ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) พุ่งขึ้นในวันอังคาร โดยหลุดออกจากดัชนีหลักๆ ที่ได้รับการสนับสนุนจากเทคโนโลยี และตกลงไปประมาณ 500 จุดหรือร้อยละ 1 ในวันซื้อขายที่เงียบสงบ ดัชนีหุ้นหลัก 500 ของ Normal and Poor เพิ่มขึ้นประมาณครึ่งหนึ่งของหนึ่งเปอร์เซ็นต์ และดัชนี Nasdaq ที่เน้นเทคโนโลยีเพิ่มขึ้นหนึ่งจุดเต็มเปอร์เซ็นต์
ที่ ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เตรียมประกาศการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกของปีในวันพุธ โดยคาดว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลง การมุ่งเน้นของนักลงทุนจะอยู่ที่คำแนะนำล่วงหน้า โดยเฉพาะอย่างยิ่งสัญญาณเกี่ยวกับช่วงเวลาของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้น ปัจจุบันตลาดฟิวเจอร์สลดราคาสองจุดภายในสิ้นปี 2569
หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีพุ่งขึ้นก่อนรายงานรายได้
หุ้น ‘Large Tech’ จำนวนมาก รวมถึง ‘Magnificent Seven’ หลายตัวจะรายงานผลประกอบการรายไตรมาสล่าสุด สัปดาห์นี้และนักลงทุนกำลังวางตำแหน่งคลิปพาดหัวข่าวรายได้ที่เป็นบวก Meta (META) ซึ่งเป็นบริษัทแม่ของ Fb และ Tesla (TSLA) ผู้โพสต์ EV จะรายงานการอัปเดตทางการเงินล่าสุดในวันพุธ ส่วนเครื่องพิมพ์ iPhone Apple (AAPL) จะประกาศรายได้ในวันพฤหัสบดี
คำถามที่ตอบไม่ได้มากมายเกี่ยวกับรายจ่ายฝ่ายทุน ความสามารถในการใช้เงินทุนระยะยาว และศักยภาพในการสร้างรายได้ ยังคงล้อมรอบกลุ่มเทคโนโลยี AI อย่างไรก็ตาม หากไม่มีตัวเลขจริง นักลงทุนยังคงตั้งความหวังต่อไปว่าความนิยมของ LLM จะพลิกไปสู่สภาพแวดล้อมการดำเนินงานที่ทำกำไรได้ในที่สุด นักลงทุนด้าน AI จำนวนมากได้ดำเนินการอย่างรวดเร็วในการเปรียบเทียบกับยักษ์ใหญ่อินเทอร์เน็ตในปัจจุบัน เช่น Google (GOOGL) และ Amazon (AMZN) ซึ่งไม่เพียงแต่รอดพ้นจากภาวะดอทคอมที่ล่มสลายเท่านั้น แต่ยังเจริญรุ่งเรืองในทุกวันนี้ ชื่อหลักๆ ในอดีตที่เกี่ยวข้องกับแผนการจัดหาเงินทุนหมุนเวียนระดับอุตสาหกรรม เช่น Enron และอดีตคนตะกละในตลาดตราสารหนี้ Bear Stearns มักจะไม่เกิดขึ้น
ผู้ให้บริการประกันภัยไม่ปฏิบัติตามคำแนะนำ CMS ใหม่
หุ้นของบริษัทประกันสุขภาพรายใหญ่ร่วงลงอย่างรวดเร็วในวันอังคาร หลังจากนโยบายการรักษาพยาบาลของฝ่ายบริหารของทรัมป์รั่วไหลไปสู่ระดับปฏิบัติการของรัฐบาล ศูนย์บริการ Medicare และ Medicaid (CMS) เปิดเผยการชำระเงินค่ารักษาพยาบาลโดยเฉลี่ยเพิ่มขึ้นเพียง 0.09% ในปี 2027 ซึ่งตัดทอนศักยภาพในการเติบโตของกำไรอย่างมากที่ภาคการประกันภัยที่ขึ้นอยู่กับ Medicare ต้องเผชิญ ดร. เมห์เม็ต ออซ หัวหน้า CMS ที่ได้รับการแต่งตั้งจากทรัมป์กล่าวว่า “ด้วยการเสริมสร้างความแม่นยำในการชำระเงินและปรับปรุงการปรับความเสี่ยงให้ทันสมัย CMS ช่วยให้มั่นใจได้ว่าผู้รับผลประโยชน์จะยังคงมีตัวเลือกแผนที่ราคาไม่แพงและผลประโยชน์ที่เชื่อถือได้”
