Conundrum Cubed: ขอบเขตที่ 3 สำหรับการเงิน

การเปิดเผยข้อมูลขอบเขต 3 มีความซับซ้อน และหมวด 15 (การลงทุน) เป็นส่วนที่ไม่ชัดเจนซึ่งมุ่งหมายเพื่อครอบคลุมการปล่อยมลพิษที่เกิดจากการที่บริษัทหนึ่งมีส่วนได้ส่วนเสียในอีกบริษัทหนึ่ง (เช่น ธุรกรรมทางการเงิน)¹สำหรับบริษัทส่วนใหญ่แล้ว เรื่องนี้ถือเป็นเพียงข้อสังเกตในโปรไฟล์การปล่อยมลพิษโดยรวมของบริษัทเท่านั้น เมื่อพิจารณาจากชุดแนวคิดและข้อมูลเฉพาะตัวของหมวด 15 แล้ว การที่หมวด 15 อยู่ในอันดับท้ายๆ ของแค็ตตาล็อก Scope 3 จึงไม่ใช่เรื่องบังเอิญ

สำหรับสถาบันการเงินอย่างไรก็ตามการทำธุรกรรมทางการเงิน เป็น ธุรกิจที่ทำให้การปล่อยมลพิษประเภทที่ 15 กลายเป็นองค์ประกอบที่สำคัญของการเปิดเผยการปล่อยมลพิษโดยรวม

เมื่อเทียบกับอุตสาหกรรมอื่น สถาบันการเงินมักผลิตการปล่อยมลพิษขอบเขต 1 และ 2 ต่ำ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากสำนักงานและ การใช้ไฟฟ้า สถาบันการเงินปล่อยมลพิษในระดับจำกัดจากหมวดหมู่ขอบเขต 3 ส่วนใหญ่ และการปล่อยมลพิษเหล่านี้ส่วนใหญ่เชื่อมโยงกับสินค้าและบริการที่ซื้อและการเดินทางเพื่อธุรกิจ

ในทางกลับกัน การปล่อยมลพิษประเภท 15 ของสถาบันการเงินนั้นสูงมาก โดยเฉลี่ยแล้ว มากกว่า 99% ของการปล่อยมลพิษโดยรวมของสถาบันการเงินมาจากการปล่อยมลพิษประเภท 15²

การปล่อยมลพิษที่ได้รับการสนับสนุนทางการเงินและอำนวยความสะดวก

การปล่อยมลพิษประเภทที่ 15 ของสถาบันการเงิน ได้แก่ การปล่อยมลพิษที่ได้รับการสนับสนุนทางการเงิน และ การปล่อยมลพิษที่อำนวยความสะดวกการปล่อยมลพิษที่ได้รับการสนับสนุนทางการเงินคือการปล่อยมลพิษในงบดุลจากกิจกรรมการให้กู้ยืมโดยตรงและการลงทุน ซึ่งรวมถึงการปล่อยมลพิษจากบริษัทที่ธนาคารให้เงินกู้หรือที่ผู้จัดการสินทรัพย์ถือหุ้นอยู่ การปล่อยมลพิษที่ได้รับการอำนวยความสะดวกคือการปล่อยมลพิษนอกงบดุลจากบริการและธุรกรรมในตลาดทุนที่เอื้ออำนวย ตัวอย่างเช่น การปล่อยมลพิษจากบริษัทที่ธนาคารเพื่อการลงทุนช่วยออกหนี้หรือทุน หลักทรัพย์ หรือเพื่ออำนวยความสะดวกในการกู้ยืมเงินผ่าน การเผยแพร่ข่าวสาร

