Charlie Munger Slams สอนการซื้อขายหุ้นให้กับคนหนุ่มสาว: ‘มันเหมือนกับการพยายามชักนำให้คนหนุ่มสาวเริ่มต้นด้วยเฮโรอีน’

Charlie Mungerพันธมิตรทางธุรกิจที่ยาวนานของ วอร์เรนบัฟเฟตต์เมื่อเปล่งเสียงไม่อนุมัติของเขาในการแนะนำคนหนุ่มสาวให้รู้จักกับการซื้อขายหุ้นที่ใช้งานอยู่เปรียบเทียบกับการเริ่มต้นการใช้เฮโรอีน

เกิดอะไรขึ้น: Munger แสดงการดูหมิ่นการจัดการการลงทุนอย่างแข็งขันในระหว่างผู้ถือหุ้นรายวันประจำวัน การประชุม ในปี 2562 เขาเสนอว่าอาจเป็นอันตรายต่อนักลงทุนสามเณร

Munger เปรียบเทียบความพยายามของโลกร่วมสมัยเพื่อส่งเสริมการซื้อขายหุ้นที่ใช้งานอยู่ในหมู่เยาวชนเพื่อโน้มน้าวให้พวกเขาเริ่มใช้เฮโรอีน เขาได้รับการยกย่องว่าเป็นกองทุนดัชนีขนาดใหญ่เป็นตัวเลือกที่เหนือกว่าสำหรับนักลงทุนทั่วไปที่ต้องการได้รับการเปิดรับตลาดหุ้น

“ ถ้าคุณใช้โลกสมัยใหม่ที่ผู้คนพยายามสอนให้คุณเข้ามาและค้าขายอย่างแข็งขันในหุ้นฉันก็คิดว่าเทียบเท่ากับการพยายามชักนำให้คนหนุ่มสาวกลุ่มหนึ่งเริ่มต้นด้วยเฮโรอีน” Munger กล่าว

อ่านด้วย: บทเรียนชีวิตสี่ครั้งของ Charlie Munger: ‘กินน้อยกว่าที่คุณสะสมลงทุนอย่างรอบคอบเรียนรู้อย่างต่อเนื่องและรักษาวินัย’

ยิ่งไปกว่านั้นเขายังได้รับการสั่งซื้อหุ้นจำนวนมากซึ่งหมายความว่าพวกเขากำลังปฏิเสธเกี่ยวกับมูลค่าของความเชี่ยวชาญของพวกเขาเมื่อเทียบกับค่าธรรมเนียมที่พวกเขากำหนดให้กับลูกค้า “ พวกเขามีปัญหาที่น่ากลัวที่พวกเขาไม่สามารถแก้ไขได้ดังนั้นพวกเขาจึงถือว่ามันไม่มีอยู่จริง” Munger กล่าวเสริม

“ มันผิดที่มีคนเหล่านี้ทั้งหมดอยู่ในสถานะของการปฏิเสธและทำสิ่งที่พวกเขาทำทุกปีเสมอและหวังว่าโลกจะจ่ายเงินให้พวกเขาต่อไปแม้ว่าดัชนีไร้คนขับจะทำได้ดีกว่า” เขากล่าว

แม้จะมีการวิพากษ์วิจารณ์การจัดการการลงทุนอย่างแข็งขัน แต่ Munger ก็ยอมรับว่ามันอนุญาตให้นักลงทุนดำรงตำแหน่งจำนวน จำกัด หากเป้าหมายของพวกเขาคือการดีกว่าตลาดหุ้นที่กว้างขึ้น เขาตอกย้ำความสำคัญของการลงทุนในภาคส่วนที่มีความรู้เพิ่มเติม

ทำไมมันถึงสำคัญ: ความคิดเห็นของ Munger เน้นถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นกับนักลงทุนที่ไม่มีประสบการณ์ที่มีส่วนร่วมในการซื้อขายหุ้นที่ใช้งานอยู่ การเปรียบเทียบกับการใช้เฮโรอีนของเขาเป็นการตอกย้ำลักษณะการซื้อขายที่ติดยาเสพติดและศักยภาพในการขาดทุนทางการเงินที่สำคัญ

การรับรองกองทุนดัชนีขนาดใหญ่ของเขาสำหรับนักลงทุนในชีวิตประจำวันแสดงให้เห็นถึงความชอบสำหรับกลยุทธ์การลงทุนระยะยาวที่อนุรักษ์นิยมมากขึ้น การวิพากษ์วิจารณ์ของเขาเกี่ยวกับตัวเลือกหุ้นที่ใช้งานยังทำให้เกิดคำถามเกี่ยวกับคุณค่าของบริการที่เกี่ยวข้องกับค่าธรรมเนียมของพวกเขา

สิ่งนี้อาจส่งผลต่อวิธีที่นักลงทุนเข้าหากลยุทธ์การลงทุนของพวกเขาและคนที่พวกเขาเลือกที่จะจัดการการลงทุนของพวกเขา

อ่านต่อไป

บทเรียนการลงทุนสามบทเรียนของ Charlie Munger: ‘ซื้อธุรกิจที่ยอดเยี่ยมในราคาที่ยุติธรรมเงินขนาดใหญ่ไม่ได้ซื้อหรือขาย-มันอยู่ในการรอธุรกิจที่ดีเป็นธุรกิจที่มีจริยธรรม’

Shutterstock: Kent Sievers