Humana (HUM) ร่วงลง 20% ในวันนี้ โดย CVS Well being (CVS) ถอยกลับ 15%
กราฟรายวันของดาวโจนส์
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดาวโจนส์
Dow Jones Industrial Common ซึ่งเป็นหนึ่งในดัชนีตลาดหุ้นที่เก่าแก่ที่สุดในโลก รวบรวมจากหุ้นที่มีการซื้อขายมากที่สุด 30 อันดับในสหรัฐฯ ดัชนีจะถ่วงน้ำหนักด้วยราคามากกว่าถ่วงน้ำหนักด้วยการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ คำนวณโดยการรวมราคาของหุ้นที่เป็นส่วนประกอบแล้วหารด้วยตัวคูณซึ่งปัจจุบันคือ 0.152 ดัชนีนี้ก่อตั้งโดย Charles Dow ผู้ก่อตั้ง Wall Avenue Journal ในปีต่อๆ มา บริษัทถูกวิพากษ์วิจารณ์ว่าไม่ได้เป็นตัวแทนในวงกว้างเพียงพอ เนื่องจากติดตามกลุ่มบริษัทเพียง 30 กลุ่ม ซึ่งแตกต่างจากดัชนีที่กว้างขึ้น เช่น S&P 500
ปัจจัยที่แตกต่างกันมากมายผลักดันค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) ประสิทธิภาพโดยรวมของบริษัทส่วนประกอบที่เปิดเผยในรายงานผลประกอบการของบริษัทรายไตรมาสถือเป็นประสิทธิภาพหลัก ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐอเมริกาและทั่วโลกยังมีส่วนช่วยเช่นกัน เนื่องจากส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน ระดับของอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย Federal Reserve (Fed) ยังมีอิทธิพลต่อ DJIA เนื่องจากส่งผลต่อต้นทุนสินเชื่อ ซึ่งหลายบริษัทต้องพึ่งพาอย่างมาก ดังนั้น อัตราเงินเฟ้ออาจเป็นตัวขับเคลื่อนหลักเช่นเดียวกับตัวชี้วัดอื่นๆ ที่ส่งผลกระทบต่อการตัดสินใจของ Fed
ทฤษฎีดาวเป็นวิธีการในการระบุแนวโน้มหลักของตลาดหุ้นที่พัฒนาโดย Charles Dow ขั้นตอนสำคัญคือการเปรียบเทียบทิศทางของ Dow Jones Industrial Common (DJIA) และ Dow Jones Transportation Common (DJTA) และติดตามเฉพาะแนวโน้มที่ทั้งคู่เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน ปริมาณเป็นเกณฑ์ยืนยัน ทฤษฎีนี้ใช้องค์ประกอบของการวิเคราะห์จุดสูงสุดและจุดต่ำสุด ทฤษฎีของ Dow แบ่งออกเป็น 3 ระยะ ได้แก่ การสะสม เมื่อเงินอัจฉริยะเริ่มซื้อหรือขาย การมีส่วนร่วมของประชาชน เมื่อประชาชนในวงกว้างเข้ามามีส่วนร่วม และการกระจายเมื่อเงินอันชาญฉลาดหมดไป
มีหลายวิธีในการแลกเปลี่ยน DJIA หนึ่งคือการใช้ ETF ซึ่งอนุญาตให้นักลงทุนซื้อขาย DJIA เป็นหลักทรัพย์เดียว แทนที่จะต้องซื้อหุ้นในบริษัทที่เป็นส่วนประกอบทั้งหมด 30 แห่ง ตัวอย่างที่สำคัญคือ SPDR Dow Jones Industrial Common ETF (DIA) สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ DJIA ช่วยให้ผู้ค้าสามารถเก็งกำไรมูลค่าในอนาคตของดัชนีและตัวเลือกให้สิทธิ์ แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการซื้อหรือขายดัชนีในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในอนาคต กองทุนรวมช่วยให้นักลงทุนสามารถซื้อหุ้นในพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายของหุ้น DJIA ซึ่งทำให้เกิดความเสี่ยงต่อดัชนีโดยรวม