การปล่อยมลพิษที่ได้รับการสนับสนุนทางการเงินและอำนวยความสะดวก เป็นกุญแจสำคัญในการทำความเข้าใจความเสี่ยงจากสภาพอากาศที่สถาบันการเงินต้องเผชิญ ซึ่งอาจมีความสำคัญ ตัวอย่างเช่น สำหรับธนาคารที่มีบัญชีสินเชื่อขนาดใหญ่ที่เน้นที่สายการบินหรือบริษัทประกันภัยที่เชี่ยวชาญด้านการดำเนินงานด้านน้ำมันและก๊าซ ดังนั้น จึงไม่น่าแปลกใจที่ผู้มีส่วนได้ส่วนเสียต่างๆ ได้เรียกร้องให้มีการเปิดเผยข้อมูลมากขึ้นซึ่งรวมถึง Partnership for Carbon Accounting Financials (PCAF), Rules for Accountable Investing (PRI), Glasgow Monetary Alliance for Internet Zero (GFANZ), Science Based mostly Targets Initiative (SBTi), CDP และ Transition Pathway Initiative (TPI)

เนื่องจากการเปิดเผยข้อมูลขอบเขต 3 กลายเป็นสิ่งที่บังคับใช้ในเขตอำนาจศาลหลายแห่ง การเปิดเผยข้อมูลดังกล่าวจึงมีความจำเป็นเร่งด่วนยิ่งขึ้นสำหรับอุตสาหกรรมการเงิน ตัวอย่างเช่น คำสั่งการรายงานความยั่งยืนขององค์กรของสหภาพยุโรปกำหนดให้บริษัทขนาดใหญ่ทั้งหมดที่จดทะเบียนในตลาดที่อยู่ภายใต้การควบคุมต้องรายงานการปล่อยมลพิษขอบเขต 3 ของตน และข้อกำหนดที่คล้ายกันกำลังเกิดขึ้นในเขตอำนาจศาลอื่นๆ ทั่วโลก แม้ว่าข้อบังคับในการเปิดเผยข้อมูลโดยปกติจะไม่กำหนดว่าควรรวมหมวดหมู่การปล่อยมลพิษขอบเขต 3 ใดไว้ในการเปิดเผยข้อมูล แต่โดยทั่วไปแล้ว ข้อบังคับจะขอให้ครอบคลุมหมวดหมู่ที่สำคัญ ทำให้สถาบันการเงินโต้แย้งการเปิดเผยข้อมูลการปล่อยมลพิษที่ได้รับการสนับสนุนทางการเงินและอำนวยความสะดวกได้ยาก

สิ่งนี้ถือเป็นความท้าทายที่สำคัญ แผนภูมิที่ 1 แสดงให้เห็นว่าอัตราการรายงานขอบเขต 3 ของสถาบันการเงินอยู่ในระดับสูงสุดในบรรดาอุตสาหกรรมทั้งหมด มีเพียงหนึ่งในสามเท่านั้นที่เปิดเผยการปล่อยมลพิษที่ได้รับการระดมทุน และมักครอบคลุมเฉพาะส่วนหนึ่งของพอร์ตโฟลิโอเท่านั้น³ จนถึงปัจจุบัน มีเพียงไม่กี่รายเท่านั้นที่พยายามเปิดเผยข้อมูลการปล่อยมลพิษที่ตนได้รับการอำนวยความสะดวก รายงานล่าสุดจาก TPI ที่ตรวจสอบการเปิดเผยข้อมูลสภาพภูมิอากาศของธนาคารทั่วโลก 26 แห่งแสดงให้เห็นว่าไม่มีธนาคารใดเปิดเผยการปล่อยก๊าซเรือนกระจกที่ได้รับการสนับสนุนทางการเงินและอำนวยความสะดวกอย่างเต็มที่⁴

ความท้าทายสำคัญสามประการ

สถาบันการเงินจำเป็นต้องเอาชนะความท้าทายสำคัญสามประการในการเปิดเผยการปล่อยมลพิษที่ได้รับการจัดหาเงินทุนและการอำนวยความสะดวกเพื่อปรับปรุงอัตราการรายงานขององค์กร

