.7%
- ISHARES CORE S&P ETF ขนาดเล็ก 1.25%
- ISHARES CORE MSCI Worldwide Kides Markets ETF 21.8%
- ISHARES CORE MSCI Rising Markets ETF 8.29%
- ISHARES CORE ตลาดพันธบัตร USD ETF 16.34%
- ISHARES CORE BOND รวม ETF 2.83%
- เงินสด 0.17%
คุณอาจสังเกตเห็นจากข้างต้นว่ากองทุน iShares มีการจัดสรรหุ้นระหว่างประเทศที่สูงขึ้นเล็กน้อยและการจัดสรรพันธบัตรระหว่างประเทศที่ต่ำกว่าเล็กน้อยกว่ากองทุนตลอดชีวิต ตรงไปตรงมาฉันชอบกองทุน iShares เคยเล็กน้อย ดีกว่าในเรื่องนั้น
อย่างที่ฉันเคยเขียนมาหลายครั้งในอดีตในขณะที่ฉันไม่คิดว่าชาร์ตประสิทธิภาพมีประโยชน์อย่างยิ่งสำหรับการตัดสินใจว่ากองทุนสองแห่งคืออะไร ดีกว่า กว่าที่อื่นฉันคิดว่าแผนภูมิดังกล่าวมีประโยชน์สำหรับการแสดงวิธีการ คล้ายกัน (หรือแตกต่างกัน) สองกองทุนคือ แผนภูมิด้านล่างแสดงกองทุนการเติบโตของ Vanguard Lifestrategy Reasonable Progress (เป็นสีน้ำเงิน) เมื่อเทียบกับ ETF Ishares Core 60/40 ที่สมดุล (เป็นสีแดง) ตั้งแต่เดือนธันวาคม 2011 (เช่นจุดที่ Vanguard เปลี่ยนเงินตลอดชีวิต รวมถึงกองทุนรวมที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน)
อย่างที่คุณเห็นพวกเขา มาก คล้ายกัน.
ในระยะสั้นอีทีเอฟการจัดสรรหลักของ iShares นั้นดีอย่างสมบูรณ์แบบและน่าเบื่อ พวกเขา เล็กน้อย แพงกว่ากองทุนที่มีอายุการใช้งานด้วย เล็กน้อย การจัดสรรที่แตกต่างกัน และพวกเขาเป็น ETF มากกว่ากองทุนรวมแบบดั้งเดิมซึ่งทำให้พวกเขาสามารถเข้าถึงผู้ที่มีบัญชีได้ทุกที่นอกเหนือจาก Vanguard และทำให้พวกเขามีประสิทธิภาพทางภาษีมากขึ้นในบัญชีที่ต้องเสียภาษี หากคุณกำลังมองหาโซลูชันกองทุนเดียวที่ให้การจัดสรรแบบคงที่พวกเขาเป็นตัวเลือกที่สมเหตุสมผลอย่างสมบูรณ์แบบ
“หนังสือที่ยอดเยี่ยมที่บอกผู้อ่านด้วยคำอธิบายเชิงตรรกะที่เรียบง่ายปรัชญา Boglehead ของเราสำหรับการลงทุนที่ประสบความสำเร็จ” – Taylor Larimore ผู้แต่ง
