พื้นหลังมาโคร
ข้อมูลเดือนสิงหาคมของสหรัฐอเมริกาส่งสัญญาณผสมที่ทิ้งผู้ค้าโดยไม่มีคำตอบที่ง่าย อัตราเงินเฟ้อประหลาดใจกับการกลับหัวด้วย CPI พาดหัวเพิ่มขึ้น 0.4% m/m เทียบกับความคาดหวัง 0.3% คอร์ CPI จับคู่การคาดการณ์ที่ 0.3% เป็นประจำทุกปี 2.9% y/yสูงกว่าฉันทามติเล็กน้อย
ในเวลาเดียวกันตลาดแรงงานส่งคำเตือนที่ชัดเจน การเรียกร้องการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 263Kสูงกว่า 235K ที่คาดไว้ทำเครื่องหมายการพิมพ์รายสัปดาห์สูงสุดตั้งแต่ต้นปี 2566 รวมกับรายงานการจ่ายเงินเดือนที่ไม่อ่อนแอของสัปดาห์ที่แล้ว (+22k งาน) และการแก้ไขเชิงลบภาพการจ้างงานการระบายความร้อนนั้นยากที่จะเพิกเฉย
สำหรับ Federal Reserve การรวมกันนี้เป็นเรื่องยาก: อัตราเงินเฟ้อยังคงเหนียวเหนอะหนะ แต่แรงผลักดันการเติบโตและความแข็งแรงของแรงงานกำลังจางหายไปอย่างรวดเร็ว
ปฏิกิริยาตลาด
ตลาดตอบกลับด้วยการชิงช้าระหว่างวันที่คมชัด
-
ดัชนีดอลลาร์ (DXY): ดัชนีเริ่มแรกได้ 98.00 หลังจากการเปิดตัว CPI แต่กลับลดลงอย่างรวดเร็วเนื่องจากผู้ว่างงานอ้างว่าเน้นความเปราะบางของแรงงาน ราคาลดลงภายใต้เดือยรายสัปดาห์ที่ 97.85 และทดสอบการสนับสนุนรอบ ๆ 97.56–
-
ทอง (xauusd): โลหะเป็นตัวพิมพ์ใหญ่จากความอ่อนแอของเงินดอลลาร์ทำลายสูงขึ้นหลังจากปกป้อง 3620–25 โซนสนับสนุน– โมเมนตัมนำราคาไปสู่ 3635–3640 พื้นที่ต้านทาน (WR61)ด้วยความแตกต่างแบบสุ่มยืนยันสัญญาณรั้น
-
พันธบัตร: ผลตอบแทนคลังพุ่งขึ้นบน CPI เซอร์ไพรส์ แต่หลังจากนั้นกลับมาสะท้อนความคาดหวังของการผ่อนคลายเฟด ผลผลิต 2 ปีลบกำไรก่อน
-
หุ้น: ดัชนีสหรัฐฯมีความเสถียรหลังจากการค้าที่ขาด ๆ หาย ๆ โดยนักลงทุนมุ่งเน้นไปที่โอกาสในการสนับสนุนนโยบายในเดือนกันยายน
มุมนโยบาย
ข้อมูลทวีความรุนแรงมากขึ้นเกี่ยวกับภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออกนโยบายของเฟด:
ตอนนี้ CME Fedwatch กำหนดความน่าจะเป็นมากกว่า 70% ให้กับก ลดอัตรา 25bp ในเดือนกันยายนในขณะที่เกือบ 30% ของผู้ค้ากำลังเดิมพันในไฟล์ ตัด 50bp– นี่คือการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญจากเพียงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาเมื่อเจ้าหน้าที่เฟดหลายคนยังคงได้รับการสนับสนุน“ สูงกว่านาน”
ระดับเทคนิค
ดัชนีดอลลาร์ (DXY):
-
ความต้านทาน: 98.00แล้ว WR38 ที่ 98.32
-
สนับสนุน: 97.56แล้ว 97.38 (WS38)
ทอง (xauusd):
-
สนับสนุน: 3620–25แล้ว 3615 (รายวัน S1)
-
ความต้านทาน: 3635แล้ว 3640–42 (WR61)
-
อคติ: รั้นเหนือ 3625 มีศักยภาพในการทดสอบซ้ำ 3645–50–
ผลการซื้อขาย
สำหรับผู้ค้ากุญแจสำคัญคือความแตกต่างระหว่างสินทรัพย์ประเภท:
-
ทอง เป็นผู้นำที่สูงขึ้นเนื่องจากการเดิมพันแบบตัดเฟดเสริมสร้างความแข็งแกร่งทำให้เป็นความเสี่ยงที่สะอาดกว่าน้ำมันหรือหุ้น
-
ดัชนีดอลลาร์ ล้มเหลวในการรับผลกำไรแสดงความอ่อนแอแม้จะมีอัตราเงินเฟ้อเหนียว
-
การตั้งค่าระยะสั้น:
-
Lengthy Xauusd Bias สูงกว่า 3625 โดยกำหนดเป้าหมาย 3640–3645
-
DXY ลำเอียงต่ำกว่าถ้า 97.50 พักโดยมีห้องพักถึง 97.38
-
ในช่วงที่กำลังจะมาถึงความสนใจจะเปลี่ยนไปสู่ยอดค้าปลีกและ PPI ที่กำลังจะมาถึง หากทั้งสองแสดงความนุ่มนวลควบคู่ไปกับข้อมูลงานที่อ่อนแอความกลัวของภาวะถดถอยจะครอบงำโดยรักษาแรงกดดันต่อดอลลาร์และสนับสนุนทองคำ
บทสรุป
ข้อมูลเดือนสิงหาคมยืนยันการผสมผสานที่ยาก: อัตราเงินเฟ้อกำลังพิสูจน์ความเหนียวในขณะที่ตลาดแรงงานอ่อนแอลง สำหรับผู้ค้าผลที่ได้คือตรงไปตรงมา: เฟดติดอยู่เงินดอลลาร์มีความเสี่ยงและทองคำเป็นผู้รับผลประโยชน์หลัก
ตราบใดที่ XAUUSD ถืออยู่เหนือ 3625 DIPS มีแนวโน้มที่จะดึงดูดผู้ซื้อ การเคลื่อนไหวที่ยั่งยืนผ่าน 3640–42 จะยืนยันโมเมนตัมรั้นและพื้นที่เปิดโล่งไปยัง 3650 ในขณะเดียวกันดัชนีดอลลาร์จะต้องเรียกคืน 98.00 เพื่อหลีกเลี่ยงแรงกดดันจากข้อเสีย
การวิเคราะห์นี้สะท้อนให้เห็นถึงมุมมองส่วนบุคคลเพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาเท่านั้นและไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน
(tagstotranslate) ทองคำ