ประการแรก เมื่อเทียบกับหมวดหมู่อื่นๆ ของ Scope 3 กฎเกณฑ์สำหรับการรายงานการปล่อยก๊าซเรือนกระจกที่ได้รับการสนับสนุนทางการเงินและการปล่อยก๊าซเรือนกระจกที่ได้รับการสนับสนุนทางการเงินนั้นยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นและยังไม่ครบถ้วนสมบูรณ์ กฎเกณฑ์การบัญชีสำหรับการปล่อยก๊าซเรือนกระจกที่ได้รับการสนับสนุนทางการเงินนั้นเพิ่งได้รับการสรุปโดย PCAF และได้รับการรับรองโดย Greenhouse Gasoline (GHG) Protocol ซึ่งเป็นผู้กำหนดมาตรฐานระดับโลกสำหรับการบัญชีก๊าซเรือนกระจกในปี 2020⁵ กฎเกณฑ์เหล่านี้กำหนดกฎเกณฑ์การบัญชีสำหรับธนาคาร ผู้จัดการสินทรัพย์ เจ้าของสินทรัพย์ และบริษัทประกันภัย กฎเกณฑ์สำหรับการปล่อยมลพิษที่อำนวยความสะดวกจะปฏิบัติตามในปี 2023⁶ครอบคลุมธนาคารเพื่อการลงทุนขนาดใหญ่และบริการนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ ส่วนพอร์ตโฟลิโอการประกันภัยต่อกำลังรอการอนุมัติของ GHG Protocol⁷ในขณะที่กฎเกณฑ์สำหรับสถาบันการเงินประเภทอื่นๆ อีกหลายแห่ง (ไม่น้อยหน้าตลาดหลักทรัพย์และผู้ให้ข้อมูลเช่นเรา) ยังไม่มีอยู่ในปัจจุบัน

ภาคผนวก 1

ที่มา: LSEG, CDP บริษัทที่รายงานเอกสารและบริษัทอื่นๆ ขอบเขต 3 เทียบกับบริษัทที่ไม่ได้รายงานในดัชนี FTSE All-World ปี 2022 โดยแบ่งตามอุตสาหกรรม

ประการที่สอง มีความท้าทายที่สำคัญเกี่ยวกับการได้รับข้อมูลการปล่อยมลพิษของลูกค้า โดยหลักการแล้ว การคำนวณการปล่อยมลพิษที่ได้รับการสนับสนุนทางการเงินและอำนวยความสะดวกนั้นค่อนข้างง่าย โดยต้องมีข้อมูลอินพุตหลักสองรายการ ได้แก่ การปล่อยมลพิษขอบเขต 1, 2 และ 3 ที่เกิดจากธุรกิจของลูกค้า และปัจจัยการจัดสรรที่กำหนดส่วนแบ่งการปล่อยมลพิษของลูกค้าที่สถาบันการเงินที่รายงานมีความเสี่ยงหรือต้องรับผิดชอบ

ในทางปฏิบัติ สถาบันการเงินมักขาดข้อมูลการปล่อยมลพิษที่ชัดเจนสำหรับฐานลูกค้าที่หลากหลายจำนวนมาก ข้อมูลดังกล่าวมักจะมีให้สำหรับบริษัทจดทะเบียนขนาดใหญ่ แต่ไม่ค่อยมีให้สำหรับบริษัทเอกชนหรือ SMEs ที่มักมีส่วนแบ่งในสมุดบัญชีลูกค้าของสถาบันการเงินจำนวนมาก สิ่งนี้อาจนำไปสู่ช่องว่างข้อมูลขนาดใหญ่ในคลังข้อมูลการปล่อยมลพิษของสถาบันการเงิน

ภาคผนวก 2 คุณสมบัติของมาตรฐานการปล่อยมลพิษที่ได้รับการสนับสนุนและอำนวยความสะดวกของ PCAF^5,6

ประการที่สาม มีความซับซ้อนเกี่ยวกับปัจจัยการจัดสรร สำหรับการปล่อยมลพิษที่ได้รับการสนับสนุนทางการเงิน นี่คืออัตราส่วนของการลงทุนและ/หรือยอดเงินกู้คงค้างต่อมูลค่าบริษัทของลูกค้า อย่างไรก็ตาม ความผันผวนของราคาหุ้นในตลาดทำให้ภาพรวมนี้ซับซ้อนขึ้น และอาจส่งผลให้การปล่อยมลพิษที่ได้รับการสนับสนุนทางการเงินเปลี่ยนแปลงไป ซึ่งไม่เกี่ยวข้องกับโปรไฟล์การปล่อยมลพิษจริงของบริษัทลูกค้า⁸

ปัญหาเดียวกันนี้ยังคงเกิดขึ้นกับการปล่อยมลพิษที่ได้รับการอำนวยความสะดวก แต่เลวร้ายกว่า การกำหนดปัจจัยการกำหนดคุณลักษณะที่เหมาะสมมักเป็นเรื่องยากในเชิงแนวคิด เนื่องจากสถาบันการเงินมีวิธีการต่างๆ มากมายในการอำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมทางการเงิน ตั้งแต่การออกหลักทรัพย์ไปจนถึง การค้ำประกันสินเชื่อรวมดังที่ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายความยั่งยืนของ HSBC ได้อธิบายไว้เมื่อเร็วๆ นี้⁹ “บางครั้งเรื่องพวกนี้ก็ต้องใช้เวลาเป็นชั่วโมง เป็นวัน หรือเป็นสัปดาห์ในบัญชีของเรา ในลักษณะเดียวกับที่ทนายความของบริษัทเข้ามาเกี่ยวข้องในธุรกรรมนั้น หรือบริษัทบัญชีขนาดใหญ่สี่แห่งอื่นๆ เข้ามาเกี่ยวข้อง… พวกเขากำลังอำนวยความสะดวกในธุรกรรมนั้น นี่ไม่ใช่การจัดหาเงินทุนของเราจริงๆ”

ขั้นตอนถัดไป?

เมื่อพิจารณาจากความซับซ้อนเหล่านี้และภาระการรายงานที่มีจำนวนมาก การปล่อยมลพิษที่ได้รับการสนับสนุนทางการเงินและการอำนวยความสะดวกมีแนวโน้มที่จะยังคงเป็นปัญหาสำหรับบริษัทที่รายงาน นักลงทุน และหน่วยงานกำกับดูแลไปอีกสักระยะหนึ่ง

ในขณะเดียวกัน ข้อมูลและการประมาณการพร็อกซีมีแนวโน้มที่จะมีบทบาทสำคัญในการอุดช่องว่างการเปิดเผย แนวทางที่เป็นรูปธรรมอย่างหนึ่งในการก้าวไปข้างหน้าคือการสนับสนุนให้สถาบันการเงินเปิดเผยข้อมูลที่ดีขึ้นเกี่ยวกับการแบ่งรายภาคและภูมิภาคของบัญชีลูกค้าของตน ข้อมูลนี้สามารถเข้าถึงได้ง่าย แม้ว่าจะเปิดเผยไม่บ่อยนักก็ตาม วิธีนี้จะช่วยให้นักลงทุนและหน่วยงานกำกับดูแลเข้าใจโปรไฟล์ความเสี่ยงในการเปลี่ยนผ่านของสถาบันการเงินได้ดีขึ้น แม้จะยังไม่สมบูรณ์แบบนัก ขณะที่ระบบการรายงานการปล่อยมลพิษที่ได้รับการสนับสนุนทางการเงินและอำนวยความสะดวกยังคงพัฒนาต่อไป

ทรัพยากร

ขอบเขตการปรับปรุงของ FTSE Russell รายงาน กล่าวถึงคำถามสำคัญ 10 ข้อเกี่ยวกับการปล่อยก๊าซขอบเขต 3 และเสนอแนวทางแก้ไขเพื่อปรับปรุงคุณภาพข้อมูล

ในข้อมูลสภาพภูมิอากาศในกระบวนการลงทุน รายงานศูนย์วิจัยและนโยบายสถาบัน CFA หารือถึงการเปลี่ยนแปลงของกฎระเบียบเพื่อเพิ่มความโปร่งใส และเสนอแนะว่านักลงทุนจะสามารถใช้ข้อมูลที่มีให้ได้อย่างมีประสิทธิภาพได้อย่างไร

เชิงอรรถ